核心财务表现 - 25年第三季度公司实现营业收入4.74亿元，同比增长32.70% [1] - 25年第三季度实现归母净利润0.65亿元，同比增长44.79% [1] - 25年第三季度实现扣非归母净利润0.61亿元，同比增长39.31% [1] - 25年第三季度归母净利率为13.78%，同比提升1.15个百分点 [2] 分产品营收表现 - 25年第三季度肉制品整体营收4.46亿元，同比增长34.74% [1] - 禽类制品营收4.18亿元，同比增长36.12%，是增长主要驱动力 [1] - 畜类制品营收0.28亿元，同比增长17.09% [1] - 蔬菜制品及其他营收0.27亿元，同比增长5.60% [1] 分区域营收表现 - 25年第三季度东南区域营收2.7亿元，同比增长59.6%，表现最为强劲 [1] - 西南区域营收1.66亿元，同比增长8.8%，恢复增长态势 [1] - 其他区域营收0.37亿元，同比增长6.0% [1] 分渠道营收表现 - 25年第三季度线下渠道营收4.48亿元，同比增长33.6%，是主要销售渠道 [1] - 线上渠道营收0.25亿元，同比增长17.7% [1] 盈利能力分析 - 25年第三季度毛利率为26.95%，同比下降1.95个百分点，主要受渠道结构影响 [2] - 25年第三季度期间费用率为11.20%，同比下降1.71个百分点，规模效应显现 [2] - 销售费用率为8.32%，同比下降0.97个百分点；管理费用率为2.69%，同比下降0.53个百分点 [2] 未来增长驱动因素 - 传统大单品市场地位稳固，全国化仍有较大空间 [2] - 新品如鸡脚筋等在线下渠道逐步推广放量 [2] - 会员店渠道持续拓品，零食量贩、电商渠道加大投入 [2] - 今年以来鸡爪价格持续下降并处于低位，若维持低位有望提升利润弹性 [2] 业绩展望 - 预计2025-2027年营业收入分别为16.75亿元、20.58亿元、23.66亿元 [3] - 预计2025-2027年归母净利润分别为2.29亿元、2.81亿元、3.17亿元 [3]

市场整体表现 - 上证综指报3966.25点，下跌0.52%，但仍收于半年线之上 [1] - A股总成交额达到11587.35亿元 [1] - 当日有257只A股价格突破了半年线 [1] 突破半年线个股表现 - 亚通精工（603190）乖离率最高，达8.41%，股价25.23元，当日涨幅9.98% [1] - 奥瑞德（600666）乖离率为6.91%，股价3.56元，当日涨幅9.88% [1] - 卓越新能（688196）乖离率为6.42%，股价48.54元，当日涨幅8.71% [1] - 华蓝集团（301027）乖离率为5.49%，文投控股（600715）乖离率为5.09% [1] - 东南电子、美心翼申、人福医药等个股乖离率较小，刚站上半年线 [1] 其他高乖离率个股 - 华联控股（000036）乖离率4.53%，股价4.10元，当日涨幅6.22% [1] - 力王股份（920627）乖离率4.18%，股价29.38元，当日涨幅5.99% [1] - 有友食品（603697）涨停，涨幅10.00%，乖离率3.12% [2] - ST美晨（300237）涨幅8.48%，乖离率3.41% [2] - 微芯生物（688321）涨幅8.69%，乖离率3.76% [1]

董事会构成 - 公司董事会由7名董事组成，设董事长1人，独立董事3人[6] - 董事任期三年，可连选连任，独立董事连任不超六年[6] - 董事会每三年换届一次[6] 董事提名 - 非独立董事候选人由现任董事会或持股5%以上股东提名[8] - 公司董事会、持股1%以上股东可提出独立董事候选人[8] 投票制度 - 单一股东及其一致行动人持股超30%，股东会选董事应采用累积投票制[9] 专门委员会 - 董事会设战略、审计、提名、薪酬与考核四个专门委员会[13] 委托理财 - 委托理财额度使用期限不超12个月[13] 董事长职责 - 董事长主持股东会和董事会会议，督促决议执行[19] 副董事长职责 - 副董事长协助董事长工作，董事长不能履职时副董事长履职[19] 董事会秘书任职 - 最近3年受证监会行政处罚等人士不得担任董事会秘书[26] - 公司应在上市后或原任离职后三个月内聘任董事会秘书[27] 董事会秘书空缺处理 - 董事会秘书空缺超三个月，董事长代行职责并在六个月内完成聘任[27] 董事会秘书解聘 - 董事会秘书连续3个月以上不能履职等情形，公司应在一个月内解聘[27] 董事会会议召开时间 - 年度董事会会议在会计年度结束后一百二十日内召开[31] 临时会议提议 - 代表十分之一以上表决权的股东或三分之一以上董事可提议召开临时会议[33] 会议召集与通知 - 董事长接到提议或监管要求后十日内召集并主持会议[32] - 定期和临时会议分别提前十日和五日发书面通知[34] - 紧急情况可口头通知，不受时限约束[36] 会议变更通知 - 定期会议通知发出后变更事项，需在原定会议召开日前三日发书面通知[37] 会议举行条件 - 董事会会议需过半数董事出席方可举行，关联交易由过半数无关联关系董事出席即可[41] - 因特定情形回购股份，需经三分之二以上董事出席的会议决议[41] 董事履职审议 - 董事1年内亲自出席会议次数少于当年会议次数三分之二，审计委员会需审议其履职情况[45] 会议决议通过条件 - 董事会审议提案形成决议，需超全体董事人数半数的董事投赞成票[53] - 担保和财务资助事项，除全体董事过半数同意外，还需出席会议的三分之二以上董事同意[53] 延期提议 - 两名及以上独立董事或二分之一以上与会董事认为资料问题，可联名书面提延期召开或审议[39] 董事委托限制 - 一名董事不得接受超过两名董事的委托，也不得委托已接受两名其他董事委托的董事代为出席[45] 关联交易表决 - 董事回避表决时，会议由过半数无关联关系董事出席，决议须无关联关系董事过半数通过[55] - 出席无关联关系董事不足三人，提交股东会审议[55] 审计委员会前置 - 董事会对特定事项作出决议前，须经审计委员会全体成员过半数通过[56] 提案重审限制 - 提案未获通过，条件和因素未重大变化，董事会会议一个月内不应再审议相同提案[58] 会议召开方式 - 董事会会议以现场召开为原则，也可通过通讯或现场与通讯结合方式召开[46] 会议表决 - 会议表决实行一人一票，以计名和书面等方式进行，董事表决意向分同意、反对和弃权[51] 会议记录 - 会议记录应包含会议届次、时间、地点、提案表决等内容[58] 会议纪要与决议记录 - 董事会秘书可按需制作会议纪要和决议记录[60] 签字确认 - 与会董事需对会议记录和决议记录签字确认[59] 决议公告与保密 - 董事会决议公告由董事会秘书按规定办理，相关人员需保密[60] 决议落实 - 董事长督促落实董事会决议并通报执行情况[62] 会议档案保存 - 董事会会议档案由董事会秘书保存，期限十年以上[60][61] 专项基金 - 经股东会同意，公司董事会可设专项基金[62] - 专项基金计划由董事会秘书制定，报董事长批准，计入管理费用[62] - 专项基金用于股东会、董事会会议等相关支出[63] - 董事会基金由财务部门管理，支出由董事长审批[64]

财务表现 - 2025年第三季度营业收入为4.74亿元，同比增长32.70% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为6532.65万元，同比增长44.79% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6090.44万元，同比增长39.31% [1]

公司董事会换届 - 有友食品于2025年10月30日召开第四届董事会第十六次会议 [1] - 会议审议通过关于选举公司第五届董事会非独立董事和独立董事的议案 [1] - 提名鹿有忠、鹿游、李学辉、崔海彬为第五届董事会非独立董事候选人 [1] - 提名赵吟、欧理平、肖琳为第五届董事会独立董事候选人 [1]

会议情况 - 有友食品第四届董事会第十六次会议于2025年10月30日召开，7位董事全部参加表决[2] 议案审议 - 审议通过《关于公司2025年第三季度报告的议案》，7票同意[3][5] - 审议通过《关于修订<公司章程>的议案》，7票同意，需提交股东会审议[6][7][8] - 多项公司治理制度修订和制定议案获通过，7票同意，部分需提交股东会审议[9][10][42] 选举事宜 - 选举第五届董事会非独立董事和独立董事议案获通过，7票同意，需股东会累积投票选举[43][45][49][50][52][55] 其他决议 - 审议通过《关于召开公司2025年第一次临时股东会的议案》，7票同意[56][57]

公司财务表现 - 公司第三季度实现营收4.74亿元，同比增长32.7% [1] - 公司第三季度归母净利润为6532.65万元，同比增长44.79% [1] - 公司前三季度实现营收12.45亿元，同比增长40.39% [1] - 公司前三季度归母净利润为1.74亿元，同比增长43.34% [1]

制度修订 - 公司于2025年10月修订独立董事专门会议制度[1] 会议规则 - 需半数以上独立董事出席方可举行[3] - 由过半数独立董事推举一人召集和主持[7] 审议流程 - 应披露关联交易等经会议讨论且全体过半同意后提交董事会审议[4] 职权行使 - 独立聘请中介机构等职权行使前需经会议讨论，部分需全体过半同意[4] 会议要求 - 记录讨论事项，独立董事发表明确意见并签字，记录保存十年[4][5] - 公司提供工作条件并承担费用，出席者有保密义务[6]

有友食品股份有限公司 控股股东、实际控制人行为规范 有友食品股份有限公司 控股股东、实际控制人行为规范 （2025 年 10 月修订） 第二条 控股股东，是指其持有的股份占公司股本总额超过百分之五十的股 东；或者持有股份的比例虽然未超过百分之五十，但依其持有的股份所享有的表 决权已足以对股东会的决议产生重大影响的股东。 实际控制人，是指通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行 为的自然人、法人或者其他组织。 第三条 控股股东、实际控制人应当遵守诚实信用原则，依照法律法规以及 《公司章程》的规定行使权利，严格履行其做出的各项承诺。控股股东、实际控 制人不得滥用权利，通过关联交易、利润分配、资产重组、对外投资等方式损害 公司及其他股东的利益。控股股东、实际控制人不得利用其关联关系损害公司利 益。违反规定给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。 第二章 公司治理 第四条 控股股东、实际控制人应当建立制度，明确对公司重大事项的决策 程序及保证公司独立性的具体措施，确立相关人员在从事公司相关工作中的职责、 权限和责任追究机制。 1 有友食品股份有限公司 控股股东、实际控制人行为规范 （本规范须经公司 2025 年 ...

董高人员股份转让限制 - 任职期间每年转让股份不得超所持总数的25%，不超1000股可一次全转[3] - 新增无限售条件股份当年可转让25%，新增有限售条件股份计入次年可转让基数[4] - 上市交易之日起1年内及离职后6个月内股份不得转让[6] 董高人员信息申报 - 新任需在任职通过后2个交易日内申报个人信息[4] - 信息变化及离任后2个交易日内申报[4] 董高人员减持规定 - 集中竞价或大宗交易减持需提前十五个交易日报告披露计划[10] - 减持完毕或未完毕需在2个交易日内向交易所报告公告[10] 董高人员股份变动披露 - 被强制执行需在收到通知后2个交易日内披露[11] - 变动需自事实发生之日起2个交易日内向公司报告披露[11] 违规处理 - 董事会是违规买卖证券责任追究主体[14] - 违规买卖或未申报除监管处罚外公司将内部处分[14] - 违规造成损失责任人应赔偿[14] 其他 - 董高人员配偶等买卖证券参照本办法执行[16] - 本办法由董事会制定解释，经审议通过实施修改[16]