交易信息 - 截至2025年7月11日收盘，利通电子报收于23.58元，下跌1.17%，换手率4.01%，成交量10.29万手，成交额2.42亿元 [1] - 7月11日主力资金净流出1964.2万元，占总成交额8.12%；游资资金净流出2702.05万元，占总成交额11.17%；散户资金净流入4666.25万元，占总成交额19.28% [1][3] 董事会决议 - 第三届董事会2025年第二次独立董事专门会议审议通过三项议案：2025年度日常关联交易预计、拟注册发行中期票据及超短期融资券、增加套期保值业务品种 [1] - 第三届董事会第二十次会议审议通过五项议案：2025年度日常关联交易预计、拟注册发行中期票据及超短期融资券、增加套期保值业务品种、修订《期货及衍生品交易管理制度》、召开2025年第一次临时股东会 [2] 监事会决议 - 第三届监事会第十四次会议审议通过三项议案：2025年度日常关联交易预计、拟注册发行中期票据及超短期融资券、增加套期保值业务品种 [2] 临时股东会 - 将于2025年7月28日召开第一次临时股东会，审议三项议案：2025年度日常关联交易预计（金额不超过35,030万元）、拟注册发行中期票据及超短期融资券（总额度不超过10亿元）、增加套期保值业务品种 [3][4] 套期保值业务 - 拟增加期权套期保值业务，占用保证金最高额度不超过1,000万元，外汇套期保值交易不超过500万美元 [3][4] - 修订《期货及衍生品交易管理制度》，加强期货和衍生品交易业务管理 [4] 融资计划 - 拟注册发行总额度不超过5亿元人民币的中期票据和不超过5亿元人民币的超短期融资券，以优化债务结构和满足资金需求 [3][4][5] 关联交易 - 预计2025年度与利航智能技术和上海汉容微电子两家关联公司的日常关联交易金额不超过35,030万元 [3][4] 股东减持 - 董事施佶已减持公司股份50,000股，减持总金额为1,185,000元 [3][5]

2025年第一次临时股东会议案核心内容 日常关联交易预计 - 公司及控股子公司预计2025年度与关联方日常关联交易金额不超过35,030万元，涉及利航智能技术（武汉）有限公司和上海汉容微电子有限公司[6][7] - 2024年关联交易实际发生金额513.80万元，远低于预计的5,000万元，主要因产品毛利率下降收缩生产规模[7] - 2025年新增算力合作业务，预计与利航智能的交易规模30,000万元（采购）和5,000万元（服务提供），采用净额法列示收入[7][8] - 关联交易定价遵循市场公允原则，交易目的为正常生产经营所需，不会影响公司独立性[11] 中期票据及超短期融资券发行 - 拟注册发行总额不超过5亿元中期票据（期限≤5年）和5亿元超短期融资券（期限≤1年）[12][13] - 募集资金用于偿还有息债务、补充流动资金及项目建设等合规用途[14] - 发行方案已获董事会、监事会通过，尚需股东会审议及交易商协会注册[15] - 发行有助于拓宽融资渠道、优化债务结构，对公司正常经营无重大影响[15] 套期保值业务扩展 - 新增期权套期保值品种，涵盖热卷、螺纹钢、铜等原材料，保证金额度不超过1,000万元[17][18] - 新增外汇套期保值业务，额度不超过500万美元，用于对冲汇率波动风险[19] - 2024年热卷期货套期保值业务累计开仓11,041.96万元，期末持仓1,752.90万元，账面亏损108.57万元（占净利润-4.41%）[17] - 建立专门风控体系应对市场风险、流动性风险等，严格限定业务规模与现货需求匹配[20][21][22]

减持主体基本情况 - 董事杨冰减持前直接持有330,750股，占公司股份总数0.1272%，其中300,000股来源于IPO前取得，30,750股来源于资本公积金转增股本[1][2] - 董事施佶减持前持有1,073,360股（占比0.4129%），其中700,000股为IPO前取得，373,360股来自资本公积金转增股本及股权激励限售股[1][2] - 监事夏长征通过持股平台间接持有382,200股（占比0.1470%），其中260,000股为IPO前取得，122,200股来自资本公积金转增股本[1][2] - 高管钱旭合计持有210,320股（占比0.0809%），包括直接持有的100,000股及通过持股平台持有的110,320股，其中75,000股为IPO前取得[1][2] 减持计划实施进展 - 减持计划于2025年5月7日披露，原定减持期间为2025年5月29日至8月29日，截至公告日时间已过半[2][3] - 董事施佶通过集中竞价减持50,000股（占公司总股本0.0192%），减持价格区间23.33-24.02元/股，总金额118.5万元，当前持股降至1,023,360股（占比0.3937%）[3] - 其他股东杨冰、夏长征、钱旭在减持期间未实施减持，持股数量与比例保持不变[3] 减持计划一致性及影响 - 减持行为与已披露计划一致，未涉及高送转或并购重组等重大事项[3][4] - 减持系个人资金需求驱动，不会对公司治理结构、控制权或持续经营产生重大影响[4]

减持计划 - 首次披露日期为2025年5月7日[7][9][10] - 减持期间为2025年5月29日至11月7日[7][9][10] 股东减持情况 - 施佶减持50,000股，比例0.0192%，金额1,185,000元，价格23.33 - 24.02元/股[9] - 杨冰、夏长征、钱旭未减持[7][9][10] 影响与后续 - 本次减持不影响公司治理等，不导致控制权变化[10] - 减持未完毕，将依市场和股价决定后续[10]

董事会决议 - 公司第三届董事会2025年第二次独立董事专门会议于2025年7月7日以通讯方式召开，应出席独立董事3人，实际出席3人，会议由陈建忠召集并主持，符合法律法规及公司制度 [1] - 会议表决通过《2025年度日常关联交易预计》议案，关联交易基于日常经营必要性，价格参照市场价，不影响公司独立性及中小股东利益 [1] - 会议表决通过《拟注册发行中期票据及超短期融资券》议案，发行计划不影响公司正常生产经营、股东权益及业务独立性 [1] - 会议表决通过《增加套期保值业务品种》议案，新增品种可规避原材料价格及汇率波动风险，有利于公司稳健经营 [2] 表决结果 - 三项议案均获全票通过，同意3票，反对0票，弃权0票 [1][2] - 独立董事陈建忠、路小军、戴文东一致同意将议案提交董事会审议 [2]

监事会会议召开情况 - 江苏利通电子股份有限公司第三届监事会第十四次会议于2025年7月10日以现场结合通讯方式召开，会议通知于2025年7月7日通过电子邮件送达 [1] - 会议由监事会主席夏长征主持，应到监事5人，实到5人，符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 议案审议和表决情况 议案一：2025年度日常关联交易预计 - 议案内容详见同日披露的《江苏利通电子股份有限公司2025年度日常关联交易预计的公告》 [1] - 表决结果为5票同意、0票反对、0票弃权，需提交2025年第一次临时股东会审议 [2] 议案二：拟注册发行中期票据及超短期融资券 - 议案内容详见同日披露的《江苏利通电子股份有限公司关于拟注册发行中期票据及超短期融资券的公告》 [2] - 表决结果为5票同意、0票反对、0票弃权，需提交2025年第一次临时股东会审议 [2] 议案三：增加套期保值业务品种 - 议案内容详见同日披露的《江苏利通电子股份有限公司关于增加套期保值业务品种的公告》 [2] - 表决结果为5票同意、0票反对、0票弃权，需提交2025年第一次临时股东会审议 [2]

股东会基本信息 - 会议类型为2025年第一次临时股东会，由董事会召集 [2] - 现场会议将于2025年7月28日14点在江苏省宜兴市徐舍工业集中区徐丰路8号公司行政楼一楼董事会会议室召开 [1] - 股权登记日为2025年7月23日，A股股东代码603629 [5] 投票安排 - 采用现场投票与网络投票结合方式，网络投票通过上海证券交易所系统进行 [1] - 网络投票时间分为交易系统时段（9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00）和互联网平台时段（9:15-15:00） [1] - 融资融券等特殊账户投票需遵守《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号》规定 [2] 议案审议与登记 - 审议议案已通过第三届董事会第二十次会议及监事会第十四次会议，公告发布于2025年7月11日 [2] - 股东登记时间为2025年7月25日9:30-11:30及13:30-17:00，可通过现场、信函或传真办理 [4] - 自然人股东需提供身份证及股东账户卡，法人股东需营业执照复印件加盖公章等材料 [4] 参会与授权 - 参会股东需提前半小时签到，交通食宿自理 [5] - 授权委托书需明确普通股/优先股数量及表决意向（同意/反对/弃权） [6] - 同一表决权重复投票时以第一次结果为准 [4] 联系方式 - 会议联系人为吴佳玮，电话0510-87600070，传真0510-87600680，邮箱zqb@lettall.com [5]

日常关联交易基本情况 - 公司及控股子公司预计2025年度与关联法人发生的日常关联交易金额不超过35,030万元，涉及关联方为利航智能技术（武汉）有限公司和上海汉容微电子有限公司 [1] - 关联交易议案已通过董事会审计委员会和独立董事专门会议审议，尚需提交股东大会审议 [1][2] 前次日常关联交易执行情况 - 2024年关联交易实际发生金额513.80万元，远低于预计金额5,000万元，主要因产品毛利率下降导致生产规模收缩 [3][4] - 向关联人销售产品实际发生149.98万元（预计2,900万元），租赁车辆实际发生23.82万元（预计100万元） [3] 本次关联交易预计详情 - 向利航智能采购云算力预计30,000万元，采用净额法列示收入成本，总额法列示现金流 [4][5] - 向利航智能提供服务预计5,000万元，租赁车辆预计30万元 [4] - 与上海汉容微电子的车辆租赁业务预计占比10.60% [4] 关联方背景 - 利航智能成立于2025年1月，注册资本3,600万元，由航锦人工智能（持股85%）与公司子公司世纪利通（持股15%）合资设立，主营AI软件开发、云计算设备销售等 [5] - 上海汉容微电子为联营企业无锡有容微电子全资子公司，注册资本100万元，从事半导体技术开发及电子元器件销售 [6] 交易定价与影响 - 交易定价遵循市场公允原则，无明确价格时由双方协商确定 [7] - 关联交易基于正常经营需求，不影响公司独立性，不会对关联方形成业务依赖 [1][7]

套期保值业务品种增加 - 公司及控股子公司拟增加套期保值业务品种以规避原材料价格和汇率波动风险，交易品种限于生产经营相关的产品、原材料及外汇 [1] - 商品期货、期权套期保值业务保证金最高额度不超过人民币1,000万元，外汇套期保值业务使用不超过500万美元或等值人民币自有资金，额度可循环使用 [1][3] - 新增期权套期保值业务，品种包括热卷、螺纹钢、铜等原材料 [2] 前期期货套期保值实施情况 - 2024年度热卷期货套期保值累计开仓合约占用保证金349.40万元，期末占用205.79万元 [2] - 2024年期货合约交易账面收益总额为-1,085,650元，占公司2024年度经审计归母净利润的-4.41% [2] - 公司已建立期货风险管理机制，严格控制交易规模与资金使用 [2] 外汇套期保值业务安排 - 外汇套期保值主要选择结构简单的外汇远期锁汇产品 [5] - 业务目的为降低汇率波动对公司利润的影响，通过与合规金融机构开展远期结售汇等业务平抑汇兑损益 [5] - 外汇套期保值额度为500万美元或等值人民币，可循环使用 [1][5] 套期保值业务必要性 - 公司生产经营需要大量热卷、螺纹钢、铜等原材料，近年价格波动显著影响经营业绩 [4] - 国际国内经济形势变化导致原材料价格波动加剧，套期保值成为必要经营管理手段 [4] - 外汇市场波动频繁使外汇风险显著增加 [5] 会计处理与决策程序 - 套期保值业务将按照《企业会计准则》第22号、24号、37号、39号等规定进行核算处理 [8] - 该议案已经董事会审议通过，尚需提交股东大会审议 [1][8]

期货及衍生品交易管理制度总则 - 公司制定期货及衍生品交易管理制度旨在加强外币汇率风险防控及大宗原材料价格波动风险管理，维护股东权益 [1] - 期货交易定义为以期货合约或标准化期权合约为标的的活动，衍生品交易涵盖互换、远期及非标准化期权合约等 [1] - 基础资产范围包括证券、指数、利率、汇率、商品或其组合 [1] 套期保值业务定义与类型 - 套期保值业务用于管理外汇、价格、利率等风险，需确保衍生品与风险敞口在种类、规模及期限上匹配 [2] - 套期保值类型包括：现货库存卖出保值、固定价格合同空头/多头保值、浮动价格合同同向/反向保值等7类情形 [2][4] - 签出期权作为套期工具时需符合《企业会计准则第24号》规定 [3] 组织架构与职责分工 - 设立领导小组由总经理牵头，成员包括财务总监、董秘等，负责策略审批、制度修订及风险应急处理 [4] - 工作小组下设策略组（市场分析）、交易组（执行）、核算组（账务）、风控组（合规监督）四部门 [4][5] - 审计委员会需审查交易必要性及风控有效性，可聘请第三方机构评估 [4] 审批权限与披露要求 - 交易保证金超净利润50%或500万元、合约价值超净资产50%等情形需提交股东大会审议 [6][7] - 高频交易可预先审批12个月额度，套期保值需披露合约类别、风险敞口对冲关系及效果评估计划 [7][8] - 禁止以套期保值为名进行投机交易，公告标题需明确真实目的 [8] 业务流程与风险控制 - 操作流程涵盖方案制定（策略组）、资金调拨（核算组）、交易执行（交易组）及错单处理 [8][9] - 建立每日持仓档案，实物交割需可行性分析并经领导小组批准 [9][10] - 境外交易需评估政治、法律及流动性风险，场外衍生品需关注对手方信用风险 [9] 报告与档案管理 - 实行每日结算台账、月度交易报告（持仓变动、风险状况）及年度套保报告制度 [10][11] - 交易原始资料、授权文件等由董办统一存档，业务信息严格保密 [11] 应急处理与违规责任 - 重大市场变化或亏损超本金20%/1000万元时需启动风险报告机制 [12] - 亏损达本金80%触发止损应急程序，错单需立即补救并追责 [12][13] - 违规操作将视情节追责，信息泄露由当事人承担全部后果 [14][15]