上市基本信息 - 公司人民币普通股股票将于2025年9月5日在上海证券交易所主板上市 [1] - 股票简称为华新精科 扩位简称为华新精科 股票代码为603370 [4] - 首次公开发行后总股本为17,495.00万股 首次公开发行股份数量为4,373.75万股 [4] 发行定价与估值 - 发行价格为18.60元/股 [4] - 按发行后总股本计算市盈率：扣非前21.25倍 扣非后21.68倍 [4][5] - 发行市盈率21.68倍低于行业平均静态市盈率21.80倍 [6] - 发行市盈率21.68倍显著低于同行业可比公司扣非后静态市盈率平均水平68.57倍 [6] 股权结构 - 无限售条件流通股数量为3,428.3419万股 占发行后总股本比例19.60% [3] - 原始股股东限售期36个月或12个月 战略配售投资者限售期12个月 网下限售股限售期6个月 [3] 行业分类 - 公司所属行业为电气机械和器材制造业（C38） [5]

公司上市动态 - 华新精科(603370.SH)于今日正式上市交易 [1] - 今日无新股申购安排 [1]

网上申购情况 - 网上发行有效申购户数13178223户 [1] - 有效申购股数109526590000股 [1] - 初步中签率0.01277863% [1] - 配号总数219053180个 [1] - 配号范围100000000000至100219053179 [1] 回拨机制实施 - 网上初步有效申购倍数约7825.56倍 [2] - 回拨比例40% [2] - 网下回拨至网上股数1399.6000万股 [2] 发行结构 - 网下最终发行数量699.8000万股 [2] - 网下发行占比20.00% [2] - 网上最终发行数量2799.2000万股 [2] - 网上发行占比80.00% [2] 中签率变化 - 网上发行最终中签率0.02555726% [2]

上市概况 - 公司人民币普通股股票将于2025年9月5日在上海证券交易所主板上市 [1] - 股票简称为华新精科 扩位简称为华新精科 股票代码为603370 [4] - 首次公开发行后总股本为17,495.00万股 其中首次公开发行股份数量为4,373.75万股 [4] 股本结构 - 无限售条件流通股票数量为3,428.3419万股 占发行后总股本比例19.60% [3] - 原始股股东股份限售期为36个月或12个月 战略配售投资者限售期12个月 网下限售股限售期6个月 [3] 发行定价 - 发行价格为18.60元/股 [4] - 按发行前总股本计算市盈率：扣非前15.94倍 扣非后16.26倍 [4][5] - 按发行后总股本计算市盈率：扣非前21.25倍 扣非后21.68倍 [4][5] 行业比较 - 公司所属电气机械和器材制造业(C38) 行业最近一个月平均静态市盈率为21.80倍 [5] - 发行市盈率21.68倍低于行业平均21.80倍 低于同行业可比公司扣非后静态市盈率平均水平68.57倍 [6] 交易机制 - 上市前5个交易日不设涨跌幅限制 5个交易日后涨跌幅限制比例为10% [2] - 主板股票上市首日起即可作为融资融券标的 [7] 信息披露 - 上市公告书及招股说明书全文披露于上海证券交易所网站及指定信息披露网站 [1]

公司发展历程 - 公司从江阴一家小厂起步 以电气设备铁芯和微特电机铁芯为核心产品 为空调 电动工具 洗衣机等提供零部件[2] - 2016年成为关键转折点 通过参与西门子新能源汽车驱动电机样品开发 成功切入新能源汽车核心零部件市场[3] - 2018年后与新能源领域客户深化合作 通过自主研发点胶技术获得德国采埃孚和宝马集团认可 实现批量生产[3] - 将于2024年9月5日登陆资本市场 完成从区域企业到行业标杆的跨越[2] 技术优势与研发进展 - 硅钢材料厚度从0.5mm逐步迭代至0.2mm 成为业内少数具备0.2mm超薄硅钢批量加工能力的企业[4] - 点胶技术已迭代至第三 第四代 能确保硅钢表面约50%接触面通过胶水实现层间紧密连接[5] - 正在研发0.15mm和0.1mm超薄硅钢加工技术 与行业头部企业合作推进0.2mm以下产品研发[5] - 新一代超薄硅钢产品有望在2024年下半年至2025年推向市场[5] 产能扩张计划 - IPO募投项目将新增年产100万套新能源汽车高端驱动电机定转子铁芯生产能力[6] - 2023年至2024年上半年已用自有资金投入部分产能建设 实现大量产能释放[6] - 募投资金到位后将新增多条新能源汽车驱动电机铁芯生产线[7] - 墨西哥产线正在推进0.2mm以下产品研发及量产工作 2024年将实现批量生产[5][7] 客户与订单情况 - 客户群体包括西门子 比亚迪 汇川技术 采埃孚 宝马等行业头部企业[3] - 截至2024年12月底 主要新能源汽车驱动电机铁芯客户需求预测达101.82亿元[6] - 2025年至2027年预计销售套数增长较快 新承接项目将带来更多交付需求[6] - 2024年海外销售额占比已达约27%[7] 生产工艺优化 - 增加新能源汽车驱动电机铁芯及高精密铁芯产线 形成可快速复制的标准化生产流程[5] - 引进先进冲压设备及自动化产线替换老旧设备 提升生产效率与产品品质[5] - 通过尺寸精度控制 质量稳定性保障及模具开发积累技术优势[4] 发展战略 - 未来3到5年保持现有产品稳定增长 持续加大研发投入确保技术领先地位[2] - 研发方向聚焦精密冲压核心业务做精做专做强 同时围绕产业链上下游进行整合[7] - 通过产能扩张提升市场占有率 客户数量和业务规模[7]

上市信息 - 公司股票2025年9月5日在上海证券交易所主板上市[2] - 首次公开发行股份4373.75万股，发行后总股本17495.00万股[4] 股票交易 - 主板上市后前5日无涨跌幅限制，5日后涨跌幅10%[5] - 发行后无限售流通股3428.3419万股，占比19.60%[6] 发行价格与市盈率 - 发行价格18.60元/股，对应2024年不同市盈率[7] - 2024年扣非后孰低摊薄市盈率21.68倍，低于行业平均[9] 可比公司数据 - 可比上市公司2024年扣非前/后静态市盈率均值60.25倍、68.57倍[11]

上市信息 - 公司股票于2025年9月5日在上海证券交易所主板上市，证券简称“华新精科”，代码“603370”[3][28] - 主板企业上市后前5个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市5个交易日后，涨跌幅限制比例为10%[6] - 主板股票自上市首日起即可作为融资融券标的[13] 股本结构 - 本次发行后公司总股本为17495.0000万股，无限售条件流通股票数量为3428.3419万股，占比19.60%[8] - 本次公开发行股份数为4373.7500万股，均为新股[30] - 战略配售投资者获配股票874.75万股，限售12个月；网下比例限售6个月股份数量为70.6581万股，约占网下发行总量10.10%，约占扣除最终战配数量后本次公开发行股票总量2.02%[30][31] 发行价格与市盈率 - 本次发行价格为18.60元/股，对应不同计算方式的市盈率分别为15.94倍、21.25倍、16.26倍、21.68倍[9] - 截至2025年8月20日，中证指数有限公司发布的电气机械和器材制造业最近一个月平均静态市盈率为21.80倍[9] - 主营业务与发行人相近的可比上市公司2024年扣非后静态市盈率平均水平为68.57倍[11] 业绩数据 - 报告期各期公司综合毛利率分别为16.89%、21.86%及20.43%[17] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为45239.70万元、29366.93万元及54766.95万元，占同期期末流动资产比重分别为46.75%、29.04%及48.58%[19] - 报告期各期公司经营活动产生现金流量净额分别为 - 6518.31万元、45814.23万元及 - 6338.43万元，净利润分别为11372.60万元、15581.54万元及14965.34万元[20] 项目与收入 - 新能源车用驱动电机铁芯扩建项目达产后将新增年产新能源车高端驱动电机定转子铁芯100万套[21] - 报告期各期公司来自宝马项目收入占公司营业收入比例分别为0.93%、26.83%、25.33%[24] 股东与股权 - 本次公开发行前，苏盛投资直接或间接合计持有公司60.37%的股权[37] - 公开发行前，共同实际控制人通过苏盛投资等合计间接控制公司68.97%股权[43] - 发行结束后上市前股东总数为62345户，前十名股东持股合计13153.6513万股，占比75.19%[73] 战略配售与发行情况 - 初始和最终战略配售数量均为874.75万股，占发行总数量的20.00%[75] - 家园1号资管计划参与战略配售数量为387.0967万股，占本次发行数量的8.85%，获配金额为7199.99862万元[78] - 本次发行最终战略配售获配金额合计16270.35万元[83] 募集资金 - 募集资金总额81351.75万元，净额为72718.96万元[95][99] - 发行费用总额为8632.79万元[97] 股份锁定与减持承诺 - 实际控制人郭正平、郭云蓉、郭婉蓉自股票上市之日起36个月内锁定股份[115] - 控股股东苏盛投资等自股票上市之日起36个月内锁定股份[121] - 董事、监事、高管自公司A股股票上市之日起12个月内不转让或委托管理股份，任职期间每年转让不超持有总数25%，离职半年内不转让[133] 稳定股价预案 - 公司上市后3年内，股票连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计每股净资产，启动稳定股价预案[139] - 公司回购股份价格不超最近一期经审计每股净资产，资金总额累计不超首次公开发行股票募集资金总额，单次不少于1000万元，单次回购不超总股本2%[141] - 控股股东、实际控制人增持股份价格不超最近一期经审计每股净资产，单一会计年度用于增持资金累计不低于上一会计年度税后现金分红20%且不超50%，单次增持不超股本总额2%[142] 其他承诺 - 公司多主体承诺减少和规范关联交易，包括规范附属企业关联交易、遵循公平原则、履行决策和披露义务等[187,188,189,190,191,192,194] - 公司控股股东等承诺不利用地位损害发行人及其他股东权益，不侵占发行人资金资产[188,189,190,191,194] - 保荐人承诺因招股书等资料问题致投资者损失将依法赔偿[196]

公司资本结构 - 公司注册资本为人民币13,121.25万元[7] - 公司股份总数为131,212,500股，全部为普通股[20] - 江阴苏盛投资有限公司认购股份数为29,346,009股，出资比例70%[18] - 华兴变压器制造厂有限公司认购股份数为12,581,780.65股，出资比例30%[18] 股份相关规定 - 公司为他人取得股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额的10%[20] - 公司收购本公司股份，特定情形合计持有的本公司股份数不得超已发行股份总额的10%[24] - 发起人持有的公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让[27] - 公司董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持同一类别股份总数的25%[27] 股东权益与责任 - 股东可请求法院撤销程序或内容违法违规的股东会、董事会决议[34] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可书面请求对违规董事等提起诉讼[36] - 公司股东滥用权利给公司或其他股东造成损失应赔偿[38] 重大事项审议 - 股东会审议公司一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项[45] - 本公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%或总资产30%后提供的担保须经股东会审议[47] - 单笔担保额超过公司最近一期经审计净资产10%的担保须经股东会审议[47] 股东会相关规定 - 单独或合并持有公司有表决权股份总数10%以上股东书面请求时，公司应2个月内召开临时股东会[54] - 年度股东会召开20日前、临时股东会召开15日前以公告通知股东[62][63] - 股东会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东会召开前一日下午3：00[66] 董事会相关规定 - 董事会由9名董事组成，其中职工董事1名，独立董事3名，设董事长1人[111] - 董事会每年至少召开两次会议，于会议召开10日以前书面通知全体董事[118] - 董事会决议除章程另有规定外，须经全体董事过半数通过[122] 独立董事规定 - 公司董事会成员中应包括三分之一以上独立董事，且至少有一名会计专业人士[128] - 独立董事连任时间不得超过6年[132] - 独立董事每年现场工作时间不少于十五日[137] 专门委员会规定 - 审计委员会由3名董事组成，其中独立董事2名[139] - 战略发展委员会由3名董事组成，至少包括一名独立董事[144] - 提名委员会由3名董事组成，其中独立董事2名[145] 公司管理层规定 - 公司设总经理一名，每届任期三年，连聘可以连任[150][153] - 董事会秘书负责公司股东会和董事会会议筹备等事宜[160] 利润分配规定 - 公司分配当年税后利润时，应提取利润的10%列入法定公积金[162] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达80%[169] - 股东会审议利润分配方案，需经出席股东会的股东所持表决权的过半数表决同意[173] 公司合并分立减资规定 - 公司合并支付价款不超净资产10%，可不经股东会决议[191] - 公司合并自决议日起10日内通知债权人，30日内公告[192] - 公司分立自决议日起10日内通知债权人，30日内公告[194] 公司解散规定 - 持有公司全部股东表决权10%以上股东可请求法院解散公司[200] - 公司解散事由出现应10日内公示[200] - 修改章程或股东会决议使公司存续须经出席股东所持表决权三分之二以上通过[200]