公司动态 - 超讯通信全资持股成立新公司超讯数智（北京）科技有限公司 [1] - 新公司法定代表人为钟海辉，注册资本为1000万人民币 [1] - 新公司经营范围包括人工智能公共数据平台和云计算装备技术服务等 [1]

公司动态 - 超讯通信全资成立新公司超讯数智（北京）科技有限公司 [1] - 新公司法定代表人为钟海辉 [1] - 新公司注册资本为1000万人民币 [1] 业务布局 - 新公司经营范围包括人工智能公共数据平台和人工智能公共服务平台技术咨询服务 [1] - 新公司业务涵盖云计算装备技术服务 [1]

板块整体表现 - 10月9日通信服务板块整体上涨1.1%，表现优于大盘，当日上证指数上涨1.32%，深证成指上涨1.47% [1] - 板块内个股表现分化，超讯通信以7.94%的涨幅领涨，元道通信和立昂技术分别上涨4.70%和2.84% [1] - 部分个股出现下跌，线上线下跌幅最大，为8.28%，普天科技和蜂助手分别下跌4.25%和3.05% [2] 领涨个股详情 - 超讯通信收盘价为58.18元，成交量为29.15万手，成交额为16.47亿元 [1] - 元道通信收盘价为21.84元，成交量为12.18万手，成交额为2.65亿元 [1] - 三维通信成交活跃，成交量达151.60万手，成交额为17.24亿元，涨幅为2.05% [1] - 中国联通成交最为活跃，成交量达416.87万手，成交额为23.08亿元，涨幅为1.45% [1] 资金流向分析 - 通信服务板块整体呈现主力资金净流出状态，净流出金额为3.76亿元 [2] - 游资资金和散户资金则呈现净流入，净流入金额分别为1.12亿元和2.64亿元 [2] - 中国联通获得主力资金净流入1.61亿元，主力净占比为6.96%，但游资和散户资金分别净流出7305.50万元和8767.67万元 [3] - 超讯通信在上涨同时获得主力资金净流入1.28亿元，主力净占比达7.79% [3] - 梦网科技主力净流入2017.19万元，主力净占比为6.98% [3]

行业投资评级 - 行业评级：看好 [3] 报告核心观点 - 全球AI浪潮推动高端芯片及相关制造需求持续高景气，国内半导体产业“国产替代”已从“可选项”升级为“必选项”，为国内设备与材料公司创造了确定性极高的内需市场 [4][28] - 存储芯片行业正进入新一轮景气上行周期，为数字经济高质量发展提供支撑 [4][26][27] - 投资视野需超越全球周期短期波动，聚焦中国半导体产业的“战略性突围”，重点关注在关键环节实现技术突破并已进入主流芯片制造供应链的国产设备与材料公司 [4][28][30] - TMT板块凭借高成长性和丰富题材，在流动性驱动行情中易成市场主线，美联储降息周期更有利于对利率敏感的高成长板块 [5][30] - 建议关注AI算力、半导体设备和零部件、先进制程代工等相关产业链环节 [5][30] 周度市场回顾 - 本周（9/22-9/26）市场延续弱势震荡，沪指周涨幅0.21%报3828.11点，深成指周涨幅1.06%报13209.00点，创业板指周涨幅1.96%报3151.53点 [1][8] - 节前受长假因素影响资金趋于谨慎市场交投清淡，最后一天抛压减轻有望企稳，节后走势关键在于资金是否回流 [1][8] - 电子(申万)板块本周上涨3.51%，跑赢上证综指3.30个百分点，跑赢沪深300指数2.44个百分点 [8] - 传媒(申万)上涨0.63%，计算机(申万)下跌0.02%，通信(申万)下跌0.28% [8] - 年初至9月26日，通信行业上涨63.63%，电子行业上涨49.36%，传媒行业上涨35.52%，计算机行业上涨24.95%，均大幅跑赢沪深300指数（上涨15.63%） [10] - 本周板块内半导体设备子行业涨幅达15.56%，半导体材料上涨12.30%，集成电路封测上涨6.88% [13] 行业数据跟踪 消费电子行业 - 2025年第二季度全球智能手机出货2.95亿台，同比增长1.03%，增速较一季度的1.53%小幅下降 [20] - 中国2025年6月智能手机出货量2055万台，同比增长-13.8%，增速较5月的-21.2%有所上升 [20] - 当前手机换机周期已持续两年，增长或临近后期，未来手机销量增长势头可能面临放缓压力 [20] - 未来手机市场增长更依赖于突破性技术创新和有效市场刺激政策 [20] 半导体行业 - 2025年7月全球半导体销售额620亿美元，同比增长20.6%，增速较6月的19.6%有所上升 [24] - 2025年8月日本半导体设备出货量同比增长15.58%，增速较7月的18.06%有所下降 [24] - 半导体行业当前需求依然旺盛，国内国产替代持续推进，国内半导体设备需求较好 [24] 存储芯片行业 - 近期DRAM价格呈现强劲上升趋势，反映AI服务器、新一代PC和数据中心对高性能内存的强劲需求 [26] - NAND Flash价格较稳，智能手机与传统服务器市场需求复苏相对较慢 [26] - 存储芯片行业正进入新一轮景气上行周期 [26][27] 行业要闻及重要公告 - 芯片概念股大面积上涨，9月23日芯片设备ETF大涨近8%，24日继续飙升，半导体设备股长川科技、盛美上海涨超10%创历史新高，芯片概念股一度有16只股票涨停或涨幅超10% [1][31] - 英伟达将向OpenAI投资1000亿美元，两家联手建10GW数据中心 [1][32] - 摩尔线程科创板IPO过会，计划募资80亿元，有望成为A股年内第二大IPO [31] - 深度求索宣布DeepSeek-V3.1升级至Terminus版本，DeepSeek-R1推理模型研究论文登上《自然》期刊封面 [32] - 八部门联合发文鼓励增加人工智能终端产品有效供给，释放人工智能手机、可穿戴设备等新产品消费潜力 [33] - 长川科技前三季度净利预增131.39%至145.38%，预计实现净利润8.27亿元至8.77亿元 [33][34]

行业产量数据 - 2025年5月中国移动通信基站设备产量达43万射频模块 同比增长7.8% [1] - 2025年1-5月累计产量达179.9万射频模块 累计增长3.1% [1] 重点上市企业 - 涉及移动通信基站设备领域的上市企业包括中兴通讯 大唐电信 信科移动 烽火通信 盛路通信 *ST日海 超讯通信 [1] 数据来源 - 产量数据来源于国家统计局与智研咨询整理 [1] - 智研咨询发布《2025-2031年中国通信设备行业市场行情监测及发展趋向研判报告》 [1]

会议基本情况 - 会议于2025年9月24日在广州市黄埔区科学大道48号绿地中央广场E栋28楼公司会议室召开 [2] - 会议由董事会召集并由董事长梁建华主持 会议召集 召开及表决方式符合《公司法》及《公司章程》规定 [3] - 公司全体7名董事 3名监事及董事会秘书卢沛民均出席会议 其他高管列席会议 [4] 议案审议结果 - 议案《取消公司监事会并修订〈公司章程〉的议案》作为特别决议议案获得出席会议股东所持表决权2/3以上通过 [5][7] - 包括《股东会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》等9项治理制度修订议案全部获得通过 [5][6] - 本次股东会审议的所有议案均获通过 无否决议案 [2][7] 法律合规情况 - 北京市竞天公诚（深圳）律师事务所律师刘云梦 肖俊健对会议进行见证 [7] - 律师认为会议召集 召开程序符合法律法规及《公司章程》规定 出席会议人员资格及表决程序合法有效 [7]

担保审批规则 - 股东会审议部分担保事项需出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[4] - 董事会审议担保事项应经出席董事会会议的2/3以上董事审议同意[6] - 应由股东会审议的对外担保，需经董事会全体董事2/3以上（含2/3）董事审议通过后提交审批[6] - 单笔担保额超最近一期经审计净资产10%的担保需特定程序审批[6] - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%以后提供的担保需特定审批[6] - 为资产负债率超70%的担保对象提供的担保需特定审批[6] - 连续十二个月内担保金额超公司最近一期经审计总资产的30％需特定审批[6] - 连续十二个月内担保金额超公司最近一期审计净资产的50%且绝对金额超5000万元人民币需特定审批[6] 担保申请与审核 - 被担保人应至少提前十五个工作日提交担保申请[8] - 董事会同次会议审核两项以上对外担保申请，每项均需全体成员2/3以上签署同意[11] 担保管理与监督 - 公司提供对外担保应订立书面合同，特别重大担保合同需征询意见[14] - 财务负责人及其下属部门为对外担保日常管理部门[14] - 应妥善保存对外担保相关文件资料并按季度填报情况表[14] - 需对被担保人经营和财务情况跟踪监督，出现问题及时处理上报[14] - 被担保债务展期继续担保视为新担保，需履行申请审核批准程序[14] 责任与制度规定 - 全体董事应按规定审核对外担保事项并承担连带责任[14] - 未按规定程序操作造成损失，公司追究相关人员责任[14] - 公司对外担保实行统一管理原则，子公司适用本制度[16] - 本制度由董事会负责解释及修订[16] - 本办法自股东会审议批准之日起实施[16]

关联方定义 - 持有公司5%以上股份的法人（或其他组织）及其一致行动人为关联法人[4] - 直接或间接持有公司5%以上股份的自然人为关联自然人[5] 关联交易审批 - 与关联自然人低于30万元（担保除外）、关联法人低于300万元或低于公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%（担保除外）的关联交易由总经理批准[13] - 与关联自然人30万元以上、关联法人300万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易需提交董事会审议并披露[15] - 与关联人3000万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易需披露审计报告或评估报告并提交股东会审议[15] 特殊关联交易审批 - 为关联人提供担保需全体非关联董事过半数及出席董事会会议的非关联董事三分之二以上审议通过并提交股东会，为控股股东等提供担保需其提供反担保[16] - 向特定关联参股公司提供财务资助需全体非关联董事过半数及出席董事会会议的非关联董事三分之二以上审议通过并提交股东会[17] 会议审议规则 - 董事会审议关联交易关联董事回避，过半数非关联董事出席可举行，决议经非关联董事过半数通过，不足3人提交股东会[20] - 股东会审议关联交易关联股东回避，可出席阐明观点但不参与投票，决议公告披露非关联股东表决情况[20][21] 其他规定 - 与关联人日常关联交易协议期限超3年每3年重新履行审议和披露义务[22] - 与关联人发生特定交易可免于按关联交易审议和披露[23] - 披露关联交易公告应含关联交易概述、关联人介绍等内容[26] - 关联交易决策记录等文件由董事会秘书保管10年[27] 关注事项 - 关注独立董事事前认可情况[30] - 关注独立财务顾问意见（如适用）[30] - 关注审计委员会意见（如适用）[30] - 关注历史关联交易情况[30] - 关注控股股东承诺（如有）[30] 制度说明 - 制度中“以上”含本数，“高于”“低于”不含本数[29] - 制度未尽事宜按国家相关规定和《公司章程》执行[29] - 制度与相关法律等抵触时按规定执行[29] - 制度由公司董事会负责解释[29] - 制度自股东会审议通过之日起实施[29]

独立董事任职资格 - 董事会成员中至少三分之一为独立董事[5] - 直接或间接持股1%以上或前10名股东自然人股东及其亲属不得担任[5] - 直接或间接持股5%以上股东或前5名股东任职人员及其亲属不得担任[5] - 需有5年以上法律、会计或经济等工作经验[7] 独立董事提名与任期 - 董事会、审计委员会、持股1%以上股东可提候选人[8] - 连任不超六年[9] 独立董事履职与解聘 - 连续两次未亲自出席且不委托出席，30日内提议解除职务[9] - 提出辞职60日内完成补选[10] 独立董事职权 - 可独立聘请中介机构审计、咨询或核查[12] - 可提议召开临时股东会[12] - 部分职权需全体独立董事过半数同意[13] 独立董事会议 - 每年至少召开一次专门会议[13] - 部分事项经专门会议审议且过半数同意后提交董事会[13] 独立董事保障 - 享有与其他董事同等知情权，资料保存十年[16] - 两名以上有意见可书面要求延期，董事会应采纳[16] - 公司提供工作条件，董事会秘书协助[16] - 行使职权时有关人员应配合[17] - 聘请中介费用由公司承担[17] 独立董事待遇 - 给予适当津贴，标准经股东会审议并年报披露[17] - 可建立责任保险制度[17]

股东会召开时间 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[2] - 临时股东会在特定情形下需在事实发生之日起2个月内召开[2] 股东会通知与反馈 - 董事会收到提议或请求后10日内书面反馈，同意后5日内发通知[5][6] - 公司召开年度股东会应提前20日、临时股东会提前15日公告通知股东[7] - 股东会延期或取消，召集人应提前至少2个工作日通知说明原因[9] 投票相关 - 股东会网络或其他方式投票时间有明确限制[3] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日且确定后不得变更[9] - 同一表决权只能选一种表决方式，重复表决以第一次结果为准[21] - 股东会采取记名方式投票表决[23] 提案相关 - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可在股东会召开10日前提临时提案，召集人2日内发补充通知[14] 决议通过条件 - 普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[15][16] - 公司一年内重大资产交易或担保超最近一期经审计总资产30%需特别决议通过[16] - 为股东等提供担保议案须出席股东会其他股东所持表决权过半数通过[18] - 关联交易特定事项股东会决议须出席股东会非关联股东所持表决权2/3以上通过[18] - 公司以减少注册资本为目的回购普通股需经出席会议的普通股股东所持表决权的三分之二以上通过[25] 其他规定 - 股东发言每次原则上不超3分钟，主持人可限制[15] - 会议记录保存期限不少于10年[24] - 股东会通过派现等提案公司应在2个月内实施[25] - 股东可请求法院撤销违法违规的股东会决议[25] - 股东会对提案表决前推举2名股东代表计票和监票[22] - 未填等表决票视为弃权[23] - 主持人或股东对结果有异议可要求点票[23] - 股东会决议应及时公告，关联交易还需披露非关联股东表决情况[24] - 董事人数不足规定或公司未弥补亏损达实收股本总额1/3时需召开临时股东会[2] - 股东买入超规定比例股份部分36个月内不得行使表决权[17] - 董事会换届等时现任董事会或1%以上股份股东可提名董事候选人[18] - 股东会选举董事实行累积投票制，当选董事最低得票数须超出席股东所持股份总数半数[19][20] - 关联股东不参与关联交易投票表决[18] - 审计委员会或股东自行召集股东会，决议公告前召集股东持股比例不得低于10%[7]