会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为193人[4] - 出席会议股东所持表决权股份总数为749,355,789股，占公司有表决权股份总数的比例为70.5080%[4] - 公司在任董事9人、监事3人全部出席现场会议，董事会秘书和财务总监也出席会议[6] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》议案，A股同意票数748,919,555，比例99.9417%[8] - 《2024年度财务决算报告》议案，A股同意票数748,757,535，比例99.9201%[11] - 《2025年度财务预算报告》议案，A股同意票数749,081,735，比例99.9634%[11] - 《2024年度利润分配预案》议案，A股同意票数749,243,835，比例99.9850%；5%以下股东同意票数27,808,429，比例99.5990%[13][22] - 《2025年度董事薪酬方案》议案，A股同意票数28,802,433，比例99.5590%[14] - 《2025年度日常关联交易预计》议案，A股同意票数749,076,235，比例99.9626%[16] - 《关于修订<公司章程>》议案，A股同意票数740,667,963，比例98.8406%；赞成票19,232,557，占比68.8835%，反对票8,617,068，占比30.8630%，弃权票70,758，占比0.2535%[16][23] - 修订《对外担保管理制度》议案，A股同意票数739,967,503，比例98.7471%[18] - 修订《募集资金管理制度》议案，A股同意票数739,969,583，比例98.7474%[18] - 修订《关联交易管理制度》议案，A股同意票数739,801,483，比例98.7249%[19] - 修订《股东会网络投票实施细则》议案，A股同意票数739,969,583，比例98.7474%[19] - 修订《对外捐赠管理制度》议案，A股同意票数739,806,803，比例98.7257%[19] 人员选举情况 - 选举邓文先生为非独立董事，得票数747,839,526，比例99.7976%；赞成票26,404,120，占比94.5693%[20][23] - 选举唐璐女士为非独立董事，得票数748,209,724，比例99.8470%；赞成票26,774,318，占比95.8952%[20][24] - 选举吕先锫先生为独立董事，得票数748,275,198，比例99.8557%；赞成票26,839,792，占比96.1297%[21][24] - 选举陈祥贵先生为独立董事，得票数748,813,194，比例99.9275%；赞成票27,377,788，占比98.0566%[21][24] - 选举于志勇先生为非独立董事，赞成票26,776,174，占比95.9018%[24] - 选举吴学军先生为非独立董事，赞成票26,772,174，占比95.8875%[24] - 选举胡涛先生为非独立董事，赞成票27,251,998，占比97.6061%[24] - 选举李铃女士为独立董事，赞成票26,524,569，占比95.0007%[24] 特别决议情况 - 议案13.01为特别决议议案，获与会股东所持表决权三分之二以上表决通过[25]

董事会会议 - 公司第六届董事会第一次会议于2025年4月22日召开[2] - 应参加表决董事9人，实际参加9人[2] 人事选举 - 选举邓文为公司董事长，任期与第六届董事会一致[2] - 选举唐璐为公司副董事长，任期与第六届董事会一致[2] 议案审议 - 审议通过选举第六届董事会各专门委员会成员议案[2][3] - 审议通过聘任高级管理人员议案[3] - 审议通过聘任证券事务代表议案[4]

股东会信息 - 公司于2025年3月27日决定4月22日13:30召开2024年年度股东会[6] - 出席股东会股东及代表193名，代表股份749,355,789股，占比70.5080%[9] - 中小投资者185名，代表股份27,920,383股，占比2.6271%[9] 议案表决 - 《2024年度董事会工作报告》等多项议案获高比例同意通过[13][16][18] - 各董事、监事选举议案均获高比例同意通过[64][67][69]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：复合调料行业、调品行业 - 公司：天味食品、乙海、实翠、加点滋味 纪要提到的核心观点和论据 市场恢复情况 - 核心观点：2025年开年C端和大B端市场未达预期，小B端保持快速增长，新零售线上销售业务按节奏推进，线下零售及产品定制业务未达预期 [3] - 论据：今年一季度受春节错期影响，备货提前至12月，且2024年一季度基数较高，与2024年一季度同比，15%的全年预期差距较大 [3][4] 渠道变革情况 - 核心观点：公司积极应对渠道变革，通过外延并购补齐渠道，加大线上渠道投入，帮助经销商转型，内部调整以满足市场需求 [6][7][8] - 论据：并购实惠补齐小B端渠道，深入布局线上渠道补齐C端渠道并使消费人群年轻化；通过与核心经销商、战略供应商交流，从集团层面帮助其转型；针对特殊需求调整内部模式 [6][7][8] 山姆渠道进度 - 核心观点：公司与山姆已有产品合作，2024年12月定制的加点滋味多款产品在山姆销售较好，二季度会陆续有产品落地 [9][10] - 论据：山姆扩大与品牌商合作范围和规模，对公司有利 [9] 竞争格局与市占率 - 核心观点：复调行业整体增速放缓但仍保持增长，头部企业保持个位数增长，天味食品市占率呈提升趋势 [10][11] - 论据：从凯度数据看，天味食品中式菜品调料和高端火锅调料市占率提升；老韩酸菜鱼产品市占率和增长率均增长，手工火锅底料市占率有提升，两款产品占比超31% [11][12] 全年目标与产品规划 - 核心观点：2025年全年目标制定时已充分评估，但一季度完成情况有压力，不排除根据二季度情况调整目标；中式菜品调料增速和占比将逐步提高，快于火锅调料 [13][14][15] - 论据：制定目标考虑2025年股权禁售解锁指标及2024年增长情况；火锅调料市场竞争激烈、毛利率低，中式菜品调料公司进入早、SKU多、盈利多 [13][14][15] 产品销售节奏 - 核心观点：二季度配合小龙虾上市做深做细小龙虾调料产品，推出新品；推出鲜汤系列产品填补淡旺季差异 [16] - 论据：小龙虾调料有销售经验，通过增加中端水产网点、导入新品等策略规划增长目标；二季度天气热，推腊汤火锅效果不佳 [16][19] 收购标的展望 - 核心观点：实翠2025年设定不低于17%的增长目标，加点滋味2025年增长目标快且易实现 [20][21][22] - 论据：实翠2024年完成40%以上增长目标，产品、供应链、渠道协同持续发挥作用；加点滋味有强大供应链支撑，产品研发规划明确，能确保全年目标实现 [20][21][22] 成本与费用规划 - 核心观点：一季度采购成本与去年持平，全年受国际经济和地缘政治影响，需优化采购策略控制成本；2025年销售费用率不高于去年，在去年基础上有两三个点的提升 [24][25][26][27] - 论据：部分原材料价格有涨有跌，油脂和塑料包材价格上涨；公司与供应商合作提前分析预判原料价格走势，进行锁价；去年7月调整经销商费用投放兑现方式，今年做了费用节奏调整 [24][25][26][27] 潜在并购方向与商誉情况 - 核心观点：未来重点补齐全渠道和产品品类短板，目前商誉超4亿，主要来自并购实翠和加点滋味，无商誉减值风险 [28][29] - 论据：过去两年并购实翠和加点滋味对渠道有很大补充；2024年对商誉进行测试，效果良好 [28][29] 分红政策 - 核心观点：公司重视股东回报，保持分红政策连续性、稳定性和持续性，2025年分红比例较高 [30] - 论据：公司产能投放等资本性开支基本完成，资金充裕，2025年分红为2020年利润的97%加上回购 [30] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2024年中式产品调料增长未聚焦在某个大单品，酸菜鱼系列、小龙虾调料、区域性单品及小众产品增长较快 [18] - 小龙虾调料通过增加中端水产网点、导入新品、打造中端产品矩阵及渠道精细化管控等策略规划增长目标，但最终效果需配合龙虾上市情况评估 [19]

文章核心观点 公司发布2024年年度股东会补充公告，对原股东会通知内容进行补充，除补充事项外原通知事项不变 [2][3] 股东会有关情况 - 原股东会类型和届次为2024年年度股东会 [2] - 原股东会召开日期为2025年4月22日 [2] 补充事项 - 合并列示前次股东会通知中的所有议案，补充股东会审议议案及投票股东类型相关内容 [2] - 特别决议议案为13.01 [3][8] - 对中小投资者单独计票的议案为议案6 - 议案12、议案14、议案15 [3][8] - 涉及关联股东回避表决的议案为议案9、议案10，应回避表决的关联股东为董事、监事薪酬方案涉及的股东 [3][8] - 涉及优先股股东参与表决的议案无 [3][8] 补充后股东会有关情况 - 现场股东会召开日期时间为2025年4月22日13点30分，地点在成都市双流区西航港街道腾飞一路333号会议室 [5] - 网络投票系统为上海证券交易所股东会网络投票系统，起止时间为2025年4月22日，交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00，互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00 [6] - 公司拟使用上证信息提供的股东会提醒服务，投资者可按提示步骤投票，遇拥堵可通过原平台投票 [6] - 股权登记日不变 [6] - 股东会将听取《2024年度独立董事述职报告》 [7]

天味食品情况 - 4月11日天味食品连续3个交易日下跌，区间累计跌幅-3.43% [1] - 天味食品专注复合调味料研发、生产、销售，是农业产业化国家重点龙头企业等，拥有两座智能工厂和四个现代化基地 [1] - 景顺长城新兴成长混合A为天味食品前十大股东，去年四季度减持，今年以来收益率0.06%，同类排名1748（总4590） [1] 基金经理刘彦春情况 - 刘彦春为景顺长城新兴成长混合A基金经理，管理学硕士，有丰富从业经历，2015年1月加入景顺长城基金，现任总经理助理等职，兼任多只基金基金经理 [4][5] - 刘彦春累计任职时间15年又349天，任职起始日期2008 - 07 - 03，现任意令资产总规模427.26亿元，在管基金最佳任期回报166.13% [5] - 刘彦春管理过景顺长城内需增长混合C等多只基金，不同基金任职时间、天数、回报不同，如景顺长城内需增长混合C任职78天回报4.61% [5] 景顺长城基金情况 - 景顺长城基金管理有限公司成立于2003年6月，董事长为李进，总经理为康乐 [5] - 景顺长城基金共有4名股东，长城证券有限责任公司持股49%、景顺资产管理有限公司持股49%、开滦（集团）有限责任公司持股1%、大连实德集团有限公司持股1% [5]

股东会时间 - 2024年年度股东会股权登记日为2025年4月16日[2] - 原股东会召开日期为2025年4月22日[4] - 现场股东会2025年4月22日13点30分召开[7] - 网络投票起止时间为2025年4月22日[7] 股东会地点 - 现场股东会地点在成都市双流区西航港街道腾飞一路333号会议室[7] 董事会换届 - 董事会换届选举非独立董事应选5人[5] - 董事会换届选举独立董事应选3人[5] 议案情况 - 特别决议议案为13.01[8] - 对中小投资者单独计票的议案为议案6 - 12、14、15[8] - 涉及关联股东回避表决的议案为9、10[8] - 涉及优先股股东参与表决的议案无[8] - 2025年4月22日需对多项议案表决[15] - 涉及董事会换届选举相关议案[16]

业绩总结 - 2024年营业收入347,625.16万元，较2023年增长10.41%[38] - 2024年归属于上市公司股东的净利润62,463.51万元，较2023年增长36.77%[38] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润56,612.90万元，较2023年增长40.00%[38] - 2024年经营活动产生的现金流量净额82,034.38万元，较2023年增长36.13%[38] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产457,223.53万元，较2023年末增长5.67%[38] - 2024年末总资产566,151.21万元，较2023年末增长7.35%[38] 未来展望 - 2025年度公司计划营业收入、净利润同比增长均不低于15%[47] 新产品和新技术研发 - 公司构建“产品+工艺+原料+技术+风味监测”五位一体创新矩阵[15] - 公司营销端依托千万级消费数据分析构建智能物码分润体系[16] - 公司以“风味优势率”作为检验产品力的标准，推进全链路闭环管理[20] 市场扩张和并购 - 公司构建以“拓店增品”为主线的渠道策略体系，开拓下沉市场[20] - 公司坚持深化C端线上、线下渠道体系建设，加强B端渠道挖掘[13] 其他新策略 - 2024年公司通过供应链优化、数字化升级、管理机制改革等推动降本增效[12] - B端推进技术创新和供应链成本优化，以高性价比产品满足客户需求[14] - C端搭建线下经销商战略联盟体系，以经销商为中心提升市场运营和渠道服务能力[14] - 线上着力构建全渠道数字化营销体系，零售与新零售事业部协同推动业务增长[14] - 手工火锅、不辣汤、酸菜鱼三大战略品类采用项目经理统筹制[14] - 品牌投资集中于品类品牌建设，聚焦厚火锅和鲜汤料品牌心智打造[14] 募集资金情况 - 2020年非公开发行股票实际募集资金净额为16.22亿元，截至2024年12月31日尚未使用的募集资金余额为1543.21万元[55][57] - 2020年非公开发行股票募集资金投资项目累计投入金额5.03亿元，闲置募集资金购买银行理财产品尚未到期的金额为12.40亿元[58] - 变更用途的募集资金总额132000.00万元，占比81.40%[65] - 食品、调味品产业化生产基地扩建项目拟投入58,694.34万元，实际累计投入37,046.87万元，投资进度63.12%，预定可使用状态日期调整为2027年12月[71][72] - 营销服务网络及数字化升级建设项目拟投入16,212.95万元，实际累计投入7,342.48万元，投资进度45.29%，预定可使用状态日期为2025年12月[71] - 双流生产基地综合技改建设项目拟投入12,179.17万元，实际累计投入3,496.22万元，投资进度28.71%，预定可使用状态日期为2025年12月[71] - 家园生产基地综合技改建设项目拟投入19,667.97万元，实际累计投入2,433.67万元，投资进度12.37%，预定可使用状态日期为2025年12月[71] 关联交易情况 - 2024年向河南浩天味美等公司销售产品及购买原材料，部分业务量未达预期[81] - 2025年日常关联交易预计总金额为22800万元，年初至3月28日累计已发生1105.86万元，上年实际发生16956.22万元[84] 公司治理相关 - 2024年度股东会召开时间为2025年4月22日13点30分，地点在成都市双流区公司会议室[9] - 董事会换届选举非独立董事有邓文、唐璐等，独立董事有吕先锫、陈祥贵等[10] - 报告期内公司召开11次董事会、4次审计委员会等会议[18] - 2024年公司监事会召开11次会议[26] - 2025年度副董事长津贴30万元/年，独立董事津贴12万元/年[75] - 2025年度监事会主席监事津贴1500元/月，其他监事1000元/月[77] - 公司注册资本由1,065,083,794元修订为1,064,996,294元[108] - 公司股份总数由1,065,083,794股修订为1,064,996,294股[110] - 公司第六届董事会将由9名董事组成，其中非独立董事6名、独立董事3名[140][148] - 董事会换届选举需提交2024年年度股东会审议，以累积投票制选举，任期三年[141][149]

议案披露信息 - 各议案已获公司第五届董事会第四十一次会议审议通过，并于2025年4月10日在《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》《证券时报》及上海证券交易所网站披露 [1] 议案相关情况 - 特别决议议案为1.01 [2] - 对中小投资者单独计票的议案为2、3 [2] - 涉及关联股东回避表决的议案无，应回避表决的关联股东名称无 [2] - 涉及优先股股东参与表决的议案无 [2] 授权委托信息 - 股东可委托他人出席2025年4月22日召开的公司2024年年度股东会并代为行使表决权，需提交增加临时提案的书面函件和授权委托书 [3] 利润分配预案补充公告 - 公司对2025年3月28日披露的《2024年度利润分配预案公告》进行补充披露，在“重要内容提示”补充公司不触及可能被实施其他风险警示的情形，在“公告正文”补充公司不触及其他风险警示情形及具体指标 [5] 股权激励限制性股票回购注销实施公告 决策与信息披露 - 2025年1月22日公司召开第五届董事会第三十八次会议、第五届监事会第三十七次会议，2025年3月20日召开2025年第一次临时股东大会，审议通过回购注销部分限制性股票的议案，具体内容于2025年1月24日披露 [7] - 2025年1月24日公司披露通知债权人公告，截至申报期届满未收到债权人清偿债务或提供担保要求 [8] 回购注销事项 - 因2名首次授予激励对象与3名预留授予激励对象离职，董事会决定回购注销其已获授但尚未解除限售的合计87,500股限制性股票 [9] - 本次回购注销完成后，激励计划剩余未解除限售的限制性股票为0股，股权激励计划实施完毕 [9] - 公司已申请开立股份回购专用账户并办理回购注销手续，预计2025年4月14日完成，后续将办理工商变更登记手续 [10] 股本结构变化 - 本次回购注销完成后，公司股份总数将由1,065,083,794股变更为1,064,996,294股 [11] 说明及承诺 - 公司董事会说明回购注销事项决策程序、信息披露合规，不存在损害相关方权益情形 [11] - 公司承诺相关信息真实准确完整，已告知激励对象，如产生纠纷自行承担法律责任 [11] 法律意见书结论 - 国浩律师（成都）事务所认为公司本次回购注销限制性股票符合相关法律法规及激励计划规定 [12]

文章核心观点 公司为提升规范运作水平、完善治理结构，拟修订《公司章程》及部分公司治理制度，同时开展董事会换届选举工作，相关议案需提交股东会审议 [1][6][19] 《公司章程》及部分公司治理制度修订 - 2025年1月22日第五届董事会第三十八次会议通过调整2022年限制性股票激励计划限制性股票回购价格暨回购注销部分限制性股票议案 [1] - 2025年4月9日第五届董事会第四十一次会议通过修订《公司章程》及部分公司治理制度议案，拟对《公司章程》中注册资本、监事会设置、审计委员会职责等相关条款及部分公司治理制度作出修订 [1][6] - 修订事项尚需提交公司股东会审议，并提请授权办理工商变更登记，最终以工商登记机关核准内容为准 [2] - 修订后的《公司章程》和公司治理制度同日刊载于上海证券交易所网站及四大证券报 [3] 董事会换届选举 - 公司第五届董事会任期即将届满，第六届董事会将由9名董事组成，其中非独立董事6名、独立董事3名 [19] - 2025年4月9日第五届董事会第四十一次会议审议通过第六届董事会董事候选人名单，非独立董事候选人为邓文、唐璐、于志勇、吴学军、胡涛，独立董事候选人为吕先锫、陈祥贵、李铃 [9][13][19] - 换届选举尚需提交公司2024年年度股东会审议，以累积投票制形式选举产生，董事候选人经股东会选举后与职工代表董事共同组成第六届董事会，任期三年 [20] - 董事会提名委员会审查候选人任职资格符合要求，独立董事候选人任职资格和独立性经上海证券交易所审核无异议 [20] 2024年年度股东会增加临时提案 - 股东会为2024年年度股东会，召开日期为2025年4月22日 [27] - 单独持有58.8971%股份的股东邓文在2025年4月9日提出临时提案，提议将修订《公司章程》及部分公司治理制度、董事会换届选举非独立董事、董事会换届选举独立董事三个议案提交股东会审议 [28] - 除增加临时提案外，原股东会通知事项不变 [28] - 现场会议于2025年4月22日13点30分在成都市双流区西航港街道腾飞一路333号会议室召开，网络投票通过上海证券交易所股东会网络投票系统进行，起止时间为2025年4月22日 [28][29] - 公司拟使用上证信息提供的股东会提醒服务，提醒股东参会投票 [29] - 原通知的股东会股权登记日不变 [30]