纪要涉及的公司 维力医疗 纪要提到的核心观点和论据 - **经营情况与增长预期**：2024 年销售收入和利润增速接近 20%，外销增速 25%，内销全年略有下滑；预计 2025 年外销保持 20%增长，内销增长 15%，整体销售收入增速 15%-20%，利润增速高出约 5 个百分点，有望连续四年超 20%增长[3]。 - **产品线与地区市场增长预期** - **产品线**：麻醉药品预计增速 25%-30%，导尿管预计增速 20%以上，呼吸麻醉预计增速 10%-15%，护理产品预计增速 10%-15%，血透产品预计增速 5%左右[8]。 - **地区市场**：美国和欧洲预计增长 25%-30%，南美预计快速增长，亚洲预计增长 15%-20%，大洋洲和非洲预计增长 10%-15%，国内预计增长约 15%[7][8]。 - **新品推广与毛利率**：海外新品推广成效显著，高端产品出口表现优异，毛利率达 70%；预计每年海外毛利率至少提升 1 个百分点，国内因集采毛利率平稳，总体毛利率每年提升约 0.5 个百分点[8][9][30]。 - **发展趋势与规划**：提升低值医用耗材制造能力，向高值导管产品及手术器材方向发展；计划在东南亚设公司，墨西哥工厂预计 2026 年投产；重点发展麻醉和立卫领域，拓展功能性及家用型导尿管市场[10][12][14]。 - **研发与资本开支**：2025 年研发费用绝对值将超 2020 年；预计新增约 1 亿人民币资本开支，用于墨西哥和肇庆工厂建设[11][13][15]。 - **海外市场情况**：海外大客户订单量预计增加，南美市场因本土化运营增长快；海外销售毛利率约 70%，国内约 50%-60%[16][24][19]。 其他重要但是可能被忽略的内容 - **关税与工厂建设**：国内出口美国关税正常 10%，截至二月未增加；墨西哥到美国关税政策不明，若加征 25%，生产成本比国内高 40%左右，工厂产能分配可能调整[5]。 - **产能状况**：整体产能紧张，海南导尿管生产线交货周期达 90 天；肇庆全自动化工厂预计 2026 年上半年至中期投产[6]。 - **国内市场销售策略**：二代和三代产品按新品推广，针对大医院，价格和使用有优势，但进入医院端有压力，总体接受度良好[20]。 - **新型产品推广**：进度受反腐影响，可视双腔支气管插管下半年推广效果提升，有望放量增长[21][22]。 - **自主品牌推广**：已在海外推出部分自主品牌，但占比小，南美自主品牌占比可能上升，未单独设团队[27]。 - **订单发货情况**：2024 年国内销售额近 4000 万，海外约 5000 万；2025 年国内预计增长 20%，海外预计达 6000 - 7000 万，净利润率预计超 1 亿，海外净利率预期 80%[28]。 - **新设备推出**：怡利电子治疗仪最快年底获认证，业绩增量待产品注册证出来后规划[33]。 - **中美关系与海外拓展**：未感受到中美关系紧张明显影响，外销团队本地化，引入潜在大客户[35]。 - **AI 技术应用**：部署本地化 AI 工具，应用于研发和产品，提升制造和研发效率[36]。

企业资质 - 公司全资子公司海南维力2024年10月29日通过高新技术企业重新认定[1] - 证书编号GR202446000105，有效期三年[1] 税收政策 - 海南维力2024 - 2026年按15%税率计缴企业所得税[1]

企业资质 - 公司全资子公司沙工医疗2024年11月19日获《高新技术企业证书》，有效期三年[1] - 沙工医疗2018年被认定，2021年复审，此次重新认定[1] 税收政策 - 沙工医疗2024 - 2026年按15%税率计缴企业所得税[1]

舆情管理制度 - 公司制定舆情管理制度保护投资者和公司权益[2] - 董事长任舆情工作组组长，董秘任副组长[3] - 董事会办公室负责舆情信息监控管理[4] 舆情分类与处理 - 舆情分重大和一般两类[5] - 重大舆情由组长决策部署，一般舆情董秘等处置[6][7] 其他规定 - 相关人员对舆情负有保密义务[9] - 制度依国家法律和章程执行，由董事会解释修订[11]

证券代码：603309 证券简称：维力医疗 公告编号：2025-004 广州维力医疗器械股份有限公司 第五届监事会第十一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 （一）《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》； 监事会认为：公司使用最高额度不超过人民币2,500万元的闲置募集资金， 选择适当的时机，阶段性购买结构性存款、收益凭证等安全性高、流动性好的保 本型理财产品，符合相关法律法规的规定。在确保不影响募集资金项目建设和募 集资金使用计划，并有效控制风险的前提下，能有效提高募集资金使用效率，增 加公司的现金管理收益，符合公司及全体股东的利益，不存在损害公司及中小股 东利益的情形。同意公司使用闲置募集资金进行现金管理的事项。 表决结果：3 票同意、0 票反对、0 票弃权。 （二）《关于使用部分闲置自有资金进行现金管理的议案》； 监事会认为：公司在保证流动性和资金安全的前提下，使用最高额度不超过 人民币 3.5 亿元的闲置自有资金进行现金管理，能有效提高公司自有资金的使用 效率， ...

募集资金情况 - 非公开发行股票29,632,218股，募资399,442,298.64元，净额392,814,940.16元[1] - 截至2024年12月31日，累计使用295,668,194.86元，未使用余额114,702,537.83元[4] 资金使用调整 - 2024年12月31日，血液净化项目尾款372,253.76元转研发中心项目[4] - 2024年12月27日，两项目未使用余额用于补充流动资金[5] 现金管理计划 - 拟用不超2,500万元闲置募资现金管理，额度12个月内滚动使用[9] - 购买保本型理财产品，期限不超12个月[10][11] 财务数据 - 2023年末资产260,528.14万元等多项财务数据[16] - 2024年9月末资产273,730.91万元等多项财务数据[16] 决策审批 - 2025年1月10日，董事会、监事会同意现金管理，决议有效期12个月[16] - 保荐机构中信证券对现金管理事项无异议[18]

资金管理 - 公司拟用不超2500万元闲置募集资金现金管理，额度可滚动，有效期12个月[3] - 公司及子公司拟用不超3.5亿元闲置自有资金现金管理，额度可滚动，有效期12个月[4] 关联交易 - 公司拟与关联方进行日常关联交易，内容待公告[5] 制度制定 - 公司制定《公司舆情管理制度》，全文登上海证券交易所网站[6] 会议情况 - 第五届董事会第十三次会议1月3日通知、1月10日召开，7名董事全出席[2] - 多项议案表决通过，关联董事向彬对关联交易议案回避表决[3][4][5][6]

股权结构 - 截至2024年12月30日，高博投资持股9201.92万股，占总股本31.42%[2] 股份质押 - 本次质押2000万股，占高博投资持股21.73%，占总股本6.83%[2] - 累计质押4600万股，占高博投资持股49.99%，占总股本15.71%[2] - 质押起始日2024年12月30日，到期日2026年3月29日，质权人为澳门国际银行[2] 其他情况 - 质押融资用于生产经营，不涉及重大资产重组业绩补偿等担保[2][3] - 已质押和未质押股份中限售、冻结数量均为0[4] - 本次质押不导致控制权变更，高博投资无平仓风险[5]

$$\Xi\,{\cal O}\,{\underline{{{-\,}}}}\,\underline{{{|\Psi|}}}\,+\,{\underline{{{-\,}}}}\,\underline{{{\cal H}}}$$ 北京市中伦（深圳）律师事务所 北京市中伦（深圳）律师事务所 关于广州维力医疗器械股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 关于广州维力医疗器械股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 致：广州维力医疗器械股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（下称"《公司法》"）、中国证监会发布的《上 市公司股东大会规则》（下称"《股东大会规则》"）及公司现行章程（下称"《公 司章程》"）的有关规定，北京市中伦（深圳）律师事务所（下称"本所"）接受 广州维力医疗器械股份有限公司（下称"公司"）的委托，指派律师出席公司 2024 年第二次临时股东大会（下称"本次股东大会"），并就本次股东大会的召集和召 开程序、召集人资格、出席和列席会议人员资格、表决程序及表决结果等事宜发 表法律意见。 一、本次股东大会的召集和召开程序 为召开本次股东大会，公司董事会已于 202 ...

证券代码：603309 证券简称：维力医疗 公告编号：2024-070 广州维力医疗器械股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 144 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 144 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 56.5257 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 12 月 27 日 (二) 股东大会召开的地点：广州市番禺区化龙镇国贸大道南 47 号公司一号楼 二楼会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 二、 议案审议情况 审议结果：通过 表决情况： | 股东 | 同意 | | 反对 | | 弃权 | | | --- | ...