华懋（厦门）新材料科技股份有限公司 | 证券代码：603306 | 证券简称：华懋科技 | 公告编号：2025-076 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113677 | 债券简称：华懋转债 | | 2025 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据《上市公司募集资金监管规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号——公告格式》 的相关规定，本公司就 2025 年半年度募集资金存放与使用情况作如下专项报告： 一、 募集资金基本情况 (一) 实际募集资金金额、资金到位时间 根据中国证券监督管理委员会《关于同意华懋（厦门）新材料科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1682 号），向 不特定对象发行可转换公司债券 1,050 万张，每张面值 100 元，按面值发行，期限为 6 年，募集资金总额为 10.50 亿元，扣除保荐承销费用（含增值 ...

公司信息 - 公司证券代码为603306，简称为华懋科技[1] - 债券代码为113677，简称为华懋转债[1] 报告与会议 - 2025年8月30日发布2025年半年度报告[3] - 2025年10月13日11:00 - 12:00举行半年度业绩说明会[3][5] - 业绩说明会以网络互动形式在上证路演中心召开[4][5][6] 投资者参与 - 2025年9月26日至10月10日16:00前可提问[3][6] - 业绩说明会期间可在线参与[6] - 会后可通过上证路演中心查看情况及内容[7] 参会人员与联系 - 董事长等人员参加业绩说明会[6] - 业绩说明会联系人是证券部，有电话和邮箱[7]

业绩数据 - 2025年上半年营收11.08亿元，同比增14.42%；归母净利润1.37亿元，同比增3.21%；扣非归母净利润1.25亿元，同比增24.53%[5] - 越南子公司上半年销售收入约1.25亿元，同比增3.31%，净利润约626.31万元，同比降67.18%[2][5] 产能与资金 - 越南生产基地2025年4月20日投产，规划产能约20亿人民币[2] - 截至6月30日累计使用募集资金7.59亿元，占净额72.03%[7] 股权变动 - 拟购富创优越剩余57.84%股权成全资子公司[3] - 2025年上半年收购东阳华芯82.4286%股权成控股子公司[10] - 持徐州博康23.2176%股权，预计择机处置[12] 分红与回馈 - 保证2025 - 2027年每年现金分红不少于当年可供分配利润的10%[13] - 2024年度现金分红28,631,649.20元，股份回购金额152,984,821.76元，合计占当年归母净利润的65.46%[14] 公司管理 - 2025年上半年坚守高质量信息披露准则，完成定期报告与临时公告[16] - 2025年上半年召开业绩说明会、接待调研并回应市场关切[16] - 2025年上半年修订《公司章程》，制定多项管理制度[17] - 正全面修订公司章程及配套制度，取消监事会设置[17] - 2025年组织董监高参加培训，提升合规意识[18][19] 未来规划 - 2025年下半年加强与“关键少数”沟通，提升履职能力[19] - 2025年下半年聚焦主营业务，提升经营质效[19] - 2025年上半年按计划实施“提质增效重回报”行动方案[19]

公司业务关系 - 华懋科技确认目前未向寒武纪提供OAM卡和UBB板卡产品 [2] 投资者关注点 - 投资者通过互动平台询问公司与寒武纪在OAM卡和UBB卡方面的合作情况 [2]

公司合作关系澄清 - 华懋科技及富创优越均不存在与寒武纪的直接合作关系 [1]

公司业务定位 - 富创优越是全球AI及算力制造产业链企业 专注于高速率光模块和高速铜缆连接器等核心组件的智能制造 [1] - 富创优越代工产品目前不包含OAM卡 UBB板卡和服务器算力卡等硬件 [1] 客户合作关系 - 公司目前与寒武纪及其关联方不存在业务合作 [1]

公司合作关系澄清 - 华懋科技及富创优越均未与寒武纪存在直接合作关系 [1]

公司业务与定位 - 公司前身为华懋（厦门）纺织有限公司，成立于2002年，是汽车被动安全领域龙头企业，主要产品包括安全气囊布、安全气囊袋和安全带 [1] - 公司拟通过发行股份及支付现金方式全资控股光通信企业富创优越，切入半导体及算力制造领域 [1][3] - 公司实际控制人为袁晋清和林晖，通过东阳华盛控股上市公司，管理层履历丰富，现任董事长吴黎明曾任长江存储全球供应链负责人 [1] 汽车被动安全业务 - 全球汽车被动安全系统市场规模预计2025年达245亿美元，2022-2025年复合增长率约6.6% [2] - 安全气囊布/袋产品生产技术要求高、认证周期长，市场集中度高，公司2022年国内综合市占率超35% [2] - 公司产能利用率渐趋瓶颈，募资10.5亿元投入越南生产基地建设一期及厦门生产基地改建扩建项目，越南项目已顺利投产并处于爬坡阶段 [2][4] 光通信业务布局 - 富创优越深耕光通信行业超18年，产品覆盖全系列光模块PCBA，是国内最大光模块PCBA生产厂商之一，拥有深圳总部及泰国、马来西亚工厂 [3] - 2024年富创优越面向AI数据中心的800G光模块PCBA出货量超350万只，占总出货量逾50% [3] - 富创优越2023年/2024年/2025年1-4月分别实现营业收入6.3亿元/13.2亿元/6.5亿元，净利润0.1亿元/1.3亿元/0.8亿元，盈利能力持续上升 [3] 业绩与增长驱动 - 公司受益于汽车产量提升及新能源车渗透率上行，叠加越南基地投产贡献增量，实现营收业绩双升 [1][2] - 富创优越受益于AI应用加速和算力需求爆发，2024-2025年预计实现营收及业绩高增长，净利率提升 [3] - 公司预计2025-2027年实现归属净利润5.43亿元、7.20亿元、9.15亿元 [4]

投资评级 - 首次覆盖给予"买入"评级 预计2025-2027年归属净利润分别为5.43亿元、7.20亿元、9.15亿元 [3][9][11] 核心业务布局 - 汽车被动安全业务龙头 主营安全气囊布、安全气囊袋及安全带产品 2022年国内综合市占率超35% [6][7][19] - 拟全资控股光通信企业富创优越（当前持股42.16%）切入半导体及算力制造领域 形成"汽车安全+算力制造"双主业格局 [6][8][19] 汽车业务发展态势 - 全球汽车被动安全系统市场规模预计2025年达245亿美元 2022-2025年复合增速约6.6% [7][47] - 中国单车被动安全价值量（210美元）较发达市场（350美元）有显著提升空间 [50][51] - 越南基地已投产并持续爬坡 2024年贡献营收2.6亿元（同比+32.2%） 净利润3744万元（同比+78.3%） [74] - 产能利用率持续提升 2024年安全气囊布产能利用率达113.5% 安全带达59.1% [67][69] - 通过可转债募资10.5亿元扩建越南及厦门生产基地 达产后预计新增年营收8.2亿元 [70][71] 算力业务增长前景 - 富创优越为光模块PCBA头部厂商 产品覆盖100G至1.6T全系列 2024年800G光模块PCBA出货超350万只（占总出货量50%+） [8][87] - 2023-2025年4月营收分别为6.3亿元、13.2亿元、6.5亿元 净利润0.1亿元、1.3亿元、0.8亿元 净利率从1.6%提升至12.3% [8][87] - 全球光模块行业2024年营收581.51亿元（同比+69.15%） 归母净利润110.15亿元（同比+126.47%） [87][88] - 北美四大云厂商（Meta、微软、谷歌、亚马逊）2025Q1资本开支合计719亿美元（同比+62%） 持续加码AI基础设施投入 [96][98][102] 财务表现 - 2024年营收22.1亿元（同比+7.7%） 归属净利润2.8亿元（同比+14.6%） [29] - 2025Q1营收5.4亿元（同比+14.4%） 归属净利润0.9亿元（同比+60.3%） [29] - 毛利率稳定在30%以上 期间费用率整体保持平稳 [29][32][36]

CPO概念股市场表现 - A股市场CPO概念股整体拉升 多只个股涨幅显著 [1] - 罗博特科20CM涨停 德科立涨超14% 中际旭创涨超13% [1] - 炬光科技涨超10% 剑桥科技与长飞光纤10CM涨停 新易盛涨超9% [1] - 长芯博创 仕佳光子 华懋科技 永鼎股份涨超8% 景旺电子涨超7% [1] - 亨通光电 汇绿生态 铭普光磁涨超6% 光迅科技 光库科技 天孚通信涨超5% [1]