会议信息 - 2025年第二次临时股东会于9月15日在厦门集美区公司会议室召开[3] - 出席会议的股东和代理人人数为186人[3] - 出席会议股东所持表决权股份总数为50,500,031股，占公司有表决权股份总数的17.0434%[3] - 公司在任8名董事、3名监事及董事会秘书均出席会议[7] 议案表决 - 取消监事会及重新制定《公司章程》议案同意票数50,408,656，占比99.8190%[6] - 废止《监事会议事规则》议案同意票数50,409,156，占比99.8200%[8] - 修订《股东会议事规则》议案同意票数50,161,026，占比99.3287%[8] - 修订《未来三年(2025 - 2027)股东分红回报规划》议案同意票数50,329,206，占比99.6617%[10] - 修订《募集资金使用管理办法》议案同意票数50,162,876，占比99.3323%[11] - 修订《会计师事务所选聘制度》议案同意票数50,159,326，占比99.3253%[12] - A股股东对新增《董事、高级管理人员离职管理制度》议案同意票数50,400,256，比例99.8024%[13] 议案规则 - 议案1为特别决议通过议案，需出席股东会股东所持表决权三分之二以上通过[15] - 议案2 - 4为普通决议通过议案，需出席股东会股东所持表决权二分之一以上通过[15] - 议案1、3.05需单独统计中小投资者计票[15] 见证情况 - 本次股东会见证律师事务所为北京市康达律师事务所，律师认为会议合法有效[16]

会议出席情况 - 出席会议股东及代理人共186名，代表股份50,500,031股，占比17.0434%[10] - 出席现场会议股东及代理人共5名，代表股份49,231,760股，占比16.6153%[11] - 参加网络投票股东共181名，代表股份1,268,271股，占比0.4280%[12] - 参加会议中小投资者股东共185名，代表股份1,271,771股，占比0.4292%[14][15] 议案表决情况 - 《关于取消监事会及重新制定〈公司章程〉的议案》：同意50,408,656股，占比99.8190％；中小投资者同意1,180,396股，占比92.8151%[19] - 《关于废止〈监事会议事规则〉的议案》：同意50,409,156股，占比99.8200％[22] - 《关于修订〈股东会议事规则〉的议案》：同意50,161,026股，占比99.3287％[23] - 《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》：同意50,160,426股，占比99.3275％[24] - 《关于修订〈关联交易决策制度〉的议案》：同意50,161,026股，占比99.3287％[25] - 《关于修订〈信息披露事务管理制度〉的议案》：同意50,160,926股，占比99.3285％[26] - 《关于修订〈未来三年（2025 - 2027）股东分红回报规划〉的议案》：整体同意50,329,206股，占比99.6617％；中小投资者同意1,100,946股，占比86.5679%[28] - 《关于修订〈募集资金使用管理办法〉的议案》：同意50,162,876股，占比99.3323％[29] - 《关于修订〈对外担保管理制度〉的议案》：同意50,157,826股，占比99.3223％[30] - 《关于修订〈对外投资管理制度〉的议案》：同意50,160,926股，占比99.3285％[31] - 《关于修订〈防止控股股东及其关联方占用公司资金管理制度〉的议案》：同意50,162,876股，占比99.3323％[33] - 《关于修订〈控股股东和实际控制人行为规范〉的议案》：同意50,160,926股，占比99.3285％[34] - 《关于新增〈董事、高级管理人员离职管理制度〉的议案》：同意50,400,256股，占比99.8024％[36] 会议时间安排 - 会议于2025年9月15日14:00现场召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[7][8] - 公司董事会于会议召开15日前以公告方式通知全体股东[6]

公司股价表现 - 截至2025年9月12日收盘 华懋科技股价报收50.25元 较上周48.1元上涨4.47% [1] - 本周最高价达51.06元（9月11日） 最低价46.3元（9月9日） [1] - 公司最新总市值165.71亿元 在汽车零部件板块市值排名35/230 在A股市场排名1149/5153 [1] 重大资产重组进展 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购富创优越57.84%股权 并募集配套资金 [2][4] - 交易前公司已通过全资子公司持有富创优越42.16%股权 本次将收购剩余股权 [2] - 交易涉及收购姚培欣等人持有的直接股权及多个合伙企业出资份额 [2] - 本次交易构成重大资产重组及关联交易 不导致实际控制人变更 [2][4] - 股份发行价格因2024年度利润分配由29.88元/股调整为29.80元/股 [2][4] - 截至2025年9月9日 尽职调查、审计、评估等工作仍在推进中 [2] - 交易尚需董事会、股东大会审议及上交所审核、证监会注册等程序 [2] 可转债付息安排 - "华懋转债"将于2025年9月15日进行第二年付息 计息期间为2024年9月14日至2025年9月13日 [3][4] - 票面利率0.50%（含税） 每张面值100元兑息0.50元（含税） [3][4] - 个人投资者税后实际派发0.40元 企业投资者及合格境外投资者按含税金额派发 [3] - 付息债权登记日为2025年9月12日 因9月14日非交易日顺延至9月15日兑息 [3] - 债券代码113677 转股价格现为33.76元/股 信用评级AA- 评级展望稳定 [3]

行业整体表现 - 国产光刻胶行业迎来加速发展关键期 多家企业营收利润实现良好增长 关键技术研发和产品验证落地取得突破性进展 [4] - 恒坤新材上市过会 体现资本市场对光刻材料领域的认可 [4] 南大光电 - 2025年上半年营业收入12.29亿元 同比增长9.48% 归属于上市公司股东净利润2.08亿元 同比增长16.30% [4][5] - 多款产品在关键客户测试进展顺利 ArF光刻胶产品保持连续稳定供应 光刻配套稀释剂产品收入翻倍 [4] 彤程新材 - 2025年上半年营业收入16.55亿元 同比增长4.97% 归属于上市公司股东净利润3.51亿元 同比增长12.07% [6][8] - 半导体光刻胶业务收入近2亿元 同比增长超50% 连续两年增速超50% 显示光刻胶销售收入1.80亿元 同比增长13.6% 国内市占率约29% [6] - ArF光刻胶 KrF光刻胶等新产品系列通过国内多家客户验证 开始逐步实现切线上量 KrF光刻胶同比增长近50% ICA光刻胶保持167%高速增长 [6] - 推进研发项目近50项 I线化学放大厚膜胶销量持续攀升 40-80um超厚膜负性抗电镀光刻胶通过国内头部封装厂验证 [7] 晶瑞电材 - 2025年上半年营业收入7.68亿元 同比增长10.68% 归属于上市公司股东净利润6975.35万元 同比扭亏 增长1501.66% [9][10] - 光刻胶产品收入1.06亿元 同比增长12.36% i线光刻胶销量及销售额同比增长均超22% KrF光刻胶销量及销售额均实现数倍增长 ArF光刻胶实现小批量出货 [9] 上海新阳 - 2025年上半年营业收入8.97亿元 同比增长35.67% 归属于上市公司股东净利润1.33亿元 同比增长126.31% [11][12] - 研发投入1.2亿元 占营业收入比重13.58% 主要集中于集成电路制造用光刻胶等项目 [11] 容大感光 - 2025年上半年营业收入5.06亿元 同比增长14.10% 归属于上市公司股东净利润6896.55万元 同比下降4.31% [13][14] - PCB光刻胶收入4.34亿元 同比增长11.72% 毛利率38.52% 同比降低0.43% [13] - 光刻胶及其配套化学品新建项目延期至2025年12月31日 珠海工厂感光干膜生产线已投入生产并实现销售 [13] 雅克科技 - 2025年上半年营业收入42.93亿元 同比增长31.82% 归属于上市公司股东净利润5.23亿元 同比增长0.63% [15][16] - 半导体化学材料 光刻胶及配套试剂业务营收21.1亿元 同比增长18.98% [15] 鼎龙股份 - 2025年上半年营业收入17.32亿元 同比增长14.00% 归属于上市公司股东净利润3.11亿元 同比增长42.78% [17][18] - 浸没式ArF及KrF晶圆光刻胶业务持续推进 布局近30款高端晶圆光刻胶 超过15款产品送样客户验证 超过10款进入加仑样测试阶段 [17] - 潜江一期年产30吨KrF/ArF高端晶圆光刻胶产线具备批量化生产能力 二期年产300吨量产线建设顺利推进 计划第四季度进入试运行 [17] 飞凯材料 - 2025年上半年营业收入14.62亿元 同比增长3.80% 归属于上市公司股东净利润2.17亿元 同比增长80.45% [19][20] - 半导体先进封装用厚膜负性光刻胶通过国内主流芯片封装厂商验证 适配2.5D/3D先进封装工艺 [19] 八亿时空 - 2025年上半年营业收入4.15亿元 同比增长10.63% 归属于上市公司股东净利润3087.24万元 同比下降37.90% [21][22] - KrF树脂完成多款客户端认证及百公斤级稳定出货 上虞百吨级半导体KrF光刻胶树脂产线建成 预计下半年投产并产生千万级销售收入 [21] - 含氟光敏聚酰亚胺面板光刻胶验证完成 预期下半年形成订单 自研KrF光刻胶用PHS树脂关键指标达国际先进水平 实现百公斤级稳定供货 [21] 瑞联新材 - 2025年上半年营业收入8.06亿元 同比增长16.27% 归属于上市公司股东净利润1.66亿元 同比增长74.22% [23] - 半导体光刻胶单体材料验证工作顺利推进 产品逐渐放量 四项光刻胶产品研发项目取得阶段性进展 [23] 广信材料 - 2025年上半年营业收入2.33亿元 同比减少10.38% 归属于上市公司股东净利润1354.11万元 同比减少51.38% [24][26] - 通过江西广臻生产基地扩大PCB光刻胶产能 并部署显示光刻胶及配套材料等微电子产品产能 进军显示 光伏等泛半导体领域 [24] - TFT平坦层光刻胶产品推进批次验证或测试改善 EUV光刻胶用分子玻璃系列单体小批量量产 KrF光刻胶单体羟基苯乙烯系列产品完成中试 [25] 华懋科技（徐州博康） - 2025年上半年营业收入11.08亿元 同比增长14.42% 归属于上市公司股东净利润1.37亿元 同比增长3.21% [27][28] - 光刻材料及光刻胶业务主要依托参股公司徐州博康 鉴于投入大回报周期长 预计不会继续加大此领域投入 将在合适时机择优处置 [27] 久日新材 - 2025年1-6月营业收入7.13亿元 同比减少7.11% 归属于上市公司股东净利润-905.73万元 亏损较去年同期收窄29.69% [29][30]

市场概况与规模 - 全球安全气囊垫基布市场规模预计2031年达到20.8亿美元，年复合增长率为5.5% [2] - 行业主要应用于车辆领域，占据约98.1%的市场份额 [10] - 尼龙面料是主导产品类型，占据约79.8%的市场份额 [8][9] 竞争格局 - 全球前五大生产商市场份额合计约67.0%，市场集中度较高 [7] - 主要生产商包括Hyosung Advanced Materials、Toray、华懋、Toyobo、Kolon等 [7][18] 驱动因素 - 全球汽车产销量持续增长，尤其发展中国家汽车普及率提升直接带动需求 [13] - 多国将安全气囊纳入强制性标准，推动整车厂扩大配置率 [13] - 消费者对被动安全系统重视度提升，促进OEM与Tier-1厂商增加气囊部署 [13] - 电动汽车市场扩张采用轻量化与多气囊设计，对高性能基布提出新需求 [13] 发展机遇 - 自动驾驶车辆对安全系统冗余要求更高，推动多气囊部署与新型基布需求 [17] - 中国市场国产替代加速，拓展本土供应链空间 [17] - 车身轻量化需求使得低克重高性能基布受到青睐 [17] - 可再生聚酯纤维等环保材料加速推广，提供差异化竞争优势 [17] - 印度、东南亚、中东等新兴市场汽车安全配置提升带动需求 [17] 产品与技术特征 - 基布由高强度合成纤维（如尼龙6,6或聚酯）制成，需满足强度、耐久性、耐热性标准 [1] - 通常采用平纹或防撕裂图案编织，并经过硅胶或氯丁橡胶涂层处理以增强性能 [1] - 轻质环保材料和无缝织造技术创新持续推动行业发展 [1]

股价表现 - 9月4日股价下跌5.16%至47.40元/股 成交额4.32亿元 换手率2.70% 总市值155.97亿元 [1] 公司业务构成 - 主营业务为汽车安全气囊布和安全气袋的研发生产 被动安全系统部件占比94.09% 其他业务占比4.57% 补充业务占比1.34% [1] 机构持仓情况 - 国金中证1000指数增强A基金二季度持有4.69万股 占基金净值比例0.63% 位列第八大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约12.1万元 基金规模1.64亿元 今年以来收益33.38% 近一年收益75.77% [2] 基金经理信息 - 基金经理李洪超累计任职43天 管理基金总规模7.79亿元 任职期间最佳回报5.11% 最差回报3.7% [3]

华懋转债付息安排 - 华懋科技将于2025年9月15日支付可转换公司债券利息 付息期间为2024年9月14日至2025年9月13日 [2] - 付息债权登记日为2025年9月12日 除息日为2025年9月15日 兑息日为2025年9月15日 [2] - 每百元兑息金额为0.50元（含税） 因2025年9月14日为非交易日 付息日顺延至下一交易日且顺延期间不另计息 [2]

华懋转债基本信息 - 发行数量1050万张，总额10.50亿元[2][4] - 票面利率第一年0.30%至第六年2.00%[4] - 期限6年，自2023年9月14日至2029年9月13日[4] - 初始转股价格34.18元/股，现33.76元/股[5] - 公司主体和转债信用评级“AA - ”，展望“稳定”[10] 付息信息 - 本次为第二年付息，票面利息0.50%（含税）[12] - 债权登记日2025年9月12日，除息和兑息日9月15日[2][13] - 个人投资者每张实派利息0.40元（税后）[15] - 居民企业每张实派0.50元（含税）[16] - 2021年11月7日至2025年12月31日非居民企业按0.50元（含税）派息[16]

市场扩张和并购 - 公司拟购买富创优越57.84%股权并募集配套资金，预计构成重大资产重组和关联交易，不导致实控人变更[3][5] - 交易前公司子公司持有富创优越42.16%股权[4] 其他情况 - 公司股票2025年5月21日起停牌不超10个交易日，6月4日审议通过预案，6月5日复牌[6][7] - 因2024年度利润分配，股份发行价格由29.88元/股调整为29.80元/股[8] - 交易工作有序推进，尚需多项条件获批，存在不确定性[8][9]

股价表现与交易数据 - 9月8日盘中股价下跌2.02%至47.13元/股 总市值155.09亿元 成交额2.33亿元 换手率1.48% [1] - 主力资金净流入1337.55万元 特大单买入占比7.71%卖出占比6.35% 大单买入占比25.17%卖出占比20.78% [1] - 今年以来股价累计上涨49.51% 近5日下跌8.13% 近20日上涨8.92% 近60日上涨16.08% [1] 龙虎榜与股东结构 - 今年以来1次登陆龙虎榜 最近2月5日净买入3521.63万元 买入总额2.23亿元占比25.96% 卖出总额1.88亿元占比21.87% [1] - 截至6月30日股东户数1.97万户较上期减少1.75% 人均流通股16,666股较上期增加1.78% [2] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入11.08亿元同比增长14.42% 归母净利润1.37亿元同比增长3.21% [2] - A股上市后累计派现8.84亿元 近三年累计派现1.52亿元 [3] 业务构成与行业属性 - 主营业务为汽车安全气囊布和安全气袋研发生产 收入构成被动安全系统部件占比94.09% 其他业务占比4.57% [1] - 所属申万行业为汽车-汽车零部件-车身附件及饰件 概念板块包括光刻胶/中盘/理想汽车概念/机器人概念/股权转让 [2] 机构持仓动态 - 博时汇兴回报混合(011056)为第四大流通股东持股729.94万股较上期增持88.16万股 [3] - 长信金利趋势混合A(519994)为第九大流通股东持股300.00万股较上期增持40.00万股 [3]