业绩总结 - 美国市场收入在整体营收中占比稳定在15%左右[2] - 电动叉车收入占比达74%，22 - 24年毛利率分别为26.24%、29.5%和29.2%[4] - 2024年投资活动现金支出10.45亿元，比23年增长75%[5] 市场地位 - 自2013年起连续12年电动仓储叉车产销量排名第一[4] - 自2019年起连续6年锂电池叉车产销量排名第一[4] 新产品和新技术研发 - 2024年开展46个创新研发项目，完成68款产品入市推广[9] - 2024年发布智能产品6大系列共34个产品[9] 新策略 - 在工厂安装太阳能光伏板，建设光伏换电站[7] - 建立废旧叉车回收再制造体系[7] - 秉持全球化管理、本地化运营理念，构建营销和服务体系[10] - 持续加大产品创新，扩大渠道建设等[11] 市场环境 - 产品出口至美国累计关税达55%，较之前增加约30%[3]

业绩说明会安排 - 公司将于2025年5月28日14:00-17:00参加2024年度沪市主板低碳新能专题集体业绩说明会 [1][2] - 说明会采用视频直播结合网络文字互动方式召开，地点为上海证券交易所上证路演中心网络平台 [1][2] - 投资者可通过互联网登录上证路演中心或扫描二维码观看直播及参与交流 [2][3] 会议参与人员 - 董事长何金辉先生将出席说明会 [2] - 独立董事周荷芳女士将参与交流 [2] - 副总经理兼董事会秘书廖发培先生将出席 [2] - 财务总监汪时锋先生将参加说明会 [2] 投资者参与方式 - 投资者可在2025年5月21日至5月27日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱epir@ep-ep.com提交问题 [3] - 公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答 [1][3] - 说明会召开后，投资者可通过上证路演中心查看会议情况及主要内容 [3][5] 会议内容 - 说明会将重点介绍公司2024年度和2025年第一季度经营成果及财务状况 [2] - 会议将涉及公司2024年度ESG表现相关内容 [2] - 公司将在信息披露允许范围内就投资者普遍关注的问题进行沟通交流 [2]

业绩说明会信息 - 公司2025年5月28日14:00 - 17:00参加业绩说明会[3][5][7] - 地点为上海证券交易所“上证路演中心”网络平台[7] - 方式为上证路演中心视频直播和网络文字互动[3][6][7] 参会人员 - 董事长何金辉等出席业绩说明会[7] 投资者参与 - 可在规定时间登录“上证路演中心”观看直播及交流[7] - 可在特定时间登录网站或通过邮箱提问[3][9][10][11] 互动内容 - 业绩说明会将针对2024年度和2025年Q1经营、财务及2024年度ESG表现互动[6] 其他 - 联系人是吴碧青，电话0572 - 5333958，邮箱epir@ep - ep.com[11] - 会后可通过上证路演中心查看情况及内容[11]

股东会召开情况 - 股东会于2025年5月19日在浙江省湖州市安吉县天荒坪北路公司北区会议室召开 [1] - 会议采取现场投票与网络投票相结合的方式 符合《公司法》《公司章程》等规定 [1] - 董事长何金辉主持会议 独立董事周荷芳、程文明因出差缺席 [1] 议案表决结果 - 所有非累积投票议案均获通过 A股股东同意比例均超99.93% [2][3] - 子公司担保议案获99.9317%同意 反对票199,300（0.0635%）[2] - 年度财务审计机构议案获99.9339%同意 反对票193,100（0.0615%）[3] - 5%以下股东对利润分配预案等议案投票显示零反对票 [3] 关联方表决情况 - 安吉中前移投资等关联方对议案8、9等进行了回避表决 [4] 法律合规性 - 律师童楠、裘珺音确认会议程序及决议符合《公司法》《上市规则》等法规要求 [4]

股东会召集与召开程序 - 本次股东会由公司第二届董事会第十一次会议决议召开并由董事会召集，符合《公司法》及《公司章程》规定 [2][3] - 公司于2025年4月25日通过上海证券交易所网站及指定媒体发布会议通知，公告包含会议时间、地点、审议事项、登记方式等完整信息 [2] - 会议采用现场投票与网络投票结合方式，现场会议于2025年5月19日在浙江湖州公司会议室召开，网络投票通过上交所系统在交易时段9:15-15:00进行 [3] 参会人员构成 - 现场会议出席股东及代理人共7名，代表有表决权股份242,973,287股，占股权登记日总股本的60.5918% [4] - 网络投票有效表决股东240人，代表股份70,776,683股，占总股本17.6500%，中小投资者合计持股占比17.6501% [4] - 公司董事、监事、高管及律师等出席会议，人员资格经核查合法有效 [5] 议案表决结果 - 全部议案通过率超99.9%，反对票比例最高为0.0717%（关联交易议案），弃权票均低于0.005% [5][6][7] - 中小投资者对常规议案支持率99.6633%-99.7074%，对关联交易议案支持率99.6903%-99.7081% [10][12] - 关联股东在涉及《对外担保议案》等事项时回避表决，非关联股东表决通过率均高于99.69% [10][12] 法律合规性结论 - 律师认为会议召集程序、出席资格、表决结果等均符合《公司法》《上市规则》及《公司章程》要求 [16] - 会议审议议案与公告内容一致，未出现临时修改或新增议案情形 [5]

上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于浙江中力机械股份有限公司 2024 年年度股东会的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 楼 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于浙江中力机械股份有限公司 2024 年年度股东会的 法律意见书 致：浙江中力机械股份有限公司 1 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 关于召开 2024 年年度股东会的通知》。上述公告载明了本次股东会的召开时间、 地点、出席对象、审议事项、登记方法、网络投票的时间及操作流程等，说明了 股东有权亲自或委托代理人出席股东会并行使表决权，以及有权出席股东的股权 登记日、出席会议股东的登记方式、联系地址、联系人等事项。同时公告列明了 本次股东会的审议事项，并对有关议案的内容进行了披露。 本次股东会以现场投票及网络投票相结合的方式召开。本次股东会现场会议 于 2025 年 5 月 19 日在浙江省湖州市安吉县天荒坪北路浙江中力机械股份有限 公司北区公司会议室如期召开。本次股东 ...

股东会信息 - 2025年5月19日召开股东会[2] - 出席会议股东和代理人247人，持有表决权股份313,749,970股，占比78.2419%[2] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告议案同意票数313,544,670，占比99.9346%[5] - 2024年度监事会工作报告议案同意票数313,543,370，占比99.9342%[7] - 2024年度利润分配预案议案同意票数313,511,670，占比99.9240%[8] - 2024年年度报告全文和报告摘要议案同意票数313,542,070，占比99.9337%[9] - 2025年度财务预算报告议案同意票数313,543,370，占比99.9342%[9] - 2025年日常关联交易预计议案同意票数70,569,783，占比99.7074%[10] - 公司董事2025年度薪酬计划议案同意票数70,557,683，占比99.6903%[12] - 聘请立信会计师事务所作为公司2025年度财务及内控审计机构议案同意票数313,542,570，占比99.9339%[14] 议案详细表决 - 2025年日常关联交易预计议案赞成票数70,569,783，占比99.7074%，反对票数192,800，占比0.2724%，弃权票数14,300，占比0.0202%[16] - 确认公司2024年度关联交易议案赞成票数70,570,283，占比99.7081%，反对票数192,400，占比0.2718%，弃权票数14,200，占比0.0201%[16] - 2025年度向金融机构申请综合授信额度及对子公司提供担保议案赞成票数70,562,683，占比99.6974%，反对票数199,300，占比0.2816%，弃权票数14,900，占比0.0211%[16] - 公司董事2025年度薪酬计划议案赞成票数70,557,683，占比99.6903%，反对票数203,100，占比0.2870%，弃权票数16,100，占比0.0227%[16] - 公司监事2025年度薪酬计划议案赞成票数70,551,683，占比99.6818%，反对票数210,400，占比0.2973%，弃权票数14,800，占比0.0209%[16] - 聘请立信会计师事务所作为公司2025年度财务审计机构及内控审计机构议案赞成票数70,569,483，占比99.7070%，反对票数193,100，占比0.2728%，弃权票数14,300，占比0.0202%[16] - 调整为客户提供融资租赁回购担保、信用担保议案赞成票数70,562,183，占比99.6967%，反对票数200,400，占比0.2831%，弃权票数14,300，占比0.0202%[16] 其他 - 本次股东会采用现场与网络投票结合方式通过全部议案[17] - 关联股东对议案8、9、11回避表决[17] - 律师见证本次股东会决议合法有效[18]

报告行业投资评级 - 看好（维持）[1] 报告的核心观点 - 回顾2024年和2025Q1，工程机械行业营业收入持续增长，盈利能力显著提升，提质增效持续推进[3][6] - 展望2025年，工程机械反转逻辑持续验证，海外市占率提升，“一带一路”出口快速增长，国内周期筑底复苏有望上行[4] - 投资建议持续聚焦行业龙头，重点推荐三一重工等公司，持续推荐潍柴动力等公司，关注诺力股份[5][72] 根据相关目录分别进行总结 营业总收入 - 2024年工程机械五大主机厂营业总收入达2598亿元，同比增长3%；2025Q1达726亿元，同比增长12%，环比增长11%[11] - 2024年山推股份营业总收入同比增长25%；2025Q1三一重工营业总收入同比增长19%[15] 区域结构 - 2024年工程机械五大主机厂国外（境外）收入、毛利占比达52%、61%，同比增长16%、17%，高于国内/境内同比增速[18][19] 归母净利润 - 2024年工程机械五大主机厂归母净利润合计达179亿元，同比增长19%；2025Q1达68亿元，同比增长42%，环比增长164%[6][24] - 2024年柳工、山推业绩同比增长53%、41%；2025Q1三一、中联业绩同比增长56%、54%[29] 毛利率 - 经追溯调整，2024年工程机械五大主机厂合计毛利率达24.6%，同比提升1.2pct；2025Q1达24.4%，同比提升0.2pct[34] 归母净利率 - 2024年工程机械五大主机厂合计归母净利率达6.9%，同比提升0.9pct；2025Q1为9.4%，同比提升2.0pct，环比提升5.5pct[39] - 2024年三一、柳工归母净利率同比提升1.5pct、1.3pct；2025Q1中联、三一归母净利率同比提升3.9pct、2.8pct[40][42] ROE - 2024年、2025Q1工程机械板块ROE达8.6%、3.2%，同比提升1.1pct、0.8pct[50] - 2024年、2025Q1山推股份ROE达20.4%、5.1%，分别同比提升5.8pct、1.4pct[50] 期间费用率 - 2024年工程机械五大主机厂财务费用率为0.9%，同比提升0.8pct；2025Q1为 -0.8%，同比下降1.8pct，环比下降1.4pct[58] - 2024年工程机械五大主机厂合计汇兑损失为14.0亿元，2023年汇兑收益为9.3亿元[58] 现金流量 - 2024年、2025Q1五大主机厂经营活动现金流同比增长75%、16%[59][62] - 2024年、2025Q1工程机械五大主机厂净现比为1.3、0.8[60][62] 资产负债表 - 2024年、2025Q1工程机械五大主机厂资产负债率同比下降1.7pct、1.1pct；有息负债率同比下降1.4pct、0.03pct[65] - 2024年、2025Q1工程机械五大主机厂存货同比增长3%、2%；应收账款周转率同比增长0.07、0.04[66][67] - 2024年工程机械五大主机厂资本支出/折旧摊销达1.1，同比下降0.3[67]

公司经营业绩 - 2024年实现营业收入65.52亿元，同比增长10.66% [7] - 归属于公司股东的净利润83,981万元，同比增长4.23% [7] - 扣非净利润81,355万元，同比增长0.69% [7] - 总资产777,012万元，较期初增长38.11% [7] - 归属于股东的所有者权益483,877万元，较期初增长69.00% [7] 财务指标 - 资产负债率从48.65%下降至37.15% [14] - 加权平均净资产收益率25.55%，较上年下降7.31个百分点 [14] - 经营活动现金流净额未披露具体数值 [15] - 投资活动现金净流出98,999.56万元 [15] - 筹资活动现金净流入未披露具体数值 [15] 利润分配 - 拟每10股派发现金红利6.30元（含税） [16] - 合计派发现金红利252,630,000元 [16] - 现金分红占净利润比例为30.08% [16] 关联交易 - 2024年关联销售金额47,103.14万元，占营收7.20% [21] - 主要关联方为林德叉车（41,137.84万元）和GTM（2,747.16万元） [21] - 2024年关联采购金额6,802.37万元，占营业成本1.46% [23] - 2025年预计日常关联交易未披露具体金额 [19] 融资与担保 - 2025年拟向金融机构申请综合授信额度 [26] - 拟为客户提供融资租赁回购担保、信用担保额度不超过60,000万元 [39] - 截至2024年末，关联方为公司提供担保额度合计145,000万元 [24] 审计机构 - 拟续聘立信会计师事务所为2025年度审计机构 [33] - 预计年报审计费用不超过110万元，内控审计费用不超过20万元 [36] 公司治理 - 2024年召开董事会会议6次 [7] - 召开股东会3次 [9] - 监事会列席全部董事会会议并发表监督意见 [11]

证券代码：603194 证券简称：中力股份 浙江中力机械股份有限公司 2024年年度股东会会议资料 2025 年5月19日 | | | 浙江中力机械股份有限公司 2024年年度股东会 浙江中力机械股份有限公司 2024年年度股东会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东会的正常秩序和议事效率，保证股东 会的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司 股东会规则》以及《浙江中力机械股份有限公司章程》《浙江中力机械股份有限公 司股东会议事规则》等相关规定，浙江中力机械股份有限公司（以下简称"公司"） 特制定本次股东会会议须知： 一、为确认出席股东会的股东或其代理人或其他出席者的出席资格，会议工作 人员将对出席会议者的身份进行必要的核对工作，请被核对者给予配合。 二、为保证本次股东会的严肃性和正常秩序，切实维护股东的合法权益，请出 席股东会的股东或其代理人或其他出席者准时到达会场签到确认参会资格。会议开 始后，会议登记应当终止，由会议主持人宣布现场出席会议的股东和代理人人数及 所持有的表决权数量。 三、会议按照会议通知上所列顺序审议、表决议案。 四、股东及股东代理人参加股东会依法 ...