市场整体表现 - 沪指报收3559 95点 跌幅0 37% 深成指报收10991 32点 跌幅0 17% 创业板指报收2322 63点 跌幅0 24% [1] - 1503只个股平均每笔成交量环比增加 其中31只增幅超50% 3051只个股每笔成交量环比下降 [1] 每笔成交量增幅显著个股 - 可川科技每笔成交1014股 环比增幅193 10% 日涨幅9 99% [1][3] - 圣晖集成每笔成交672股 环比增幅191 70% 日涨幅10 00% [1] - 郑中设计每笔成交2134股 环比增幅168 74% 日涨幅10 00% [1] - 捷佳伟创每笔成交838股 环比增幅130 45% 日涨幅20 00% [1][3][4] - 日盈电子每笔成交846股 环比增幅113 00% 日涨幅10 01% [1][3][4] 成交笔数增幅突出个股 - 安正时尚成交笔数68433笔 环比增幅1618 56% 日跌幅1 69% [2] - 英维克成交笔数218079笔 环比增幅1082 38% 日涨幅2 04% [2] - 中嘉博创成交笔数48487笔 环比增幅656 19% 日跌幅3 90% [2] - 凤形股份成交笔数30670笔 环比增幅310 63% 日涨幅5 33% [2][4] 量价同步活跃个股 - 可川科技成交笔数16921笔 环比增幅126 52% 与每笔成交量增幅193 10%同步 [3] - 捷佳伟创成交笔数57709笔 环比增幅121 19% 与每笔成交量增幅130 45%同步 [3][4] - 金杯电工成交笔数73358笔 环比增幅125 10% 与每笔成交量增幅111 96%同步 [3][4] - 凤形股份成交笔数环比310 63% 每笔成交量环比70 86% 日涨幅5 33% [4]

市场整体表现 - A股三大指数全线回调 上证指数跌0.37% 深证成指跌0.17% 创业板指跌0.24% [1] - 全市场成交额达1.62万亿元 显示市场保持高活跃度 [1] - 小盘股表现显著强于大盘 市场呈现结构性分化特征 [1] 板块表现分析 - 医药概念板块全天领涨 涵盖中药 动物疫苗 DRG/DIP 医药商业 流感等多个细分领域 [3][5] - 光伏设备板块涨幅居前 捷佳纬创获"20CM"涨停 双良节能涨停 [3] - 文化传媒板块午后短线走强 湖北广电盘中触及涨停 收盘涨幅5.32% [3] - 军工 民爆 足球概念 自贸港等板块出现调整 [3] 个股表现亮点 - 中际旭创成为当日唯一成交额突破百亿元个股 但出现回调 [4] - 天目药业直线冲高封板 收盘报15.36元/股 涨幅10.03% 市值18.71亿元 [5][6] - 奇正藏药实现3连板 贵州百灵2连板 维康药业 新天药业 华森制药等多只医药股涨停 [5] - 圣晖集成午后开盘"秒"涨停 收盘报32.23元/股 涨幅10.00% 市值32.23亿元 [8][9] 公司动态与业务进展 - 天目药业子公司获得14款中药产品再注册批准 包括补肾强身片 穿心莲胶囊 感冒清片等 有效期至2030年 [8] - 天目药业向全资子公司增资5000万元 注册资本从3000万元增至8000万元 完成工商登记变更 [8] - 圣晖集成在手订单余额28.13亿元（未含税） 同比增长69.24% 其中IC半导体行业订单11.35亿元 精密制造行业5.69亿元 光电及其他行业11.09亿元 [10] 行业趋势与投资逻辑 - 中药板块受库存周期扰动出现边际拐点 精品中药兼具医疗价值与消费属性 品牌效应显著 [8] - 创新中药在政策支持下迎来收获期 中药创新药以临床为导向加速研制并实现商业化放量 [8] - 洁净室行业保持稳定发展 为先进制造业提供系统集成工程整体解决方案 [10]

板块表现 - 8月1日专业工程板块整体上涨0.72% 领先于上证指数下跌0.37%和深证成指下跌0.17%的市场表现 [1] - 圣晖集成以10.00%涨幅领涨板块 收盘价32.23元 成交量为2.51万手 成交额7881.65万元 [1] - 深绿达A涨幅达9.99% 收盘价24.77元 成交量75.24万手 成交额17.98亿元 [1] 个股涨跌 - 三联虹普上涨4.86%至19.22元 成交量10.89万手 成交额2.04亿元 [1] - 东华科技上涨4.00%至10.39元 成交量15.99万手 成交额1.64亿元 [1] - 时空科技上涨2.12%至23.15元 成交量14.24万手 成交额3.23亿元 [1] - 能辉科技上涨1.95%至20.93元 成交量2.28万手 成交额4765.67万元 [1] 资金流向 - 板块主力资金净流入1.07亿元 游资资金净流出1.04亿元 散户资金净流出282.23万元 [1] - 罗曼股份上涨1.91%至36.89元 成交额9595.62万元 镇海股份上涨1.61%至11.35元 成交额9686.64万元 [1] - 森特股份上涨1.46%至10.45元 成交额5701.67万元 永福股份上涨1.10%至25.73元 成交额4461.40万元 [1]

行业整体态势 - 资本市场近期呈现积极态势 多家上市公司发布大额订单公告 反映行业需求回暖趋势 [1] - 大额订单覆盖电动工具 无人机 集成电路等多个领域 显示中国制造业全球竞争优势增强 [1] 跨国业务拓展 - 巨星科技获得欧洲大型零售商电动工具订单 涉及近千家门店未来三年全部产品销售服务 预计年采购金额不少于1500万美元 产品将于2025年下半年交付 [2] - 航天彩虹外贸产品订单达历史较高水平 彩虹系列无人机在非洲 中东 东南亚等十余个国家和地区建立长期合作关系 技术水平位列国际第一梯队 [2] 在手订单情况 - 圣晖集成截至2025年6月30日在手订单余额28.13亿元 同比增长69.24% 其中IC半导体行业订单11.35亿元 精密制造行业5.69亿元 光电及其他行业11.09亿元 [3] - 东华科技截至2025年一季度末累计已签约未完成订单499.03亿元 国内订单涉及煤化工 化工新材料等领域 国外订单集中在非洲 南美等地区 工程业务毛利率稳定在8%-15% [3]

跨国大单助力业务拓展 - 巨星科技取得欧洲大型零售业公司订单，标的为消费级无绳锂电池电动工具系列和相关零配件，订单采购范围为欧洲近千家门店未来三年全部该系列产品，预计年采购金额不少于1500万美元，超过公司2024年电动工具产品收入 [1] - 订单已生效，产品将于2025年下半年开始交付，预计2025年相关产品收入不超过1000万美元 [1] - 这是公司2021年开发电动工具产品线以来首次强势进军欧洲市场，证明产品已获全球主要客户认可，未来将加大投入提升核心竞争力 [2] 外贸订单处于历史较高水平 - 航天彩虹外贸产品订单处于历史较高水平，彩虹3、彩虹4、彩虹5为主要销售型号，技术位列国际第一梯队，与非洲、中东、东南亚等十余个国家和地区保持长期合作 [2] - 公司将继续加强无人机技术研发，积极开拓国内外市场 [2] 自愿披露在手订单情况 - 圣晖集成截至2025年6月30日在手订单余额28.13亿元（未含税），同比增长69.24%，其中IC半导体行业11.35亿元，精密制造行业5.69亿元，光电及其他行业11.09亿元 [3] - 东华科技截至2025年一季度末累计已签约未完成订单达499.03亿元，国内订单涉及煤化工、化工新材料等业务，国外订单集中在非洲、南美等地 [4] - 公司工程业务毛利率保持在8%-15%左右，设计项目毛利率高于总承包项目，市场竞争格局未发生重大变化 [4] 订单驱动盈利显著提升 - 安凯客车预计2025年上半年净利润1500万元至2100万元，同比增长106.67%至189.34%，主要因客户订单增加及成本管控 [5] - 智微智能预计2025年上半年净利润9198万元至11243万元，同比增长62.85%至99.06%，主要因智算业务需求旺盛及新客户拓展 [5] - 远大智能预计2025年上半年净利润1689.87万元至2519.87万元，同比扭亏，主要因新签订单量显著增长及成本费用管控 [6]

业绩相关 - 截至2025年6月30日在手订单余额28.13亿元（未含税），同比增69.24%[2] - IC半导体、精密制造、光电及其他行业在手订单分别为11.35亿、5.69亿、11.09亿元（未含税）[2] 未来展望 - 未来单独或在定期报告披露在手订单情况[3] - 日常生产经营未发生重大变动[3] 其他说明 - 在手订单数据未经审计，不能推算财务数据，月度有变动[3] - 交付周期差异大，预计今年不能全确认收入，执行影响业绩不确定[3]

核心观点 - 公司在手订单余额达28.13亿元（未含税），同比增长69.24% [1] - IC半导体行业订单占比最高达11.35亿元，精密制造和光电行业分别贡献5.69亿元和11.09亿元 [1] - 业务增长主要受益于行业发展稳定及公司经营稳步推进 [1] 行业订单分布 - IC半导体行业在手订单11.35亿元（未含税），占订单总额40.35% [1] - 精密制造行业在手订单5.69亿元（未含税），占订单总额20.23% [1] - 光电及其他行业在手订单11.09亿元（未含税），占订单总额39.42% [1] 经营状况说明 - 公司日常生产经营未发生重大变动 [1] - 订单数据可能存在月度统计口径差异及税收因素影响 [1] - 订单执行受不可抗力等因素影响，业绩实现存在不确定性 [1]

公司订单表现 - 截至2025年6月30日公司在手订单余额28.13亿元（未含税）同比增长69.24% [1] - IC半导体行业在手订单余额11.35亿元（未含税） [1] - 精密制造行业在手订单余额5.69亿元（未含税） [1] - 光电及其他行业在手订单余额11.09亿元（未含税） [1] 行业订单分布 - IC半导体行业订单占比40.35% [1] - 精密制造行业订单占比20.23% [1] - 光电及其他行业订单占比39.42% [1]

报告行业投资评级 - 行业评级为强于大市（维持评级）[5] 报告的核心观点 - 本周CS建筑板块上涨2.77%，跑赢大盘1.76pct，园林工程和建筑装修表现较好，光伏、城市更新相关标的涨幅居前，低估值央国企股价底部企稳，受需求端政策预期好转以及反内卷情绪带动，大小票表现均较好，中小盘受益于城市更新、转型等主题性机会，大票基本面筑底但估值和股息率有吸引力，有望受益于潜在风格切换，建议从高景气细分赛道挖掘个股，重视大票的β机会[1] 根据相关目录分别进行总结 城市更新关注度显著提升，低估值大票呈现企稳 - 城市更新包含老旧小区改造、建立房屋使用全生命周期安全管理制度以及打造韧性城市、智慧城市等，政策加码预期下正加速推进，有望成为稳投资和扩内需的有效方式，具备较好政策及实施基础，关注四类标的，包括设计和检测端、施工和装修端、城市基础设施改造端、韧性城市和智慧城市端[2][13][14] - 今年5月，中共中央办公厅、国务院办公厅发布意见明确城市更新主要目标、任务和支撑保障；6月，财政部、住建部公示20城实施城市更新行动名单并给予定额补助；7月，求是网文章指出城市更新要处理好保护与发展的关系，打造宜居、韧性、智慧城市[15] - 水泥出货率和石油沥青装置开工率显著回升，本周（7月11日）水泥出货率43.47%，环比+0.27pct，本周（7月9日）石油沥青装置开工率为32.7%，环比+1pct，三季度实物工作量有望加速形成[3][19] 本周行情回顾 - 本周（0707 - 0711）建筑指数上涨2.77%，沪深300板块上涨1.02%，建筑板块跑赢大盘1.76pct，园林工程和建筑装修板块涨幅靠前，个股中涨幅居前的有国晟科技（+42.98%）、新城市（+34.73%）、美丽生态（+34.46%）、广咨国际（+24.71%）、苏文电能（+18.18%）[4][21] 投资建议 - 基建实物量改善带来的顺周期机会：关注基建产业链实物工作量转化节奏，重点关注水利、铁路和航空等重大交通领域建设以及四川、浙江、安徽、江苏等区域性机会，推荐区域高景气的弹性地方国企和建筑央企，建议关注长账龄应收账款占比相对较高的企业；顺周期专业工程标的方面，中长期看好钢结构行业智能化改造，推荐鸿路钢构，关注新疆煤化工项目推进带来的相关上市公司订单和收入改善，推荐三维化学、东华科技、中国化学，关注航天工程[27][28] - 重视建筑板块转型及新兴业务方向的景气度提升：算力板块推荐海南华铁，建议关注甘咨询、宁波建工、城地香江；洁净室板块推荐柏诚股份、圣晖集成，建议关注亚翔集成[29] - 关注重大水电工程、深海经济、低空经济等主题性投资机会：重大水电工程建议关注中国电建、中国能建等；深海经济推荐中油工程、利柏特，关注海油工程、中海油服和海底数据中心应用；低空经济推荐苏交科、华设集团、设计总院，建议关注深城交、中衡设计、中化岩土[32]

董事会会议召开情况 - 第三届董事会第一次会议于2025年6月24日以现场结合通讯方式召开，应出席董事7名，实际出席7名，会议由董事长梁进利主持[1] - 会议通知和资料于2025年6月13日通过邮件发出，召集和召开程序符合《公司法》《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》规定[1] 董事会选举结果 - 选举梁进利担任第三届董事会董事长，陈志豪担任副董事长，任期至本届董事会届满[1] - 董事会专门委员会组成如下： - 战略与可持续发展委员会：梁进利（主任）、陈志豪、朱启华[2] - 审计委员会：梁进利、刘琼（主任）、刘铁华[2] - 薪酬与考核委员会：梁进利、刘琼、董炳和（主任）[2] - 提名委员会：梁进利、董炳和、刘铁华（主任）[2] 高级管理人员聘任 - 聘任朱启华为总经理，陈志豪为董事会秘书，萧静霞为财务负责人，任期至本届董事会届满[2][3] - 聘任高杰杰为证券事务代表，协助董事会秘书工作[3] 表决情况 - 所有议案均获全票通过（同意7票，反对0票，弃权0票）[2][3]