可转债情况 - 2020年7月23日发行45亿元紫银转债，期限6年[4] - 截至2025年6月30日，423,000元紫银转债转股，转股数95,894股，占比0.0026%[4] - 截至2025年6月30日，未转股可转债金额4,499,577,000元，占发行总额99.9906%[4] - 2025年4 - 6月，1,000元紫银转债转股，转股数270股[4] - 紫银转债2021年1月29日起可转A股，转股价3.65元/股[5] 股份情况 - 2025年3月31日和6月30日，限售股均为109,416,316股[7] - 2025年3月31日无限售股3,551,568,197股，6月30日为3,551,568,467股[7] - 2025年3月31日总股本3,660,984,513股，6月30日为3,660,984,783股[7] 其他信息 - 公司联系部门为董事会办公室，电话025 - 88866792[9] - 公告发布时间为2025年7月1日[10]

活动概述 - 昆山农商银行于6月14日开展"金融知识万里行"活动，走进通运商贸城，通过"面对面宣讲+沉浸式体验"形式为商户提供金融知识教育 [1] - 活动内容包括反诈警示视频播放、宣传手册发放、知识互动问答等，吸引众多商户参与 [1] 金融服务内容 - 针对商贸城资金周转频繁、移动支付广泛的特点，重点讲解商户贷产品政策、结算便利化服务及账户安全管理 [1] - 现场演示手机银行资金管理功能，指导商户规避"对公账户出租出借""异常资金交易"等风险 [1] - 广陵支行客户经理团队提供"一对一"金融问诊服务，根据商户经营流水和信用状况定制融资方案，并解读惠企政策 [2] 反诈知识宣教 - 以"冒充公检法诈骗""虚假贷款中介"等案例为切入点，模拟诈骗话术场景，组织商户进行情景演练 [1] - 商户通过互动掌握"快速识别诈骗套路""紧急止付操作流程"等实用技能 [1] 活动成果 - 当日累计发放宣传资料200余份，解答咨询120余人次，达成融资意向8户 [2] - 活动旨在帮助商户提升金融能力，实现安全经营和稳健发展 [2] 未来计划 - 昆山农商银行将持续深化"金融知识进市场"系列活动，推动金融服务与商户需求深度融合 [2] - 目标是为地方经济高质量发展注入金融动能 [2]

大金融股早盘表现 - 银行、券商、保险等大金融股早盘集体走弱 [1] - 国盛金控、爱建集团跌幅超过5% [1] - 湘财股份、天风证券、紫金银行、青岛银行、苏州银行、中国人保、天利科技等个股跟跌 [1]

上市银行分红情况 - 截至6月27日已有26家银行实施2024年度末期利润分配方案叠加中期分红年度分红合计达4273 83亿元[2] - A股上市银行现金分红总额已完成近七成2024年预计达6319 56亿元较去年增加近两百亿元增幅为3 03%[3] - 16家未完全实施2024年度利润分配方案的A股上市银行分红方案均已通过股东大会[3] 分红实施特点 - 今年上市银行分红动作前置近一半A股上市银行集中于6月份落地实施2024年度利润分配方案[4] - 14家银行已完成2024年中期和末期分红包括4家国有大行2家股份行及8家区域银行[4] - 23家A股上市银行2024年中期分红已落地实施合计派发现金红利2577 06亿元[8] 分红力度与主力银行 - 39家银行2024年现金分红总额超过上一年整体分红额度较上一年增加186亿元[5] - 六大行2024年分红总额合计超过4200亿元工商银行和建设银行分红总额分别达1097 73亿元和1007 54亿元[5] - 招商银行是股份行中唯一一家分红总额站上500亿元的银行达504 40亿元分红比例超过33%[6] 分红比例变化 - 14家银行2024年度现金分红比例超过30%个体数量少于2023年1例[10] - 25家A股上市银行2024年度现金分红比例较上一年有所抬升宁波银行同比抬升6 3个百分点至21 91%[10] - 沪农商行分红率由2023年的30 104%提升至2024年的33 91%[10] 中期分红与未来计划 - 多家银行已发布2025年中期分红计划如沪农商行率先探索实施2024年中期分红并通过2025年中期分红安排议案[9] - 兴业银行近年现金分红比例稳中有升2019年至2024年分别为24 59%26%27 42%28 31%29 64%30 73%[10] - 中信银行2024年度拟现金分红194 55亿元分红比例提升至30 5%连续6年持续提升[11] 特殊案例与行业背景 - 郑州银行推出2024年度利润分配预案拟现金分红总额为1 82亿元占净利润比例为9 69%[11] - 银行业面临息差收窄营收放缓的现实需平衡资本金业务发展等因素[12]

评级结果 - 公司主体长期信用等级维持AA+ [1] - 可转换公司债券紫银转债信用等级维持AA+ [1] - 评级展望维持稳定 [1] 评级机构与时间 - 评级机构为联合资信评估股份有限公司 [1] - 跟踪评级报告出具时间为2025年6月20日 [1] - 报告编号为联合20254958号 [1] 评级历史比较 - 本次主体评级AA+与前次评级AA+无变化 [1] - 本次债项评级AA+与前次评级AA+无变化 [1] - 本次评级展望稳定与前次展望稳定无变化 [1] 法律依据 - 评级依据包括《上市公司证券发行管理办法》 [1] - 评级依据包括《公司债券发行与交易管理办法》 [1] - 评级依据包括《上海证券交易所公司债券上市规则》 [1]

公司评级与概况 - 联合资信维持江苏紫金农商银行主体长期信用等级为AA+，维持"紫银转债"信用等级为AA+，评级展望为稳定[1] - 公司是江苏省内竞争力较强的上市农商银行，具有良好的区位优势，存贷款市场份额在南京排名保持中上游水平[4] - 截至2024年末，公司资产总额2699.44亿元，较上年末增长9%，股东权益199.36亿元，资本充足率13%[8] 业务经营 - 公司银行业务体系不断完善，储蓄存款及公司贷款业务发展态势较为稳健，储蓄存款占比提升至59.36%[4][25] - 受宏观经济影响，公司存款规模下降9.24%至721.87亿元，个人住房按揭贷款下降2.46%[4][25][27] - 普惠小微信贷业务发展较快，涉农及小微企业贷款余额1220.87亿元，增速11.75%高于全行平均[26] - 投资资产规模546.63亿元，标准化债务工具占比96.94%，投资策略稳健[29][30] 财务表现 - 2024年营业收入44.63亿元，净利润16.24亿元，净利差收窄至1.23%[8][43] - 不良贷款率1.24%，较上年上升0.08个百分点，拨备覆盖率201.44%[8][36] - 核心负债稳定性较好，储蓄存款占比51.12%，定期存款占比71.24%[6][41] - 流动性指标良好，流动性覆盖率150.43%，净稳定资金比例135.06%[42] 行业环境 - 2024年末商业银行不良贷款率1.5%，净息差1.52%，行业盈利水平延续下滑态势[14] - 农村商业银行资产总额57.9万亿元，占银行业13.03%，不良率2.8%较上年下降0.54个百分点[15] - 南京市2024年GDP18500.81亿元，一般公共预算收入1596.02亿元，区域经济稳步发展[16][46] - 南京金融机构数量众多，同业竞争激烈，全市存款余额56987.55亿元，贷款余额65748.55亿元[19]

评级情况 - 公司委托联合资信对“紫银转债”跟踪评级[3] - 2025年6月20日维持主体和债项“AA+”评级，展望“稳定”[3] - 本次评级较2024年6月21日前次无变化[3] 公告信息 - 《跟踪评级报告》详见上交所网站[5] - 公告于2025年6月23日发布[7]

信用评级 - 联合资信维持公司主体长期信用等级和“紫银转债”信用等级为AA+，评级展望为稳定[4][88] 资产与财务数据 - 2024年末资产总额2699.44亿元，较2022年末增长20.12%[17] - 2024年末不良贷款率1.24%，较2022年末上升0.04个百分点[17] - 2024年末拨备覆盖率201.44%，较2022年末下降45.22个百分点[17] - 2024年末资本充足率13.00%，较2022年末下降1.35个百分点[17] - 2024年营业收入44.63亿元，较2022年下降0.98%[17] - 2024年净利润16.24亿元，较2022年增长1.50%[17] - 2024年净利差1.23%，较2022年下降0.37个百分点[17] - 2024年末储蓄存款/负债总额为51.12%，较2022年末上升5.19个百分点[17] 股东与股权 - 2024年末前五大股东合计持股27.62%，南京紫金投资集团有限责任公司持股8.96%等[28] - 截至2024年末第一大股东持股8.96%，前十大股东中一家股权质押占总股本比重为0.75%等[41] 业务规模与结构 - 截至2024年末有135家分支机构，包括1家总行直属营业部等[29] - 2024年末公司存款余额721.87亿元，较上年末下降9.24%[45][50] - 2024年末公司贷款及垫款余额1473.78亿元，较上年末增长9.41%[45][51] - 2024年末绿色贷款余额143.04亿元，较年初增长20.58亿元，增幅达16.81%[51] - 2024年末涉农及小微企业贷款余额1220.87亿元，较年初增加128.33亿元，占比64.60%，增速11.75%[52] - 2024年末储蓄存款余额1278.06亿元，较上年末增长14.37%，占存款总额的59.36%[45][53] - 2024年末个人贷款总额414.73亿元，较上年末下降2.46%[45][54] - 2024年末同业资产余额150.83亿元，较上年末增长66.49%，占资产总额5.59%[55] - 2024年末市场融入资金余额273.09亿元，较上年末增长49.15%，占负债总额10.92%[56] - 2024年末标准化债务工具投资余额529.88亿元，占投资资产总额96.94%[57] - 2024年末信托及资管计划规模4.33亿元，占投资资产总额0.79%[57] - 2024年末贷款和垫款净额1845.27亿元，较上年末增长6.96%[63] - 2024年末前五大行业贷款合计占比47.05%，行业集中风险可控[63] - 2024年末房地产业贷款余额80.96亿元，占贷款总额4.29%[63] - 2024年末个人住房按揭贷款余额151.57亿元，占贷款总额8.03%[63] - 2024年末单一最大客户贷款集中度4.64%，最大十家客户贷款集中度30.29%[64] - 2024年末表外业务余额361.75亿元，银行承兑汇票余额181.51亿元，较上年末增长86.01%[70] 经营指标 - 2024年生息资产平均收益率下降31BP至3.37%，计息负债平均成本率下降13BP至2.14%[78] - 2024年成本收入比35.97%[78] 可转债情况 - 紫银转债发行规模45.00亿元，期限6年，票面利率第一年0.20%等[23][30] - 紫银转债初始转股价格4.75元/股，2025年6月6日转股价调整为3.65元/股[31] - 2024年转股0.40万股，截至2024年末，尚未转股的可转换公司债券金额为449958.20万元[81][85] 其他 - 2024年8月赵远宽到龄不再担任董事长等职务，董事会选举邵辉为第四届董事会董事长[40] - 公司治理机制持续完善，内部控制体系有效性逐步提升[40] - 2024年存贷款市场份额分别为3.51%和2.72%，在当地同业中排名处于中上水平[43]

银行板块表现 - 银行板块日内呈现探底回升走势 [1] - 工商银行、农业银行、建设银行、浦发银行、邮储银行、兴业银行、北京银行股价均创历史新高 [1] - 浙商银行、紫金银行、华夏银行、渝农商行涨幅接近2% [1]

紫金银行调研纪要 - 公司坚持服务实体经济 全力支持乡村振兴 持续加强重点领域金融支持 在小微企业和普惠金融业务上取得明显成效 [1] - 战略定位是服务三农 中小 城乡 制定了做小做散赋能二十条 明确了转型发展的路线图和时间表 [1] - 推出多种微贷系列产品 包括"通商e贷" "微企易贷" "结算易贷"等 并针对特定行业提供"苏科贷" "苏质贷" "环保贷"等产品 [1] - 建立以"金陵惠农系列"产品为主的涉农贷款产品体系 包括"金陵惠农小额贷" "金陵惠农贷" "惠农快贷" "苏农贷"等惠农产品 [1] - 积极推进"四务融合"农村便民服务点建设 持续提升普惠金融服务水平 [1] 远策投资机构概况 - 创立于2009年8月 是业内知名的老牌私募管理公司 主要做二级市场的股票投资业务 [2] - 2015年成为首批管理规模破百亿的股票策略私募公司 [2] - 目前二级主动管理规模70亿 团队30人 基金经理3位 研究员8位 交易员4位 [2] - 核心管理团队长期稳定 平均入职年限8年 [2] - 持续深耕机构业务 进入十家大型银行私募合作白名单 [2] - 2018年开始发力渠道零售业务 重点合作的银行包括工行 中行 招行 浦发 交行等 [2] - 重点合作的券商包括中信证券 中信建投 国泰君安 银河证券 兴业证券等 [2] - 2018年进入浦发银行总行私行代销第一支产品 目前已发行6期产品 存续管理规模近15亿 [2] - 2015年在招总行私人银行部代销第一支产品 2019年发行第二支私募定投产品 [2] - 进入招总行私人银行部十家战略合作机构名单 近三年收益在招行遴选的一百多家私募投顾中排名前列 [2] 创始人背景 - 张益驰是国内最早一批基金经理 19年从业经验 16年投资管理经验 [2] - 2002年加入华夏基金 曾任华夏基金股票投资部总经理 投资决策委员会委员等职务 [2] - 2006年发行并独立管理的华夏优势增长基金 为华夏第一支百亿基金 管理期间业绩同类股票型基金中排名第一 [2] - 具备百亿以上大资金管理经验和能力 公私募金牛基金经理 长期收益稳健优异 [2] - 投资风格均衡灵活 在医药行业长期深度浸润 领先优势突出 [2]