农商行板块市场表现 - 农商行板块整体上涨2.83%，领涨个股为渝农商行（涨幅4.23%）和沪农商行（涨幅3.89%）[1] - 板块成交量活跃，渝农商行成交168.30万手（金额11.09亿元），沪农商行成交81.46万手（金额7.34亿元）[1] - 当日上证指数下跌0.45%至3858.13点，深证成指下跌2.14%至12553.84点，农商行板块逆势走强[1] 个股资金流向特征 - 主力资金整体净流出653.88万元，但渝农商行获主力净流入1.15亿元（占比10.4%），沪农商行获主力净流入1468.87万元（占比2%）[2] - 游资资金整体净流入1.09亿元，其中沪农商行获游资净流入4913.82万元（占比6.7%），青农商行获游资净流入3716.67万元（占比9.31%）[2] - 散户资金整体净流出1.02亿元，渝农商行遭散户净流出8817.67万元（占比-7.95%），沪农商行遭散户净流出6382.69万元（占比-8.7%）[2] 个股表现分化 - 紫金银行（涨1.7%）、常熟银行（涨1.46%）等涨幅居前，但苏农银行主力净流出3477.56万元（占比-15.67%），青农商行主力净流出6085.02万元（占比-15.24%）[1][2] - 瑞丰银行虽涨幅仅0.72%，但获主力净流入215.79万元（占比1.91%）和游资净流入321.33万元（占比2.85%）[1][2] - 张家港行（涨1.34%）遭主力净流出1341.56万元（占比-5.25%），但获游资净流入659.12万元（占比2.58%）[1][2]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入2,392.666亿元，较2024年同期的2,381.006亿元微增0.49% [1] - 归属于上市公司股东的净利润912.482亿元，与2024年同期的911.411亿元基本持平 [1] - 扣除非经常性损益的净利润908.187亿元，较2024年同期的903.322亿元增长0.54% [1] - 经营活动产生的现金流量净额12.95694亿元，同比大幅下降90.53% [1][21] 盈利能力指标 - 加权平均净资产收益率为4.51%，同比下降0.29个百分点 [19] - 以8月29日收盘价计算，市盈率（TTM）约为6.72倍，市净率（LF）约0.54倍，市销率（TTM）约2.44倍 [1] 现金流状况 - 经营活动现金流净额12.96亿元，同比下降90.53% [21] - 筹资活动现金流净额-27.14亿元，同比减少7.49亿元 [21] - 投资活动现金流净额18.8亿元，低于上年同期的26.58亿元 [21] 资产结构变化 - 债权投资较上年末减少18.03%，占总资产比重下降0.85个百分点 [27] - 拆出资金较上年末大幅增加185.26%，占总资产比重上升0.75个百分点 [27] - 发放贷款和垫款较上年末增加1.51%，占总资产比重上升0.49个百分点 [27] - 买入返售金融资产较上年末减少8.84%，占总资产比重下降0.37个百分点 [27] 负债结构变化 - 吸收存款及同业存款较上年末增加2.48%，占总资产比重上升1.34个百分点 [29] - 拆入资金较上年末减少68.9%，占总资产比重下降1.11个百分点 [29] - 应付债券较上年末减少12.79%，占总资产比重下降0.82个百分点 [29] - 卖出回购金融资产款较上年末增加23.31%，占总资产比重上升0.46个百分点 [29] 股东结构变动 - 新进股东胡永堂取代苏宁电器集团有限公司成为十大流通股东 [32] - 香港中央结算有限公司持股比例上升0.222个百分点至2.531927% [32] - 南京紫金投资集团有限责任公司持股比例微降至8.962876% [32] - 江苏省国信集团有限公司持股7.316401%保持不变 [32] 收入构成 - 利息净收入16.12亿元为主要收入来源 [16] - 投资收益6.603亿元 [16] - 手续费及佣金净收入1.218亿元 [16] - 其他业务收入0.031亿元占比较小 [16]

监事会会议基本情况 - 会议于2025年8月27日以现场方式在总部召开 通知及文件已于8月17日通过电子邮件发出 [1] - 应出席监事9人 实际全部出席9人 会议召集和召开符合《公司法》及公司章程规定 [1] - 采用现场记名投票表决方式审议议案 [1] 审议通过议案 - 监事会全票通过2025年半年度报告及摘要 赞成9票 反对0票 弃权0票 [1][2] - 监事会确认半年度报告编制和审议程序符合《公司法》等法律法规及公司章程和内部控制制度要求 [1] - 报告内容和格式符合监管规定 所载信息真实反映公司半年度经营和财务状况 [1] - 未发现参与半年度报告编制和审议人员存在违反保密规定或损害公司利益的行为 [1]

核心观点 - 公司2025年上半年经营保持稳健，资产规模小幅增长至2720.90亿元，营业收入和净利润同比微增，不良贷款率稳定在1.24%，拨备覆盖率维持在200.48%的充足水平 [2][3] - 公司持续聚焦"服务三农、服务中小、服务城乡"的市场定位，加大对普惠金融、绿色金融和科技金融的支持力度，涉农及小微企业贷款占比达66.9% [4][5][15] - 战略转型稳步推进，通过组织架构优化、产品创新和数字化转型提升竞争力，尤其在数字人民币应用、交易银行和财富管理领域取得进展 [3][5][6] 财务表现 - 营业收入为23.93亿元（人民币，下同），同比增长0.49%，净利润为9.12亿元，同比增长0.12% [2] - 总资产2720.90亿元，较年初增长0.79%，归属于上市公司股东的净资产203.81亿元，增长2.23% [2] - 经营活动现金流量净额12.96亿元，同比下降90.53%，主要因存贷款业务和投资业务资金流向变化 [2][10] - 基本每股收益0.25元，与去年同期持平，加权平均净资产收益率下降0.29个百分点 [2] 业务发展 公司业务 - 对公贷款较年初增加101.46亿元，增幅8.39%，重点投向民营非大额贷款和非大额银团 [4] - 数字人民币应用显著推进，对公月活账户达10,253户，代发金额2.32亿元 [5] - 普惠型小微企业贷款余额364.89亿元，较年初增长4.72%，高于全行贷款平均增速 [5][15] - 交易银行业务发展良好，国内信用证福费廷业务规模27.65亿元，累计实现中收约1.05亿元 [6] 零售业务 - 储蓄存款余额1390.4亿元，较年初增长8.8% [6] - 财富管理业务通过产品创新和活动推广实现规模及中收双增长 [6] - 个人贷款业务通过专项活动和流程优化提升效率 [6] - 手机银行场景建设加强，开展59场活动，订单7903笔，金额32.74万元 [6] 资产与负债结构 - 发放贷款及垫款余额1873.17亿元，较年初增长1.51% [10] - 吸收存款余额2199.35亿元，较年初增长2.15%，其中定期存款占比72.4% [10][11] - 拆出资金大幅增长185.26%至31.66亿元，同业存放款项增长15.62% [10] - 应付债券减少12.79%至144.09亿元，主要因同业存单减少 [10][11] 投资与参股 - 参股高淳农商银行（20%股权）和溧水农商银行（20%股权），报告期内分别实现净利润0.68亿元和1.34亿元 [12] - 金融投资以债券为主，其他债权投资余额404.96亿元，较年初增长1.16% [10][11] 战略与竞争力 - 区域经济优势显著，深度融入南京及江苏地区经济发展 [7] - 公司治理规范，ESG管理体系建设完善，获"南京慈善奖"最具爱心单位 [8][16] - 全面风险管理体系健全，信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险管控有效 [9][12] - 企业文化强调人才发展和员工关怀，通过竞聘机制和典型评选提升团队活力 [9] 社会责任与可持续发展 - 绿色贷款余额168.89亿元，较年初增长18.07%，推出"紫金·苏碳融"专项产品 [16] - 普惠型涉农贷款余额36.26亿元，较年初增长5.16%，新发放普惠小微贷款利率下降81个BP至3.92% [15] - 公益慈善活动持续开展，包括环保公益、社区服务和特殊教育支持 [16]

公司基本情况 - 公司股票代码601860 简称紫金银行 在上海证券交易所上市[2] - 董事会秘书许国玉 证券事务代表张毅 联系地址南京市建邺区江东中路381号[2] - 联系电话025-88866715 传真025-88866660 邮箱boardoffice@zjrcbank.com[2] 主要财务数据 - 营业收入23.93亿元 同比增长0.49%[2] - 归属于上市公司股东的净利润9.12亿元 同比增长0.12%[2] - 经营活动产生的现金流量净额12.96亿元 同比下降90.53%[2] - 归属于上市公司股东的净资产203.81亿元 较年初增长2.23%[2] - 总资产2720.90亿元 较年初增长0.79%[3][6] - 基本每股收益0.25元/股 与上年同期持平[2] 资产负债结构 - 存款总额2148.15亿元 较年初增长2.31%[3][6] - 企业活期存款324.44亿元 企业定期存款351.19亿元[3] - 储蓄活期存款149.78亿元 储蓄定期存款1131.95亿元[3] - 贷款总额1917.93亿元 较年初增长1.56%[3][6] - 企业贷款1306.90亿元 零售贷款380.29亿元 贴现230.73亿元[3] - 负债总额2517.09亿元[3] 资本充足性 - 资本充足率13.20% 较年初上升0.20个百分点[3] - 一级资本充足率10.99% 较年初上升0.21个百分点[3] - 核心一级资本充足率10.99% 较年初上升0.21个百分点[3] - 核心一级资本201.97亿元 二级资本40.59亿元[3] 资产质量 - 不良贷款率1.24% 与年初持平[3][6] - 拨备覆盖率200.48% 较年初下降0.96个百分点[3][6] - 贷款损失准备47.85亿元[3] - 流动性比例86.31% 存贷比89.28%[3] 业务发展 - 涉农及小微企业贷款余额1283.80亿元 占贷款总额66.9%[6] - 小微金融部升级为一级部门 强化资源支持[6] - 与六合区政府 南京市文旅集团签署战略合作协议[6] - 拓展国内信用证 同业保理等业务[6] 股东结构 - 普通股股东总数62,349户[3] - 南京紫金投资集团持股8.96% 为第一大股东[4] - 江苏省国信集团持股7.33% 江苏苏豪投资持股6.38%[4] - 香港中央结算有限公司持股2.54%[4] 可转换债券 - 紫银转债余额47.53亿元 票面利率0.2%-2.5%[5] - 发行日期2020年7月23日 到期日期2026年7月22日[5]

公司治理与合规 - 第五届董事会第二次会议于2025年8月27日以现场方式召开 应出席董事11名 实际出席11名 有表决权董事9人[2] - 会议审议通过《合规管理办法》修订议案 表决结果9票赞成0票反对0票弃权[2] - 会议审议通过《从业人员异常行为管理办法》修订议案 表决结果9票赞成0票反对0票弃权[2] 风险管理体系 - 会议审议通过《市场风险管理办法》修订议案 表决结果9票赞成0票反对0票弃权[2] - 会议审议通过《金融资产风险分类管理办法》修订议案 表决结果9票赞成0票反对0票弃权[2] - 会议审议通过《恢复和处置计划》修订议案 表决结果9票赞成0票反对0票弃权[2] 薪酬管理 - 会议审议通过2024年度行领导薪酬分配议案 表决结果8票赞成0票反对0票弃权 相关董事回避表决[2] - 会议审议通过2024年度绩效薪酬追索扣回情况报告 表决结果9票赞成0票反对0票弃权[2] 信息披露与股权管理 - 会议审议通过2025年半年度报告及摘要议案 表决结果9票赞成0票反对0票弃权[2] - 会议审议通过2025年半年度第三支柱信息披露报告 表决结果9票赞成0票反对0票弃权[2] - 会议审议通过《股权管理办法》修订议案 表决结果9票赞成0票反对0票弃权 该议案尚需提交股东大会审议[2]

农商行板块整体表现 - 板块整体下跌0.23% 领跌个股为渝农商行（代码601077）跌幅0.79%[1] - 当日上证指数上涨0.37%至3857.93点 深证成指上涨0.99%至12696.15点[1] - 板块主力资金净流出1346.05万元 游资净流入3857.12万元 散户净流出2511.07万元[1] 个股涨跌及成交情况 - 紫金银行（代码601860）涨幅1.71%居首 收盘价2.98元 成交量119.42万手 成交额3.56亿元[1] - 无锡银行（代码600908）涨幅1.50% 收盘价6.10元 成交量52.07万手 成交额3.21亿元[1] - 渝农商行（代码601077）跌幅最大达0.79% 成交量86.56万手 为板块最高 成交额5.52亿元[1] - 瑞丰银行（代码601528）跌幅0.18% 成交量18.21万手 为板块最低 成交额1.03亿元[1] 资金流向分布 - 苏农银行（代码603323）主力净流入2230.68万元 占比8.75% 游资净流入30.55万元 占比0.12%[2] - 渝农商行（代码601077）主力净流出4034.97万元 占比7.31% 散户净流入4022.27万元 占比7.29%[2] - 紫金银行（代码601860）游资净流入819.73万元 占比2.30% 散户净流出1554.27万元 占比4.36%[2] - 常熟银行（代码601128）主力净流出821.41万元 占比2.43% 游资净流入620.80万元 占比1.84%[2]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入构成中利息收入占比83.09% [1] - 非利息收入占比3.17% [1] 公司治理与会议 - 第五届第二次董事会会议于2025年8月27日以现场方式召开 [1] - 会议审议了《关于2025年半年度报告及摘要的议案》等文件 [1] 市场数据 - 公司市值107亿元 [2] - 收盘价2.93元 [1]

公司治理动态 - 紫金银行第五届董事会第二次会议于8月28日晚间召开 [2] - 会议审议通过《关于2025年半年度报告及摘要的议案》等多项议案 [2]

公司治理 - 公司监事会会议审议通过《关于2025年半年度报告及摘要审核意见的议案》等多项议案 [2]