人事变动 - 成都银行工会主席张蓬因组织工作调动另有任用将离任[1] 公告信息 - 公告发布时间为2025年8月1日[2]

城商行板块市场表现 - 城商行板块整体下跌1.69% 领跌个股为青岛银行（收盘价4.75元 跌幅2.66%）[1] - 板块成交量显著 郑州银行成交量最高达172.02万手 南京银行成交额达7.56亿元[1] - 上证指数下跌1.18%至3573.21点 深证成指下跌1.73%至11009.77点[1] 资金流向特征 - 板块主力资金净流入3.55亿元 游资净流出3.48亿元 散户净流出672.91万元[1] - 南京银行获主力资金最大净流入1.36亿元（占比18.02%） 杭州银行主力净流入8796.45万元（占比7.39%）[2] - 游资在成都银行呈现唯一正向流动（净流入1387.38万元） 其他个股均遭游资抛售[2] 个股资金分布 - 苏州银行主力净流入5001.57万元（占比15.54%） 兰州银行主力净流入3290.68万元（占比12.43%）[2] - 北京银行主力净流入3172.08万元但游资净流出4076.80万元 形成资金分歧[2] - 江苏银行主力净流入仅1414.38万元（占比0.9%） 显示资金关注度较低[2]

人事变动 - 公司职工监事张蓬于2025年7月30日因工作调动辞去第八届监事会职工监事及监事会提名委员会委员职务 [1] - 辞职程序符合规范 经确认与监事会无意见分歧且无需要通知股东及债权人的相关事项 [1] - 张蓬在任期间积极开展监督工作并维护职工权益 对公司稳健运营和高质量发展有积极贡献 [1] 公司治理 - 监事会于2025年7月31日发布公告 确认本次人事变动符合法定程序 [2] - 公司强调公告内容真实性并承担法律责任 未出现虚假记载或重大遗漏情形 [1]

人事变动 - 成都银行职工监事张蓬因工作调动辞去第八届监事会职工监事及监事会提名委员会委员职务 [2] - 辞职于2025年7月30日通过书面辞职报告提交 [2]

人事变动 - 公司职工监事张蓬因工作调动辞去第八届监事会职工监事及监事会提名委员会委员职务 辞职于2025年7月30日生效 [2] 财务结构 - 公司2024年营业收入中利息收入占比90.33% [2] - 公司2024年营业收入中非利息收入占比1.62% [2]

人事变动 - 2025年7月30日监事会收到职工监事张蓬书面辞职报告[2] - 张蓬因工作调动辞去第八届监事会职工监事等职务[2] 公告信息 - 公告发布时间为2025年7月31日[3]

银行分红总额创新高 - 42家A股上市银行2024年度累计分红总额达6325.94亿元 较2023年度增加近200亿元 同比增长3.14% [7] - 工商银行分红总额最高 达1097.73亿元 农业银行和建设银行分别以846.61亿元和1007.54亿元位列其后 [6] - 成都银行实施2024年度权益分派 以总股本42.38亿股为基数 每股派发现金红利0.891元 合计派发现金红利37.76亿元 [5] 银行分红比例分析 - 14家银行分红率在30%及以上 招商银行分红比例最高达35.32% [8] - 六大行分红比例均≥30% 交通银行32.68% 工商银行31.3% 农业银行30.01% [8] - 郑州银行分红比例最低仅9.69% 为唯一低于10%的银行 其分红总额1.82亿元也最低 [8] 银行股息率表现 - 华夏银行股息率最高达5.056% 交通银行4.974% 北京银行4.954% 平安银行4.927% [8] - 郑州银行股息率最低仅0.939% 为唯一低于1%的银行 其余银行股息率均在2.5%以上 [8] 2025年中期分红计划启动 - 沪农商行和兰州银行已通过2025年中期分红议案 延续中期分红策略 [9] - 2024年有23家银行实施中期分红 2025年预计参与银行数量增加 常熟银行等首次加入 [9] - 基于2025年上半年业绩快报显示多数银行营收和净利润增长 中期分红总额预计超2024年 [4][9]

2024年度A股上市银行分红情况 - 42家A股上市银行2024年度累计分红总额达6325.94亿元 较2023年度增加近200亿元 同比增长3.14% [1][4][5] - 六大行合计派发现金超4200亿元 其中工商银行分红金额最高为1097.73亿元 建设银行1007.54亿元 农业银行846.61亿元 中国银行713.60亿元 交通银行281.46亿元 邮储银行259.41亿元 [5] - 股份制银行中招商银行分红总额最高达504.4亿元 另有兴业银行224.33亿元 中信银行194.55亿元 浦发银行124.09亿元 平安银行117.98亿元 光大银行111.67亿元分红超百亿 [6] 银行分红比例分析 - 42家银行中有14家分红率≥30% 招商银行以35.32%成为分红比例最高银行 [7] - 六大行分红比例均≥30% 其中交通银行32.68% 工商银行31.3% 农业银行30.01% [8] - 城商行和农商行中沪农商行分红比例达33.91% 上海银行 江苏银行 南京银行 苏州银行 厦门银行 兰州银行 渝农商行均超30% [9] - 郑州银行分红比例仅9.69% 为唯一低于10%的银行 其分红总额1.82亿元也位列最低 [4][7][9] 2025年中期分红计划进展 - 沪农商行 杭州银行 兰州银行 常熟银行 长沙银行 苏农银行等多家银行已披露2025年中期分红计划 [10][11] - 常熟银行首次计划实施中期分红 长沙银行表示分红金额将不超过半年度归母净利润 [11] - 2024年有23家银行实施中期分红 2025年预计参与银行数量增加 [12] - 基于2025年上半年业绩快报显示多数银行营收和净利润增长 中期分红总额预计超2024年水平 [1][12]

报告行业投资评级 - 看好，维持 [11] 报告的核心观点 - 调整后继续看好银行股估值修复，重点推荐优质城商行方向，银行股系统性估值修复核心逻辑在于ROE稳定性在资产荒环境下重估，资金面因素是估值修复路径，近期回调带来更好配置时点，基于多维度重点推荐优质城商行及大型银行招商银行，建议关注低估值北京银行及H股国有行 [2][10] 根据相关目录分别进行总结 2024年度分红情况及2025年预期股息率 - 截至7月28日，A股42家上市银行完成2024年度分红除息，切换至2025年，国有行、股份行、城商行、农商行预期股息率平均值分别为4.04%、4.27%、4.05%、3.94%，优质头部城商行股息率达4.5% - 5.0%，回调后成都银行、江苏银行2025年预期股息率回升至5.1%、4.9%，国有行A股静态股息率平均值4.02%，与10年期国债收益率有230BP利差 [2][6][7] 中期分红规划 - 2024年24家上市银行实施中期分红，预计2025年继续实施，招商银行、常熟银行、苏农银行宣布今年首次实施，预计今年分红时点与去年相似，多数银行在年底、次年初派息，个别在9 - 11月派息，四季度是布局银行股红利价值重要窗口 [8] 分红比例情况 - 2024年大部分银行中期与全年分红比例相近，2025年提升空间有限，维持30%以上的银行难再提升，建议关注两类银行：可转债强赎银行如杭州银行、齐鲁银行，有动力提升分红比例；前期受监管约束的小型农商行，关注分红比例提高空间 [9] 银行股资金流向及估值支撑 - 2023年以来保险、国资、AMC等资本持续加仓银行股，近期保险机构负债成本下降，对股息率容忍度提升，基本面银行保持业绩稳定，中期快报核心指标优于预期，是估值修复支撑 [7][10] 各类型银行代表数据 |银行类型|平均YTD涨跌幅|平均2025年预期股息率A股|平均2025年预期股息率H股|平均2025E PBA股|平均2025E PB H股| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |国有行|9.8%|4.04%|5.00%|0.68|0.55| |股份行|18.8%|4.27%|4.87%|0.57|0.55| |城商行|16.5%|4.05%|4.07%|0.66|0.42| |农商行|13.3%|3.94%|5.34%|0.60|0.51|[15]

分红总额与排名 - A股42家上市银行2024年度利润分配总额达6325.94亿元 较2023年增加192.44亿元 [2][3] - 工商银行以1097.73亿元分红总额居首 建设银行以1007.54亿元紧随其后 两家银行分红均超千亿元 [2][3] - 招商银行以504.40亿元分红领衔全国性股份制银行 江苏银行以95.54亿元分红居中小银行之首 [2][3] - 13家银行分红不足10亿元 其中9家银行不足5亿元 郑州银行以1.82亿元分红垫底 为2019年以来首次重启现金分红 [2][4] 现金分红比例 - 14家银行现金分红比例超30% 招商银行以接近34%的比例居首 沪农商行以33.91%紧随其后 [2][6] - 六大国有行分红比例多在30%左右 交通银行以30.07%为最高 [6] - 郑州银行现金分红比例仅9.69% 苏农银行、西安银行、常熟银行分红比例均低于20% [2][6] - 西安银行和宁波银行现金分红比例较过去两年显著上升 分别提高7.26和6.39个百分点 [6] 每股红利与股息率 - 招商银行每股红利达2元 兴业银行为1.06元 为仅有两家每股红利超1元的银行 [7] - 宁波银行每股红利从0.6元跃升至0.9元 平安银行和南京银行每股红利分别减少0.36元和0.34元 [7] - 28家银行股息率超4% 华夏银行以4.98%居首 交通银行、平安银行、北京银行股息率均超4.85% [8][9] - 西安银行和郑州银行股息率不足3% 分别为2.54%和0.93% [8] 中期分红安排 - 沪农商行、杭州银行、常熟银行等多家银行已对2025年中期分红作出安排 沪农商行表示2025年将继续延续中期分红策略 [2][10][11] - 上海银行、南京银行、厦门银行、兰州银行等均在股东大会提及2025年中期利润分配事宜 [10] - 常熟银行2025年首次计划实施中期分红方案 长沙银行也表示计划在2025年半年度实施中期分红 [10][11]