公司资本运作 - 滨化股份已于2025年10月22日向香港联交所递交了发行H股并在主板挂牌上市的申请 [1] - 公司于同日已在香港联交所网站刊登了本次发行上市的申请资料 [1]

滨化集团股份有限公司（以下简称"公司"）已于2025年10月22日向香港联合交 易所有限公司（以下简称"香港联交所"）递交了发行境外上市股份（H股）并在香港 联交所主板挂牌上市（以下简称"本次发行上市"）的申请，并于同日在香港联交所 网站刊登了本次发行上市的申请资料。 证券代码：601678 股票简称：滨化股份 公告编号：2025-073 滨化集团股份有限公司 关于向香港联交所递交 H 股发行上市的申请 并刊发申请资料的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 1 个人或实体收购、购买或认购公司本次发行的境外上市股份（H股）的要约或要约邀请。 公司本次发行并上市尚需取得香港证监会和香港联交所、中国证券监督管理委员 会等相关政府机关、监管机构、证券交易所的批准、核准或备案，该事项仍存在不确 定性。公司将根据该事项的进展情况依法及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注 意投资风险。 特此公告。 滨化集团股份有限公司董事会 本次发行上市事项的相关申请资料为公司按照香港证券及期货事务监察委员会 （以下简称"香港证监会"）和香 ...

滨化股份公告，公司已于2025年10月22日向香港联合交易所有限公司递交发行境外上市股份（H股）并 在香港联交所主板挂牌上市的申请，并于同日在香港联交所网站刊登了本次发行上市的申请资料。本次 发行上市事项尚需取得香港证监会和香港联交所、中国证券监督管理委员会等相关政府机关、监管机 构、证券交易所的批准、核准或备案，存在不确定性。 ...

香港聯合交易所有限公司與證券及期貨事務監察委員會對本申請版本的內容概不負責，對其準確性或完整 性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本申請版本全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引 致的任何損失承擔任何責任。 Befar Group Co., Ltd 濱化集團股份有限公司 （「本公司」） （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 的申請版本 警告 本申請版本乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員會（「證監 會」）的要求而刊發，僅用作提供資訊予香港公眾人士。 本申請版本為草擬本，其內所載資訊並不完整，亦可能會作出重大變動。閣下閱覽本文件，即 代表閣下知悉、接納並向本公司、其聯席保薦人、整體協調人、聯席全球協調人、顧問或包銷 團成員表示同意： 於本公司招股章程根據香港法例第32章《公司（清盤及雜項條文）條例》送呈香港公司註冊處處 長註冊前，不會向香港公眾人士提出要約或邀請。倘於適當時候向香港公眾人士提出要約或邀 請，準投資者務請僅依據與香港公司註冊處處長註冊的本公司招股章程作出投資決定；有關文 本將於發售期內供公眾人士查閱。 (a) 本文件僅為向香港公眾人士提供有關本公司的資料 ...

公司概况 - 公司是中国领先综合化工集团，成立于1968年，业务涵盖氯碱、C3 - C4和湿电子化工三大核心领域[43] - 2024年是中国颗粒氢氧化钠等按收入计最大生产商，截至2025年6月30日是中国环氧丙烷按产能计最大民营生产商[44] - 截至2025年6月30日有三个位于中国的制造基地和超2500人的生产团队[67] - 自2010年2月23日在上海证券交易所上市，截至最后实际可行日期无重大违规[85] 财务数据 - 2022 - 2025年6月各阶段总营收分别为88.92亿、73.06亿、102.28亿、45.57亿、73.54亿元人民币[50] - 2025年上半年氯碱化工等产品营收及占比分别为30.85亿（41.9%）、34.87亿（47.4%）、2701.9万（0.4%）、4.26亿（5.8%）、3.29亿（4.5%）[50] - 2022 - 2025年各阶段毛利率分别为26.5%、16.7%、6.4%、8.4%，净利率分别为13.5%、5.5%、2.1%、1.8%[84] - 2022 - 2025年各阶段净资产收益率分别为11.1%、3.5%、1.9%、N/A，总资产收益率分别为6.9%、2.0%、1.0%、N/A[84] - 2022 - 2025年各阶段流动比率分别为1.0、0.7、0.6、0.8，速动比率分别为0.9、0.6、0.4、0.5[84] - 2022 - 2025年各阶段资产负债率分别为41.9%、66.2%、82.5%、90.8%[84] - 2022 - 2024年及2025年上半年宣派现金股息分别为3.071亿、2.627亿、1.215亿、0.604亿人民币[96] - 2025年8月29日宣派中期股息每股0.01元人民币，合计2000万元人民币，9月已现金支付[97] - 2025年6月30日后回购1608.01万股普通股，代价6960万元人民币[98] 产品产能 - 截至2025年最新实际可行日期，氢氧化钠产能为61万吨/年，氯醇法环氧丙烷产能为27万吨/年[55] - 截至最新实际可行日期，环氧氯丙烷产能7.5万吨/年、烯丙基氯6万吨/年等[58] - 电子级氢氟酸（半G5）产能为6000吨/年[60] 销售数据 - 2022 - 2025年部分产品销售数据，如2022年氢氧化钠销量687426吨，均价3814.5元/吨[61] - 2024 - 2025年部分产品销售数据，如2024年MTBE销量5212吨，均价4821.8元/吨[61] - 2022 - 2025年电子级氢氟酸（半G5）销售数据，如2023年销量4128吨，均价9841.1元/吨[63] - 2023 - 2025年能源产品销售数据，如2024年350MW电力销量174955000kwh，均价0.4元/kwh[63] 战略规划 - 计划成为国际领先科技驱动化工企业和零碳示范企业[64] - 推进“新能源 + 化工”一体化模式，加速能源供应的绿色低碳转型[45] - 采用直销为主、分销为辅的销售模式，定价策略灵活[68] 子公司情况 - 海南滨化长信投资控股有限公司于2022年12月15日成立，为全资子公司[115] - 山东滨化海源盐化有限公司于2002年4月19日成立，为全资子公司[115] - 山东锦元新材料有限公司于2020年11月30日成立，为全资子公司[123] - 通过锦元新材料间接持有山东鲁北企业集团总公司35.60%股权[126] - 黄河三角洲（滨州）热力有限公司于2013年5月16日成立，为非全资附属公司[142] 风险因素 - 产品价格大幅波动可能导致客户违约、融资成本增加等[163] - 终端市场波动、需求变化会影响公司业务和业绩[164] - 面临竞争，可能需调整定价策略[169] - 运营关键原材料价格上涨可能影响利润[171] - 运营涉及危险物质处理，不当会导致事故和损失[174] - 生产运营受环保法规约束，违规有罚款、停产等风险[175] - 业务存在安全事故风险，可能面临调查和诉讼[177] - 产品需求不足或不稳定可能导致产能利用率低[179] - 生产依赖能源供应，短缺或成本波动会影响盈利[182] - 生产设施中断或损坏会影响业务[186] - 部分产品过往毛亏损，未来可能继续亏损[188] - 未来扩张可能无法高效进行，增加费用或影响盈利[192]

股价与市场交易表现 - 10月16日公司股价下跌1.61%，成交额为1.01亿元 [1] - 当日融资买入1701.58万元，融资偿还1484.46万元，实现融资净买入217.12万元 [1] - 截至10月16日，融资融券余额合计4.88亿元，其中融资余额4.86亿元，占流通市值的5.61% [1] - 当前融资余额低于近一年40%分位水平，处于较低位 [1] 融券交易情况 - 10月16日融券偿还4.44万股，融券卖出2.54万股，卖出金额10.85万元 [1] - 融券余量为51.66万股，融券余额为220.59万元 [1] - 融券余额超过近一年70%分位水平，处于较高位 [1] 公司基本概况 - 公司位于山东省滨州市，成立于1998年5月21日，于2010年2月23日上市 [1] - 主营业务为有机、无机化工产品的生产、加工与销售 [1] - 主营业务收入构成为：其他56.57%，环氧丙烷22.48%，烧碱15.12%，丙烯5.83% [1] 股东结构变化 - 截至6月30日，股东户数为7.97万户，较上期减少8.26% [2] - 人均流通股为25478股，较上期增加9.00% [2] - 南方中证1000ETF（512100）新进为第九大流通股东，持股1899.15万股 [3] 财务业绩表现 - 2025年1月至6月，公司实现营业收入73.54亿元，同比增长61.36% [2] - 同期归母净利润为1.11亿元，同比增长6.01% [2] 分红与股东回报 - A股上市后累计派现总额为23.58亿元 [3] - 近三年累计派现4.65亿元 [3]

证券代码：601678 证券简称：滨化股份 公告编号：2025-072 滨化集团股份有限公司2025年第一次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： ■ (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，股东会主持情况等。 本次会议由董事会召集，董事长于江先生主持。会议采用现场记名投票与网络投票相结合的表决方式， 符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 审议结果：通过 表决情况： 审议结果：通过 表决情况： ■ 3、 议案名称：2.02、发行股票的种类和面值 审议结果：通过 表决情况： 一、 会议召开和出席情况 (一) 股东会召开的时间：2025年10月16日 (二) 股东会召开的地点：山东省滨州市黄河五路869号滨化集团股份有限公司会议室 (五) 公司董事和董事会秘书的出席情况 1、 公司在任董事8人，出席8人； 2、 董事会秘书孙淑芳出席了会议。 二、 议案审议情况 (一) ...

证券代码：601678 证券简称：滨化股份 公告编号：2025-072 滨化集团股份有限公司 2025年第一次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： (二)股东会召开的地点：山东省滨州市黄河五路 869 号滨化集团股份有限公司会 议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 692 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 466,961,986 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 23.4021% | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，股东会主持情况等。 本次会议由董事会召集，董事长于江先生主持。会议采用现场记名投票与网络投 票相结合的表决方式，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 (五)公司董事和董事会秘书的出席情况 1、公司在任董事8人，出席8人； 本次会议是否有否决议案：无 一 ...

植德京(会)字[2025]0144 号 二〇二五年十月 北京植德律师事务所 关于滨化集团股份有限公司 2025 年第一次临时股东会的 法律意见书 北京市东城区东直门南大街 1 号来福士中心办公楼 12 层 邮编：100007 12th Floor, Raffles City Beijing Office Tower, No.1 Dongzhimen South Street, Dongcheng District, Beijing 100007 P.R.C 电话(Tel)：010-56500900 传真(Fax)：010-56500999 www.meritsandtree.com 北京植德律师事务所 关于滨化集团股份有限公司 2025年第一次临时股东会的 法律意见书 植德京(会)字[2025]0144号 致：滨化集团股份有限公司 北京植德律师事务所（以下简称"本所"）接受滨化集团股份有限公司（以 下简称"公司"或"滨化股份"）的委托，指派律师出席并见证公司2025年第一 次临时股东会（以下简称"本次会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》（以下简 ...

项目投资 - 公司通过全资控股的山东滨化新能源有限公司牵头投资建设滨化集团北海滨华新材料源网荷储一体化项目 总投资约14.21亿元 [1] 公司业务与项目背景 - 公司是一家始建于1968年的老牌综合型化工企业集团 已形成氯碱、石化、新能源、新材料及特种化学品五大核心业务板块 [3] - 项目选址山东省滨州市北海经济开发区及无棣县境内 依托当地土地资源与风能、太阳能资源 [3] 项目具体内容与效益 - 项目建设内容包括160MW风电场、100MW光伏电站 配套建设130MW/260MWh新型储能装置及110kV升压站 [3] - 项目投运后风电年均利用小时数可达2332.4小时 光伏年均利用小时数达1338.5小时 能源利用效率处于行业较高水平 [3] - 项目创新构建"自发自用为主、余电上网为辅"的能源利用新模式 [3]