行业与公司发展状况 - 铝板带箔行业在新能源需求支撑下维持韧性，再生铝保级应用依托政策和技术红利高速扩张，成为行业绿色转型的核心抓手 [3] - 公司为国内首家民营铝加工企业，聚焦高端制造与低碳循环经济，已发展成为铝加工行业产品多元化和再生铝保级应用双龙头企业 [3] - 产品广泛应用于新能源、交通轻量化、电子家电、工业机器人、5G通讯、包装、特高压输电、轨道车体、新基建及军工等众多领域 [3] 主要财务表现 - 2025年上半年营业收入169.99亿元，同比增长11.00% [2] - 归属于上市公司股东的净利润9.40亿元，同比下降12.11% [2] - 经营活动产生的现金流量净额10.99亿元，同比增长80.56% [2] - 基本每股收益0.75元/股，同比下降15.73% [2] - 总资产280.76亿元，较上年度末增长20.38% [2] 产能与产销规模 - 拥有年处理废铝产能100余万吨、12万吨铝灰渣综合利用产能，达到国际先进水平 [3] - 铝板带箔业务现有产能160余万吨，产品涵盖1系-8系区 [3] - 2025年半年度铝板带箔销量78万吨，同比增长10%，上市以来销量年复合增长率约13% [7] 技术研发与创新突破 - 自主研发8021/8079合金铝箔，凭借高阻隔+高表面双核性能成为行业标杆，可应用于软包锂电池 [4] - 子公司明泰交通新材料实现全铝立柱机器人本体量产，基于铝合金轨道车体技术积淀，产品具备一次成形、轻量化与长臂展优势 [5] - 依托鸿晟新材在建的高端热处理设备，瞄准低空飞行器与航天军工材料需求，目标替代进口航空铝合金 [5] 绿色制造与循环经济 - 以超120万吨再生铝保级产能为核心，构建废铝回收-熔炼再生-精深加工闭环产业链 [5] - 通过再生铝工艺大幅削减碳足迹，已获GRS4.0全球回收认证及4家国家级绿色工厂称号 [5] - 积极布局屋顶光伏与能源优化，将绿色化深度融入高端化+智能化+绿色化主战略 [5] 智能制造与数字化转型 - 通过AI技术融合与高端设备升级重构生产体系，联合腾讯、阿里、北大、科大讯飞等机构攻关智能排产、物流调度等核心场景 [6] - 依托1+4热连轧机组实现精准厚度控制，鸿晟新材引入气垫炉、辊底炉等高端设备支撑航空板、汽车外板等高附加值产品量产 [6] - 部署智能表面缺陷检测系统，显著降低质量损失率，设立集团网络及数据中心形成生产-销售-物流全链数智化闭环 [6] 产品结构与客户群体 - 不断优化产品结构，扩大新能源电池软包铝箔、电池壳、电池托盘、水冷板等优势产品市占率 [8] - 产品直接或间接供应比亚迪、蔚来、北汽、长城、特斯拉、上汽、宇通客车等一线车企 [8] - 电子及新能源领域产品主要供应科达利、国轩高科、紫江新材、富士胶片、博罗冠业等企业 [8] 主要子公司经营表现 - 明泰科技营业收入636.82亿元，净利润37.72亿元 [12] - 光阳铝业营业收入113.45亿元，净利润16.82亿元 [12] - 明晟新材营业收入628.40亿元，净利润14.74亿元 [12] - 义瑞新材营业收入420.38亿元，净利润7.85亿元 [12] 公司治理与投资者关系 - 完成董事会换届选举，新一届董事会严格遵循成员构成多元化原则 [14] - 取消监事会设置，同步强化审计委员会职权，审议并通过修订《公司章程》等16部内控制度 [14] - 构建多层次投资者沟通机制，累计披露定期报告2份、临时公告95份 [15] - 组织召开业绩暨现金分红说明会，回复投资者热线咨询141次、上证E互动平台提问80次 [16] 产能建设与募投项目 - 全资子公司鸿晟新材汽车、绿色能源用铝产业园项目进展顺利，高端热处理设备预计2025年第三季度起陆续投产 [13] - 向特定对象发行股份募集资金12.68亿元，主要用于汽车、绿色能源用铝产业园项目建设 [21] - 截至报告期末，汽车、绿色能源用铝产业园项目已投入募集资金2.66亿元，投入进度21.49% [21]

公司基本信息 - 公司全称为河南明泰铝业股份有限公司 股票代码为601677 股票简称为明泰铝业 A股上市交易所为上海证券交易所 [1][2] - 董事会秘书为雷鹏 证券事务代表为景奇浩 办公地址位于河南省巩义市回郭镇开发区 联系电话为0371-67898155 电子信箱为mtzqb601677@126.com [2] - 截至报告期末股东总数为55,834户 无表决权恢复的优先股股东 [3] 财务表现 - 总资产达到28,076,163,719.22元 较上年度末增长20.38% [2] - 营业收入为16,999,348,345.29元 同比增长11.00% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为940,252,818.47元 同比下降12.11% [2] - 经营活动产生的现金流量净额为1,099,498,069.87元 同比大幅增长80.56% [2] - 加权平均净资产收益率为5.31% 较上年同期减少1.24个百分点 [2] - 基本每股收益为0.75元/股 同比下降15.73% [2] 股东结构 - 前10名股东中马廷义持股比例最高为11.92% 持股数量为148,283,520股 [3] - 全国社保基金一一三组合持股4.02% 基本养老保险基金八零二组合持股3.62% [3] - 香港中央结算有限公司持股1.91% 中国国际金融股份有限公司持股1.30% [3] - 股东马廷耀与马廷义为兄弟关系 化新民与马廷义为姻亲关系 [3] - 所有前10名股东均未持有有限售条件股份 且无股份质押或冻结情况 [3] 公司治理与报告特征 - 公司全体董事出席董事会会议 保证半年度报告内容的真实性、准确性和完整性 [1] - 本半年度报告未经审计 且未通过利润分配预案或公积金转增股本预案 [1] - 报告期内无控股股东或实际控制人变更 无存续债券情况 [3] - 报告期内公司经营情况无重大变化 未发生重大影响事项 [3]

募集资金基本情况 - 公司于2023年8月2日非公开发行1亿股普通股 每股发行价12.80元 募集资金总额12.68亿元[1] - 截至2025年6月30日累计投入募集资金3.28亿元 其中2025年使用募集资金2.66亿元[1] - 募集资金账户期末余额1.80亿元 含4亿元临时补充流动资金和4亿元现金管理未收回金额[1] 募集资金管理情况 - 公司与光大银行 民生银行 平安银行 浦发银行签订三方监管协议 与交通银行 中信银行签订四方监管协议[1] - 截至2025年6月30日主要存储账户情况：民生银行账户余额1.77亿元 浦发银行账户余额118万元 交通银行账户余额151万元 中信银行账户未显示余额[1] - 监管协议符合《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》要求[1] 募集资金实际使用 - 使用4亿元闲置募集资金临时补充流动资金 使用期限不超过12个月[3] - 使用4亿元闲置资金购买中国银行结构性存款产品 预期收益573万元[1] - 2025年度募集资金支出净额3911万元[1] 募投项目变更 - 2024年12月变更原"年产25万吨新能源电池材料项目" 将12.40亿元募集资金转投"汽车 绿色能源用铝产业园项目"[4] - 变更金额占募集资金总额97.75% 新项目预计2027年1月达到可使用状态[3] - 变更原因系现有产能可满足新能源材料需求 新项目将保留部分电池箔产能[4] 资金使用进度 - 原募投项目仅投入6115万元 变更后新项目累计投入2.66亿元 投资进度21.01%[3] - 公司累计投入金额较承诺投资总额差缺9.73亿元[3] - 募集资金使用不存在违规情况 相关信息披露符合规范[2]

募集资金基本情况 - 公司向特定对象发行A股股票1亿股，募集资金总额12.8亿元，扣除发行费用1164.73万元后实际募集资金净额为12.68亿元，资金于2023年8月2日全部到位[1] - 募集资金已实行专户存储，并与开户行、保荐机构签订三方监管协议[1] 募集资金使用情况 - 截至2025年8月19日，公司已将此前用于补充流动资金的4亿元募集资金全部归还至专户[2] - 原募集资金投资项目"年产25万吨新能源电池材料项目"已变更为"汽车、绿色能源用铝产业园项目"，由全资子公司鸿晟新材实施[2] 本次资金补充计划 - 拟使用不超过3亿元闲置募集资金临时补充流动资金，使用期限自董事会批准日起不超过12个月[1][2] - 资金仅限于主营业务相关的生产经营使用，不得用于证券投资[2] - 预计项目实施过程中存在部分募集资金闲置，此举旨在提高资金使用效率并降低财务费用[2] 决策程序与监管合规 - 该事项已于2025年8月22日经第七届董事会第三次会议审议通过[3] - 保荐机构认为决策程序符合《上市公司募集资金监管规则》及上交所相关监管指引要求[4] - 保荐机构确认该举措未改变募集资金投向，不影响原投资项目正常进行，且符合股东利益[4]

分红回报规划制定考虑因素 - 公司着眼于战略目标及未来可持续发展 综合考虑经营发展实际情况 股东要求和意愿 社会资金成本 外部融资环境 公司现金流量状况等因素[1] - 利润分配安排需保证政策的连续性和稳定性[1] 分红回报规划制定原则 - 利润分配符合国家相关法律法规及公司章程相关条款 重视对投资者稳定的合理回报 同时兼顾公司实际经营情况和可持续发展[1] - 利润分配不得超过累计可供分配利润范围 不得损害公司持续经营能力[1] 2026-2028年具体分红规划 - 公司可采取现金 股票或现金与股票相结合方式分配利润 具备现金分红条件时优先采用现金分红[1] - 原则上每年度进行一次利润分配 年度股东会可审议下一年中期现金分红条件 比例上限 金额上限等 中期分红上限不超过相应期间归属于上市公司股东的净利润[2] - 当年盈利且累计未分配利润为正 无重大投资计划或重大资金支出情况下 2026-2028年每年度现金方式分配利润不少于当年实现可分配利润的30% 年内多次分红时累计计算[2] 利润分配决策程序 - 利润分配预案由董事会结合公司章程 盈利情况 资金需求和股东回报规划拟定 实施或调整需经董事会和股东会审议通过[2] - 年度报告期内盈利且母公司报表未分配利润为正时 董事会未做出现金利润分配预案需在公告中披露未现金分红原因 留存未分配利润预计用途及收益情况 是否为中小股东参与现金分红决策提供便利 以及增强投资者回报水平的措施[2] - 独立董事认为现金利润分配预案可能损害公司或中小股东权益时有权发表独立意见 董事会未采纳需在决议中记载意见及未采纳具体理由并披露[3] - 股东会审议利润分配预案前 公司需通过多种渠道与股东特别是中小股东沟通交流 充分听取意见和诉求 及时答复关心问题[3] 分红规划制定与调整机制 - 董事会根据利润分配政策及公司实际情况 结合股东特别是中小股东意见制定股东分红回报规划 至少每三年重新审议一次[3] - 外部经营环境 自身生产经营情况 投资规划和长期发展目标等发生较大变化时 董事会对分红政策和股东分红回报规划进行调整 调整以股东权益保护为出发点 且不与公司章程相抵触[3] - 调整需提交股东会审议 经提供网络投票表决方式的股东会中出席股东所持表决权的2/3以上通过方可实施[3] 附则 - 本规划未尽事宜依照相关法律法规 规范性文件及公司章程规定执行[3] - 本规划由公司董事会负责解释 自股东会审议通过之日起生效[3]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月22日召开 采用现场+通讯方式进行 [1] - 应出席董事9名 实际出席9名 符合公司法及公司章程规定 [1] - 会议由董事长刘杰主持 部分高级管理人员列席 [1] 董事会审议议案 - 全票通过2025年半年度报告及摘要议案 9票同意0票反对0票弃权 [1][2] - 全票通过2025年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告议案 9票同意0票反对0票弃权 [2] - 全票通过使用闲置募集资金临时补充流动资金议案 9票同意0票反对0票弃权 [2] - 全票通过未来三年股东分红回报规划（2026-2028年）议案 9票同意0票反对0票弃权 [3] 资金管理安排 - 拟使用不超过3亿元闲置募集资金临时补充流动资金 来源为2023年向特定对象发行股票募集资金 [2] - 资金使用期限自批准之日起不超过12个月 且不影响原募集资金投资计划 [2] 股东回报政策 - 新制定2026-2028年股东分红回报规划 提高投资者回报力度 [3] - 在盈利且累计未分配利润为正情况下 每年现金分红比例不低于当年可分配利润的30% [3] - 年内多次分红实行累计计算 重大投资计划或资金支出情形除外 [3] - 该议案尚需提交股东大会审议 会议日期另行通知 [3]

财务表现 - 报告期实现营业收入169.99亿元 同比增长11.00% [1] - 归属于上市公司股东的净利润9.4亿元 同比下降12.11% [1] - 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润8.26亿元 同比下降8.01% [1] - 基本每股收益0.75元 [1]

募资情况 - 2023年8月2日向15名特定投资者非公开发行1亿股普通股，每股12.8元，募资12.8亿元，净额12.6835272315亿元[2] - 截至2025年6月30日，募集资金余额9.7981477595亿元，含银行存款1.7981477595亿元、闲置投资4亿元、补流4亿元[3] 资金使用 - 2023年8月3日至2024年12月31日使用募资6115.669746万元[3] - 2025年合计使用募资2.6649955668亿元[3] - 截至2025年6月30日，募资项目累计投入3.2765625414亿元[3] 存款收益 - （河南）对公结构性存款202418852期初2.9亿元，收益153.69万元[6] - （河南）对公结构性存款202418853期初3.1亿元，收益419.71万元[6] 项目变更 - 2024年将“年产25万吨新能源电池材料项目”部分资金及收益用于“汽车、绿色能源用铝产业园项目”[9] - 变更用途募资总额12.3982775284亿元，比例97.75%[13] 项目进展 - 汽车、绿色能源用铝产业园项目调整后投资12.3982775284亿元，本年度投入2.6649955668亿元，累计投入2.6649955668亿元，进度21.01%[13] - 义瑞新材70万吨绿色新型铝合金材料项目主要设备已投产[17] - 原“年产25万吨新能源电池材料项目”部分产能可优化提升[17] 资金管理 - 2023 - 2024年多次同意用闲置募资补流，额度不超4亿，期限不超12个月，截至2025年6月30日未归还4亿[13] - 2023 - 2025年多次同意用闲置募资现金管理，截至2025年6月30日未收回4亿[15]

募资情况 - 公司2023年8月2日募集资金净额12.6835272315亿元[3] 资金使用 - 2025年8月19日归还4亿元补充流动资金[4] - “年产25万吨项目”已使用6115.67万元并变更[7] - “产业园项目”累计使用2.664996亿元，余额9.798148亿元[7] 资金安排 - 拟用不超3亿闲置资金临时补流，期限不超12个月[2][8] - 该事项2025年8月22日经董事会审议通过[9] - 保荐人认为符合法规要求，无异议[10][11]

河南明泰铝业股份有限公司 未来三年股东分红回报规划（2026 年-2028 年） 为积极回报投资者，根据《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红 （2025 年修订）》（证监会公告[2025]5 号）及《公司章程》的有关规定，河南明 泰铝业股份有限公司（以下简称"公司"）董事会结合公司实际情况，制订了《河 南明泰铝业股份有限公司未来三年股东分红回报规划（2026-2028 年）》（以下简 称"分红回报规划"）。具体内容如下： 一、分红回报规划制定考虑因素 公司着眼于战略目标及未来可持续发展，综合考虑公司经营发展实际情况、 股东的要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境、公司现金流量状况等因素， 对利润分配作出安排，以保证利润分配政策的连续性和稳定性。 在符合公司现行利润分配政策的前提下，公司原则上每年度向公司股东进行 一次利润分配。公司召开年度股东会审议年度利润分配方案时，可审议批准下一 年中期现金分红的条件、比例上限、金额上限等。年度股东会审议的下一年中期 分红上限不应超过相应期间归属于上市公司股东的净利润。董事会根据股东会决 议在符合利润分配的条件下制定具体的中期分红方案。 3、现金分红条件及比例 ...