长沙银行不良资产处置 - 公司拟批量处置7户不良资产 债权金额合计69,527.02万元 [2][4] - 此次处置是正常主动的治理行为 旨在提高处置效率并降低管理成本 [4] - 截至三季度末 公司不良贷款余额为71.62亿元 较上年末增加7.79亿元 不良贷款率为1.18% 较上年末微增0.01个百分点 [4] - 公司三季度末资产总额为12,436.98亿元 较上年末增长8.5% 营业收入197.2亿元 同比上升1.3% 归母净利润65.6亿元 同比上升6.0% [4] 银行业不良资产处置趋势 - 四季度以来金融机构处置不良资产节奏明显加快 多家银行宣布进行处置 [6] - 渤海银行10月10日公告拟公开挂牌转让债权总额约700亿元的资产 初步最低代价不低于488.83亿元 约为债权总额七折 [7] - 广州农商行10月9日公告批准潜在非常重大出售事项 拟转让信贷资产包合计约189.28亿元 [7] - 银行加速不良资产转让是政策、监管、自身经营及模式优势等多重因素共同作用的结果 [8] 行业数据与影响 - 今年上半年银行业处置不良资产达1.5万亿元 同比多处置1,236亿元 [8] - 截至二季度末 银行业不良资产余额为3.4万亿元 较一季度末减少24亿元 不良贷款率为1.49% 较一季度末下降0.02个百分点 实现双降 [8] - 加快不良资产处置能收回现金 并对银行的拨备管理以及税务调节起到积极作用 尤其在年底前有动力改善经营数据和财务报表 [8]

长沙银行不良资产处置 - 长沙银行董事会同意批量转让处置7户不良资产 债权金额合计为69527.02万元 [2] - 此次处置是正常主动的治理行为 旨在提高处置效率并降低管理成本 [3] - 截至三季度末 长沙银行不良贷款余额为71.62亿元 较上年末增加7.79亿元 不良贷款率为1.18% 较上年末增长0.01个百分点 [3] 长沙银行经营业绩 - 截至三季度末 长沙银行资产总额为12436.98亿元 较上年末增长8.5% [3] - 报告期内 长沙银行营业收入为197.2亿元 同比上升1.3% 归母净利润为65.6亿元 同比上升6.0% [3] - 截至三季度末 长沙银行拨备覆盖率为311.88% 较上年末下降0.92个百分点 [3] 银行业不良资产处置动态 - 渤海银行拟公开挂牌转让债权资产 债权总额合计约700亿元 初步最低代价总额不低于488.83亿元 约为债权总额七折 [4] - 广州农商行董事会批准一项潜在非常重大出售事项 拟转让信贷资产包合计约189.28亿元 [4] - 银行业加速不良资产转让是政策、监管、自身经营及模式优势等多重因素共同作用的结果 [5] 银行业整体不良资产状况 - 今年上半年银行业处置不良资产达1.5万亿元 同比多处置1236亿元 [5] - 截至二季度末 银行业不良资产余额为3.4万亿元 较一季度末减少24亿元 不良贷款率为1.49% 较一季度末下降0.02个百分点 [5] - 银行加快不良资产处置可收回现金 并对拨备管理及税务调节起到积极作用 有效改善经营数据和财务报表 [5]

公司特定行动 - 长沙银行董事会同意批量转让处置7户不良资产 债权金额合计69527.02万元 [1][2] - 此次不良资产处置是正常主动的治理行为 旨在提高处置效率并降低管理成本 [2] - 截至三季度末 长沙银行不良贷款余额为71.62亿元 较上年末增加7.79亿元 不良贷款率为1.18% 较上年末增长0.01个百分点 [2] - 截至三季度末 长沙银行资产总额为12436.98亿元 较上年末增长8.5% 营业收入为197.2亿元 同比上升1.3% 归母净利润为65.6亿元 同比上升6.0% [2] 行业趋势与动态 - 四季度以来金融机构处置不良资产节奏明显加快 多家银行宣布对不良资产进行处置 [3] - 渤海银行10月10日公告拟公开挂牌转让债权资产 债权总额约700亿元 初步最低代价总额不低于488.83亿元 约为债权总额七折 [3] - 广州农商行10月9日公告批准潜在非常重大出售事项 拟转让信贷资产包合计约189.28亿元 [3] - 银行业加速不良资产转让是政策、监管、自身经营及模式优势等多重因素共同作用的结果 [4] 行业数据与影响 - 银行加快不良资产处置能够收回现金 并对拨备管理以及税务调节起到积极作用 有效改善经营数据和财务报表 [4] - 今年上半年银行业处置不良资产达1.5万亿元 同比多处置1236亿元 [4] - 截至二季度末 银行业不良资产余额为3.4万亿元 较一季度末减少24亿元 不良贷款率为1.49% 较一季度末下降0.02个百分点 [4]

核心观点 - 银行中期分红抢筹行情虽已渐进尾声，但尚未结束，或延续到11月底 [4] - 中期分红抢筹行情结束后，银行板块短期可能面临震荡，但难言行情已结束，在春季躁动主线明朗之前板块大概率有不错的投资机会 [5] - 个股配置建议短期重视高股息基本面稳健个股，同时向优质个股博弈弹性 [6] 中期分红抢筹行情分析 - 今年四大行中期分红进度早于去年，股权登记日在12月中旬初期，相较于去年集中在1月上旬明显提前近1个月 [7][8] - 2025年10月14日至11月14日申万银行指数累计上涨7.7%，其中工商银行、农业银行、建设银行和中国银行累计涨幅分别为13.5%、23.0%、9.9%和11.9%，涨幅已略超去年12月累计涨幅 [11] - 此轮银行板块上涨行情核心是市场投资风格变化驱动，中期分红仅是催化因素之一 [11] - 10月中旬银行板块启动前约60个工作日申万银行指数回调幅度约为14%，农业银行之外的三大行回调幅度约为7%~11% [11] 行情延续的支撑因素 - 资金层面保险开门红资金配置需求大，非标等存量资产大量到期加剧资产荒，低利率环境下稳健银行股对保险资金吸引力强 [5][16] - 风格层面今年成长风格演绎较为极致，年底风格大概率更趋于均衡，三季度公募主动资金清仓式减持银行板块，基本面底部预期明确的银行板块是重要配置方向 [5][16] - 即使没有强政策刺激，当前上市银行基本面底部预期已经明确，支撑银行板块行情延续 [5][17] 基本面分析 - 政策维稳净息差意图明显，银行净息差底部明朗，《2025年第三季度中国货币政策执行报告》专栏指出中国人民银行注重保持合理的利率比价关系以支持银行稳定净息差 [23] - 三季报不少上市银行净息差已现企稳改善迹象，判断2026年下半年银行业净息差将趋于平稳 [23] - 当前上市银行对公存量包袱处在近年最好水平，零售不良在逐步出清中，银行具备消化处置能力 [23] 个股配置建议 - 考虑到保险资金或是年底至明年初银行板块重要增量资金，建议关注以工商银行、招商银行为代表的稳健个股 [6][26] - 判断年底风格均衡是大趋势，重点推荐基本面拐点向上明确的宁波银行和重庆银行 [6][26] - 低估值的长沙银行、渝农商行也具备配置价值，建议积极关注 [6][26]

优先股股息发放方案 - 优先股“长银优1”每股派发现金股息人民币3.84元（含税），计息起始日为2024年12月25日，按票面股息率3.84%计算 [2] - 本次股息发放总额为人民币23,040万元（含税） [2] - 股息发放对象为截至2025年12月24日上海证券交易所收市后登记在册的全体股东 [2] 股息发放关键日期 - 最后交易日为2025年12月23日（周二） [2][5] - 股权登记日与除息日均为2025年12月24日（周三） [2][6] - 股息发放日为2025年12月25日（周四） [2][6] 第三季度业绩说明会安排 - 业绩说明会将于2025年12月1日上午9:00-10:00通过上海证券交易所上证路演中心以网络互动形式召开 [6][7] - 投资者可在2025年11月24日至11月28日16:00前通过上证路演中心网站或公司邮箱进行提问预征集 [6][8] - 公司董事长、行长、分管财务副行长、董事会秘书及一名独立董事等将参会 [7] 第八届董事会第二次临时会议决议 - 会议于2025年11月17日召开，应出席董事11人，实际出席10人，1人委托表决，审议并通过七项议案 [10][11] - 审议通过《长沙银行股份有限公司核心高管2024年年薪实施方案》，同意9票，2名董事回避表决 [11] - 批准对债权金额合计69,527.02万元的7户不良资产进行批量转让处置 [15]

股息发放方案概述 - 长沙银行优先股（长银优1）股息发放方案获董事会审议通过 [1] - 每股发放现金股息为人民币3.84元（含税） [1] - 股息发放合计总额为人民币2.3亿元（含税） [1] 股息发放具体安排 - 计息起始日为2024年12月25日，股息发放日为2025年12月25日 [1] - 发放对象为截至2025年12月24日登记在册的全体长银优1股东 [1] - 优先股票面股息率为3.84% [1]

公司治理与会议 - 公司于2025年11月17日召开第八届第二次董事会临时会议，审议包括优先股股息发放议案在内的文件 [1] - 会议在长沙银行总行以现场加视频方式召开 [1] 公司财务表现 - 2025年1至6月公司营业收入结构中，利息收入占比145.07% [1] - 2025年1至6月手续费及佣金收入占比2.77% [1] - 2025年1至6月非利息收入占比6.0% [1] 公司市值 - 截至发稿时公司市值为393亿元 [1]

会议信息 - 2025年第三季度业绩说明会12月1日9:00 - 10:00召开[2][3][5] - 召开方式为上证路演中心网络互动[3][4] - 召开网址为https://roadshow.sseinfo.com/[3][4][5] 参与人员 - 董事长、行长、分管财务副行长等参加[4] 投资者安排 - 12月1日9:00 - 10:00可在线参与[5] - 11月24日至11月28日16:00前可预征集提问[1][5] - 预征集提问可登录上证路演中心或发邮件[1][5] 联系信息 - 联系人是董事会办公室[6] - 联系电话为0731 - 89934772[6] - 电子邮箱为bankofchangsha@cscb.cn[5][6]

会议信息 - 长沙银行第八届董事会第二次临时会议于2025年11月17日召开[1] - 会议应出席董事11人，实际出席10人[1] 议案表决 - 核心高管2024年年薪实施方案等多项议案表决全票通过[1][3][4][6] 不良资产处置 - 公司将处置债权金额69527.02万元的7户不良资产[6]

长沙银行股份有限公司第八届董事会 独立董事 2025 年第 3 次专门会议决议 （2025 年 11 月 14 日） 会议审议。 全体独立董事同意将本议案提交本行第八届董事会第二次临时 会议审议。 表决情况：同意 4 票，反对 0 票，弃权 0 票。 二、关于长沙银行股份有限公司优先股股息发放的议案 经审议，独立董事认为：本行本次优先股股息发放方案符合有关 法律、行政法规、部门规章、规范性文件、《公司章程》和优先股发 行条款的相关规定。 全体独立董事同意将本议案提交本行第八届董事会第二次临时 1 长沙银行股份有限公司（以下简称"本行"）第八届董事会独立 董事 2025 年第 3 次专门会议于 2025 年 11 月 14 日以书面传签方式召 开。会议由独立董事易骆之召集并主持。会议应出席独立董事 4 人， 实际出席独立董事 4 人。董事会秘书、首席风险官彭敬恩列席本次会 议。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证 券法》《上市公司独立董事管理办法》《银行保险机构公司治理准则》 等法律法规、监管规定。会议对以下事项进行了审议并表决： 一、长沙银行股份有限公司核心高管 2024 年年薪实施方案 ...