2. 财务报告内部控制评价结论 √有效 □无效 公司代码：601515 公司简称：东峰集团 广东东峰新材料集团股份有限公司 2024年度内部控制评价报告 广东东峰新材料集团股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内部 控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项 监督的基础上，我们对公司2024年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织 领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故 ...

东峰集团2024年财务表现 - 2024年营业收入14.24亿元，同比下降45.87% [1] - 归属于上市公司股东的净亏损4.89亿元，去年同期净利润1.51亿元 [1] - 基本每股收益-0.27元／股 [1] 东峰集团2024年利润分配方案 - 2024年度拟不派发现金红利 [1] - 不进行股票股利分配 [1] - 不进行资本公积转增股本 [1]

文章核心观点 东峰集团控股股东完成股份转让，公司将易主衢州市国资委，公司业务多元但2024年业绩大幅亏损，研发投入下滑，变更实控人后基本面改善情况难以预期 [1][2][3] 分组1：股份转让情况 - 东峰集团控股股东香港东风投资与衢州智尚、衢州智威签署的《股份转让协议》生效条件达成 [1] - 今年1月21日拟转让29.90%股份给衢州智尚及其一致行动人衢州智威，价款19.52亿元 [1] - 完成过户登记后，东峰集团将易主衢州市国资委 [1] 分组2：公司业务情况 - 原主营业务为烟标印刷及相关包装材料，2012年2月上市 [1] - 2022年收购博盛新材切入锂电池隔膜领域，2023年10月更名，形成多业务板块 [1] - 博盛新材是锂电池隔膜主要实施平台，客户众多，产品覆盖主流区间且有涂覆产品导入量产 [2] - 2023年9月设立公司拓展至复合集流体领域，2024年起布局固态电池关键材料 [2] 分组3：行业情况 - 2024年隔膜企业面临价格战和下游压价双重压力，盈利空间缩减 [2] 分组4：公司业绩情况 - 预计2024年归母净利润为 -4.5亿元至 -5.5亿元，上年同期为1.51亿元；扣非净利润 -4.5亿元至 -5.5亿元，上年同期为1.64亿元，业绩由盈转亏 [2] 分组5：公司研发情况 - 2024年前三季度研发支出仅0.66亿，同比大降35.3%，研发投入延续下滑趋势 [3]

回购方案概述 - 回购方案首次披露日为2024年9月10日 [1] - 回购实施期限为股东大会审议通过后12个月内 [1] - 预计回购金额范围为5,000万元至10,000万元 [1] - 回购用途为减少注册资本 [1] 回购股份基本情况 - 回购股份方案已通过董事会及股东大会审议 [1] - 回购股份价格上限为3.93元/股 [1] - 回购价格上限未超过董事会决议前30个交易日股票交易均价的150% [1] 回购进展 - 截至2025年3月31日累计回购3,583,804股 [2] - 累计回购股份占总股本比例为0.19% [2] - 累计已回购金额为11,053,461元 [2] - 实际回购价格区间为3.03元/股至3.14元/股 [2] 其他事项 - 公司将根据市场情况择机实施回购 [3] - 公司将及时履行信息披露义务 [3]

回购方案 - 首次披露日为2024/9/10[2] - 实施期限为待股东大会审议通过后12个月[2] - 预计回购金额5000万元~10000万元[2] 回购进展 - 累计已回购股数3583804股，占总股本0.19%[2][5] - 累计已回购金额11053461元[2][5] - 实际回购价格区间3.03元/股~3.14元/股[2][5] 方案审议 - 2024年9月9日董事会及9月20日股东大会审议通过[3] - 回购资金总额不低于5000万元且不超过10000万元[3] - 回购股份价格不超过3.93元/股[3]

| 证券代码：601515 | 证券简称：东峰集团 | 公告编号：临 | 2025-016 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：113030 | 转债简称：东风转债 | | | 广东东峰新材料集团股份有限公司 可转债转股结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、东风转债发行上市概况 （一）东风转债发行情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准汕头东风印刷股份有限公司公开发行 可转换公司债券的批复》（证监许可[2019]2549 号）核准，广东东峰新材料集 团股份有限公司（原公司名称为"汕头东风印刷股份有限公司"，以下简称"公 司"）于 2019 年 12 月 24 日公开发行可转换公司债券 2,953,280 张，每张面值 100 元，发行总额人民币 29,532.80 万元，期限六年。本次发行的可转换公司债 券票面利率为：第一年 0.40%、第二年 0.60%、第三年 1.00%、第四年 1.50%、第 五年 1.80%、第六年 2.00%。 经上 ...

热点聚焦 - 财政部以现金方式认购中国银行、建设银行全部新发行股份 并包揽交通银行、邮储银行超过九成的新发行股份 合计出资规模达5000亿元[3] - 中央汇金投资有限责任公司持有ETF总市值为6616.97亿元 中央汇金资产管理有限责任公司持有ETF总市值为3821.84亿元 两家公司合计持有ETF总市值突破万亿元[3] - 部分股份行、国有大行地方分行接到总行通知称消费贷利率4月起上调 3%以下产品或被叫停 个别银行产品利率低至2.4%[3] 环球市场 - 未来一周中国3月官方制造业PMI、美国3月非农就业人口等重磅数据集体出炉 美联储主席鲍威尔发表讲话 贵州茅台、赛力斯披露财报 国内成品油将开启新一轮调价窗口[5] 宏观 - 国家发展改革委组织召开"贯彻落实国家领导人在民营企业座谈会上的重要讲话精神促进民营经济高质量发展"会议 京东集团、吉利集团、蓝箭航天等民营企业代表发言[7] - 中办、国办印发《逐步把永久基本农田建成高标准农田实施方案》 到2030年力争累计建成高标准农田13.5亿亩 累计改造提升2.8亿亩 新增高效节水灌溉面积8000万亩 到2035年力争将具备条件的永久基本农田全部建成高标准农田 累计改造提升4.55亿亩 新增高效节水灌溉面积1.3亿亩[7] - 第13次中日韩经贸部长会议在韩国首尔举行 围绕落实第九次中日韩领导人会议经贸领域重要共识 就加强贸易投资合作、区域及多边合作等深入交换意见[7] - 乘联会秘书长崔东树表示电动车一公里出行成本6分钱 未来电动车是出行的核心支撑[8] - 国研中心王青表示以旧换新政策覆盖约2500万辆乘用车 预计将拉动汽车报废/置换新增消费超过200万辆[8] - 今年前2个月我国国民经济起步平稳 多项经济指标超出市场预期 一季度我国GDP同比增长将在5%左右[8] 国内股市 - 中信证券表示4月初关税"风暴"即将落地 预计A股回暖、港股休整、美股修复 配置上延续科技点火、供给侧发力和消费补短板的思路[10] - 长城汽车与宇树科技签订战略协议 宇树科技负责运动控制和本体 长城负责上层应用开发 主要应用在工厂和汽车等场景[10] - 东风柳州汽车有限公司总经理林长波表示2025年新能源汽车渗透率有望达到50% 智能驾驶技术从初步探索逐渐迈向成熟[10] - 上海市政府副秘书长、浦东新区区委副书记、区长吴金城 副区长李慧一行莅临中科曙光调研 双方围绕液冷技术突破、绿色算力基础设施建设及智能制造合作方向展开深入交流[10] - 国轩高科将于5月17日发布高安全电池产品 提升安全性始终是固态电池研发的首要目标[10] - 国务院国资委相关负责人表示将对整车央企进行战略性重组 A股市场中布局汽车整车业务的中央国有企业上市公司共有4家 地方国有企业共有9家 合计占总数比例的60%以上[11] - 截至3月29日已有934家A股上市公司披露了2024年年报 已有1843家公司通过发布年报或业绩快报的形式 中国石化、中国中铁、中国铁建、中国移动、中国平安等公司2024年的营业总收入均在1万亿元以上[12] - 社保基金2024年末重仓股及持股变动情况浮出水面 2024年四季度社保基金新进29只个股的前十大流通股东序列 同时对40只个股的持股数量增加 对银行业的持仓市值超过2300亿元 对非银金融行业持仓市值超过400亿元[12] - 已披露2024年年报的上市公司中共有115家公司前十大流通股东名单中出现阳光私募 阳光私募持仓市值超10亿元共有八大行业 分别是有色金属、电子、基础化工、商贸零售、机械设备、电力设备、计算机、医药生物 持仓市值最高的是有色金属行业合计64.99亿元[12] - 公募基金的隐形重仓股浮出水面 葛兰管理的基金隐形重仓股依然聚焦于创新药械领域 周蔚文将目光投向多个行业包括银行、保险、航空、游戏等 傅鹏博表示将在未来的投研工作中继续加大对科技行业的关注[13] - 嘉益股份、青岛啤酒、海信视像在内的多家上市公司发布大额分红方案 截至3月30日22时A股共有788家上市公司拟进行2024年度现金分红 每10股派发现金红利超过1元（含税）的有528家[13] 上市公司重要公告 - 建设银行拟引入财政部战略投资 募资不超1050亿元[14] - 交通银行拟向财政部等发行A股股票 募资不超1200亿元[14] - 邮储银行拟向财政部等发行A股股票 募资1300亿元[14] - 中国银行拟向财政部发行A股股票 募资不超1650亿元[14] - 中国石油2024年净利润1646.76亿元 同比增长2.19%[14] - 恒瑞医药2024年净利润同比增长47.28% 拟10派2元[14] - 广大特材2025年第一季度净利润同比预增1505%[14] - ST天邦2024年实现净利润14.59亿元 申请撤销其他风险警示[14] - 卓胜微2024年净利润同比下降64.20%[14] - 华大九天拟收购芯和半导体100%股份 股票复牌[14] - 海源复材公司控制权拟发生变更 股票复牌[14] - 中航产融拟以股东大会决议方式主动终止公司股票上市[14] - 宇信科技拟发行H股股票并在香港联交所上市[14] 金融 - 中关村战新基金正式发布 基金规模100亿元 聚焦投资战略新兴产业和未来产业[16] - 湘财证券研究所迎来人事变动 原申港证券研究所所长曹旭特正式加盟拟任湘财证券研究所所长[16] - 自由现金流ETF近期成为基金行业的一大焦点 业内人士强调自由现金流指标是评估股票经营底色的核心依据[17] 楼市 - 3月29日北京新房网签295套 网签面积62377.37平方米 其中住宅网签210套 网签面积25867.96平方米 二手房网签501套 网签面积41883.72平方米 其中住宅网签467套 网签面积39886.02平方米[19] - 一季度房地产市场总体筑底企稳 重点城市新房、二手房成交同比环比均出现增长 土地成交平均溢价率创2021年下半年以来新高 多个核心城市土拍热度较高、楼面价创新高[19] 产业 - 国务院发展研究中心市场经济研究所副所长王青表示新能源汽车对燃油汽车以替代效应为主 去年国内替代效应约98% 今年新能源汽车销量有望达到1700万辆 国内新能源乘用车市场占有率将接近58% 2025年我国汽车销量大致增长3%-4%[21] - 《中国人工智能学会具身智能白皮书》正式发布 中国人工智能学会具身智能专业委员会正式成立[21] - 极氪科技集团叫总裁赵昱辉表示2024年国内乘用车市场新能源零售渗透率达到47.6% 同比增长12% 目前极氪自建充电桩达到1500座 2026年极充桩总数计划超过10000根 第二季度将正式发布单枪峰值功率全球第一的1.2MW的全液冷充电桩[21] - 清华大学人工智能研究院副院长朱军发布高可控视频大模型Vidu Q1 作为业内首个高可控AI视频大模型 在多主体细节可控、音效同步可控、画质增强等方面均取得一定成效[22] - 清华四川能源互联网研究院绿色储能研究所所长陈永翀展示了全球首款本征安全的半开放储能锂离子电池 公司已与韩国、中东合作方就海外建设电池组柜系统生产线达成合作意向[22] - 香港特区政府财政司司长陈茂波表示截至3月28日香港已接待超过340万名旅客 按年增加约12% 今年以来香港金融市场气氛明显畅旺[22] - 华为首款阔折叠屏手机Pura X正式开售 售价7499元起 截至10时18分华为商城显示五款版本均暂时缺货[22] 海外 - 美国总统特朗普表示对外国制造的汽车征收的永久性关税将提振美国本土工厂 并相信此举将导致美国制造的汽车销量增加[24] - 美国近期宣布对进口汽车加征25%关税 相关措施将于4月2日生效 日本第一生命经济研究所首席经济分析师熊野英生表示美国关税政策没有正面作用 将给全球经济带来风险[24] - 韩国财政部长表示政府将提交10万亿韩元的补充预算 以应对山火和低迷的经济增长[24] - 荷兰养老金将投资1000亿欧元于风险资产以推动欧洲的防务工作[24] 国际股市 - 空中客车首席执行官表示欧美贸易摩擦可能在好转之前进一步恶化 空客凭借其服务的全球市场及在美国本土的飞机制造业务具备应对和适应能力[26] - 亿航通航和合翼航空收到了由中国民航局颁发的民用无人驾驶航空器运营合格证（OC） 中国低空经济"载人时代"序章正式开启[26] 商品 - 美国向乌克兰提交了一份新的矿产协议草案 要求乌方把所有国营和私营企业开发自然资源所得收益转入一个联合基金[28] 债券 - 受益于指数基金和债券基金持续走热 恒生电子参股的蚂蚁基金在2024年业绩稳步增长 营业收入和净利润均同比增长约29% 招商银行的代理基金收入下降近20% 天天基金的营业收入和净利润分别同比减少21.56%、27.4%[30] 外汇 - 美国宣布对欧盟汽车进口征收25%关税 并可能对药品加征关税 或将打击欧元区的出口表现 欧盟反制措施的可能性增加 欧元面临回调风险[32] 重要经济日程 - 北京时间09:30中国3月官方制造业/非制造业/综合PMI[34] - 北京时间09:20 1350亿元7天期逆回购到期[34] - 北京时间15:00国新办就第八届数字中国建设峰会有关情况举行发布会[34]

A股壳并购市场概况 - 2024年以来A股壳并购交易活跃，梳理的13起案例中收购股权比例普遍介于20%-30%之间，壳资源交易价格集中在4亿至7亿元区间 [2] - 交易结构呈现"控股权收购+表决权让渡"复合模式，部分案例溢价率超30%，估值逻辑兼顾市值折让与资产重整预期 [3] - 地方国资成为本轮并购主力军，衢州、池州、合肥等地国资委通过协议受让实现控股 [4] 典型案例交易结构 永安行（603776） - 上海哈茂通过协议转让+定增组合操作，以6.697亿元受让19.67%股权，定增8.4亿元后持股比例升至33.59% [6][7] - 原实控人孙继胜持股比例从33.17%降至19.13%，表决权比例同步缩减 [7] 万德斯（688178） - 瑞源国际以4.129亿元收购控股股东万德斯投资100%股权，间接控制上市公司28.88%股份 [8][10] - 原实控人刘军直接持股保持9.81%但表决权从47.64%降至18.76% [10] 康惠制药（603139） - 悦合智创以5.427亿元受让22%股份，原控股股东同步放弃10%股份表决权确保控制权转移 [11][13] - 交易价格24.7元/股较市价存在显著溢价 [11] 东峰集团（601515） - 衢州国资通过智尚、智威两平台合计斥资19.521亿元收购29.9%股权，成为新实控人 [14] - 香港东风投资持股从46.47%降至16.57% [15] 宝利国际（300135） - 池州国资以7.488亿元受让22.57%股权，每股作价3.6元 [15][17] - 原实控人周德洪持股从30.65%降至12.8% [17] 特殊交易模式案例 海川智能（300720） - 中晶智芯以9.992亿元收购29.97%股权，原实控人同步放弃剩余19.69%股份表决权 [18][20] - 交易单价17.11元/股为前一日收盘价的80% [18] 雪榕生物（300511） - 采用"部分股权转让+表决权委托+定增"三重架构，万紫千鸿先以0.999亿元收购5.21%股权，再通过定增最高持股比例可达27.08% [21][23] - 定增发行价3元/股显著低于市场价 [23] 利源股份（002501） - 承债式收购控股股东股权，交易对价仅0.38亿元但需承接目标公司-1.9亿元净资产及10亿元担保债务 [24][28] 国资主导案例 - 新疆火炬：江西中燃以6.378亿元受让28.94%股权，成为控股股东 [33][35] - 文一科技：合肥创新投以6.599亿元收购17.04%股权，合肥国资委成为实控人 [36][38] - 四环生物：碧水投资通过司法拍卖以3.875亿元竞得27.78%股权 [39] 交易特征总结 - 控制权变更平均溢价率约30%，地方国资支付对价普遍高于民营资本 [3][11][18] - 复合型交易架构占比高，涉及表决权放弃/委托的案例达7起 [7][13][18][21][30] - 市值20-50亿元的中小盘股最受青睐，13起案例中9家市值位于该区间 [5]

文章核心观点 东峰集团控股股东拟转让股份，国资入主后将引领公司转型升级，聚焦新能源新材料产业发展 [1] 股权转让情况 - 香港东风投资拟将3.74884亿股（约占总股本20.00%）转让给衢州智尚，1.8556758亿股（约占总股本9.90%）转让给衢州智威，合计转让价款18.69亿元，转让价3.335元/股 [1] - 权益变动后，衢州智尚及其一致行动人衢州智威将合计持有5.6亿股，占总股本29.9%，衢州智尚将成控股股东，衢州市国资委成实际控制人 [1] 协议生效条件 - 香港东风投资及衢州智尚、衢州智威已完成内部审议和国资审批程序，提交反垄断审查并获国家市场监督管理总局同意实施经营者集中的《审查决定书》，《股份转让协议》生效条件全部达成 [2] 受让方背景 - 衢州智尚、衢州智威由衢州工业投资集团控制，该集团是浙江衢州国资委旗下产业类平台，承担新能源等先进制造领域产业投资职能 [2] 交易目的与影响 - 股份受让方基于对公司发展信心实施交易，双方将努力实现公司经营稳定和长期合作 [2] - 未来围绕“新质生产力”发展要求，提升公司持续经营能力，吸引优秀企业集聚，推动国资、民营股东投入资源，增强公司核心竞争力和价值 [2] 公司业务情况 - 公司处于战略调整转型期，聚焦新型材料和I类医药包装业务 [3] - 产品涵盖新能源隔膜等多个品类，形成以印刷包装、I类药包材为基础，向新能源新材料产业转型的业务格局 [3] 股份回购情况 - 公司拟回购不低于5000万元且不超过1亿元股份用于注销并减少注册资本 [3] - 截至3月5日，已回购196.38万股，占当前总股本约0.1048% [3]

股权结构 - 香港东风投资持有公司871,056,000股股份，占总股本46.47%[3] 股份转让 - 香港东风投资拟将374,884,000股（约20.00%）转让给衢州智尚，价款1,250,238,140.00元[4] - 香港东风投资拟将185,567,580股（约9.90%）转让给衢州智威，价款618,867,879.30元[4] 转让进展 - 《股份转让协议》生效条件已全部达成[7] - 股份转让需经证券监管部门合规确认才能过户[8] - 权益变动审批及交割时间不确定[8]