高盛发表研究报告指，广深铁路(0525.HK)上半年纯利表现符合预期，下调2019－21年调整后盈利预测最多4.2％，以 反映新国际财务准则下的经营租赁，将Ｈ股目标价由3.75港元调低至3.4港元，而A股目标价亦由4.4元人民币降至4.25 元人民币，均予"买入"评级。 高盛续指，随著主要的保养週期于去年完结，相关成本会有所下降，预期广深铁路全年盈利会有所回升。 (行情来源：富途证券) ...

格隆汇9月30日丨广深铁路股份(00525.HK)宣布，董事会将于2025年10月30日(星期四)上午九时三十分 举行会议，以考虑及批准(其中包括)刊发公司及附属公司截至2025年9月30日止九个月未经审核的第三 季度业绩公告。 ...

格隆汇9月30日丨广深铁路股份(00525.HK)宣布，董事会将于2025年10月30日(星期四)上午九时三十分 举行会议，以考虑及批准(其中包括)刊发公司及附属公司截至2025年9月30日止九个月未经审核的第三 季度业绩公告。 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 | 執行董事 | 非執行董事 | 獨立非執行董事 | | --- | --- | --- | | 輝 蔣 | 胡丹 | 湯小凡 | | 陳少宏 | 張哲 | 邱自龍 | | 周尚德 | | 王琴 | (於中華人民共和國註冊成立之股份有限公司) 公司秘書 （股份代號：00525） 中國深圳 二零二五年九月三十日 於本公告發出之日，董事會成員包括： 董事會會議通告 廣深鐵路股份有限公司（「本公司」）的董事會（「董事會」）謹此宣佈，董事會將 於二零二五年十月三十日（星期四）上午九時三十分舉行會議，以考慮及批准（其中 包括）刊發本公司及附屬公司截至二零二五年九月三十日止九個月未經審核的第三季 度業績公告。 承董事會命 廣深鐵路股份有限公司 唐向東 ...

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年9月30日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 廣深鐵路股份有限公司 呈交日期: 2025年9月30日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 00525 | 說明 | 普通股 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 1,431,300,000 | RMB | | 1 | RMB | | 1,431,300,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | | RMB | | 0 | | 本月底結存 | | | 1,431,300,000 | RMB | | 1 | RMB | | 1,431,300,000 | | 2 ...

公司治理调整 - 公司修订《总经理工作条例》以符合最新法律法规和实际经营需求 修订自董事会审议通过之日起生效 [1][27] - 公司拟取消监事会 由董事会审核委员会行使监事会职权 相关章程及附件修订需股东大会批准 [26][29][30] - 控股股东广铁集团提名钟宁女士为非执行董事候选人 需股东大会审议 钟女士现任广铁集团副总经理兼总会计师 曾任多家铁路公司财务高管 [18][20][24] 关联交易安排 - 公司与中国国家铁路集团签订新《综合服务框架协议》 有效期2026年1月1日至2028年12月31日 需股东大会非关联股东批准 [5][6][25] - 2026-2028年关联交易上限逐年递增：2026年314.77亿元、2027年356.68亿元、2028年406.71亿元 [25] - 交易定价按政府定价、指导价、行业清算规则、市场价格或成本加成顺序确定 涉及铁路运输、设备维修、委托运输等服务 [13][14][16] 行业背景与运营基础 - 全国铁路客流量2024年达43.12亿人次 同比增长11.9% 未来客货运量预计保持增长 [8] - 根据《中长期铁路网规划》 2030年将实现省会高铁连通及县域基本覆盖 大湾区多条新建线路（如广湛高铁、深汕高铁等）将产生路网协同效应 [8][9] - 铁路运输服务价格指数2022-2024年平均年涨1.5% 预计未来三年年均涨幅1.8%-2.4% [10] 财务与股权结构 - 中国国家铁路集团注册资本17,395亿元 为广铁集团全资控股股东 广铁集团持有公司37.12%股份 [10][12] - 2023-2025年关联交易实际金额均低于预测 主因广九直通车未恢复及新线未纳入清算清单 [7][8]

董事会构成 - 公司董事会由9名董事组成，含董事长1人，职工董事1人，独立董事3人[9] - 审核委员会成员为5名，含独立董事3名，职工董事1名，非高管董事1名[11] 董事任职规则 - 董事长由全体董事过半数选举和罢免，任期三年，可连选连任[10] - 董事任期三年，可连选连任，可提前由股东会解除职务或辞任[10] 财务事项规则 - 提供财务资助单笔未超公司最近一期经审计净资产10%等[6] - 提供担保单笔未超上市公司最近一期经审计净资产10%等[7] - 其他重大交易测算指标5%以上、50%以内有累计计算等规定[7] - 与关联人交易金额占公司最近一期经审计净资产（绝对值）且交易测算指标为5%以下有累计计算规定[8] 会议规则 - 董事会每年至少召开四次定期会议，平均每季一次[17] - 1/10以上表决权股东提议时，董事会应召开临时会议[17] - 董事长10日内召集和主持临时董事会会议，提前14日通知[17][19] - 董事会定期会议变更需提前3日书面通知[21] - 董事会会议过半数董事出席方可举行[23] - 董事会决议一人一票，普通决议全体董事过半数通过[24] - 特定事项须经全体有表决权董事2/3以上通过[24] - 审核委员会每季度至少召开一次会议[13] - 审核委员会会议三分之二以上成员出席方可举行[13] 表决与决议规则 - 董事表决分同意、反对和弃权，未选或多选需重选，拒不选或中途离会未选视为弃权[25] - 董事会会议决议与董事有利害关系时，该董事回避且无表决权[25] - 临时董事会会议签字同意董事人数达所需人数可形成有效决议[25] - 董事会作会议记录，出席董事和记录员签名，董事对决议担责[25] - 董事会会议记录保存不少于十年[25] - 董事会会议议案通过后形成决议下发执行[27] - 董事会决议由总经理等组织实施，定期报告[27] - 董事长或执行董事跟踪检查，审核委员会监督[27] - 董事会决议按要求报送监管机构并及时披露，决议公告前相关人员保密[27] 规则修订与解释 - 本规则由董事会修订，经股东会批准生效，董事会负责解释[29]

公司治理 - 广深铁路股份有限公司于2025年9月25日召开第十届董事会第十六次会议 [1] - 会议审议通过了关于修订的议案 [1]

公司治理变动 - 控股股东中国铁路广州局集团有限公司推荐钟宁女士为第十届董事会非执行董事候选人 持股比例为37.12% [1] - 公司提名委员会审核推荐人选并向董事会提出建议 [1] - 第十届董事会第十六次会议决议通过董事任命议案 将提交临时股东大会审议 [1]

公司基本情况 - 广深铁路股份有限公司于1996年3月6日在深圳注册登记 系经国家经济体制改革委员会批准以发起方式设立 [1] - 公司经营宗旨为利用境内外资金提升自身实力 成为国际一流铁路运输企业并为股东创造合理回报 [1] - 经营范围涵盖铁路客货运输服务及铁路设施技术服务等多个领域 [1] 股权结构 - 公司设置普通股 包括内资股和外资股股份 可根据需要设置其他种类股份 [1] - 每股面值为人民币一元 公司成立时向发起人发行2,904,250,000股 [1] - 历经多次增资扩股后 目前注册资本达人民币7,083,537,000元 [1] - 对股份增减、回购及转让事宜制定详细规则以保障股权结构稳定 [1] 治理架构 - 股东会作为权力机构依法行使选举董事、审议董事会报告等职权 [2] - 董事会由9名董事组成 包括董事长、职工董事和独立董事 负责公司经营决策 [2] - 设有党委并坚持"双向进入、交叉任职"领导体制 发挥把方向、管大局作用 [2] 财务与利润分配 - 按规定制定财务会计制度并编制披露财务报告 [2] - 利润分配采取现金或股票等形式 重视股东回报与长远发展平衡 [2] - 对现金分红条件、比例及时间间隔作出明确规定 [2] 章程修订意义 - 修订进一步明确组织架构、运营规则及股东与管理层权责 [1] - 全面梳理完善公司制度规则 为复杂市场环境中稳健发展提供制度保障 [2] - 有助于提升公司治理水平并增强投资者信心 推动可持续发展目标实现 [2]