文章核心观点 南京银行与生物医药南京分中心联合推出“研发管线贷”，完成某生物医药项目500万元授信审批及首期贷款投放，标志着其在推动生物医药产业创新发展中迈出关键一步，未来将继续探索创新金融服务模式支持科技成果转化 [1][5] 产品情况 - “研发管线贷”是南京银行江北新区分行与生物医药南京分中心共同定制的创新产品，面向生物医药南京分中心的初创研发型企业，解决生物医药企业研发管线的中长期资金需求，引入管线评估机制助力知识产权转化为实际资产 [1] 资金支持主体情况 - 获得资金支持主体的创始人来自中国药科大学，团队自主研发的创新药物项目被评为“高校技术转化典范项目”，公司多个研发管线进展顺利但急需资金支持 [3] 贷款投放情况 - 南京银行江北新区分行基于对在研产品市场价值、管线进展分析及项目投产上市可能性预测，凭借专业金融服务和高效审批流程，半个月完成某生物医药项目500万元授信审批及首期贷款投放，该笔贷款全部使用信用方式 [1][3] 未来展望 - 南京银行将继续探索创新金融服务模式，为科技成果转化提供全方位、宽领域金融支持，助力更多科创企业成为经济社会高质量发展新动能、新引擎 [5]

绿色金融政策推动 - 国务院办公厅发布指导意见 要求为经济社会发展全面绿色转型和美丽中国建设提供高质量金融供给 [1] - 中国人民银行提出"三大功能""五大支柱"绿色金融发展政策思路 以适应产业结构、能源结构和投资结构等全方位深刻变化 [2] - 政府工作报告明确完善绿色金融标准体系和基础制度 [1] 绿色贷款规模与结构 - 2024年四季度末本外币绿色贷款余额达36.6万亿元 同比增长21.7% [3] - 绿色贷款增速比各项贷款高14.5个百分点 全年增加6.52万亿元 [3] - 投向直接和间接碳减排效益项目的贷款分别为12.25万亿元和12.44万亿元 合计占绿色贷款的67.5% [3] 金融机构实践案例 - 银行机构强化对钢铁、有色金属、石化化工等领域工艺革新和设备更新改造的中长期贷款支持 [3] - 南京银行泰州分行发放1000万元转型金融贷款 系江苏省首笔航运企业转型金融贷款 [5] - 浙江嘉善农商银行创新开发以碳普惠交易权作为抵押担保的专项绿色信贷产品 [5] - 广西银行机构与税务部门合作推动纳税信用转化成融资信用 为高碳企业提供设备升级资金保障 [4] 金融产品创新方向 - 转型金融成为绿色金融有效补充 重点支持高碳行业或无最优绿色解决方案领域 [4] - 碳金融产品创新潜力巨大 包括碳资产抵质押融资、碳债券、碳期货和碳期权等交易工具 [6] - 探索排污权、用水权、合同能源管理未来收益权等抵质押融资业务及绿色知识产权质押贷款 [6] - 南京银行创新引入转型效果评价机制 贷款付息利率根据评价结果动态调整 [5] 行业发展挑战 - 绿色金融项目面临技术迭代快、政策变动频繁和市场波动大三重风险 [7] - 存在信息不对称问题 企业环境信息披露缺乏规范统一标准 [7] - 银行内部配套能力不足 专门制度和流程不够健全 [7] - 传统行业设备更新面临期限错配、风险集中和技术评估难等痛点 [6] 风险防控措施 - 银行机构需加强授信和投资尽职调查 全面识别环境、社会和治理风险 [7] - 推动建立统一环境信息披露平台 获取更准确企业环境信息 [8] - 培养引进环境科学、工程、金融等多学科复合型人才 [8] - 建立健全环境、社会和治理风险管理机制 满足绿色金融业务发展需求 [8]

业务动态 - 南京银行常州分行向常州某科技有限公司成功投放200万元贷款 标志着全市首笔"领航保Ⅴ"业务落地[1] - 该企业成立于2021年 主营航空级电机的研发和生产 产品应用于军品及民航客机电推系统、作动系统和起发系统[1] - 企业获得常州科教城产业基金和其他公司多轮投资 目前处于业务发展高速期[1] 产品特性 - "领航保Ⅴ"是针对武进区航空航天科技产业的专项政策性贷款 由南京银行常州分行与武进区政府、担保公司三方合作推出[2] - 单户最高贷款金额可达3000万元 以信用方式办理为主 银行执行LPR利率（年化利率3.1%）[2] - 企业可享受武进区政府提供的1%贷款贴息政策 实际融资成本显著降低[1][2] 战略定位 - 南京银行常州分行作为首批扎根武进的一级分行 积极响应常州市"532"发展战略 贯彻"十四五"规划目标[2] - 分行立足区域经济 履行社会责任 全力助推武进区制造业蓬勃发展[2] - 通过专项金融产品加大对武进区制造业支持力度 特别是航空航天科技产业领域[2]

现金管理 - 公司拟用最高4亿元闲置自有资金现金管理，额度滚动使用，有效期一年[4] - 本次现金管理金额1亿元，受托方南京银行，产品为单位结构性存款2025年第9期06号97天[7] - 该产品预期年化收益率2.12%，起息日2025年2月26日，到期日2025年6月3日[9] 财务数据 - 2023年12月31日资产总额10.65亿元，负债总额1.97亿元，净资产8.68亿元[14] - 2024年9月30日资产总额10.55亿元，负债总额1.91亿元，净资产8.64亿元[14] - 2023年度经营活动现金流量净额1.17亿元，2024年1 - 9月为0.79亿元[14] - 截至2024年9月30日，货币资金2.37亿元，其他流动资产3.00亿元[15] 理财相关比例 - 本次委托理财资金占货币资金及其他流动资产合计金额比例为18.60%，占净资产比例为12.07%[15] - 最近12个月内单日最高投入金额与净资产比例为34.56%[23] - 最近12个月委托理财累计收益与净利润比例为4.76%[23] 理财情况 - 南京银行无锡分行结构性存款年化收益率2.37%，2024年8月28日起息，2025年2月24日到期，收益103.5万元[15] - 银行结构性存款实际投入100,000，收回本金80,000，收益353.82，未收回20,000[23] - 最近12个月内单日最高投入30,000，已使用理财额度30,000，未使用10,000，总额度40,000[23] 决策情况 - 2024年8月22日，董事会和监事会审议通过闲置资金现金管理议案，授权期限一年[20]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，目标价为 14.26 元/股，对应 25 年 PB 0.90 倍，现价空间 33% [6][8] 报告的核心观点 - 南京银行 2024 年营收提速超预期，存贷增长较强，资产质量稳定，预计 2024 - 2026 年归母净利润同比增长 9.1%/9.2%/9.0% [1][3][6] 根据相关目录分别进行总结 数据概览 - 2024 年归母净利润同比增长 9.1%，增速基本持平于前三季度；营收同比增长 11.3%，增速较前三季度提升 3.3pc [2][3] - 2024 年末不良率 0.83%，持平于三季度末水平；拨备覆盖率 335%，较三季度末下降 5pc [2] 营收增速提升 - 2024 年营收改善幅度超市场预期，得益于其他非息收入增速维持较高速增长（24Q4 债市较好）和利息收入增速环比小幅改善（23Q4 息差基数较低）[3] - 预计 2025 年营收利润有望继续维持中高个位数增长，考虑信贷投放增速有望同比持平、息差降幅有望收窄、债市投资仍有望维持一定增长 [3] 存贷增长较强 - 24Q4 贷款、存款分别同比增长 14.3%、9.3%，增速分别较 24Q3 提升 0.6pc、4.7pc [4] - 24Q4 存款增长贡献了 74%全年存款净增量，因存款挂牌利率下调，存款性价比提升，银行主动加大揽存 [4] 资产质量稳定 - 24Q4 末不良率 0.83%，持平于 24Q3 末；拨备覆盖率 335%，较 24Q3 末下降 5pc，拨备覆盖率较高，有释放支撑利润增长空间 [5] 盈利预测与估值 - 预计南京银行 2024 - 2026 年归母净利润同比增长 9.1%/9.2%/9.0%，对应 BPS 14.11/15.84/17.35 元/股 [6] - 现价对应 2024 - 2026 年 PB 估值 0.76/0.67/0.62 倍 [6]

营收与利润情况 - 2024年营业收入502.71亿元，同比增长11.32%[3] - 2024年归属于上市公司股东的净利润201.77亿元，同比增长9.05%[3] 资产与权益情况 - 2024年末总资产25,914.02亿元，较上年末增长13.25%[5] - 2024年末归属于上市公司股东的所有者权益1,885.29亿元，较期初增长11.19%[5] 股本情况 - 2024年末总股本110.68亿股，较期初增长7.00%[5] 资产质量指标 - 2024年末不良贷款率0.83%，较上年下降0.07个百分点[5] - 2024年末拨备覆盖率335.27%，较上年下降25.31个百分点[5] 存贷款余额情况 - 2024年末各项存款余额14,961.72亿元，较上年末增长9.26%[6] - 2024年末各项贷款余额12,563.98亿元，较上年末增长14.31%[6] 数据准确性说明 - 公告数据为初步核算，与年报差异预计不超10%[8]

可转债发行与转股 - 2021年6月15日发行200亿元可转换公司债券，期限6年[2] - 截至2024年12月31日，累计94.636亿元南银转债转股，转股数10.60568511亿股，占比10.5982%[2] - 截至2024年12月31日，未转股金额105.364亿元，占发行总量52.6820%[2] - 2024年10 - 12月，48.03898亿元南银转债转股，转股数5.74921486亿股[4] 转股价格与期限 - 2024年11月1日起，“南银转债”转股价格调整为8.22元/股[3] - 南银转债转股期为2021年12月21日至2027年6月14日[4] 股本情况 - 2021年12月20日，总股本100.07016973亿股[6] - 2024年9月30日，总股本104.92663998亿股[6] - 2024年12月31日，总股本110.67585484亿股[6] - 本次可转债转股数为5.74921486亿股[6]

证券信息 - 公司证券简称南京银行，代码601009[1] - 优先股有南银优1（代码360019）、南银优2（代码360024）[1] - 可转债简称南银转债，代码113050[1] 债券情况 - 2019年12月发行规模50亿元的10年期二级资本债券（19南京银行二级，代码1920091）[2] - 公司已行使赎回权全额赎回2019年发行的二级资本债券[2]

公司基本信息 - 证券简称南京银行，代码601009，有南银优1、南银优2优先股及南银转债[1] 人事变动 - 廖定进担任董事任职资格获核准，任期至第十届董事会届满可连选连任[2] 公告时间 - 公告发布于2024年12月27日[3]

公司概况 - 证券简称南京银行，代码601009[1] - 优先股简称南银优1、南银优2，代码分别为360019、360024[1] - 可转债简称南银转债，代码113050[1] 人事变动 - 董事孙玮因工作原因辞任公司董事等职务[2] - 董事会接受孙玮辞呈，辞任自报告送达时生效[2] 时间信息 - 公告发布时间为2024年12月27日[5]