市场整体表现 - 沪指9月26日下跌0.65% [1] - 申万行业中有10个行业上涨 涨幅前两位为石油石化(1.17%)和环保(0.38%) [1] - 计算机和电子行业跌幅居前 分别下跌3.26%和2.75% [1] 资金流向概况 - 两市主力资金全天净流出835.79亿元 [1] - 5个行业实现主力资金净流入 汽车行业净流入规模居首达8.82亿元(行业下跌0.56%) [1] - 26个行业出现主力资金净流出 电子行业净流出298.36亿元居首 计算机行业净流出138.07亿元 [1] 银行行业表现 - 银行行业当日上涨0.08% 主力资金净流入5.66亿元 [2] - 行业42只个股中25只上涨 11只下跌 [2] - 23只银行股获资金净流入 其中8只净流入超5000万元 [2] 银行个股资金流向 - 农业银行获主力资金净流入1.80亿元居首(上涨0.15%) [2] - 工商银行净流入1.14亿元(上涨0.41%) 南京银行净流入8877万元(上涨2.36%) [2] - 资金净流出超千万元的银行股有11只 江苏银行净流出6598.35万元居首(上涨0.60%) [2][3] - 宁波银行净流出5055.40万元(平盘) 杭州银行净流出3711.51万元(上涨1.26%) [2][3]

股价表现 - 9月26日盘中上涨2.00%至11.22元/股 成交额5.87亿元 换手率0.43% 总市值1387.19亿元 [1] - 今年以来股价累计上涨7.36% 近5个交易日上涨7.06% 近20日上涨0.90% 近60日下跌7.04% [1] - 主力资金净流入996.41万元 特大单净买入988.45万元(买入7371.93万元占比12.57% 卖出6383.48万元占比10.88%) [1] 资金流向 - 大单买卖平衡 买入1.44亿元占比24.59% 卖出1.44亿元占比24.58% [1] - 香港中央结算有限公司增持5172.70万股至3.51亿股 位列第九大流通股东 [3] 股东结构 - 股东户数7.55万户 较上期减少5.26% [2] - 人均流通股161,432股 较上期增加29.37% [2] 财务表现 - 2025年上半年归母净利润126.19亿元 同比增长8.84% [2] - 营业收入未披露具体数值 [2] 业务构成 - 公司银行业务占比48.79% 资金业务占比25.90% 个人银行业务占比24.98% 其他业务占比0.33% [1] - 主营业务涵盖存贷款 票据业务 债券投资 同业存放及拆放 结算代理等 [1] 分红记录 - A股上市后累计派现459.39亿元 [3] - 近三年累计派现171.28亿元 [3] 行业属性 - 属于银行-城商行Ⅱ-城商行Ⅲ行业分类 [1] - 概念板块包括长期破净 低市盈率 破净股 阿里概念 QFII持股等 [1]

产品创新 - 南京银行无锡分行通过"出口快贷2.0"产品为外贸企业核定387万元国际贸易融资额度和10万元衍生交易类融资额度[5] - 产品提供最高1000万元信用贷款支持 无须抵押担保 覆盖本外币融资及外汇衍生服务[5] - 企业通过手机扫码申请可实现当天额度核定 两个工作日内完成秒贷出口押汇和远期结汇业务[5] 技术应用 - 产品依托数字化风控技术和智能化风控模型实现全线上化审批[5] - 采用数据分析和场景化服务理念重塑外贸融资体验[5] 客户案例 - 服务对象为无锡针纺织品销售企业 因出口回款周期长且国内采购需现结面临资金流动性压力[5] - 银行组建专项服务团队主动上门对接 提供"融资+避险"一站式综合服务[5] 战略规划 - 南京银行将持续聚焦外贸企业需求 创新服务模式并丰富金融产品体系[6] - 通过提升跨境金融服务能力助力外贸企业高质量发展[6]

板块表现 - 城商行板块整体下跌0.94% 领跌个股为重庆银行（收盘价8.94元 跌幅1.65%）[1] - 上证指数微跌0.01%至3853.3点 深证成指上涨0.67%至13445.9点 呈现市场分化态势[1] - 板块内10只主要个股全部下跌 跌幅区间为1.10%-1.65% 其中西安银行跌1.50%至3.95元 郑州银行跌1.48%至2.00元[1] 成交情况 - 杭州银行成交额最高达10.47亿元 成交量69.29万手 上海银行成交5.67亿元居次[1] - 郑州银行成交量最大达145.51万手 厦门银行成交量最低为13.28万手[1] - 板块整体主力资金净流出2.78亿元 游资与散户分别净流入1.25亿元和1.52亿元[1] 资金流向 - 苏州银行主力资金净流出4808.24万元（占比16.25%） 游资净流出3223.56万元（占比10.89%）[2] - 齐鲁银行获主力资金净流入2585.55万元（占比6.49%） 但散户资金净流出2736.70万元[2] - 南京银行游资净流出3232.83万元（占比6.09%） 散户净流入2874.76万元（占比5.42%）形成明显对冲[2] - 重庆银行主力与游资分别净流出567.89万元和523.28万元 散户净流入1091.16万元（占比7.15%）[2]

标普中国A股红利机会指数成份股表现 - 南京银行单日涨幅4.78% 年内涨幅4.65% 股息率4.47% [1] - 厦门银行单日涨幅3.81% 年内涨幅18.70% 股息率4.74% [1] - 建设银行单日涨幅3.03% 年内涨幅5.41% 股息率4.35% [1] - 苏州银行单日涨幅2.75% 年内涨幅3.83% 股息率4.48% [1] - 兖矿能源单日涨幅2.53% 年内涨幅2.84% 股息率6.89% [1] - 友发集团单日涨幅2.50% 年内涨幅18.72% 股息率4.73% [1] - 农业银行单日涨幅2.47% 年内涨幅30.13% 股息率3.64% [1] - 金杯电工单日涨幅2.45% 年内涨幅22.16% 股息率3.81% [1] - 渝农商行单日涨幅2.39% 年内涨幅11.22% 股息率4.74% [1] - 中创智领单日涨幅2.28% 年内涨幅106.92% 股息率4.45% [1] 高股息率股票表现 - 兖矿能源以6.89%股息率位居榜首 单日涨幅2.53% [1] - 健盛集团股息率5.62% 单日涨幅1.62% 年内跌幅1.18% [1] - 招商银行股息率4.81% 单日涨幅1.54% 年内涨幅10.30% [1] - 厦门银行与渝农商行股息率均为4.74% 单日涨幅分别为3.81%和2.39% [1] 年内涨幅领先个股 - 中创智领年内涨幅达106.92% 显著领先其他成份股 股息率4.45% [1] - 农业银行年内涨幅30.13% 在大型银行中表现突出 股息率3.64% [1] - 海农院院年内涨幅41.12% 单日涨幅2.09% 股息率3.27% [1] - 润那般仿年内涨幅39.90% 单日涨幅1.61% 股息率4.32% [1] 技术指标信号 - 多只成份股出现MACD金叉技术信号 显示短期上涨趋势 [3] - 交通银行虽然年内下跌6.01% 但单日仍上涨1.91% 股息率4.59% [1] - 中国银行年内微涨0.48% 单日上涨1.73% 股息率4.18% [1]

担保情况概述 - 公司于2025年4月24日通过董事会和监事会决议 批准2025年度对下属子公司提供担保及子公司间互保 预计担保总额度为81,850万元[2] - 其中全资子公司对公司提供担保金额为9,000万元 该议案于2025年5月21日经股东大会审议通过[2] 担保进展 - 全资子公司浙江双枪竹木有限公司与南京银行杭州分行签署《最高额保证合同》 为公司5,000万元授信业务提供连带责任保证担保[3] - 本次担保属于已审批担保额度范围内[4] 担保协议内容 - 担保方为浙江双枪竹木有限公司 被担保方为双枪科技股份有限公司 债权人为南京银行杭州分行[5] - 被担保债权最高本金余额5,000万元 保证范围包括主债权及利息、违约金、实现债权费用等[5] - 保证方式为连带责任保证 保证期间为债务履行期满后三年[6] 担保规模及占比 - 本次担保后全资子公司对公司实际担保余额达9,000万元 占最近一期经审计净资产10.33%[6] - 公司及子公司实际对外担保余额合计33,450万元 占最近一期经审计净资产38.39%[6] - 公司及子公司无逾期对外担保及涉诉担保[6]

股东增持情况 - 南京高科股份有限公司于8月7日至9月18日期间以自有资金通过集中竞价交易方式增持南京银行股份约1.23亿股 持股比例从9.00%增至9.99% [2] - 江苏交通控股有限公司上半年通过可转债转股方式增持约0.88亿股 紫金集团及紫金信托于7月18日至9月10日增持约0.57亿股 东部机场集团去年10月至今年4月增持约1.73亿股 法国巴黎银行去年3月至11月增持约1.79亿股 [3] - 截至半年报 前四大股东分别为法国巴黎银行(持股12.93%) 紫金集团(10.92%) 江苏交控(10.14%) 南京高科(9.05%) 东部机场集团位列第十大股东(持股2.37%) [3][5][6] 财务业绩表现 - 2025年上半年实现营业收入285亿元 同比增长8.64% 归母净利润126亿元 同比增长8.84% [6] - 截至6月末资产总额达2.9万亿元 较上年末增长近12% 存款规模1.64万亿元 贷款规模1.38万亿元 分别较上年末增长9.98%和10.41% [6] - 不良贷款率为0.84% 拨备覆盖率达311.65% [7] 消费金融业务发展 - 个人消费贷余额从2020年945.42亿元增长至2024年2038.37亿元 实现翻倍增长 截至今年6月末余额达2072.93亿元 [9] - 子公司南银法巴消费金融2024年末表内贷款余额508亿元 较上年末增长199.66亿元 增幅达63.32% [9] - 南银法巴消金2024年营业收入46亿元 同比增长61% 净利润3亿元 同比增长173% 但同期个人消费贷不良贷款率升至1.58% 较年初增长0.35个百分点 [9]

核心观点 - ESG从选择题变为必答题 金融价值被重新定义 蕴含政策 市场和技术多重机遇 银行需将ESG融入核心战略以构建绿色价值和核心竞争力[1] ESG战略实施框架 - 企业需从战略高度引导长期价值实现 将ESG深度融入核心战略 制定长期可量化可操作目标 与主营业务结合[3] - 企业需通过高质量信息披露传递价值 参考TCFD和ISSB等国际标准披露环境社会及治理成果 借助第三方认证提升市场信任[3] - 企业需将ESG能力转化为行业领导力 通过绿色供应链建设带动产业链转型 参与规则制定以掌握政策调整主动权[4] ESG财务价值体现 - 优良ESG表现直接转化为融资优势 包括更宽融资渠道和更低融资成本 如发行绿色债券或ESG挂钩贷款[4] - 良好ESG表现可吸引长期资本介入 提升市场认可度和资本价值 优化财务表现并建立资本市场良好形象[5] 南京银行绿色金融实践 - 绿色金融占比超20% 居全国城商行前列 2012年与IFC合作开展中小企业节能减排项目[5] - 实施"1+3+X"绿色金融战略 1代表战略规划统领 3代表绿色金融业务 ESG风险管理和绿色运营三大领域 X代表各部门行动方案[5] - 创新全国首单碳表现挂钩贷款 利率根据企业碳表现动态调整 获市场欢迎及多项奖项[5] - 与法国巴黎银行 法国开发署等机构合作 成为全国唯一加入IFC绿色商业银行联盟的城商行[5] - 2022年发布首份ESG报告 MSCI评级大幅提升 将ESG风险管理贯穿授信全过程 针对八大行业开展压力测试[6] - 实施全行运营碳核算和零碳网点建设 在江宁开发区建设全国首家零碳网点[6] 银行ESG实施路径 - 政策层面持续出台绿色发展政策和补贴 公共采购向绿色低碳产品倾斜[7] - 市场层面投资者和消费者偏好转向绿色低碳 ESG表现逐步转化为市场份额[7] - 技术层面AI和大数据应用使碳资产管理和转型路径模拟成为可能[7] - 资本层面提升ESG评价吸引战略投资者 法国巴黎银行作为南京银行单一第一大股东保持二十年战略合作[8] - 资金层面对接央行绿色金融政策工具 通过碳减排支持工具 绿色再贷款降低资金成本 发行绿色金融债券优化融资条件[8] - 资产层面绿色金融市场潜力巨大 银行需从事后认定转向主动服务 强化绿色金融导向 完善资源配置 深度服务绿色客户 突破表内信贷局限纳入债券承销等表外业务[8]

板块整体表现 - 城商行板块当日上涨1.64%，领涨个股为齐鲁银行（代码601665）涨幅1.73% [1] - 上证指数上涨0.83%至3853.64点，深证成指上涨1.8%至13356.14点 [1] - 板块内10只个股上涨，6只个股下跌，1只个股持平 [1][2] 个股价格表现 - 齐鲁银行收盘价5.87元，成交量106.66万手，成交额6.24亿元 [1] - 杭州银行收盘价15.32元涨幅0.66%，成交额6.91亿元 [1] - 宁波银行收盘价26.55元涨幅0.23%，成交额7.29亿元 [1] - 南京银行收盘价11.01元涨幅0.46%，成交额8.06亿元 [1] - 厦门银行跌幅最大达0.92%，收盘价6.48元 [2] - 重庆银行跌幅0.76%，收盘价60.6元 [2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出6917.64万元，游资净流入1335.56万元，散户净流入5582.08万元 [2] - 宁波银行主力净流入7438.80万元，占比10.21%，游资净流出5109.77万元 [3] - 上海银行主力净流入1717.61万元占比3.13%，游资净流入1299.40万元 [3] - 成都银行主力净流入1631.17万元占比5.36%，游资净流入759.02万元 [3] - 南京银行主力净流入1004.62万元，但游资净流出4203.65万元 [3] - 杭州银行主力净流出548.34万元，游资净流出1012.74万元 [3]

标的指数成份股表现 - 标普中国A股红利机会指数成份股中友发集团单日涨幅最高达3.10% 年内累计涨幅15.82% 股息率4.85% [1] - 中创智领年内涨幅达102.31% 为TOP20中唯一涨幅超100%的个股 股息率为4.55% [1] - 宇通客车股息率达6.74% 为涨幅TOP20中股息率最高个股 单日涨幅2.38% 年内涨幅18.96% [1] - 天山铝业年内涨幅43.91% 股息率3.59% 森马服饰虽单日涨2.08% 但年内跌幅10.90% [1] 银行板块表现 - 沪农商行单日涨1.30% 股息率5.03% 年内涨幅2.86% 渝农商行单日涨0.16% 股息率4.86% [1] - 招商银行单日跌幅0.20% 但股息率达4.89% 南京银行单日跌0.19% 股息率4.68% [2] 指数基本面特征 - 标普中国A股红利机会指数整体股息率达5.12% 市净率为1.25倍 [2] - 指数历史市盈率10.47倍 预期市盈率9.88倍 成份股数量为100只 [2] - 指数每月及7月进行定期调整 个股权重上限3% 行业权重上限33% [2] 特殊个股表现 - 海容冷链单日微跌0.07% 但年内涨幅38.23% 股息率3.34% [1] - 常電股份单日涨1.45% 年内涨幅10.00% 股息率3.91% 苏泊尔单日涨0.24% 股息率5.60% [1] - 润那股份单日平盘 年内涨幅37.68% 股息率4.39% 弘亚数控单日涨0.12% 股息率4.08% [1]