股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会7月31日14点30分在河北唐山海港经济开发区唐山港大厦和畅厅召开[4] - 网络投票7月31日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网平台9:15 - 15:00[6][7] - 本次股东大会审议10项议案，已在7月15日董事会会议通过[10][11] 其他信息 - 股权登记日为2025年7月24日，A股代码601000，简称唐山港[17] - 会议登记时间为7月25日9:00 - 11:30、14:30 - 17:00[20] - 会期半天，与会股东食宿、交通费自理[21]

股东大会信息 - 股东大会采用现场与网络投票结合，交易系统投票时间为2025年7月31日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票时间为同日9:15 - 15:00[4] - 现场会议时间为2025年7月31日下午14:30，地点在河北唐山海港经济开发区唐山港大厦二层和畅厅[5] - 股东发言、提问时间共20分钟，每次发言原则上不超过3分钟[10] 公司章程修订 - 拟取消监事会，由董事会审计委员会行使监事会职权，《监事会议事规则》相应废止[13] - 《公司章程》修订完善总则等规定，增加“职工”表述，明确法定代表人相关内容等[15] - 降低临时提案股东持股比例从3%至1%[16] - 股东会不再行使审议批准“公司的经营方针和投资计划”“公司年度财务预算方案、决算方案”的职权，年度报告不再提交股东会审议[16] - 董事会组成人员由“9至13名董事”调整为“9名董事”，增设职工董事1名[17] - 明确可按规定用资本公积金弥补公司亏损[18] - 删除“监事会”“监事”相关表述，相关职责由审计委员会行使[19] - 涉及“股东大会”的相关表述统一修改为“股东会”[20] 公司股份相关 - 发行的面额股每股面值为人民币1元[21] - 已发行股份数为5,925,928,614股，均为普通股[21] - 为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助累计总额不得超过已发行股本总额的10%[21] - 董事会为他人取得股份提供财务资助的决议需经全体董事的三分之二以上通过[21] - 因特定情形收购本公司股份，合计持有的本公司股份数不得超过已发行股份总额的10%，且应在3年内转让或注销[22] - 董事、高级管理人员任职期间每年转让的股份不得超过所持本公司同一类别股份总数的25%，所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让，离职后半年内不得转让[22] 股东会职权及会议规定 - 股东会有权选举和更换董事，决定董事报酬事项等多项职权[26] - 普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[33] - 超过规定比例部分的股份买入后36个月内不得行使表决权且不计入有表决权股份总数[33] 公司党委相关 - 党委每届任期一般为5年[35][36] - 修订后党委由5至9人组成[35][36] - 党委设书记1人，副书记2人[35][36] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，独立董事占比不低于三分之一，且至少包括1名会计专业人士[41] - 董事会设董事长1人，副董事长2人，由董事会以全体董事的过半数选举产生[41] - 董事会负责召集股东会并报告工作等多项职权[41][42] 独立董事相关 - 占董事会成员的比例不得低于三分之一，且至少包括一名会计专业人士[76] - 连任时间不得超过六年[84] - 每年在公司现场工作时间不少于15日[95] 公司担保及交易相关 - 对外提供担保须经董事会或股东会审议批准，未经决议不得擅自签订担保合同[111] - 为第三人担保应要求被担保方提供反担保，为控股子公司担保除外[111] - 进行除提供财务资助以外的非日常经营交易事项，按不同标准由总经理、董事会或股东会审批[127][128][129]

会议情况 - 公司八届九次监事会会议于2025年7月15日通讯表决召开[2] - 会议通知7月10日以邮件和书面发全体监事[2] - 应出席监事5人，实际出席5人[2] 议案审议 - 会议审议通过取消监事会并修订章程议案[3] - 议案表决5票同意，0票反对弃权[3] - 议案需提交2025年第二次临时股东大会审议[3]

会议信息 - 八届十四次董事会会议于2025年7月15日召开，9位董事全部出席[2] - 提议2025年7月31日召开第二次临时股东大会，股权登记日为7月24日[7] 议案审议 - 取消监事会并修订《公司章程》及其附件议案待提交股东大会审议[3] - 修订部分公司治理制度，19项修订、4项废止、5项待提交股东大会[5] - 通过向迁安市五重安镇石门村捐款6万元的对外捐赠议案[6]

报告行业投资评级 - 看好（维持）[4] 报告的核心观点 航空 - 行业供给长期低增长，需求有望受益宏观回暖，长期供需差趋势明朗带动板块弹性上行，短期订票数据有望回暖，当前处于预期反转阶段，具有配置价值，重点关注华夏航空、中国国航、南方航空、中国民航信息网络、吉祥航空[12] - 飞机产业链OEM&MRO双产能困境推高二手飞机紧缺度，中期内难以有效缓解，美债降息背景下，航空租赁利差有望持续走阔，重点关注渤海租赁、中银航空租赁、Aercap、AL[12] 快递 - 当前快递需求坚韧，终端价格总体处在历史底部水平，下行空间有限，通达系快递受价格战影响估值下杀，当前板块龙头估值安全边际充分，可作为底部长期配置；顺丰、京东物流有望受益顺周期回暖以及持续降本，业绩弹性相对更大，业绩与估值存在双升空间，建议关注中通快递、圆通速递、申通快递、顺丰控股[12] 供应链物流 - 深圳国际华南物流园转型升级提供业绩弹性，高分红下有望迎来价值重估[12] - 快运格局向好，行业竞争放缓，行业具备顺周期弹性，建议关注德邦股份、安能物流[12] - 化工物流市场空间较大，行业准入壁垒持续趋严，存在整合机会，化工需求改善下，龙头具备较大盈利弹性，关注密尔克卫、兴通股份[12] 航运 - 看好原油运输受益于OPEC+增产周期与美联储降息周期的基本面向好，中东地缘不确定性或增强VLCC运价弹性，随着OPEC+增产接连加速，预计2025年Q4油运市场景气度或有明显提升，建议关注招商轮船、中远海能、招商南油[12] - 看好亚洲内集运需求中长期成长性，全球供应链多元化是核心，美国关税刺激是催化剂，同时，集运小船运力青黄不接，有限新船难以满足存量替代和需求增量，建议关注海丰国际、中谷物流、锦江航运[12] - 看好散运市场复苏，环保法规对老旧船队运营的限制推动有效运力持续出清，叠加2025年底西芒杜铁矿投产与未来美联储降息周期后期对全球大宗商品需求的催化，预计散运市场将持续复苏，建议关注招商轮船、海通发展、国航远洋[12] 船舶 - 船舶绿色更新大周期尚在前期，航运景气+绿色更新进度是需求核心驱动，2024年10月以来，受航运市场低迷、地缘事件冲击和环保法规待定等因素影响，新造船订单较弱，导致新造船价持续调整，造船产能在经过十余年行业低谷出清后，持续紧张，即便订单同比下滑，船厂订单仍饱满，展望后市，制约新造船市场活动的三重因素有望缓解或向好，同时，造船企业预计将进入利润兑现期，建议关注中国船舶、中船防务、中国动力[12] 港口 - 供应链陆海枢纽，格局趋稳重视红利，港口作为交通运输基础设施，经营模式稳定，现金流强劲，随着行业资本支出增速放缓，建议重点关注板块红利属性和枢纽港成长性，建议关注唐山港、招商港口、青岛港、北部湾港[12] 公路铁路 - 中原高速路产结构年轻，加权平均剩余收费年限为17年，2026年郑洛高速通车或将助力业绩增长，控股股东拥有众多省内资源，房地产业务承压下，具有较大资产优化空间[12] - 四川成渝公路收益稳健，成乐高速与天邛高速25 - 26年产能爬坡有望助力业绩增长，公司持续推进债务置换，财务费用持续节降[12] - 东莞控股高速主业优势夯实，高分红承诺稳定股东收益[12] 根据相关目录分别进行总结 行业动态跟踪 快递物流 - 国家邮政局反对内卷式竞争，关注快递行业高质量发展机遇，当前电商快递行业竞争格局尚未稳定，存在同质化竞争和价格战，“反内卷”有望引导快递行业向高质量方向发展，若后续有持续监管政策推出，配合快递企业竞争策略变化，或将改善低价竞争现状，带动头部快递公司业绩改善[4] - 极兔东南亚市场二季度业务量高增，公司设备规模持续扩大，2025Q2公司包裹量总计73.92亿件，同比增长23.5%，其中东南亚市场包裹量16.88亿件，同比增长65.9%，资产端设备投入持续增加[5] 航空机场 - 印航空难事故原因系燃油供应被切断[6] - 6月波音交付60架飞机，同比增长27%，其中8架交付给中国客户；6月空客交付63架飞机，今年上半年共交付306架飞机，同比下降5.56%[6] 航运船舶港口 - 特朗普对俄态度逐渐强硬，美国对俄制裁或升级，新制裁或将涉及购买俄罗斯能源的地区，消息当日，WTI原油价格上涨近3%[8] - 本周上海出口集装箱运价指数下降，美线运价低位反弹，SCFI综合运价指数较上周环比下降1.7%，至1733点[8] - 本周原油轮运价下降，BDTI指数较上周环比下降3.0%，至933点[8] - 本周成品油轮运价下降，BCTI指数较上周环比下降2.8%，至537点[9] - 本周散货船大船运价下降，BDI指数较上周环比下降0.9%，至1439点[9] - 本周新造船价指数下降，新造船价指数较上周环比下降0.31点，为186.79点[9] - 本期PDCI下降，6月28日至7月4日，新华·泛亚航运中国内贸集装箱运价综合指数环比下跌2.39%[9] - 前一周中国港口货物吞吐量、集装箱吞吐量环比下降，2025年6月30日 - 7月4日中国港口货物吞吐量为2.60亿吨，较前一周环比下降5.28%，集装箱吞吐量为653万TEU，较前一周环比下降2.14%[10] 公路铁路 - 7月8日大秦铁路发布经营数据简报，6月大秦线货运量同比下降5.3%，2025年6月完成货物运输量3242万吨，同比增长5.29%，2025年1 - 6月累计完成货物运输量18873万吨，同比减少2.17%[11] - 6月30日 - 7月6日全国物流保通保畅有序运行，国家铁路累计运输货物7845.2万吨，环比下降3.18%；全国高速公路累计货车通行5297.7万辆，环比下降2.42%[11] 市场回顾 - 2025年7月7至2025年7月11日，上证综合指数环比增长1.09%，A股交运指数环比上升0.73%，跑输上证指数0.36pct，交运各板块中物流综合(+2.01%)、机场(+1.42%)、快递(+1.28%)、航空(+1.26%)、公路(+1.13%)、港口(+0.27%)、铁路(+0.19%)、航运(-0.75%)[17] 子行业数据跟踪 快递物流 - 2025年5月社零数据为41326亿元，同比增长6.4%；实物商品网上零售额为10613亿元，同比增长8.2%；全国快递服务企业业务量完成173.2亿件，同比增长17.2%；业务收入完成1255.5亿元，同比增长8.2%[23] - 2025年5月，顺丰完成业务量14.77亿票，同比增长31.76%，快递服务单票收入13.12元，同比下降13.97%；圆通完成业务量27.64亿票，同比增长21.02%，快递产品单票收入2.12元，同比下降5.09%；韵达完成业务量23.03亿票，同比增长12.78%，快递服务单票收入1.92元，同比下降5.42%；申通完成业务量22.64亿票，同比增长16.35%，快递服务单票收入1.95元，同比下降2.99%[31] 公路铁路 - 2025年5月公路客运量为9.85亿人，同比 - 2.58%；货运量为36.81亿吨，同比 + 1.68%[47] - 2025年5月铁路客运量为4.06亿人，同比 + 26.52%；货运量为4.40亿吨，同比 + 1.09%[47] 航空机场 - 2025年5月份，民航完成旅客运输量约0.64亿人次，同比 + 8.2%，完成货邮运输量85.70万吨，同比 + 16.6%[53] - 2025年5月，三大航整体客座率为84.14%，较4月增加0.12pct，春秋航空以91.07%的客座率持续领跑行业[56] - 2025年6月，厦门空港飞机起降同比 + 4.64%，旅客吞吐量同比 + 5.61%，货邮吞吐量同比 + 5.57%；白云机场飞机起降同比 + 9.63%，旅客吞吐量同比 + 11.74%，货邮吞吐量同比 + 2.84%；2025年5月，深圳机场飞机起降同比 + 11.17%，旅客吞吐量同比 + 15.67%，货邮吞吐量同比 + 9.47%；上海机场飞机起降同比 + 5.64%，旅客吞吐量同比 + 13.03%，货邮吞吐量同比 + 5.97%[61] 航运船舶 - 本周克拉克森综合运价为25203美元/日，较上周环比增长1.93%，克拉克森新造船指数为186.79点，较上周环比下降0.31点[65] - 本周原油运输指数（BDTI）为933点，较上周环比下降3.05%，波罗的海干散货指数(BDI)为1439点，较上周环比下降0.91%，成品油运输指数（BCTI）为537点，较上周环比下降2.79%；CCFI指数为1313.70点，较上周环比下降2.18%[65] 港口 - 2025年6月30日 - 7月4日中国港口货物吞吐量为2.60亿吨，较前一周环比下降5.28%，集装箱吞吐量为653万TEU，较前一周环比下降2.14%[74]

股东增持总体情况 - 近5个交易日共有25家公司获重要股东增持 累计增持数量2.39亿股 增持金额合计16.38亿元 [1] - 同期113家公司重要股东涉及减持 合计减持金额达81.99亿元 [1] - 增持金额5000万元以上公司有9家 最高为今世缘增持3.82亿元 其次华特达因增持3.00亿元 唐山港增持2.13亿元位列第三 [1] 重点增持公司特征 - 今世缘获增持864.14万股 金额3.82亿元 华特达因获增持866.00万股 金额2.99亿元 唐山港获增持5266.02万股 金额2.13亿元 [1][2] - 华菱钢铁 河钢股份 明冠新材均获两次以上增持 [1] - 股东增持股近5日平均上涨2.29% 显著跑赢沪指 华菱钢铁涨幅15.37% 工智退涨幅13.64% 河钢股份涨幅6.94%表现突出 [2] 板块与行业分布 - 主板公司占增持主体达22家 创业板2家 科创板1家 [1] - 主板增持金额15.90亿元 创业板3679.84万元 科创板1125.06万元 [1] - 公用事业与电力设备行业获集中增持 分别包含3股和2股 [1] 资金流向表现 - 增持股中近5日主力资金净流入仅6只 华特达因净流入2.19亿元居首 [2] - 西域旅游净流出1.32亿元 今世缘净流出1.11亿元 资金流出显著 [2] - 西域旅游股价下跌6.78% 明冠新材下跌3.38% 表现弱于市场 [2]

股东权益变动 - 河北建投交通投资有限责任公司作为唐山港持股5%以上股东，权益比例从8 11%增至9 00%，变动幅度为0 89个百分点 [1] - 本次权益变动通过集中竞价交易方式完成，时间区间为2025年3月11日至公告日 [1] - 权益变动资金来源为自有资金，不涉及银行贷款或其他金融机构借款 [1] 增持计划 - 河北建投交通投资有限责任公司表示本次增持属于已披露的股份增持计划的一部分 [2] - 增持计划尚未实施完毕，后续将择机继续增持公司股份 [2] - 公司将持续关注增持计划实施情况并履行信息披露义务 [2] 股东结构 - 河北建投交通投资有限责任公司变动后持股数量为53,333 366万股，对应9 00%股权 [1][2] - 该股东不属于控股股东或实际控制人及其一致行动人 [1] - 本次权益变动不触及强制要约收购义务 [1]

权益变动情况 - 权益变动方向为比例增加，变动前合计比例8.11%，变动后9.00%[4] - 变动前股数48067.3440万股，变动后53333.3660万股[6] - 权益变动时间区间为2025/3/11 - 2025/7/1[6] 其他要点 - 本次变动未违反承诺、未触发强制要约收购义务[4] - 资金来源为自有资金、银行贷款、其他金融机构借款[6] - 本次权益变动为履行增持股份计划，不触及要约收购[7]

指数表现 - A股三大指数收盘涨跌不一 中证东方红红利低波动指数下跌1.56% 报3509.21点 成交额748.16亿元 [1] - 中证东方红红利低波动指数近一个月上涨3.18% 近三个月上涨5.96% 年至今上涨2.62% [1] 指数构成 - 中证东方红红利低波动指数从沪深市场选取100只盈利稳定 预期股息率高且具备低波动特征的上市公司证券作为样本 [1] - 指数以2009年12月31日为基日 以1000.0点为基点 [1] - 十大权重股包括格力电器(1.83%) 中国平安(1.66%) 富安娜(1.58%) 交通银行(1.54%) 南京银行(1.53%) 北京银行(1.51%) 唐山港(1.51%) 江苏银行(1.42%) 沪农商行(1.42%) 华夏银行(1.41%) [1] 市场分布 - 上海证券交易所占比81.07% 深圳证券交易所占比18.93% [1] 行业分布 - 金融占比44.50% 工业占比21.87% 公用事业占比13.15% 可选消费占比6.20% 主要消费占比4.18% 能源占比3.98% 医药卫生占比2.62% 原材料占比1.27% 房地产占比1.22% 通信服务占比1.00% [2] 指数调整规则 - 样本每半年调整一次 实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整 特殊情况将进行临时调整 [2] - 样本退市时从指数中剔除 公司发生收购 合并 分拆等情形参照细则处理 [2] 跟踪基金 - 包括东方红中证东方红红利低波动A和东方红中证东方红红利低波动C [2]

设备与技术 - 上海振华重工为唐港股份定制卸船机 高度66 8米 伸距49米 整机重量2270吨 起重量70吨 单斗抓取能力48吨 [1] - 设备采用浮吊运输模式 减少生产影响 已完成空载调试 上岸后仅需重载调试即可投入使用 [1] 港口建设 - 唐港股份推进绿色 智慧 高效 平安"四型"港口建设 新卸船机入列是抢占发展先机的举措 [1] - 设备将提升京唐港区金属矿石作业能力 保障供应链稳定 [1] 作业能力 - "新振浮7"起重船起吊能力达5000吨 成功完成卸船机吊装作业 [1] - 卸船机额定生产能力未披露 但单次抓取48吨的设计显著高于行业平均水平 [1]