交易概况 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购控股股东旗下四家子公司股权，包括北汽模塑51%股权、廊坊安道拓51%股权、智联科技100%股权及莱尼线束50%股权，并募集配套资金 [1] - 本次交易构成关联交易及重大资产重组，复牌后股价先涨停后连续两日跌停，累计跌幅超20% [2] 业务整合与拓展 - 交易前公司主营活塞及组件、轻量化零部件等，交易后将新增汽车外饰件、座椅骨架、电子产品及线束业务，形成"保险杠+座椅+线束+智能网联"的完整布局 [3][5] - 标的公司中北汽模塑2024年营收53.84亿元、净利4.54亿元，智联科技2023-2024年连续亏损（净利分别为-2695.70万元、-3253.21万元），四家公司合计贡献营收超58亿元，按持股比例测算净利约5.38亿元 [3] - 公司称交易将提升技术研发能力，优化资产总额、净资产及盈利指标 [3] 历史并购与转型 - 2015年纳入北汽体系后多次并购，包括2016年收购发动机部件公司、2018年收购德国TRIMET铝制结构件企业（后更名BTAH），从活塞制造商转型为覆盖动力总成、底盘、热交换及电子系统的综合零部件企业 [5] 财务表现与风险 - 2021-2024年连续四年亏损，归母净利分别为-0.90亿元、-0.62亿元、-1.99亿元、-12.64亿元，2024年亏损同比扩大535.66%，创上市20年最差纪录 [6] - 2024年巨亏主因德国子公司BTAH受俄乌冲突、汽车销量下滑及成本上涨拖累，2025年Q1营收同比降13.8%至9.97亿元，但因BTAH破产冲回部分计提实现扭亏（净利55.68万元 vs 去年同期-4523万元） [6][7] - 潜在风险包括标的估值未定可能形成大额商誉，以及智能网联企业与传统制造业务的整合难度 [8][9]

担保情况概述 - 公司为全资子公司渤海国际向法国外贸银行香港分行提供3000万欧元贷款担保 包括内保外贷1500万欧元和内存外贷1500万欧元 [1] - 公司为渤海国际向瑞穗银行有限公司香港分行提供2000万欧元贷款担保 [2] - 渤海国际因拟申请破产且丧失对子公司BTAH控制权 目前已无力偿还银行贷款 [2] 担保责任履行情况 - 公司已向法国外贸银行香港分行支付1500万欧元内保外贷担保代偿款 并向瑞穗银行香港分行支付2000万欧元担保代偿款 [2] - 公司近日向法国外贸银行香港分行支付内存外贷担保代偿款15212168.92欧元 折合人民币12583.81万元 [3] - 所有担保责任履行完毕后 公司不再存在为渤海国际融资提供担保的情形 [3] 被担保人基本情况 - 渤海汽车国际有限公司注册资本6010万欧元 主营汽车部件研发制造销售及技术开发服务 [3] - 截至2024年12月31日 渤海国际资产总额59233.33万元 负债总额181497.61万元 净资产-122264.28万元 [4] - 渤海国际2024年度营业收入0元 净利润-121264.28万元 为专门收购BTAH股权设立的持股型公司 [4] 担保责任影响 - 履行担保责任形成对渤海国际的应收债权 占用公司现金流但不影响正常生产经营 [4] - 公司已在2024年度母公司报表中计提担保代偿相关预计负债 [4] - 累计对外担保已全部结清 无逾期担保及关联方担保情形 [4]

担保情况 - 为渤海国际3000万欧元贷款提供担保，内保外贷和内存外贷各1500万欧元[2] - 为渤海国际2000万欧元贷款向瑞穗银行香港分行提供担保[3] - 已履行部分担保责任，支付15212168.92欧元担保代偿款[4][5] 渤海国际业绩 - 2024年营收145209.16万元，净利润 -121264.28万元[6] - 截至2024年底，资产59233.33万元，负债153512.71万元，净资产 -94279.38万元[6] 未来风险 - 履行担保责任后可能存在债权无法收回风险[11]

股票交易异常波动情况 - 公司股票于2025年6月18日、6月19日、6月20日连续3个交易日内日收盘价格跌幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动情形 [1][2] 重大资产重组事项 - 公司正在筹划通过发行股份及支付现金方式购买海纳川持有的北汽模塑51%股权、廊坊安道拓51%股权、智联科技100%股权、莱尼线束50%股权并募集配套资金 [2][3] - 截至公告披露日，标的资产的审计、评估、尽职调查等工作尚未完成，交易能否取得相关批准及时间存在不确定性 [2][3] 公司经营及自查情况 - 公司目前生产经营活动正常，主营业务未发生变化，内外部经营环境未发生重大变化 [2] - 经自查及书面征询控股股东，除已披露事项外，不存在应披露而未披露的重大事项 [2][3] - 公司未发现对股价产生重大影响的媒体报道、市场传闻或热点概念事项 [3] - 公司董事、监事、高级管理人员及控股股东在异常波动期间未买卖公司股票 [3] 信息披露渠道 - 公司指定信息披露报刊为《上海证券报》《中国证券报》《证券日报》，指定网站为上海证券交易所网站 [4]

股价相关 - 2025年6月20日公司收到渤海汽车《关于股票交易异常波动的问询函》[1] - 除拟发行股份及支付现金买资产并募资事项外，无未披露重大信息影响股价[1] - 股票交易异常波动期间，公司无买卖渤海汽车股票行为[1]

信息披露 - 2025年6月20日公司收到渤海汽车《关于股票交易异常波动的问询函》[1] - 除拟购资产并募资事项外无应披露未披露重大信息[1] 股票交易 - 异常波动期间公司无买卖渤海汽车股票行为[1]

股票情况 - 2025年6月18 - 20日公司股票连续3日收盘跌幅偏离值累计超20%[3] - 提示二级市场交易风险[10] 并购事项 - 筹划购买北汽模塑等公司股权并募集配套资金[3] - 交易标的资产审计未完成，获批及时间不确定[11] 公司运营 - 生产经营正常，主营业务未变，环境无重大变化[6] - 未发现重大影响报道或传闻，未涉及热点概念[8]

股票交易异常波动 - 公司股票于2025年6月18日、6月19日、6月20日连续3个交易日内日收盘价格跌幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动情形 [1] 重大资产重组计划 - 公司正在筹划通过发行股份及支付现金方式购买北京海纳川汽车部件股份有限公司持有的北京北汽模塑科技有限公司51%的股权 [1] - 计划收购海纳川安道拓(廊坊)座椅有限公司51%的股权 [1] - 计划收购英纳法智联科技(北京)有限公司100%的股权 [1] - 计划收购廊坊莱尼线束系统有限公司50%的股权 [1] - 交易同时涉及募集配套资金 [1] 交易进展与不确定性 - 本次交易标的资产的审计、评估、尽职调查等工作尚未完成 [1] - 交易存在一定的不确定性 [1]

股价表现与交易数据 - 渤海汽车今日股价下跌4 75% 全天换手率15 85% 成交额7 35亿元 振幅22 20% [2] - 龙虎榜数据显示营业部席位合计净卖出3130 31万元 [2] - 上交所公开信息显示该股因日振幅值达22 20%上榜 [2] 龙虎榜交易明细 - 前五大买卖营业部合计成交1 14亿元 其中买入成交额4157 79万元 卖出成交额7288 10万元 合计净卖出3130 31万元 [2] - 第一大买入营业部为国投证券上海普陀区江宁路证券营业部 买入金额1591 20万元 [2] - 第一大卖出营业部为广发证券焦作人民路证券营业部 卖出金额2001 70万元 [2] 资金流向 - 今日主力资金净流出1 64亿元 其中特大单净流出1 09亿元 大单资金净流出5541 07万元 [2] - 近5日主力资金净流出1 53亿元 [2] 财务数据 - 一季度公司实现营业收入9 97亿元 同比下降13 80% [2] - 一季度净利润55 68万元 同比增长101 23% [2]

公司重组预案 - 渤海汽车拟通过发行股份及支付现金方式收购海纳川持有的四家标的公司股权，包括北汽模塑51%股权、廊坊安道拓51%股权、智联科技100%股权、莱尼线束50%股权 [1] - 公司拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金，用于支付现金对价、标的公司项目建设及补充流动资金 [1] - 交易标的资产评估值及作价尚未确定，预计构成重大资产重组 [1] - 北汽模塑为四家标的中资产规模最大，总资产35.08亿元，净资产10.68亿元（截至2024年底） [1] 公司财务表现 - 渤海汽车2021-2024年连续四年亏损，净利润分别亏损0.90亿元、0.62亿元、1.99亿元和12.64亿元，其中2024年亏损同比降幅达535.66% [2] - 2024年一季度营业收入9.97亿元（同比下降13.80%），归母净利润55.68万元（扭亏为盈），但扣非净利润仍亏损401.23万元 [2] - 公司资产负债率持续增长至2024年一季度末的52.56% [2] 重组战略意义 - 重组旨在整合先进制造技术、优质供应链资源及前沿研发能力，拓展新兴市场业务，布局智能化汽车零部件研发与生产项目 [2] - 通过将海纳川持有的标的股权转化为渤海汽车股份，可提高国有资产证券化率并增强国有资本控制权 [2] - 北汽模塑已在北京、合肥、重庆等地设立生产基地，具备就近服务主机厂的能力 [1]