活动概况 - 2025张江高科"895人才汇"上海专场由上海市浦东新区人才工作局指导、上海张江高科技园区开发股份有限公司主办 在上海集成电路设计产业园举办[1] - 活动吸引中芯国际、盛美半导体、博通集成等近30家行业龙头企业及上海交通大学、同济大学、华东理工大学等十余所高校近2000名学生参与[1] - 活动搭建政策宣介、趋势解读与人才双向对接平台[1] 政策支持措施 - 现场设置浦东新区"青创15条"政策咨询专区 围绕五大领域推出系列创新举措[1] - 提供创新创业"首站"服务 打造浦东国际人才驿站 提供求职7天免费住宿[1] - 构建全方位创业支持体系 提供100万平方米低租金创业空间[1] - 营造高品质安居环境 实现人才"拎包入住"[1] - 打造"明珠在线"一站式服务平台 提供优质便捷服务[1] 行业交流与人才对接 - 浦东新区人才服务中心解读"青创15条" 智联招聘分享集成电路产业人才发展现状与趋势[2] - 高校代表与企业代表进行分享交流 双选会环节企业代表与学生展开深入交流[2] - 活动现场提供500余个岗位 覆盖芯片设计、制造、装备、材料、软件与应用等集成电路产业链[2] - 学生通过活动了解最新政策、行业趋势并获得与企业直接沟通机会[2] 活动影响力与扩展计划 - 张江高科已连续5年举办"895人才汇"活动 推动产才深度融合[2] - 今年活动将相继落地北京、合肥等城市 进一步扩大覆盖面和影响力[2]

政策支持与产业生态建设 - 国家数据局计划2025年部署数据产业集聚区建设试点 优化全国数据产业布局 加速形成产业生态与规模优势 [2] - 国家数据局公布63个可信数据空间创新发展试点项目 覆盖13座城市 22个行业 28家企业 探索数据流通机制 [2] - 全国数据标准化技术委员会发布7项数据基础设施与可信数据空间标准征求意见版 涵盖安全能力通用 数字合约技术 使用控制技术 技术能力评价方面 [2] 产业园区企业业绩表现 - 张江高科净利润同比上涨38.6% 投资收益3.26亿元同比增336.75% 构建"一体两翼"产业投资体系 [3][4] - 苏州高新净利润同比上涨23.2% 上海临港净利润同比上涨8.4% 中新集团净利润同比上涨5.3% [3] - 中新集团营收从15.11亿元增长至21.04亿元 土地开发业务收入上升推动整体增长 [3] - 电子城营业收入同比大幅下降 产业园区销售及出租未达预期 [3] - 东湖高新财务费用大增144% 投资现金流大降119% 参股公司投资收益减少 [3] 数据中心领域发展 - 润泽科技 万国数据等企业利润增长 万国数据总营收56.23亿元同比增12.2% 归母净利润同比增215.3% [2][4] - 数据中心企业营收同比增长平均增速达10.5% 万国数据股权投资对象DayOne将在芬兰建设超大规模数据中心 总投资额约12亿欧元 [4] - 普洛斯 京东产发等加码布局数据中心 京东产发拿地布局智能算力数据中心基地项目二 三期 建筑面积达14万㎡ [2][5] - 南方万国数据中心REIT与南方润泽科技数据中心REIT上市首日均以30%涨幅达到交易限制 一级市场发行定价处于较高水平 [5] 创新业务模式与投资布局 - 上海临港集团推出"超级个体288行动"对符合要求的办公公寓免租 广州黄埔区推出15万平方米"0租金"产业空间 [4] - 市北高新拟投6000万参与上海德联博健创业投资基金 通过创新模式与股权投资拓展收益来源 [4] - 训练千亿参数的AI模型需调用大量服务器持续运算 数据中心作为支撑算力的基础设施已成为AI产业生态重要组成部分 [5]

公司业绩说明会安排 - 公司将于2025年9月19日下午15:00-17:00通过网络文字互动方式召开2025年半年度业绩说明会 [2][3] - 会议举办地点为全景路演平台（网站、微信公众号及APP） [2][3] - 投资者可在会前14:00前通过专题页面提交问题 公司将对普遍关注的问题进行回应 [3] 参会人员构成 - 公司高级管理人员团队将出席说明会 包括副董事长兼总经理何大军、独立董事张鸣、副总经理赵海生及董事会秘书郭凯 [3] 会议后续安排 - 说明会结束后 投资者可通过全景路演平台查看会议召开情况及主要内容 [4] - 公司已於2025年8月23日披露2025年半年度报告 本次会议旨在深入解读经营成果和财务状况 [2] 联系方式 - 投资者可通过董事会办公室邮箱investors@600895.com或电话021-38959000进行联系 [4]

行业定义与技术原理 - 直写光刻是一种无需掩模的直接扫描曝光技术 通过计算机控制高精度光束在感光基材上投影成像 [1][2] - 核心技术原理是通过数字微镜器件（DMD）芯片动态生成光图像 结合准直光源和投影系统实现微结构制备 [2] - 技术融合了投影光刻的高精度特点 同时具备高灵活性、低成本和流程缩短等独特优势 [2] - 设备集成图形处理系统、高精度位移平台、光路系统、紫外光源等跨学科综合技术模块 [2] 市场规模与增长态势 - 2024年全球直写光刻设备市场规模达15.7亿美元 同比增长12% 结束波动恢复增长 [1][5] - PCB制造领域设备市场规模为6.5亿美元 同比增长20% 成为核心增长动力 [9] - 先进封装领域设备市场规模为2亿元人民币（0.3亿美元） 预计2030年将超30亿元 [13] - 增长驱动因素包括下游行业回暖、技术优势显现及应用边界扩展 [1][5] 产业链结构分析 - 上游为光源、图形生成模块、运动平台、光路组件等关键零部件 目前国产化程度较低 [1][6] - 中游为设备供应商 需具备精密系统集成能力和下游应用理解 [6] - 下游应用涵盖PCB制造（占比41.1%）、掩膜版（占比36.6%）、IC载板、显示面板等领域 [1][7] - 终端应用覆盖消费电子、数据中心、汽车电子、低空经济等广泛领域 [1][6] 竞争格局与厂商分布 - PCB直接成像领域主要参与者包括以色列Orbotech、日本ORC/ADTEC/SCREEN 以及国内芯碁微装、江苏影速等企业 [1][5] - 泛半导体领域由瑞典Mycronic、德国Heidelberg、美国KLA-Tencor等国际厂商主导市场份额 [1][5] - 国内厂商如芯碁微装、天津芯硕已实现产业化发展 部分产品具备国际市场竞争能力 [1][5] - 上游关键零部件仍依赖进口 制约行业长远发展 [1][5] 下游应用深度解析 - PCB领域2024年全球产值达736亿美元 同比增长5.8% 其中中国大陆产值412.13亿美元占比56% [7] - 直接成像设备在光刻精度、良品率、生产成本等方面显著优于传统曝光技术 已成为中高端PCB主流选择 [8][9] - 先进封装市场规模2024年达450亿美元 直写光刻技术在处理大尺寸基板、翘曲补偿方面具突破性优势 [11][13] - 技术特别适用于2.5D封装、面板级封装及玻璃基板（TGV）等新兴先进封装形式 [13] 技术发展趋势 - 向更精细线宽发展：PCB领域已取代传统曝光 IC封装领域最小线宽达2μm [14][16] - 通过热控制、深度学习建模和智能补偿技术提升设备稳定性和制程良率 [17] - 需平衡最小线宽与生产效率 确保设备升级后的单位生产成本优化 [18] - 技术发展由下游产品集成化、便携化、高性能化需求驱动 [14][16]

报告与会议信息 - 公司2025年8月23日发布2025年半年度报告[4] - 2025年9月19日15:00 - 17:00举行业绩说明会[4] 会议形式与地点 - 业绩说明会以网络文字互动形式举行[5] - 召开地点为“全景路演”等平台[7] 参与人员与交流安排 - 副董事长等人员参加业绩说明会[8] - 投资者可在规定时间参与交流[8] 问题征集与联系信息 - 投资者可在9月19日14:00前征集问题[8] - 联系部门及方式公布[9] 会后查看安排 - 业绩说明会后可在“全景路演”查看内容[10]

市场整体表现 - 沪指9月12日下跌0.12% [2] - 申万行业中有9个行业上涨 涨幅居前行业为有色金属和房地产 涨幅分别为1.96%和1.51% [2] - 跌幅居前行业为通信和综合 跌幅分别为2.13%和1.95% [2] - 两市主力资金全天净流出536.40亿元 [2] - 6个行业主力资金净流入 25个行业主力资金净流出 [2] 行业资金流向 - 有色金属行业主力资金净流入规模居首 净流入21.68亿元 行业涨幅1.96% [2] - 建筑装饰行业主力资金净流入7.21亿元 日涨幅0.96% [2] - 非银金融行业主力资金净流出规模居首 净流出81.38亿元 [2] - 电子行业主力资金净流出75.17亿元 [2] - 通信 计算机 银行等行业净流出资金较多 [2] 房地产行业表现 - 房地产行业上涨1.51% 位居涨幅榜第二 [2][3] - 行业主力资金净流入2.04亿元 [3] - 行业100只个股中89只上涨 7只涨停 11只下跌 1只跌停 [3] - 63只个股资金净流入 37只个股资金净流出 [3] 房地产个股资金流入 - 资金净流入超5000万元个股有7只 [3] - 华夏幸福净流入资金3.25亿元 涨幅9.95% 换手率9.57% [3] - 万科A净流入资金2.61亿元 涨幅1.61% 换手率3.31% [3] - 首开股份净流入资金1.63亿元 涨幅9.98% 换手率11.64% [3] - 荣盛发展净流入资金1.31亿元 涨幅10.06% 换手率9.09% [3] - 金地集团净流入资金7762.14万元 涨幅2.43% 换手率3.96% [3] - 张江高科净流入资金7145.13万元 涨幅4.61% 换手率5.40% [3] - 特发服务净流入资金6184.50万元 涨幅3.14% 换手率11.44% [3] 房地产个股资金流出 - 资金净流出超5000万元个股有5只 [3] - 万通发展净流出资金8.60亿元 跌幅5.95% 换手率20.71% [3][5] - 卧龙新能净流出资金8913.68万元 跌幅8.29% 换手率16.71% [3][5] - 保利发展净流出资金8062.24万元 涨幅0.64% 换手率2.44% [3][5] - *ST南置净流出资金6126.99万元 跌幅5.02% 换手率4.21% [5] - 衢州发展净流出资金5176.35万元 跌幅0.85% 换手率1.04% [5]

板块表现 - 房地产开发板块当日上涨1.87% 领涨个股为香江控股（涨幅10.11%）[1] - 上证指数上涨0.22%至3883.69点 深证成指上涨0.13%至12996.38点[1] - 板块内10只个股涨幅超3.8% 其中5只个股涨停（涨幅≥9.95%）[1] 个股涨跌 - 涨幅前五分别为香江控股（10.11%）、荣盛发展（10.06%）、首开股份（9.98%）、苏宁环球（9.97%）、华夏幸福（9.95%）[1] - 跌幅前五包括*ST南置（-5.02%）、卧龙新能（-4.77%）、万通发展（-4.50%）、和展能源（-2.94%）、华丽家族（-2.09%）[2] - 成交额前三为首开股份（15.90亿元）、张江高科（23.38亿元）、万通发展（40.89亿元）[1][2] 资金流向 - 板块主力资金净流入3138.94万元 游资净流出4.44亿元 散户净流入4.13亿元[2] - 华夏幸福获主力净流入3.49亿元（占比39.14%）万科A获主力净流入2.64亿元（占比11.82%）[3] - 荣盛发展主力净流入1.45亿元（占比23.96%）首开股份主力净流入8480.63万元（占比5.28%）[3] - 张江高科主力净流入7551.75万元（占比2.51%）金地集团主力净流入5300.52万元（占比7.08%）[3]

股价表现 - 9月12日张江高科股价上涨5.01%至36.46元/股 成交额达13.82亿元 换手率2.51% 总市值564.65亿元 [1] 公司业务构成 - 主营业务收入构成为产业空间载体租赁53.08% 产业空间载体销售46.06% 其他业务补充0.87% [1] - 公司主营受让地块内土地开发与土地使用权经营 商业化高科技项目投资与经营 [1] 基金持仓动态 - 国泰国证房地产行业指数A(160218)二季度减持7.6万股 现持有90.23万股 占基金净值4.6% 位列第五大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约157万元 最新规模3.42亿元 [2] - 基金今年以来收益8.28% 近一年收益37.51% 成立以来收益18.63% [2] 基金经理信息 - 基金经理吴中昊累计任职3年229天 管理资产总规模151.85亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报66.9% 最差回报-14.73% [3]

光刻机概念板块市场表现 - 截至9月11日收盘，光刻机概念板块整体上涨4.47%，位居概念板块涨幅第9位，板块内39只个股上涨[1] - 炬光科技、腾景科技涨停，涨幅达20%，大族激光涨停，同飞股份、芯碁微装、思泰克涨幅分别为15.73%、10.87%、10.42%[1] - 跌幅居前个股包括久日新材下跌1.26%、*ST和科下跌0.67%、联合化学下跌0.57%[1] 板块资金流向 - 光刻机概念板块获主力资金净流入11.12亿元，其中25只个股获主力资金净流入，7只个股主力资金净流入超5000万元[2] - 大族激光主力资金净流入4.26亿元，净流入比率达14.21%，位居榜首[2][3] - 腾景科技主力资金净流入1.63亿元，净流入比率9.00%，张江高科净流入1.63亿元，净流入比率7.11%，炬光科技净流入1.18亿元，净流入比率9.11%[2][3] 个股资金流入详情 - 芯碁微装主力资金净流入7749.91万元，净流入比率3.83%，晶方科技净流入7453.04万元，净流入比率6.59%[3] - 洪田股份主力资金净流入5213.12万元，净流入比率7.18%，新莱应材净流入4120.81万元，净流入比率3.97%[3][4] - 电科数字主力资金净流入3437.23万元，净流入比率4.32%，江丰电子净流入2934.61万元，净流入比率3.66%[4] 资金流出个股情况 - 联合化学主力资金净流出1287.80万元，净流出比率达10.77%，久日新材净流出2161.93万元，净流出比率9.72%[5] - 富乐德主力资金净流出2438.41万元，净流出比率10.54%，凯美特气净流出3762.71万元，净流出比率3.59%[5] - 赛微电子主力资金净流出5820.95万元，净流出比率4.00%[5]

房地产股市场表现 - A股市场房地产股出现拉升行情 多只个股涨停[1] - 首开股份涨幅10.04% 总市值133亿元 年初至今涨幅95.82%[2] - 卧龙新能涨幅10.01% 总市值64.66亿元 年初至今涨幅133.08%[2] - 黑牡丹涨幅10.00% 总市值85.14亿元 年初至今涨幅74.34%[2] - 万通发展涨幅9.97% 总市值273亿元 年初至今涨幅93.96%[2] - 云南城投涨幅9.92% 总市值42.71亿元 年初至今涨幅-0.37%[2] - 苏宁环球涨幅9.85% 总市值91.34亿元 年初至今涨幅29.80%[2] 其他相关个股表现 - *ST荣控涨幅5.02% 总市值15.07亿元 年初至今涨幅59.56%[2] - 张江高科涨幅4.99% 总市值535亿元 年初至今涨幅29.37%[2] - 空港股份涨幅3.58% 总市值34.74亿元 年初至今涨幅16.62%[2] - 华丽家族涨幅3.49% 总市值61.69亿元 年初至今涨幅48.08%[2] - MACD技术指标显示金叉信号形成 显示涨势良好[2]