公司概况 - 耀皮玻璃成立于1983年11月24日，A股于1994年1月28日上市[15] - 注册资本为93,491.606900万人民币，法定代表人为殷俊[15] - A股股票代码为600819，B股股票代码为900918[15] 股权结构 - 截至2025年6月30日，无限售条件股份数量为934,916,069股，占比100%[15][16] - 人民币普通股数量为747,416,067股，占比79.94%；境内上市外资股数量为187,500,002股，占比20.06%[16] - 上海建材（集团）有限公司持股297,625,385股，占比31.83%[17] - 2025年7月19日，中国复材拟减持不超公司总股本2%，即不超18,698,321股[18] 财务数据 - 2025年1 - 6月营业收入261,793.43万元，净利润11,351.32万元[24] - 2025年半年度拟派发现金红利26,177,649.93元，占本报告期归母净利润比例30.31%[21] - 2024年净利润116,169,554.06元，现金分红35,526,810.62元，占比30.58%[21] - 2025年1 - 6月经营活动现金流净额16,346.84万元，投资活动现金流净额 - 26,897.40万元[25] - 截至2025年6月30日，净资产473,202.68万元，资产合计835,891.82万元，负债合计362,689.14万元[26] - 2025年1-6月流动比率为1.25倍，速动比率为0.81倍，资产负债率（合并）为43.39%，资产负债率（母公司）为38.64%，利息保障倍数为14.63倍[28] - 2025年1-6月应收账款周转率为3.44次，存货周转率为1.63次[28] 发行情况 - 本次向特定对象发行证券类型为境内上市人民币普通股（A股），募集资金总额不超过30,000万元[14][57] - 发行对象不超过35名符合条件的特定投资者，发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80% [42][60][61] - 发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过280,474,820股[67] - 补充流动资金部分为1,679.01万元，未超过募集资金总额的30%[69] 业务与风险 - 主要业务为生产和销售浮法玻璃、建筑加工玻璃、汽车加工玻璃，产品价格有波动性[79] - 玻璃市场价格受宏观经济影响大，房地产行业调整使建筑玻璃需求面临阶段性下行压力[72][76] - 部分中小型玻璃企业可能采取价格战，高端玻璃市场竞争将加剧[77] - 产品成本主要由原材料和燃料动力构成，价格波动影响盈利水平[80] - 本次发行存在募集资金不足或无法成功实施、即期回报财务指标被摊薄、募投项目效益不及预期等风险[94][95][98] 发展前景 - 中国玻璃行业向高端化、智能化、绿色化发展，公司有竞争优势保障发展前景[100] - 募集资金投向围绕主营业务，利于保持技术领先，提高市场占有率等[101]

公司运营 - 2025年8月8日收到上交所《审核问询函》[1] - 会同中介机构研究落实并回复问询函，更新申请文件[2] - 因半年报披露更新申请文件中财务数据[2] 融资进展 - 向特定对象发行A股需上交所审核、证监会注册[2] - 审核和注册结果及时间不确定，将依规披露信息[2]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为475,604.65万元、558,774.23万元、563,585.33万元，年均复合增长率为8.86%[148] - 2023年公司营业收入同比增长17.49%，净利率由2022年的0.49%下降3.38个百分点至 - 2.89%[150] - 2024年公司营业收入同比增长0.86%，净利率由2023年的 - 2.89%上升5.42个百分点至2.54%[164] - 2025年1 - 6月公司营业收入261,793.43万元，同比下降4.81%，综合毛利率18.84%[147][178] 募投项目 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过30,000.00万元，用于特定项目和补充流动资金[7] - 大连耀皮募投项目总投资28,830.99万元，拟用募集资金18,830.99万元，达产后平均毛利率21.21%，净利率10.35%[7][10] - 天津耀皮募投项目总投资9964.50万元，拟用募集资金9490.00万元，达产后平均毛利率17.34%，净利率6.64%[7][17] 产能产量 - 大连耀皮生产线设计产能700吨/日，年设计产能约25.55万吨，2024年产量13.19万吨[37] - 天津耀皮年设计产能约41.98万吨，2024年产量15.15万吨[43] - 2024年超白CSP玻璃产量16169吨，T + 3年为11480吨；超白镀膜TCO玻璃产量11828吨，T + 3年为21840吨[39] 市场数据 - 2020 - 2024年，全国房地产开发投资由132013.68亿元降至100280.21亿元[50] - 2024年汽车产销累计完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%[51] - 2024年新能源汽车产销分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%[51] 客户与订单 - 公司与上汽、北汽等汽车厂商及凯盛、龙焱等光伏企业建立稳定合作[80] - 截至2025年6月30日，浮法板块在手订单与意向性订单合计约86285.10万元[82] - 大连耀皮与天津耀皮原有客户463家，2024年以来开拓27家客户，针对募投项目新开拓20家[84] 未来展望 - 假设2025 - 2026年营业收入每年增长6.00%，预计分别为597,400.45万元和633,244.48万元[123][124] - 公司未来两年资金缺口为37,396.64万元，本次融资规模30,000万元具有合理性[137] 产品策略 - 建筑领域计划增加超白EA镀膜玻璃产量，适度减少普通超白玻璃产量[87] - 汽车领域计划增加A2PG与A2PG - AR产品产量[87] - 光伏、光热领域计划增加TCO玻璃产量，适度减少部分型号超白CSP玻璃生产安排[87]

板块整体表现 - 玻璃玻纤板块当日上涨3.37%，显著跑赢上证指数（上涨1.24%）和深证成指（上涨3.89%）[1] - 板块内10只主要个股全部上涨，涨幅区间为2.20%至5.38%[1] - 板块成交活跃，中国巨石成交量达94.63万手居首，中材科技成交额达14.55亿元位列第一[1] 个股价格表现 - 中材科技领涨板块，收盘价32.72元，涨幅5.38%[1] - 九鼎新材涨幅4.71%位列第二，收盘价8.45元[1] - 宏和科技涨幅4.38%排名第三，收盘价36.45元[1] - 耀皮玻璃（3.91%）、金晶科技（3.64%）、旗滨集团（2.95%）等跟涨[1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流入3.09亿元，游资净流出1.21亿元，散户净流出1.88亿元[1] - 宏和科技主力净流入9182.53万元，净占比12.25%居首[2] - 中国巨石头主力净流入8113.33万元，净占比5.85%[2] - 金晶科技主力净流入2966.56万元，净占比高达12.98%[2] - 耀皮玻璃主力净流入2560.74万元，净占比18.98%为最高[2] - 中材科技虽涨幅最大，但主力净流入2420.16万元，净占比仅1.66%[2] 资金流向分化 - 国际复材获游资净流入824.77万元，是少数获游资青睐的个股[2] - 北玻股份游资净流入157.40万元，九鼎新材游资净流入162.20万元[2] - 南玻A散户净流出仅100.23万元，流出比例相对较小[2]

发行方案核心 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过人民币30,000万元 用于大连耀皮熔窑节能升级及浮法玻璃生产线自动化改造项目 项目拟投资总额40,474.50万元 [1][9] - 发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股） 每股面值人民币1.00元 [8][9] - 发行对象为不超过35名符合中国证监会规定条件的特定投资者 均以现金方式一次性认购 [10][11] 行业背景与政策支持 - 中国玻璃行业正逐步向高端化、智能化、绿色化转型 产品涵盖建筑玻璃、汽车玻璃、光伏玻璃、电子玻璃等多个细分领域 [2][3] - 多项国家政策支持行业发展 包括《建材行业智能制造标准体系建设指南（2021版）》《建材行业碳达峰实施方案》《2030年前碳达峰行动方案》等 [2] - 浮法工艺成为平板玻璃生产主流工艺 智能化、数字化、集成化逐渐成为行业发展趋势 [3] 市场需求与发展机遇 - 新能源汽车市场快速扩张推动高端汽车玻璃需求持续增长 [5] - 钙钛矿电池和碲化镉电池等新一代光伏技术崛起使TCO镀膜玻璃在薄膜电池组件中应用前景广阔 [5] - 建筑节能玻璃凭借优异隔热、保温、降噪性能成为绿色建筑重要组成部分 未来将向自清洁、智能调光、光伏一体化等方向拓展 [5] 发行目的与战略意义 - 本次再融资符合国家供给侧结构性改革政策导向 有利于推动玻璃行业向高质量、可持续发展方向转型升级 [6] - 公司计划对大连耀皮浮法玻璃生产线进行冷修及升级改造 对天津耀皮在线镀膜能力进行升级 提升产品性能并降低能耗 [6] - 项目实施后将更好适应汽车、光伏、家电及建筑等下游领域发展要求 巩固公司在高端玻璃市场的相对领先地位 [7] 发行定价与合规性 - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% 且不低于最近一期经审计归属于母公司普通股股东的每股净资产值 [12][13] - 发行符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》等法律法规规定 程序合法合规 [14][15][16][17][18][19] - 公司不属于失信被执行人及海关失信企业范围 [19] 财务影响与回报分析 - 以2025年4月11日前20个交易日股票均价80%测算发行价格为4.19元/股 发行股份数量71,599,045股 [21] - 2024年归属于上市公司股东的净利润11,616.96万元 扣除非经常性损益净利润9,648.64万元 [21] - 公司已制定填补回报具体措施 包括强化主营业务、规范募集资金使用、完善公司治理、严格执行利润分配政策等 [27][28]

公司融资计划 - 上海耀皮玻璃集团股份有限公司计划向不超过35名特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过30,000万元人民币，发行数量不超过280,474,820股（占发行前总股本的30%）[2][17][20] - 发行价格将不低于定价基准日（发行期首日）前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于最近一期经审计的每股净资产值，最终价格将通过询价方式确定[3][17][18] - 募集资金净额将用于两个主要项目：大连耀皮熔窑节能升级及浮法玻璃生产线自动化改造项目（拟投入18,830.99万元）和天津耀皮产线节能升级及镀膜工艺改造项目（拟投入9,490.00万元），剩余1,679.01万元用于补充流动资金[4][20][25] 行业背景与政策环境 - 中国玻璃行业是全球最大的生产国和消费国，覆盖建筑、汽车、光伏、电子等多个细分领域，正朝着高端化、绿色化、智能化方向发展[10] - 国家政策大力支持高端玻璃材料发展，将超白玻璃、大尺寸钙钛矿/碲化镉薄膜光伏电池玻璃、TCO镀膜玻璃等列为鼓励类产品，并推出《建材行业碳达峰实施方案》等文件推动行业转型升级[10] - 浮法工艺已成为平板玻璃生产的主流工艺，行业在超白、超薄、大尺寸化、功能化方面持续进步，智能化、数字化成为新趋势[11] 项目实施背景与目的 - 大连耀皮生产线已连续运行18年（超过行业平均寿命），亟需冷修升级以保障持续生产能力，项目将提升钙钛矿/碲化镉薄膜太阳能电池基板TCO玻璃制造能力[14][26][27] - 天津耀皮项目将升级在线镀膜能力，重点发展汽车减反射镀膜玻璃和TCO玻璃，迎合新能源汽车智能化和薄膜电池增长需求[13][33][36] - 项目符合国家供给侧结构性改革政策，旨在解决行业高性能产品供给不足的结构性矛盾，推动公司向智能制造和绿色制造转型[13][14] 技术优势与客户基础 - 大连耀皮拥有30年浮法玻璃生产经验，其Auto Low-E玻璃已应用于丰田、本田、蔚来等汽车品牌，TCO玻璃客户包括京东方、仁烁光能、协鑫光电等光伏企业[30] - 天津耀皮具备丰富的镀膜玻璃生产技术，项目将新增减反射镀膜系统和TCO专用测量仪器，提升产品性能[33][40] - 公司技术团队拥有多次产线升级改造经验，确保项目顺利实施[31][41] 市场机遇与产品应用 - 新能源汽车销量快速增长（2024年占汽车总销量40.9%），带动高端汽车玻璃需求，减反射镀膜玻璃可提升驾驶安全性和舒适度[13][37][38] - 钙钛矿和碲化镉薄膜电池在BIPV（光伏建筑一体化）领域应用前景广阔，TCO玻璃从辅材转变为主材，成本占比显著提升[13][36][37] - 超白CSP玻璃在光热发电领域需求旺盛，工业玻璃应用于盖板、触摸屏等精密电子领域[29][30] 项目预期效益 - 大连耀皮项目预计税后内部收益率14.62%，静态投资回收期7.80年（含建设期）[26][32] - 天津耀皮项目预计税后内部收益率17.75%，静态投资回收期6.52年（含建设期）[33][41] - 项目通过节能改造（如纯氧燃烧系统、余热锅炉）可降低能耗和运营成本，提升环保水平[27][28][40] 公司财务状况与资金使用 - 公司2022-2024年营业收入持续增长（2024年达563,585.33万元），但资产负债率42.03%（2024年末），流动负债占总负债81.03%，补充流动资金可优化财务结构[42][43] - 募集资金将存放于专项账户管理，确保专款专用，前次再融资补充流动资金超比例部分已在本轮调减[22][45] - 发行不会导致控制权变更，控股股东上海建材（持股32.78%）和实际控制人上海地产集团地位不变[23][47]

发行方案与财务影响 - 公司拟向特定对象发行A股股票 发行价格预计为4.19元/股 发行数量71,599,045股 占发行前总股本934,916,069股的30% 募集资金总额为估计值[1] - 发行后总股本将从934,916,069股增加至1,006,515,114股[2] - 基于2024年扣非净利润9,648.64万元 测算三种盈利情景：持平情况下基本每股收益0.12元/股 增长10%情况下升至0.13元/股 下降10%情况下降至0.11元/股[3] 募集资金用途 - 募集资金主要用于大连耀皮熔窑节能升级及浮法玻璃生产线自动化改造项目与天津耀皮产线节能升级及镀膜工艺改造项目[5] - 部分资金将用于补充流动资金 以增强资金实力 扩大业务规模 降低资产负债率[5] - 项目围绕现有主营业务展开 旨在提升技术领先性 提高市场占有率与综合竞争力[5] 项目实施基础 - 公司拥有超40年浮法生产和技术研发经验 与科研院所、高校及全球领先玻璃企业保持协作[6] - 管理团队和技术骨干具备丰富专业经验 能为项目提供人员支持[6] - 在汽车、光伏、家电及建筑领域与下游知名企业建立长期稳定合作关系[7] 公司治理与投资者回报 - 公司将加强募集资金管理 规范使用流程 提高资金使用效率[8][9] - 完善利润分配政策 已制定2025-2027年股东回报规划[9] - 董事、高级管理人员及控股股东均承诺维护公司利益 确保填补回报措施执行[10]

公司融资计划 - 公司计划2025年度向特定对象发行A股股票 预案已通过二次修订稿 [1] - 董事会于2025年8月28日召开第十一届第十次会议 审议通过相关修订议案 [1] - 发行预案已披露于上海证券交易所网站 尚待交易所审核及证监会注册批准 [1] 公司治理 - 公司董事会及全体董事对公告内容真实性承担个别及连带责任 [1] - 公司全称为上海耀皮玻璃集团股份有限公司 证券代码600819/900918 [1]

募集资金使用计划 - 本次发行募集资金总额不超过人民币30,000.00万元 全部用于两个项目及补充流动资金 [1] - 大连耀皮熔窑节能升级及浮法玻璃生产线自动化改造项目拟投入募集资金18,830.99万元 [2] - 天津耀皮产线节能升级及镀膜工艺改造项目拟投入募集资金9,490.00万元 [10] - 补充流动资金拟使用募集资金1,679.01万元 [19] 大连耀皮项目概况 - 项目总投资28,830.99万元 建设期24个月 [2] - 实施主体为大连耀皮玻璃有限公司 位于辽宁省大连市金普新区 [2] - 项目建设内容包括升级配料系统 改造熔窑 更新锡退部分设备 实现自动化升级 [2] - 项目预计内部收益率（税后）14.62% 静态投资回收期（税后）7.80年 [9] 大连耀皮项目必要性 - 生产线始建于1995年 2007年首次冷修 已平稳运行18年 超过国内玻璃产线平均使用寿命 [4] - 熔窑长期运行导致侵蚀严重 满负荷运行时长降低 能耗增加 影响经济性和安全性 [4] - 节能改造可降低运营成本 满足国家环保要求 响应"双碳"目标 [5] - 项目将升级自动化燃烧控制系统 安装余热锅炉 热泵和屋顶太阳能 降低能源消耗 [5] - 项目完成后可生产高附加值产品 优化产品结构 包括汽车Auto Low-E玻璃 TCO玻璃 超白CSP玻璃 [6] 大连耀皮市场与客户基础 - 在汽车领域 客户包括丰田 本田 小鹏 蔚来 北汽 长安 上汽 一汽 东风等 [7] - 在光伏领域 TCO玻璃产品主要客户包括京东方 仁烁光能 万度光能 协鑫光电 极电光能 纤纳光电等 [7] - 在光热领域 产品应用于中国能建西北院 中国电建西北院 首航节能 兰州大成 中核集团等项目 [8] - 国外项目涵盖美国 法国 澳大利亚 中东 南非等多个国家和地区 [8] 大连耀皮项目预期效益 - 通过改善TCO玻璃色差 更好适用于BIPV并满足高品质外观需求 [8] - 增加镀膜产品宽度 提升出材率 减少折边损失 提高经济效益 [8] - 新增磨边设备和全自动切割系统 提高产品质量和解决切割精度问题 [8] - 引进自动化取片设备避免镀膜面污染 确保产品高洁净度 [8] 天津耀皮项目概况 - 项目总投资9,964.50万元 建设期24个月 [10] - 实施主体为天津耀皮玻璃有限公司 位于天津市滨海新区 [10] - 项目建设内容包括新增减反射镀膜系统 宽镀膜系统 TCO专用测量仪器 改造镀膜设备等 [10] - 项目预计内部收益率（税后）17.75% 静态投资回收期（税后）6.52年 [19] 天津耀皮项目必要性 - 升级镀膜梁提升在线镀膜能力 增加在线镀膜玻璃产量 优化产品结构 [11] - 玻璃生产能耗大 资源消耗多 需进行节能改造实现降本增效 [11] - 计划进行纯氧燃烧改造 增加纯氧喷枪 LNG后备系统和现场制氧系统 降低能耗 [12] - 汽车智能化发展推动减反射镀膜玻璃需求 可提升驾驶安全性和舒适度 [12] - 薄膜电池市场前景广阔 需提前布局TCO玻璃产能 [13] 天津耀皮市场机遇 - 2023年新能源汽车销量达1,286.6万辆 同比增长35.5% 占汽车新车总销量40.9% [15] - 新能源汽车市场蓬勃发展带动汽车玻璃行业繁荣 推动向高端化发展 [15] - 碲化镉电池更适用于BIPV领域 轻薄柔性特点适应建筑曲面和不规则表面 [16] - 钙钛矿电池产业化进程加速 2023年全球首条GW级钙钛矿组件量产线项目建设启动 [16] - TCO玻璃作为钙钛矿电池和碲化镉电池的重要组件 市场需求将实现增长 [17] 天津耀皮项目预期效益 - 优化TCO玻璃镀膜工艺 改善膜层均匀性和颜色表现 满足BIPV领域需求 [17] - 扩展镀膜宽度提高出材率 增强在光伏电站和建筑玻璃市场的竞争力 [17] - 升级包装系统解决大尺寸玻璃加工难题 改变取板方式保护镀膜面 [17] - 布局汽车玻璃减反射镀膜玻璃产能 满足新能源汽车市场需求 [17] - 引入新型着色剂和模拟设计软件 优化生产工艺参数 提高生产效率和产品稳定性 [17] 补充流动资金必要性 - 截至2024年12月31日 公司合并口径资产负债率为42.03% 流动负债占总负债比例81.03% [20] - 补充流动资金可降低债务比例 优化财务结构 提高短期偿债能力 [20] - 公司2022年度 2023年度及2024年度营业收入分别为475,604.65万元 558,774.23万元和563,585.33万元 总体保持增长 [20] - 业务持续增长对流动资金需求增加 补充流动资金可满足部分营运资金缺口 [20] - 保持一定水平流动资金可提高抗风险能力 助力公司抢占市场先机 [20] 募集资金运用影响 - 本次发行符合国家产业政策和公司整体战略发展方向 有利于业务拓展和资本结构优化 [23] - 发行完成后公司总资产和净资产规模提高 资本实力增强 [24] - 短期内净资产收益率及每股收益可能有所下降 但长期看经营规模和盈利能力将提升 [24] - 募集资金投入使用后 将提升公司整体竞争实力 增强可持续发展能力 [24]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为26.18亿元人民币，同比下降4.81%[27] - 2025年上半年公司实现营业收入26.18亿元[37] - 营业收入同比下降4.81%至26.18亿元人民币[46] - 营业总收入为26.18亿元人民币，同比下降4.8%[102] - 归属于上市公司股东的净利润为8636.6万元人民币，同比增长37.92%[27] - 公司2025年1-6月实现归属于母公司所有者的净利润为人民币86,366,014.84元[5] - 2025年上半年公司归母净利润8636.6万元，同比增长37.92%[37] - 公司2024年归属于上市公司股东的净利润1.16亿元，2025年1-6月净利润8637万元同比增长37.92%[63] - 归属于母公司股东的净利润为0.86亿元人民币，同比增长37.9%[103] - 扣除非经常性损益的净利润为8249.61万元人民币，同比增长61.59%[27] - 2025年上半年公司利润总额1.25亿元，同比增长52.44%[37] - 净利润为1.14亿元人民币，同比增长58.5%[103] - 归属于母公司所有者的综合收益总额同比增长37.9%至8636.6万元[104] - 综合收益总额同比增长58.5%至1.135亿元[104] - 基本每股收益为0.09元人民币，同比增长28.57%[24] - 基本每股收益为0.09元/股，较上年同期0.07元增长28.6%[104] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降8.44%至21.25亿元人民币[46] - 营业成本为21.25亿元人民币，同比下降8.4%[102] - 研发费用为1.19亿元人民币，同比增长1.8%[103] - 财务费用由正转负，录得汇兑收益769.5万元人民币[45][46] - 财务费用为-769.5万元人民币，同比大幅改善[103] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.63亿元人民币，同比下降38.78%[27] - 2025年上半年公司净现金流1.63亿元[37] - 经营活动现金流量净额同比下降38.78%至1.63亿元人民币[46] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降38.8%至1.63亿元[110] - 经营活动现金流入量同比下降7.1%至29.22亿元[109] - 销售商品提供劳务收到现金同比下降7.7%至28.5亿元[109] - 购买商品接受劳务支付现金同比下降7.3%至21.09亿元[109] - 支付给职工现金同比增长0.5%至4.52亿元[109] - 投资活动现金流出同比增长22.2%至10.32亿元[110] - 筹资活动现金流入同比减少27.4%至3.90亿元[110] - 期末现金及现金等价物余额增长1.2%至5.49亿元[110] - 母公司投资活动现金流入同比下降16.8%至11.97亿元[112] - 母公司取得投资收益同比大增217.5%至4806.89万元[112] - 母公司筹资活动现金流入同比下降48.0%至2.55亿元[113] 业务线表现 - 公司汽车玻璃高附加值产品销售收入同比增长[40] - 公司是国内少数能够生产2毫米超薄在线镀膜Low-E玻璃的企业[36] - 公司TCO玻璃生产技术位于国内领先地位[36] - 公司全资子公司大连耀皮是中国最早商业化生产太阳能光伏TCO玻璃的制造商[36] - 公司2024年被评选为建筑门窗幕墙行业建筑玻璃十大首选品牌之一[35] - 公司启动TCO玻璃生产线升级改造和扩容的定增项目[38] 子公司财务表现 - 主要子公司天津耀皮玻璃有限公司净利润2164.93万元，总资产13.30亿元，营业收入2.40亿元[59] - 主要子公司江苏皮尔金顿耀皮玻璃有限公司净利润2309.09万元，总资产10.29亿元，营业收入3.72亿元[59] - 主要子公司大连耀皮玻璃有限公司净利润3225.93万元，总资产5.82亿元，营业收入1.83亿元[59] - 主要子公司上海耀皮建筑玻璃有限公司净利润2985.84万元，总资产21.30亿元，营业收入8.09亿元[59] - 主要子公司上海耀皮康桥汽车玻璃有限公司净利润3358.02万元，总资产30.11亿元，营业收入10.32亿元[59] 行业与市场环境 - 浮法玻璃行业1-5月开工率均值同比下降8.58%，产量同比下降10%[30] - 截至6月下旬浮法玻璃库存量达6988.7万重箱，较去年年底提升54.54%[30] - 2025年上半年深加工企业订单天数均值仅6.8天，同比大幅下降39.3%[30] - 中国汽车市场上半年销量达1257万辆，同比增长11.7%[31] - 新能源汽车产销量分别为696.8万辆和693.7万辆，同比分别增长41.4%和40.3%[31] 资产和负债变化 - 应收款项融资同比增长41.51%至4.78亿元人民币，占总资产5.72%[48] - 在建工程同比增长44.63%至8.35亿元人民币，占总资产9.99%[48] - 短期借款同比增长40.58%至3.99亿元人民币，占总资产4.77%[48] - 一年内到期非流动负债同比激增333.41%至2.44亿元人民币[48] - 公司总资产从2024年底797.84亿元增长至2025年中835.89亿元，增幅4.77%[94][96] - 货币资金从7.25亿元小幅增加至7.37亿元，增长1.62%[94] - 交易性金融资产从3.41亿元增至3.86亿元，增长13.22%[94] - 应收账款从7.48亿元增至7.75亿元，增长3.59%[94] - 存货从12.55亿元增至13.57亿元，增长8.10%[94] - 在建工程从5.77亿元大幅增至8.35亿元，增长44.68%[94] - 短期借款从2.84亿元增至3.99亿元，增长40.56%[95] - 一年内到期非流动负债从5621.64万元大幅增至2.44亿元，增长333.33%[95] - 未分配利润从8.22亿元增至9.02亿元，增长9.72%[96] - 短期借款为2.55亿元人民币，同比增长64.5%[99] - 资产总计为43.56亿元人民币，同比增长0.5%[99] - 未分配利润为1.17亿元人民币，同比下降16.0%[100] - 流动负债合计为14.73亿元人民币，同比增长14.9%[99] 利润分配和股东回报 - 公司2025年半年度拟向全体股东每10股派发现金红利人民币0.28元（含税）[7] - 现金分红总额为人民币26,177,649.93元，占报告期归属于上市公司股东净利润的30.31%[7] - 2024年度现金分红金额为人民币6,544,412.48元[5] - 2025年中期利润分配方案为每10股派息0.28元（含税）[67] - 公司2024年实施2次利润分配，2025年7月实施1次利润分配[64] 关联交易 - 公司2025年1-6月与NSG UK及其关联方关联交易销售商品实际发生额为14,968.32万元[78] - 2025年1-6月关联交易采购总额实际发生17,224.26万元，占年度预计额度46,800万元的36.8%[78] - 与NSG UK关联采购设备实际发生43.69万元，仅占年度预算4,000万元的1.1%[78] - 关联债权债务期末余额：向关联方提供资金期末余额为9,613.71万元，关联方向上市公司提供资金期末余额为8,840.89万元[81] - 关联方资金往来：滦州市小川玻璃硅砂有限公司期末债权538.25万元，债务519.26万元[81] - NSG UK Enterprises Limited期末债权9,071.04万元，债务91.63万元[81] - 上海建材（集团）有限公司向公司提供产业扶持资金8,230.00万元[81] 诉讼和监管事项 - 重大诉讼案件一达成和解，公司需支付和解费用18.5万美元（约人民币132.43万元）[72] - 重大诉讼案件二客户索赔金额达905.74万美元，目前处于文件披露阶段[73] - 案件一原索赔金额1,451.19万美元，最终和解金额为原索赔金额的1.27%[72] - 公司收到上海证监局责令改正决定书（沪证监决[2025]121号），已完成整改[75] - 报告期内公司及控股股东不存在失信情况[76] 股东和股权结构 - 控股股东增持A股935.74万股，增持B股521.65万股[64] - 普通股股东总数：截至报告期末为42,300户[86] - 第一大股东持股：上海建材（集团）有限公司持股297,625,385股，占比31.83%[88] - 第二大股东持股：中国复合材料集团有限公司持股100,392,175股，占比10.74%[88] - 第三大股东持股：NSG UK ENTERPRISES LIMITED持股100,046,672股，占比10.70%[88] - 摩根士丹利持股变动：报告期内增持6,841,456股，期末持股7,854,663股，占比0.84%[88] - NSG UK实际持股：合计持有A+B股124,008,584股，占总股本13.26%[89] - A股占总股本79.94%，B股占20.06%[124] 母公司财务报表表现 - 母公司营业收入同比下降15.6%至3473.8万元[106] - 母公司营业利润亏损扩大至1579.1万元，同比增亏35.6%[107] - 母公司净利润亏损1579.1万元，同比增亏35.6%[107] - 母公司货币资金从3.84亿元增至4.25亿元，增长10.72%[98] - 公司母公司报表期末未分配利润为人民币117,369,442.94元[5] - 公司2025年上半年综合收益总额为-1579.08万元[120] 所有者权益和资本结构 - 报告期末公司实际可分配利润为人民币901,518,899.51元[5] - 上年结转未分配利润为人民币821,697,297.15元[5] - 公司总股本为934,916,069股[7] - 归属于母公司所有者净利润增长至7982.16万元[115] - 少数股东损益贡献2714.72万元[115] - 综合收益总额达1.14亿元[115] - 公司期末所有者权益合计为26.95亿元[120] - 公司2024年上半年归属于母公司所有者权益增加5794.72万元[117] - 公司2024年上半年综合收益总额为6262.17万元[117] - 公司2024年上半年利润分配为-467.46万元[117] - 公司实收资本保持9.35亿元不变[117][120] - 公司资本公积从12.16亿元降至11.41亿元[117][120] - 公司其他综合收益保持-1267.09万元未变[117][120] - 公司盈余公积保持4.92亿元未变[117][120] - 公司实收资本为934,916,069.00元[121][124] - 资本公积为1,141,207,831.86元[121] - 其他综合收益为-12,670,868.57元[121] - 盈余公积为492,204,268.27元[121] - 未分配利润从165,425,352.36元下降至149,102,303.96元，减少16,323,048.40元[121][122] - 综合收益总额为-11,648,468.05元[122] - 对所有者分配利润4,674,580.35元[122] - 所有者权益合计从2,721,082,652.92元下降至2,704,759,604.52元，减少16,323,048.40元[121][122] - 公司注册资本为934,916,069.00元[124] 投资和项目进展 - 常熟汽玻二期项目投资总额4.44亿元人民币，生产线建设实施中[52] - 大连耀浮法玻璃生产线自动化改造项目投资总额2.88亿元人民币[55] - 以公允价值计量的金融资产期末余额为8.89亿元人民币，其中银行理财产品3.86亿元，基金投资2524.75万元，应收款项融资4.78亿元[57] - 交易性金融资产中的银行理财产品本期购买金额7.25亿元，出售/赎回金额6.81亿元[57] 环境和社会责任 - 公司纳入环境信息依法披露企业名单的子公司数量为7家[69]