财务数据关键指标变化 - 公司2024年度归属于上市公司股东的净利润为-217,354,867.82元[5] - 2024年末公司可供股东分配的利润为-66,460,424.97元[5] - 公司2024年度经营性现金流首次出现负值[5] - 2024年营业收入为284,548,362.07元，同比下降82.54%[23] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-217,354,867.82元，2023年为87,070,407.67元[24] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-75,461,754.35元，2023年为398,205,117.27元[24] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为399,270,134.07元，同比下降33.82%[24] - 2024年末总资产为2,032,791,995.06元，同比下降10.99%[24] - 2024年基本每股收益为-0.65元/股，2023年为0.26元/股[26] - 2024年加权平均净资产收益率为-74.80%，同比下降90.45个百分点[26] - 2024年第四季度营业收入为53,971,569.69元，归属于上市公司股东的净利润为-141,795,308.18元[29] - 2024年非经常性损益项目合计为-53,672,673.92元，2023年为18,995,960.94元[32] - 2024年投资性房地产公允价值变动产生的损益为-9,115,252.00元[34] - 公司2024年营业收入为28,454.84万元[37] - 公司营业收入同比下降82.54%，从16.29亿元降至2.85亿元[48] - 营业成本同比下降69.87%，从4.06亿元降至1.22亿元[48] - 酒类销售毛利率为65.91%，同比下降9.08个百分点[51] - 经营活动现金流净额为-7546万元，同比下降3982万元[49] - 筹资活动现金流净额5174万元，同比增长49.7%[49] - 营业外支出激增1026.6%，从729万元增至8214万元[49] - 研发费用归零，上年同期为125万元[48] - 公司总销售收入26,801.28万元，同比下降83.51%，总成本9,135.54万元[88] 各条业务线表现 - 酱香产品收入占比最高达2.11亿元，毛利率77.67%，但同比下降84.57%[52] - 经销商渠道收入2.43亿元，占比90.7%，毛利率66.64%[52] - 酱香型酒销售量同比下降78.24%至475.16千升，库存量同比下降37.23%至972.58千升[53] - 浓香型酒销售量同比下降43.67%至913.36千升，库存量同比下降72.41%至51.93千升[53] - 果酒销售量同比下降86.94%至197.07千升，库存量同比下降95.04%至10.63千升[53] - 酒类销售总成本同比下降77.52%至9135.54万元，其中酱香型酒成本同比下降82.33%至4701.57万元[55] - 酱香型酒占酒类销售的78%，市场集中在华东、华南、华中地区，占比78%[56] - 高档酒销量127.89千升，同比下降86.61%，销售收入10,498.44万元，同比下降89.10%[72] - 中档酒销量329.20千升，同比下降73.21%，销售收入10,401.07万元，同比下降74.07%[72] - 低档酒销量1,132.71千升，同比下降63.91%，销售收入5,899.12万元，同比下降77.33%[72] - 经销商渠道销售收入24,309.29万元，同比下降79.32%，销量1,334.74千升，同比下降69.21%[78] - 高档产品销售收入10,498.44万元，同比下降89.10%，毛利率87.92%[88] 各地区表现 - 华东地区收入1.09亿元，占比最大，毛利率72.11%[52] - 华东区域本期销售收入10,946.66万元，同比下降78.69%，占公司总收入的40.84%[80][88] - 华南区域销售收入5,031.05万元，同比下降85.80%，占公司总收入18.77%[80][88] 管理层讨论和指引 - 公司2024年度拟不进行利润分配，也不以公积金转增股本[5] - 公司董事长韩啸因被公安机关采取刑事强制措施未出席董事会[3] - 公司实际控制人被公安机关采取强制措施，控股股东及其一致行动人所持公司股票被司法冻结[5] - 公司经销商对补货、备货持审慎观望态度，导致营业收入大幅减少[5] - 公司在建项目面临较大资金压力[5] - 公司推进美丽工厂8500吨酱香白酒技改及填平补齐项目[37] - 公司实施聚焦战略，2025年将重点支持经销商区域品牌推广和动销活动[83] - 公司线上战略将加强C端业务，探索私域小程序团购平台和社群营销[85] - 2025年公司将战略调整聚焦核心优势确保可持续增长[95] - 公司位于仁怀市酱酒核心产区确保高质量原料供应如高粱小麦和水源[95] - 2025年公司将加大中低价位段产品和小瓶酒细分市场开拓吸引年轻消费者[96] - 公司计划精简运营结构优化资源配置集中投向关键产品和核心渠道[96] - 白酒市场竞争激烈公司面临市场份额被挤压风险将推动品牌创新和品质提升[97] - 公司计划2025年开放基酒销售业务作为新业绩增长点提供定制化解决方案[100] - 公司将重点进入拼多多平台销售滞销库存并调整营销策略拓展品牌影响力[100] - 公司将为中大型酒水经销商提供OEM贴牌和定制包销合作提升稳定收入[101] - 公司实施全程质量管理涵盖原料采购酿造储存到包装的每一个环节[101] - 公司面临资金紧张风险将加强财务内部控制严格把关费用支出[99] - 公司目前酱酒产能为1600吨/年，计划通过技改扩产提升产能[102] - 2025年公司将重点保障产品供应，实施以销定产策略[102] - 公司推行扁平化管理以提升组织灵活性和决策效率[102] 其他重要内容 - 中兴财光华会计师事务所对公司2024年度财务报表出具了保留意见审计报告[4] - 公司股票简称由"ST岩石"变更为"岩石股份"，股票代码600696[20] - 2024年1-11月全国白酒累计产量372.6万千升，同比下降0.6%[39] - 2023年中国白酒产量为629万千升，相比巅峰期萎缩一半以上[39] - 2024年11月白酒产量同比下降15.2%[39] - 中低端白酒销售额同比增长，高端白酒增长放缓[40] - 头部品牌如茅台、五粮液市场份额持续上升[41] - 中国线上酒类销售规模逐年上升，年轻消费群体推动增长[42] - 公司销售模式包括团购商、经销商及线上直营店（抖音、天猫、京东等）[43] - 公司基酒生产周期长达一年，采用二次投料、九次蒸煮、八次发酵、七次取酒工艺[43] - 前五名客户销售额占年度销售总额16.81%，其中关联方销售额占比5.90%[58] - 前五名供应商采购额占年度采购总额79.32%，其中关联方采购额占比15.88%[58] - 销售费用同比下降87.49%至9021.59万元，主要因品宣推广和销售人员减少[59] - 经营活动现金流净额同比下降118.95%至-7546.18万元，主要因销售减少导致资金流入不足[60] - 酿酒原材料采购金额3,267.70万元，占当期总采购额比重58.23%[76] - 受限资产总额598,496,000.53元，其中存货受限金额363,550,789.17元[66] - 酱香白酒技改扩产工程累计投资90,865.70万元，设计产能8,500吨/年[70] - 公司经销商数量报告期末为772个，报告期内减少3,693个，主要因资金压力和市场投放减少导致经销商合作终止[82] - 线上销售收入同比下降90.53%至581.10万元，毛利率为40.43%[85] - 原料成本同比下降89.39%至1,002.44万元，占总成本比例64.32%[90] - 子公司上海天青贵酿贸易有限公司主营业务收入2,735.50万元，总资产46,902.50万元[92]

公司财务与退市风险 - 公司2023年营收2.85亿元、归母净利润-2.17亿元 因未达3亿元营收且净利润为负 触发退市风险警示 股票简称变更为*ST岩石 [1] - 2023年酒类收入从2022年超10亿元暴跌至2.68亿元 毛利率减少9个百分点 各品类跌幅40%-96% [12] - 会计师事务所对年报出具保留意见 原因包括存货被查封无法监盘、持续经营能力存疑、诉讼事项审计证据不足 [13] 公司治理与运营危机 - 2023年关联方海银系暴雷后 公司大规模裁员 2024年营收萎缩至前一年两成以下 高管团队陆续离职 [2] - 实控人韩啸被警方控制 股票遭司法冻结 公司因拖欠工程款成多起诉讼被告方 [8] - 年报出现重大数据错误 将2.85亿元营收误写为28454.84亿元 [9] 股东结构与市场反应 - 股东总数从2023年底23834户增至2024年底45972户 增幅近翻倍 截至2025年3月底仍有44304户股东 [3][14] - 部分散户押注困境反转或接盘预期 复牌前股吧出现涨停预期言论 [14] - 当前市值约27亿元 [15] 历史沿革与业务转型 - 股票代码600696三十年来十度更名 曾用名包括匹凸匹、多伦股份等 多次被ST [5] - 2018年收购酒业电商切入白酒赛道 2021年酒类收入从6000万元暴增至5.84亿元 2022年超10亿元 [6] - 2023年承认关联方存在员工"带单入职"及自垫资金销售行为 此前多次否认类似质疑 [7] 渠道与供应链问题 - 2024年经销商数量减少3693家 仅剩772家 显示渠道体系崩溃 [13] - 控股子公司高酱酒业行政负责人被紧急任命为总经理 反映管理层真空 [8]

今日关注 - 中共中央、国务院印发《关于实施自由贸易试验区提升战略的意见》，目标经过5年左右探索实现自由贸易试验区制度型开放水平、系统性改革成效、开放型经济质量全面提升 [1] - 国务院国资委部署中央企业主动作为、强化资金统筹安排，确保及时付款，并可对中小企业小额款项、长账龄款项依法协商提前支付，加力支持产业链上下游企业 [1] - 中国汽车工业协会发布《关于规范驾驶辅助宣传与应用的倡议书》，包括杜绝虚假宣传与过度营销，避免使用模糊或误导性表述，防止驾驶员误用、滥用风险 [1] 宏观经济 - 商务部新闻发言人表示美国打着所谓"对等"旗号对所有贸易伙伴滥施关税，同时又胁迫各方与其开启所谓"对等关税"谈判，这是在经贸领域推行霸权政治、实施单边霸凌 [2] - 市场监管总局发布数据显示截至3月底全国登记在册民营企业超过5700万户，占企业总量的92.3% [3] - 国新办发布会介绍我国加快推进服务业扩大开放综合试点工作，新增大连、宁波等9个试点城市，并在金融、医疗等多领域明确155项试点任务 [3] - 财政部下达2025年第一批节能减排补助资金预算超135亿元，其中中央财政下达29.1亿元用于预拨2025年县域充换电设施补短板试点奖励资金 [3] - 国家药监局和海关总署发布公告允许进口牛黄试点用于中成药生产，试点区域包括北京、天津、河北等12省份 [4] - 中国人民银行公布4月贷款市场报价利率保持不变：1年期LPR为3.1%，5年期以上LPR为3.6% [4] - 中国版权保护中心发布报告显示2024年全国计算机软件版权登记共282.7万件，同比增长13%，创历史新高 [4] 投资要闻 - 上海证券交易所召开专题座谈会，与会机构认为当前中国资产估值处于相对较低水平，随着国内经济结构优化、政策利好和关税冲击下全球资金再平衡，中国资产具备显著的估值修复和提升潜力 [5] - 周一收盘上证指数报3291.43点上涨0.45%，深证成指报9905.53点上涨1.27%，创业板指报1944.32点上涨1.59%，全市场超4300只个股上涨，两市成交额1.04万亿元较上个交易日放量1267亿元 [5] - 现货黄金盘中最高一度涨至3430.67美元/盎司再创历史新高，上海黄金交易所发布通知要求各会员提高风险防范意识，继续做好风险应急预案 [5] - 截至4月15日共有1160余家境外机构进入中国债券市场，境外机构在我国持有债券总量为4.5万亿元较2024年末增加2700多亿元，我国债券市场总规模已达到183万亿元居世界第二位 [6] 公司动向 - 京东集团发布公开信称竞对平台对兼职外卖骑手强迫"二选一"导致部分外卖订单延迟，宣布自4月21日起所有超时20分钟以上的外卖订单全部免单，并加大全职骑手招聘力度，未来三个月将招聘名额由五万名提高到十万名 [7] - 美团声明称没有任何平台有动力、有能力去约束外卖骑手的接单选择，从未限制骑手在饿了么上接单，未要求骑手不跑闪送、顺丰等其他即时配送平台 [7] - 宁德时代发布第二代神行超充电池，这是一款磷酸铁锂电池，续航达到800公里，峰值充电倍率接近12C，峰值充电功率超过1.3兆瓦，可以实现"充电5分钟，续航超520公里" [7] - 闲鱼启动"出口转内销"扶持计划，面向外贸中小商家和个人卖家提供"绿色通道入驻鱼小铺、'外贸小铺'专属认证、闲鱼首页上线'外贸优选'专区、打造闲鱼外贸节"四大举措 [8] - 岩石股份公告公司股票将被实施退市风险警示，股票将于4月22日停牌一天，于4月23日起实施退市风险警示，股票简称变更为*ST岩石 [8] - 歌尔股份一季度营收163.05亿元同比下降15.57%，净利润4.69亿元同比增长23.53% [9] 国际动态 - 周一美股三大指数大幅收跌，道指跌971.82点跌幅2.48%，纳指跌2.55%，标普500指数跌2.36%，大型科技股普跌，特斯拉跌近6%，英伟达、甲骨文跌超4%，亚马逊、Meta跌超3%，微软、谷歌、AMD、台积电跌逾2%，苹果跌近2% [11] - 纳斯达克中国金龙指数逆势收涨0.2%，美元指数跌0.88%报98.35创三年来新低，盘中一度连续跌破99、98两大整数位关口 [11] - 罗马教皇方济各21日去世享年88岁 [11] - 俄罗斯总统普京签署了有关批准俄罗斯与伊朗全面战略伙伴关系条约的联邦法令 [12]

财务表现 - 2024年营业收入为2.85亿元，同比下降82.54% [1][2] - 净利润为亏损2.17亿元，2023年净利润为8707万元 [1][2] - 经营活动产生的现金流量净额为-7546.18万元 [1][5] - 浓香型酒营收为5117万元，同比减少64.85%，酱香型酒营收为2.11亿元，同比减少84.57% [2] 退市风险警示 - 因扣非前后净利润为负且营业收入低于3亿元，触及退市风险警示条件 [1][3] - 股票简称变更为"*ST岩石"，4月22日停牌一天，4月23日起实施退市风险警示 [1][3] 审计保留意见 - 审计机构中兴财光华连续第三年出具保留意见审计报告 [1][3] - 保留意见涉及关联方及关联交易、诉讼事项、存货监盘三大事项 [4][5] - 关联交易未确认金额2023年为6235.09万元，2024年为119.46万元 [4] - 在建工程项目诉讼金额6.6亿元，账面确认负债4.4亿元；其他诉讼金额0.7亿元，账面确认负债0.4亿元 [4] - 存货中3.64亿元半成品因诉讼被查封，无法执行监盘程序 [5] 经营与市场状况 - 经销商数量从2023年的3693家减少至772家，新增36家 [2] - 经销商销售额占总销售额的90% [2] - 市场以华东、华南、华中为主，三地区销售额占比78% [2] - 酱香型酒占酒类销售的78% [2] - 资金紧张导致内部人员减少、生产及新建厂房施工暂停 [5] - 流动负债高于流动资产7.6亿元 [5] 风险事件影响 - 实际控制人被采取强制措施，控股股东股票被司法冻结 [2] - 经销商因公司事件影响补货审慎，部分终止合作 [2] - 债务违约引发诉讼，主要银行账户被冻结，部分资产被查封 [5]

上海贵酒股份有限公司 关于续聘 2025 年度会计师事务所的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 拟续聘会计师事务所名称：中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） 2025年4月18日，上海贵酒股份有限公司（以下简称"公司"）召开第十届董 事会第十八次会议，审议通过了《关于续聘2025年度会计师事务所的议案》，同 意续聘中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"中兴财光华"）为 公司2025年度财务报告审计机构和内部控制审计机构，聘任期限为一年，现将相 关事项公告如下： 一、拟聘任会计师事务所事项的情况说明 中兴财光华具备从事证券、期货相关业务资格，具备专业胜任能力、投资者 保护能力、独立性及良好的诚信状况。在担任公司审计机构期间，勤勉尽责，坚 持独立、客观、公正的审计准则，公允合理地发表了审计意见，出具的审计报告 能公正、真实地反映公司的财务状况和经营成果。 证券代码：600696 证券简称：岩石股份 公告编号：2025－018 为保持审计工作的连续性和稳定性，经董事会审计委员会审议 ...

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年5月23日14点30分召开[3] - 地点在贵州高酱酒业有限公司1号办公楼6楼大会议室[3] - 网络投票起止时间为2025年5月23日[3] 其他事项 - 各议案2025年4月22日已披露[5][7] - 股权登记日为2025年5月16日[13] - 股东2025年5月19日可预登记[13] - 议案6、7对中小投资者单独计票[12] - 议案6.3、7涉关联股东回避表决[12] - 应回避关联股东为上海贵酒企业发展有限公司及其一致行动人[8] - 会议会期半天，股东参会费用自理[14]

1、公司 2024 年报全文及摘要编制和审议的程序符合法律、法规、公司章程 和公司内部管理制度等各项规定。 证券代码：600696 证券简称：岩石股份 公告编号：2025－015 上海贵酒股份有限公司 第十届监事会第十一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海贵酒股份有限公司（以下简称"公司"）第十届监事会第十一次会议于 2025 年 4 月 18 日以通讯及现场方式召开。本次会议应出席会议监事 3 名，实际 出席会议监事 3 名。本次会议由监事长蒋智先生召集并主持，会议的召集和召开 符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。与会监事经过认真审议，经投票表 决，形成如下决议: 一、审议通过了《2024 年度监事会工作报告》； 表决结果为：同意 3 票；反对 0 票；弃权 0 票。 二、审议通过了《2024 年度报告》及摘要； 经监事会对公司 2024 年度报告及摘要审核，监事会认为： 2、公司 2024 年报全文及摘要的内容和格式符合证监会和交易所的相关规 定，内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情 ...

2、监事会认可公司董事会关于审计报告中的保留事项后续解决和应对措施，将 督促公司董事会和管理层关注事项进展、及时履行相关信息披露义务。 上海贵酒股份有限公司监事会 2025年4月18日 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对上海贵酒股份有限公司（以下 简称"公司"）2024年度财务报告出具了保留意见审计报告。根据《上海证券交易所 股票上市规则》和《公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号——非标准审计 意见及其涉及事项的处理》等有关规定的要求，公司监事会对董事会关于2024年度 保留意见审计报告涉及事项的专项说明出具如下意见： 1、公司董事会依据中国证券监督管理委员会、上海证券交易所相关规定，对保 留意见审计报告所涉及事项作出的说明，客观反映了公司实际情况，监事会同意董 事会出具的专项说明。 上海贵酒股份有限公司监事会 对董事会关于2024年度保留意见审计报告涉及事项的专项说明的意见 ...

证券代码：600696 证券简称：岩石股份 公告编号：2025－014 上海贵酒股份有限公司 第十届董事会第十八次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海贵酒股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会第十八次会议于 2025 年 4 月 18 日以现场方式召开，本次会议应参与表决董事 7 人，因韩啸先生 被采取刑事强制措施，因此实际参与表决董事 6 人。本次董事会的召集和召开符 合《公司法》及《公司章程》的规定。会议由副董事长陈琪先生主持，会议逐项 审议并通过了如下议案： 一、审议通过了《2024 年经营工作总结及 2025 年经营工作展望报告》； 表决结果为：同意 6 票；反对 0 票；弃权 0 票。 二、审议通过了《2024 年度董事会工作报告》； 表决结果为：同意 6 票；反对 0 票；弃权 0 票。 三、审议通过了《2024 年度报告》及摘要； 详见公司同日刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《2024 年度 报告》及摘要。 本议案已经公司董事会审计委员会审议通过。 表 ...

业绩总结 - 2024年净利润 -217,354,867.82元[4] - 2024年末未分配利润 -29,657,919.54元[4] - 2024年营收同比大幅减少，经营性现金流首现负值[6] 利润分配 - 2024年不派现、不送股、不转增[3] - 利润分配预案待2024年年度股东大会审议[3]