交易结构 - 公司与关联方深圳东阳光实业共同增资东数一号 增资金额分别为35亿元和40亿元 [1] - 东数一号通过全资孙公司东数三号拟收购秦淮数据中国区业务经营主体100%股权 [1] - 交易完成后公司成为东数一号参股股东 间接持有标的公司参股股权 [1] 战略价值 - 助力公司快速切入数据中心高景气赛道 优化资产和资源配置结构 [1] - 通过产业协同推动液冷技术 电子元器件 智能机器人等核心业务领域技术突破与市场拓展 [1] - 强化公司在数字经济基础设施产业链中的核心竞争力 构建长期产业护城河 [1]

交易结构 - 东阳光与深圳东阳光实业共同向东数一号增资75亿元 其中东阳光增资35亿元 深圳东阳光实业增资40亿元 [1] - 增资完成后东阳光持有东数一号46.6654%股权 深圳东阳光实业持有53.3332%股权 [1] - 东数一号通过全资子公司东创未来获得银团并购贷款 并进一步出资至东数三号完成收购 [1] - 东数三号作为最终交易主体以280亿元收购秦淮数据中国100%股权 [1] - 交易完成后东阳光成为东数一号参股股东 间接持有秦淮数据中国参股股权 [1] 战略动机 - 交易响应国务院关于人工智能产业发展和赋能新型工业化的重大决策部署 [2] - 基于对数据中心行业前景的战略研判与价值认同 [2] - 是公司拓展业务边界 培育新增长曲线的关键举措 [2] - 助力公司快速切入高景气数据中心赛道 优化资产和资源配置结构 [2] 行业前景 - 中国数字经济进入高质量发展新阶段 [2] - 数据中心及配套产业作为数字经济的核心算力基础设施 市场需求呈现持续快速扩容态势 [2] - 行业增长前景广阔 [2] 标的公司优势 - 秦淮数据中国是数据中心领域头部企业 [2] - 具备领先的数据中心核心技术框架和全生命周期运营管理能力 [2] - 拥有稳定的头部客户资源矩阵 [2] - 在服务大型互联网企业过程中形成深厚市场壁垒与品牌溢价能力 [2] - 奠定坚实的产业基础 [2] 协同效应 - 双方将在区域布局 技术 产品 需求四大维度实现深度协同赋能 [2] - 通过产业协同推动东阳光在液冷技术 电子元器件 智能机器人等核心业务领域实现技术突破与市场拓展 [2] - 进一步强化公司在数字经济基础设施产业链中的核心竞争力 [2] - 为长期发展构建坚实的产业护城河 [2]

业绩数据 - 深圳东阳光实业2024年末资产总额8465141.90万元，净资产3027626.65万元，营业收入3335506.57万元，净利润97372.33万元[17] - 深圳东阳光实业2025年6月末资产总额8662171.80万元，净资产3058574.04万元，营业收入1656288.75万元，净利润78049.43万元[17] - 2024年秦淮数据中国区业务资产总额为21639366017.27元，负债总额为12922859682.91元，净资产为8716506334.36元，营业收入为6047899621.22元，净利润为1309427324.92元[42] - 2025年1 - 5月秦淮数据中国区业务资产总额为21870782474.58元，负债总额为12366714087.21元，净资产为9504068387.37元，营业收入为2607510145.04元，净利润为745246624.84元[42] 增资事项 - 公司拟对东数一号增资35亿元，取得35亿元注册资本[20][43] - 上市公司股东会审议通过后，公司应于《增资协议》签署后75日内向东数一号缴纳全部增资款[20] - 全部增资认缴款用于增资东创未来进而增资东数三号，最终收购秦淮数据中国100%股权[20] - 增资前东数一号股东深圳东阳光实业和宜都市东阳光实业发展有限公司认缴出资额均为0.0010亿元，持股比例均为50%[18] - 增资后深圳东阳光实业认缴出资额40.0010亿元，持股比例53.3332%；东阳光认缴出资额35.0000亿元，持股比例46.6654%；宜都市东阳光实业发展有限公司认缴出资额0.0010亿元，持股比例0.0013%[19] 收购事项 - 东数三号将收购秦淮数据中国100%股权，交易作价280亿元[7] - 2025年9月10日东数三号与多方签署《股权转让协议》，交易价格280亿元[45] - 2025年9月10日公司第十二届董事会第十七次会议以6票同意、0票反对、0票弃权审议通过收购议案，关联董事回避表决[52] - 思达歌投资（上海）、大同秦数信息、河北思达歌数据科技投资、河北秦数信息科技100%股权被卖方质押，将在过户前解除[38] 关联交易 - 过去12个月内公司与关联人非日常关联交易累计2次，涉及金额10000万元[3] - 2025年5月公司与关联方以1000万元增资芯寒科技，增资后公司持股比例从10.000%降至9.901%[54] - 2025年6月公司以9000万元增资纵慧芯光，增资后持股比例为2.575%[54] 风险提示 - 本次交易虽以评估结论定价，但标的公司可能无法实现预期收益[6] - 公司增资金额较大，可能影响生产经营[6] - 本次交易实施存在不确定性，相关协议需满足条件才能实施[6] - 本次收购标的定价相对账面价值有增值，可能存在不能实现预期收益的风险[56] - 因宏观经济等不稳定因素，标的公司可能存在经营及无法达成投资预期的潜在风险[56]

市场扩张和并购 - 2025年9月10日董事会审议通过与关联方共同增资合资公司收购秦淮数据中国100%股权议案[2] 其他新策略 - 审议通过暂不召开公司临时股东会议案，后续将另行提请[3]

市场扩张和并购 - 公司拟通过参股投资切入数据中心领域[2] - 公司拟与关联方共同增资合资公司收购秦淮数据中国100%股权[2] 会议相关 - 2025年9月10日召开第十二届董事会独立董事专门会议第五次会议[2] - 应参会独立董事3人，实际参会3人[2] - 该议案将提请公司董事会审议，关联董事应回避表决[2]

公司投资与增资 - 公司与关联方深圳市东阳光实业发展有限公司共同增资宜昌东数一号投资有限责任公司 增资金额分别为35亿元和40亿元 [1] - 东数一号通过全资孙公司宜昌东数三号投资有限责任公司收购秦淮数据中国区业务经营主体100%股权 交易作价为280亿元 [1] - 交易完成后公司成为东数一号的参股股东 间接持有秦淮数据中国参股股权 [1]

公司治理 - 公司第十二届第十七次董事会会议于2025年9月10日以通讯表决方式召开 [1] - 会议审议《关于暂不召开公司临时股东会的议案》等文件 [1] 财务表现 - 2025年1至6月营业收入构成：高端铝箔占比40.81% 化工新材料占比27.63% 电子元器件占比25.4% 其他业务占比2.63% 能源材料占比2.61% [1] - 高端铝箔业务为最大收入来源 占比超四成 [1] - 化工新材料与电子元器件业务合计贡献营收超53% [1] 市值情况 - 公司当前市值达724亿元 [1]

财务数据对比 - 2025年5月31日流动资产合计71.5641491211亿元，较2024年12月31日增长3.74%[13] - 2025年5月31日流动负债合计48.2498404993亿元，较2024年12月31日下降12.26%[13] - 2025年5月31日非流动负债合计75.4173003728亿元，较2024年12月31日增长1.59%[13] - 2025年5月31日资产总计218.7078247458亿元，较2024年12月31日增长1.07%[13] - 2025年5月31日负债和所有者权益总计218.7078247458亿元，较2024年12月31日增长1.07%[13] 经营业绩 - 营业总收入本期数为2,607,510,145.04元，上年数为6,047,899,621.22元[16] - 营业总成本本期数为1,748,536,259.61元，上年数为4,286,529,380.10元[16] - 营业利润本期数为1,009,580,428.22元，上年数为1,784,126,767.76元[16] - 利润总额本期数为1,009,635,271.45元，上年数为1,768,063,946.49元[16] - 净利润本期数为745,246,624.84元，上年数为1,309,427,324.92元[16] 资产情况 - 2025年5月31日货币资金为24.7853742亿元，较2024年12月31日增长4.15%[13] - 2025年5月31日应收账款为15.2462360984亿元，较2024年12月31日下降1.82%[13] - 2025年5月31日长期借款为61.3208522056亿元，较2024年12月31日增长3.47%[13] - 2025年5月31日归属于母公司所有者权益合计95.0106838737亿元，较2024年12月31日增长9.00%[13] - 2025年5月31日固定资产为123.8552005019亿元，较2024年12月31日增长16.50%[13] 项目进展 - 2025年1 - 5月灵丘九期项目本期增加1.09亿美元，转入固定资产6.78亿美元[124] - 2025年1 - 5月存瑞四期项目本期增加0.37亿美元，转入固定资产5.99亿美元[124] - 2025年1 - 5月存瑞三期项目本期增加0.23亿美元，转入固定资产5.84亿美元[124] - 2025年1 - 5月怀来四期项目本期增加0.07亿美元，转入固定资产2.38亿美元[124] 其他要点 - 审计认为模拟财务报表在重大方面按编制基础编制[4] - 编制模拟财务报表是为拟出售目标业务，不适用于其他用途[6] - 目标业务属软件与信息技术服务行业，主要经营互联网数据中心服务[18] - 公司自2024年1月1日起执行多项财政部颁布规定，对财务报表无影响[108] - 增值税税率为6%、9%、13%[109]

公司投资与收购 - 东阳光与关联方深圳东阳光实业共同增资东数一号 增资金额分别为35亿元和40亿元 [1] - 东数一号通过全资孙公司东数三号拟收购秦淮数据中国区业务经营主体100%股权 [1] - 交易完成后公司成为东数一号参股股东并间接持有标的公司参股股权 [1]

公司投资与交易结构 - 公司与关联方深圳市东阳光实业发展有限公司共同增资宜昌东数一号投资有限责任公司 增资金额分别为35亿元和40亿元 [1] - 东数一号通过全资孙公司宜昌东数三号投资有限责任公司收购秦淮数据中国区业务经营主体100%股权 交易作价为280亿元 [1] - 交易完成后公司成为东数一号的参股股东 间接持有秦淮数据中国参股股权 [1]