（三）现任董事、监事和高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚， 或者最近一年受到证券交易所公开谴责； （四）上市公司及其现任董事、监事和高级管理人员因涉嫌犯罪正在被司法 机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查； 泰豪科技股份有限公司董事会关于本次交易 符合《上市公司证券发行注册管理办法》第十一条规定的说 明 泰豪科技股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份的方式向北京 国发航空发动机产业投资基金中心（有限合伙）、中兵国调（厦门）股权投资基 金合伙企业（有限合伙）、中兵投资管理有限责任公司、重庆泰和峰私募股权投 资基金合伙企业（有限合伙）、榆林市煤炭资源转化引导基金合伙企业（有限合 伙）购买其合计持有的江西泰豪军工集团有限公司 27.46%股权（以下简称"本次 交易"）。根据《上市公司证券发行注册管理办法》第十一条的规定，公司不存在 不得向特定对象发行股票的如下情形： （一）擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东大会认可； （二）最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者 相关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示 意见的审计报告；最 ...

泰豪科技股份有限公司董事会 关于本次交易相关主体不存在不得参与任何上市公司重大 资产重组情况的说明 泰豪科技股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份的方式向北京 国发航空发动机产业投资基金中心（有限合伙）、中兵国调（厦门）股权投资基 金合伙企业（有限合伙）、中兵投资管理有限责任公司、重庆泰和峰私募股权投 资基金合伙企业（有限合伙）、榆林市煤炭资源转化引导基金合伙企业（有限合 伙）购买其合计持有的江西泰豪军工集团有限公司 27.46%股权（以下简称"本次 交易"）。 泰豪科技股份有限公司 董事会 年 月 日 2/2 截至本说明出具日，本次交易涉及的《上市公司监管指引第 7 号——上市公 司重大资产重组相关股票异常交易监管》第六条及《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第 6 号——重大资产重组（2023 年修订）》第二十八条规定的相关主 体不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，亦 不存在最近 36 个月内因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证监会作出行政 处罚或者被司法机关依法追究刑事责任的情形。 综上，本次交易相关主体不存在依据《上市公司监管指引第 7 号——上市公 司重大资 ...

2025 年 4 月 3 日，公司第九届董事会第三次会议审议通过了《关于公司发 行股份购买资产暨关联交易方案的议案》等相关议案。 股票代码：600590 股票简称：泰豪科技 公告编号：临 2025-022 泰豪科技股份有限公司 关于本次交易相关事宜暂不召开股东大会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 泰豪科技股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份的方式向北京 国发航空发动机产业投资基金中心（有限合伙）、中兵国调（厦门）股权投资基 金合伙企业（有限合伙）、中兵投资管理有限责任公司、重庆泰和峰私募股权投 资基金合伙企业（有限合伙）、榆林市煤炭资源转化引导基金合伙企业（有限合 伙）购买其合计持有的江西泰豪军工集团有限公司 27.46%股权（以下简称"本次 交易"）。 鉴于本次交易涉及的标的资产的审计、评估工作尚未完成，本次董事会拟暂 不召集审议本次交易相关事项的临时股东大会。待审计、评估工作完成后，公司 将另行召开董事会会议审议本次交易其他相关事项，并发布召开审议本次交易相 关事项的股东大会的通知，提请股东 ...

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 泰豪科技股份有限公司（以下简称"公司"）第九届监事会第三次会议于 2025 年 4 月 3 日以视频会议方式召开，本次会议的会议通知和会议材料于 2025 年 3 月 31 日以邮件方式发出，本次会议应到监事 3 人，实到监事 3 人。本次会议由 监事会主席饶琛敏女士主持，本次会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民 共和国公司法》和《公司章程》的有关规定。会议形成决议如下： 股票代码：600590 股票简称：泰豪科技 公告编号：临 2025-020 泰豪科技股份有限公司 第九届监事会第三次会议决议公告 一、审议通过《关于公司符合发行股份购买资产条件的议案》 公司拟通过发行股份的方式购买江西泰豪军工集团有限公司（以下简称"泰 豪军工"或"标的公司"）27.46%股权（以下简称"本次发行股份购买资产"或 "本次交易"）。 根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证券监督 管理委员会（以下简称"中国证监会"）《上市公司重大资产重组管理办法》等 法律、法规及规范性文 ...

股票代码：600590 股票简称：泰豪科技 公告编号：临 2025-019 泰豪科技股份有限公司 第九届董事会第三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 本次发行股份购买资产的交易对方为泰豪军工部分股东（以下简称"交易对 方"），各交易对方持有标的公司的出资金额及比例具体如下： | 序 | 交易对方名称 | 出资金额 | 出资比例 | | --- | --- | --- | --- | | 号 | | （万元） | （%） | | 1 | 北京国发航空发动机产业投资基金中心（有限合伙） | 9,612.59 | 13.8652 | | 2 | 中兵国调（厦门）股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 4,807.69 | 6.9346 | | 3 | 重庆泰和峰私募股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 1,927.88 | 2.7808 | | 4 | 榆林市煤炭资源转化引导基金合伙企业（有限合伙） | 1,923.08 | 2.7738 | | 5 | 中兵投资管理有限责任公司 | 769.23 | 1. ...

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份购买江西泰豪军工集团有限公司27.46%股权[3] 交易进展 - 2025年3月24日公司股票开市起停牌[4] - 4月3日审议通过发行股份购买资产等议案[5] - 4月8日公司股票开市起复牌[3][5] - 审计、评估工作未完成，暂不召开股东大会[5] - 交易需股东大会审议及主管部门批准[5]

市场扩张和并购 - 公司筹划发行股份购买资产暨关联交易事项[2] 其他新策略 - 公司股票自2025年3月24日开市起停牌，预计不超10个交易日[2] - 交易处于筹划阶段，未签正式协议，方案在商讨论证[3] - 交易需经董事会、股东大会审议及监管机构批准，结果不确定[3] - 公司将依规披露信息，确定重大事项后复牌[3]

收购计划 - 公司拟通过发行股份方式收购国发航空持有的江西泰豪13.87%股权，交易完成后持股比例将从72.12%提升至85.99% [1][4][5] - 公司计划进一步收购江西泰豪其他股东合计13.59%股权，若完成持股比例将达99.58% [5][6] - 江西泰豪2021年及2022年一季度营收分别为20.60亿元和5.36亿元，净利润分别为1.88亿元和4187.33万元 [7] 战略调整 - 公司持续剥离非主业资产，2024年出售上海博辕、泰豪信息、上海泰豪100%股权，2025年1月出售德塔公司40%股权 [8] - 主营业务聚焦军工装备及军民融合应急装备产业，拥有近2000项有效授权专利和软著 [9] 财务表现 - 2020-2024年扣非净利润连续五年亏损，分别为-3.57亿元、-4.12亿元、-2.74亿元、-7.75亿元和-9亿元，累计亏损27.18亿元 [1][11] - 2024年上半年营收17.49亿元（同比+5.89%），归母净利润亏损0.59亿元（同比-139.38%） [10] - 2024年预计归母净利润亏损9.50亿元，主因军工业务收入下降、应收款项减值及商誉减值 [11] 市场动态 - 2025年2月以来公司股价因算力概念上涨约150% [2]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：军工、船舶动力、IDC（互联网数据中心）、发动机组 - 公司：泰豪科技、江西泰豪军工集团、中国航空发动机集团、中国兵器工业集团、潍柴、育才、伟联、微端、宇智、钰铠、玉柴、联众、MTU、灵动、绿产、钰才科技、彩富、卡特彼勒、中国电信、中国移动 纪要提到的核心观点和论据 泰豪科技发行股份购买资产 - 背景：2022 年 11 月江西泰豪军工集团引入战略投资者，资金约 7.8 亿元，因该子公司无法独立分拆上市，发行股份购买资产是投资者唯一退出路径，否则公司需现金回购股权[3][4] - 目的：完成对投资人承诺；增加上市公司权益，收回 27%股权可增厚归母净利润；减少财务费用约 8,000 万元；优化资产负债率；促进军工业务发展[3][4] - 估值：需根据后续审计评估确定，参考之前引入战投情况，预计会因行业恢复而有所涨幅[5] 军工业务预期 - 2025 年军工业务将恢复到 2023 年水平，两会推动十四五规划执行加速，老装备型号订货量增加，单兵装备业务规模约四五亿，在手订单比去年同期显著提升[3][6] 船舶动力与租赁市场 - 潍柴船舶动力产品以 200 万多一点的低价报价入围，三方租赁市场中标价格低，实际采购价格待谈判[7][8] - IDC 企业租金收入受发动机品牌影响，外资品牌如 MTOS 和卡特更受欢迎，供应短缺可能利好国产品牌[3][9] 发动机市场 - 国产发动机不影响海外发动机组市场，行业缺货是结构性进口短缺，未来涨价空间在进口部分[3][10] - 泰豪科技使用钰铠和玉柴等品牌发动机进行验证，客户需求多样，宇智主要保供资金项目[3][11] 与互联网巨头合作 - 与字节跳动合作项目进展顺利，预计全年可达两三百台[3][12] - 阿里巴巴招标不排他，育才具备项目资格，潍柴需完成入围[3][13] - 腾讯 2025 年资本支出未明显增加，主要是常规数据中心建设，可能减少三方租赁项目招标[3][14] 发动机组出货与扩产 - 2025 年发动机组出货指引预计全年六七百台，进口和国产各约三百多台[3][16] - 联众 2025 年确定扩产，2026 年计划扩展 MTU 与玉柴合资厂，国产厂家扩产计划更激进，进口厂家相对保守[3][17] 价格预期 - 海外机组价格预计涨至 280 - 300 万，成本锁定转化为利润；国内终端价格涨幅受国产机组降租金影响，进口需求大，国内扩产激进可能冲击进口资源，下半年招标落地或致价格上涨[3][18][20] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 招标价格变动不大，进口设备约两百三四万元，原厂设备约两百五六万元，出口项目价格更高[15] - 国内采用随行就市商业逻辑，根据市场情况调整供货策略和整机安排[25] - 中国电信和中国移动大幅增加资本开支，预计后续会有更多招标项目，运营商可能更倾向选择国产产品[22][23] - MTU 等公司不太可能突然大幅涨价抹掉利润，维持行业生态稳定对其重要[24] - 行业紧缺情况具有结构性特点，短期内进口难满足需求，国产厂家需考虑利润最大化[26]

交易概述 - 公司拟通过发行股份方式购买北京国发航空发动机产业投资基金中心持有的江西泰豪军工集团有限公司13.87%股权 [1][4] - 交易预计构成关联交易且不构成重大资产重组 [1][4] - 公司股票自2025年3月24日起停牌 预计累计停牌时间不超过10个交易日 [2] 交易标的情况 - 标的公司为江西泰豪军工集团有限公司 注册资本69,328.93万元 [2][3] - 注册地址位于江西省南昌市高新开发区泰豪工业园区 [2] - 经营范围涵盖发电设备制造、特种设备制造、新能源技术研发等军工相关领域 [2] 交易对方信息 - 主要交易对方为北京国发航空发动机产业投资基金中心 出资额634,320万元 [4] - 该基金持有标的公司13.87%股权 执行事务合伙人为航发基金管理有限公司 [4] - 公司正与持有标的公司13.59%股权的其他投资方接洽 包括中兵国调等多方机构 [4] 交易进展 - 已与主要交易对方签署《发行股份购买资产意向性协议》 [5] - 交易价格将基于评估机构出具的评估价值协商确定 [5] - 具体交易方案尚在商讨论证中 需提交董事会及股东大会审议 [6]