证券代码：600536 证券简称：中国软件 公告编号：2025-012 中国软件与技术服务股份有限公司 第八届董事会第十九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 （一）公司第八届董事会第十九次会议的召开符合有关法律、行政法规、部 门规章、规范性文件和公司章程的规定。 （二）本次董事会会议通知和材料于 2025 年 4 月 14 日以微信方式发出。 （三）本次董事会会议于 2025 年 4 月 25 日，在中软大厦 A 座 6 层第一会议 室召开，采取了现场+视频的表决方式。 （四）本次董事会会议应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人。 （五）本次董事会会议由董事长谌志华主持，公司监事会主席高慕群、监事 唐大龙、职工代表监事周东云，公司财务总监黄刚、董事会秘书赵冬妹列席了会 议。 二、董事会会议审议情况 （一）《中国软件 2024 年度总经理工作报告》 表决票数：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票 表决结果：通过 （二）《中国软件 2024 年 ESG 报告》 《中国 ...

业绩总结 - 2024年度净利润 -4.13亿元，截至年末未分配利润1.61亿元，母公司 -1.85亿元[3] - 报告期控股子公司向母公司现金分红78,674,984.23元，分红比例超30%[6] 利润分配 - 2024年度拟不分配利润，不转增股本，方案待股东会审议[2][3][8] - 方案经董事会、监事会审议通过，符合规定[7] 风险情况 - 公司未触及需被实施其他风险警示的情形[4]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入51.98亿元，较2023年的67.23亿元减少22.69%[20] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 - 4.13亿元，较2023年的 - 2.33亿元减少77.29%[20] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为6.26亿元，较2023年的 - 4.95亿元增长226.59%[20] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为20.81亿元，较2023年末的22.79亿元减少8.67%[20] - 2024年末总资产为85.50亿元，较2023年末的92.56亿元减少7.63%[20] - 2024年基本每股收益为 - 0.48元/股，较2023年的 - 0.31元/股减少54.84%[21] - 2024年加权平均净资产收益率为 - 18.94%，较2023年减少9.18个百分点[21] - 2024年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为 - 26.47%，较2023年减少4.57个百分点[21] - 2024年、2023年、2022年营业收入分别为519,800.49万元、672,327.02万元、964,018.54万元，营业收入扣除项目合计金额占比分别为0.63%、0.52%、0.31%[22] - 2024年第一至四季度营业收入分别为702,706,014.87元、1,281,145,314.50元、936,634,606.02元、2,277,519,004.04元[26] - 2024年非流动性资产处置损益为2,805,531.71元，计入当期损益的政府补助为8,823,839.11元，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益等为56,702,006.92元[25] - 财务费用本期为47842252.30元，上年同期为36261774.35元，变动比例为31.94%，原因是银行借款利息支出增加、存款利息收入减少[46] - 投资收益本期为173113694.87元，上年同期为271453516.56元，变动比例为 - 36.23%，原因是转让子公司投资收益减少[46] - 净利润本期为 - 308649464.17元，上年同期为 - 7834747.02元，变动比例为 - 3839.49%，原因是市场竞争加剧、业务结构调整[46] - 经营活动产生的现金流量净额本期为626243362.22元，上年同期为 - 494705509.23元，变动比例为226.59%，原因是支付的经营活动现金流量减少[48] - 软件服务业营业收入为5165158587.13元，同比减少22.78%，营业成本为3248553082.81元，同比减少24.00%，毛利率增加1.02个百分点[51] - 自主软件产品营业收入为1719254545.33元，同比增加5.01%，营业成本为388884711.95元，同比减少12.37%，毛利率增加4.49个百分点[51] - 2024年销售、管理、研发费用同比分别下降0.72%、19.60%、18.16%，财务、所得税费用同比分别增长31.94%、251.31%[55] - 研发投入合计15.7997703103亿元，占营收比例30.40%，资本化比重23.89%[57][58] - 经营活动现金流净额6.2624336222亿元，较上年增加226.59%；筹资活动现金流净额 - 1.5476949941亿元，较上年减少2187.79%[61] - 处置子公司中软系统股权确认投资收益1.2709020461亿元，去年处置长城软件股权确认收益2.5357420344亿元[62] - 货币资金25.7892572196亿元，较上期增长32.56%，主要因经营活动现金净流入增加[63][64] - 应收票据1.5740412134亿元，较上期增长127.83%，因销售采用票据结算增加[63][64] - 应收账款14.7460768914亿元，较上期下降30.35%，因中软系统不再纳入合并范围[63][65] - 开发支出2.9657279976亿元，较上期增长67.77%，因重大研发项目资本化支出增加[63][66] - 报告期内公司对外股权投资1269万元，同比下降87.38%[72] - 以公允价值计量的金融资产中其他资产期初数为67.17551468亿元，期末数为20.216257907亿元[73] 各条业务线表现 - 麒麟软件旗下操作系统产品连续13年位列中国Linux市场占有率第一名，2024年麒麟操作系统被中国国家博物馆收藏[31] - 截至目前，麒麟软件已完成硬件适配总量超78万项，软件适配总量超556万项，生态兼容适配总量累计超634万项，生态适配官网累计注册用户数超9.6万[31] - 公司铁路专用通信产品正随我国高铁技术和装备向“一带一路”沿线国家拓展，销售和利润情况稳定[32] - 公司服务于中央部委等客户，以自主计算为核心打造自主安全的行业应用信息系统，提供新型数字化解决方案[32] - 公司围绕税务、金融监管等行业领域开展信息系统服务，延伸客户价值、挖掘市场机会[33] - 自主软件产品实现营业收入17.19亿元，同比增加5.01%，平均毛利率77.38%，同比增加4.49个百分点[45] - 行业解决方案实现营业收入22.05亿元，同比下降36.09%，平均毛利率2.25%，同比下降7.41个百分点[45] - 服务化业务实现营业收入12.40亿元，同比下降22.49%，平均毛利率43.25%，同比下降12.19个百分点[45] - 公司麒麟操作系统适配多种国内CPU，发布银河麒麟操作系统AI PC版本等新产品[38] - 公司在税务领域，金税四期项目顺利实施，多个系统上线应用[38] - 广州中软利润同比下降，因服务化业务减少，毛利率下降[80] - 中软服务营业收入同比下降，利润同比增加，因行业解决方案业务减少，费用下降[81] - 中软万维总资产、净资产和利润同比下降，因业务调整、规模下降[81] - 中软信创总资产、营业收入和利润同比增加，因业务量增加[81] 管理层讨论和指引 - 公司优势包括中国电子引领创新、聚焦主业、基础软件市场份额提升、推进产品化转型[39] - 公司劣势为前沿技术应用速度需加快、业务方向需进一步聚焦[40] - 公司业绩驱动因素有政策利好、产业发展空间大、市场需求大、技术与生态平台优势[40] - 公司核心竞争力体现在品牌、自主安全、资质、控股股东支持等方面[42] - 公司计划2025年实现营业收入50亿元，成本费用占收入比例控制在合理范围[87] - 公司战略定位是成为中国最强最优、具国际影响力的基础软件集团和党政核心应用解决方案集团[86] - 基础软件聚焦“全栈自主”，党政核心应用突出“数智赋能”与“赛道聚焦”[86] - 行业发展有政策引导、业务需求、发展机遇等积极因素，信息技术创新市场规模将扩大[85] - 2025年公司以“大计算平台”“大系统工程”“大行业应用”为抓手，加速转型[88] - 公司面临新技术等冲击、核心技术人才储备不足、市场恶性竞争等风险[90] - 公司将聚焦行业赛道，应用数智技术升级产品，通过多种方式培养和引进人才，加强技术管控降本增效[90] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司2024年度不进行利润分配和公积金转增股本[5] - 中兴华会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[4] - 公司将其他科技项目111,669,242.87元和重大专项16,964,439.73元界定为经常性损益项目，合计128,633,682.60元[28] - 采用公允价值计量项目中，交易性金融资产期末余额2,426,088.63元，应收款项融资期末余额24,551,177.78元，投资性房地产期末余额79,680,000.00元，其他非流动金融资产期末余额175,185,312.66元[29] - 公司收购中软云企信息服务（南京）有限公司和上海中软计算机系统工程有限公司，投资金额分别为780.4902万元和1112.282万元，持股比例均为100%[72] - 公司及子公司麒麟软件转让中电聚信全部财产份额1.545亿元，转让价格为3.09335918亿元[74] - 公司转让子公司中软系统66%股权，价格为4.63亿元，已收到交易价款1.77亿元，形成投资收益1.27亿元[75] - 子公司中标软件出售中标慧康43.4095%股权，交易价格为3.02万元[76] - 麒麟软件注册资本2.22177392亿元，公司占比40.2499%，营业收入14.38355亿元，净利润5.021321亿元[79] - 广州中软注册资本3276万元，公司占比70.25%，营业收入6.647751亿元，净利润359.26万元[79] - 中软云企注册资本1000万元，公司占比100%，营业收入9298.16万元，净利润2284.66万元[79] - 上海中软注册资本1000万元，公司占比100%，营业收入1.13084亿元，净利润283.64万元[79] - 报告期内公司进行了1次变更公司注册资本及修改公司章程，全面修订《中国软件独立董事工作制度》[93] - 2024年1月16日召开2024年第一次临时股东大会，审议通过麒麟软件拟对外捐赠、选举董事和独立董事等议案[94] - 2024年2月22日召开2024年第二次临时股东大会，审议通过中国软件以集中竞价交易方式回购公司股份的议案[96] - 2024年3月28日召开2024年第三次临时股东大会，审议通过公司及子公司麒麟软件向关联方出售中电聚信财产份额的议案[96] - 2024年4月1日召开2024年第四次临时股东大会，审议通过参股公司其他股东转让股权并增资扩股公司放弃相关权利的议案[96] - 2024年5月16日召开股东大会，审议通过《2023年度财务决算报告》《2023年年度报告》等多项议案，包括2024年度向特定对象发行A股股票相关议案[96] - 2024年8月16日召开2024年第五次临时股东大会，审议通过变更公司注册资本及修改《公司章程》的议案[96] - 2024年公司多位董事、监事和高级管理人员报告期内从公司获得的税前报酬总额为391.32万元[98][99] - 2024年初公司董事、监事和高级管理人员持股总数为368,419股，年末为243,093股，减少125,326股[98][99] - 高级副总经理姚鹏年初持股84,498股，年末持股56,335股，减少28,163股[98] - 高级副总经理马达年初持股76,050股，年末持股50,701股，减少25,349股[98] - 董事会秘书赵冬妹年初持股70,982股，年末持股47,323股，减少23,659股[98] - 总法律顾问王辉年初持股50,701股，年末持股33,802股，减少16,899股[98] - 高级副总经理（离任）陈复兴年初持股86,188股，年末持股42,932股，减少43,256股[99] - 董事长谌志华获取归属于2023年度的应发未发薪酬42.25万元[100] - 监事会主席高慕群获取归属于2023年度的应发未发薪酬23.85万元[100] - 职工代表监事周东云获取归属于2023年度的应发未发薪酬2万元[100] - 谌志华于2023年1月起任中国电子科技委常务委员，2024年8月起任武汉达梦数据库股份有限公司副董事长[103][104] - 赵贵武于2020年10月起任中国电子所出资企业专职董事，2020年12月起任中国电子投资控股有限公司董事等多个职务[103][104] - 张尼于2024年8月起任中国电子产业规划部主任[103] - 唐大龙于2023年2月起任中国电子审计与法律部法律合规处处长，2023年4月起任中电数据产业集团有限公司监事[103][104] - 陈复兴于2024年3月起任中国电子所出资企业专职董事[103] - 宗刚任同方鼎欣科技股份有限公司、嘉兴市豪能科技股份有限公司独立董事，任期分别始于2020年12月和2020年1月[102][104] - 黄刚于2010年7月起任金蜂通信有限责任公司董事，2024年8月起任武汉达梦数据库股份有限公司董事[104] - 姚鹏于2023年4月 - 2024年4月任中国物流集团数字科技有限公司董事，2024年6月起任中电（海南）联合创新研究院有限公司董事长[104] - 赵冬妹于2018年12月起任杭州中软安人网络通信股份有限公司监事会主席，2024年8月起任武汉达梦数据库股份有限公司监事[104] - 王辉于2024年2月起任中电信用服务有限公司监事，2024年5月起任北京中软世纪软件科技有限公司监事[104] - 报告期末全体董监高实际获得报酬合计547.42万元，其中156.10万元为2023年度应发未发薪酬[106] - 独立董事津贴标准为7万元/年（税前）[106] - 董事会、监事会会议津贴标准不超过2000元/次，专门委员会会议津贴标准不超过1000元/次[1

收入和利润（同比环比） - 营业收入同比下降8.85%至6.404亿元，上年同期为7.027亿元[2] - 公司2025年第一季度营业总收入为640,498,499.74元，同比下降8.86%[19] - 归属于上市公司股东的净利润亏损8062万元，同比减亏27.20%[2] - 净利润亏损48,620,522.96元，同比收窄57.27%[20] - 归属于母公司股东的净利润亏损80,624,990.05元，同比收窄27.18%[20] - 基本每股收益为-0.10元/股，同比改善23.08%[20] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为749,663,229.58元，同比下降18.83%，其中研发费用大幅下降至183,921,010.89元（同比降44.4%）[19] - 研发费用同比下降44.43%主要因中软系统不再纳入合并范围[6] - 应付职工薪酬下降66.99%因支付上年末薪酬[6] - 信用减值损失同比减少42.19%因应收款项计提减值减少[6] 现金流表现 - 经营活动现金流净流出7.316亿元，同比改善16.55%[2] - 筹资活动现金流净额同比增长321.30%因银行借款增加[7] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为8.462亿元，同比下降7.43%（2024年同期为9.142亿元）[21] - 经营活动现金流入小计为10.277亿元，同比增长5.62%（2024年同期为9.730亿元）[21] - 经营活动现金流出小计为17.593亿元，同比下降4.89%（2024年同期为18.497亿元）[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-7.316亿元，同比改善16.55%（2024年同期为-8.767亿元）[21] - 投资活动产生的现金流量净额为6863万元，同比下降55.47%（2024年同期为1.541亿元）[21][22] - 筹资活动现金流入小计为11.1亿元，同比增长164.6%（2024年同期为4.197亿元）[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为4.977亿元，同比增长321.2%（2024年同期为1.181亿元）[22] - 期末现金及现金等价物余额为23.841亿元，同比下降42.3%（2024年同期为13.331亿元）[22] 业务线表现 - 子公司麒麟软件营收2.68亿元同比增长20.98%，净利润0.76亿元[7] 资产负债变动 - 短期借款同比增长57.79%因新增银行借款[6] - 短期借款激增57.83%至1,502,170,827.78元[15] - 应付账款下降21.18%至1,342,021,571.68元[15] - 合同负债增长11.18%至984,629,675.24元[15] - 非流动资产合计增长2.88%至2,460,803,233.51元[15] - 开发支出增长23.58%至366,482,856.87元[15] - 2025年3月31日公司货币资金为2,405,001,521.94元，较2024年12月31日的2,578,925,721.96元有所下降[14] - 2025年3月31日公司应收账款为1,487,501,609.50元，较2024年12月31日的1,474,607,689.14元有所增加[14] - 2025年3月31日公司存货为1,085,370,317.12元，较2024年12月31日的1,022,328,282.27元有所增加[14] - 2025年3月31日公司长期股权投资为1,081,109,295.63元，与2024年12月31日持平[14] - 总资产84.046亿元较上年度末下降1.70%[2] 股权结构 - 中国电子有限公司持有252,814,614股，占总股本的29.74%[10] - 中国电子信息产业集团有限公司持有54,643,446股，占总股本的6.43%[10] - 香港中央结算有限公司持有12,017,349股，占总股本的1.41%[10] 公司交易与融资 - 公司向控股子公司麒麟软件有限公司转让100台X86服务器设备，交易价格为4,753,910元（含税）[11] - 公司拟向特定对象发行不超过90,130,689股普通股，发行价格22.19元/股，募集资金不超过20亿元[12]

行业趋势与增长前景 - 预计2025年高盛覆盖的中国软件公司营收平均同比增长26%且四个季度实现环比增长 [1] - 生成式人工智能营收占比预计从2025年的0%-10%提升至2028年的10%-50% [1] - 客户软件预算从功能性工具转向生成式人工智能软件推动每用户平均收入增长并吸引新付费客户 [1] 生成式人工智能影响 - 企业利用生成式人工智能降低运营成本如招聘工具 [1] - 软件公司投资基于基础模型的应用研发因B端/C端盈利模式更清晰 [1] - 生成式人工智能提升运营效率每位员工平均营收从2023年62.1万元增至2024年64.7万元 [27] 细分领域表现 - 2025年电子设计自动化、营销、计算机辅助设计/建筑信息模型和汽车软件营收增长突出 [10] - 办公软件较早采用订阅商业模式C端人工智能货币化策略为每年200多元人民币 [28] - 汽车软件领域导航辅助驾驶成为售价超10万元车型标配推动自动驾驶算法需求 [29] 公司具体数据 - 金山办公2028年生成式人工智能营收占比预计达40-50% SaaS贡献78% [2] - 科大讯飞2025年生成式人工智能营收占比20% 2028年提升至40-50% [2] - 金蝶国际2025年Rule of 40指标达27% 生成式人工智能营收占比2028年预计20-30% [2] 商业模式与货币化 - 大型客户基于项目收费中小企业采用软件即服务模式 [26] - 办公软件B端拓展协作平台提高单用户消费金额 [28] - 企业资源规划领域人工智能模块年收费20-30万元大型客户预训练投入超1000万元 [28] 2025年下半年展望 - 金山办公预计营收两位数增长C端扩大WPS人工智能用户B端推进协作平台 [31] - 广联达目标净利润3.94-5.63亿元专注8个新业务增长 [31] - 金蝶国际预期净利润转正并将人工智能产品作为核心重点 [31] 研发与效率 - 深信服、虹软科技、恒生电子为研发人员提供更高薪酬 [22] - 企业资源规划领域人工智能助手节省重复性工作copilots提高效率 [28] - 计算机辅助设计/建筑信息模型领域人工智能投标工具提升用户效率 [29]

电子身份证概念板块表现 - 截至4月24日收盘 电子身份证概念下跌3.20% 位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内新国都 南天信息 中科江南等跌幅居前 [1] 概念板块涨跌幅对比 - PEEK材料概念涨幅居首 达3.70% 丙烯酸概念涨1.89% 天津自贸区概念涨1.75% [1] - 除电子身份证概念外 华为盘古概念跌3.13% 数字货币概念跌3.10% 数据安全概念跌3.07% [1] 主力资金流向 - 电子身份证概念板块获主力资金净流出7.21亿元 [1] - 34只个股获主力资金净流出 5只个股净流出超5000万元 [1] - 新国都主力资金净流出1.41亿元 京北方净流出7313.01万元 南天信息净流出6014.33万元 中国软件净流出5868.48万元 [1] - 天融信获主力资金净流入530.90万元 数字认证净流入395.35万元 观想科技净流入315.20万元 [1][2] 个股表现及资金流 - 新国都跌幅9.47% 换手率16.71% 主力资金流出1.41亿元 [1] - 京北方跌幅4.98% 换手率6.98% 主力资金流出7313.01万元 [1] - 南天信息跌幅6.62% 换手率9.84% 主力资金流出6014.33万元 [1] - 中科江南跌幅5.06% 换手率2.59% 主力资金流出1453.24万元 [2]

中国科技互联网公司市值排名TOP 50核心数据 - 2025年4月21日中国科技互联网公司市值前50名榜单发布 涵盖电商、半导体、新能源汽车、软件服务等多个细分领域 [1][3][4][5] 头部企业市值分布 - 京东以504.58亿美元市值位列第8 成为电商领域代表企业 [3] - 中芯国际以473.13亿美元市值排名第9 位居半导体行业首位 [3] - 新能源汽车领域理想汽车247.49亿美元（第12）、小鹏汽车173.41亿美元（第16）、蔚来79.71亿美元（第21）形成梯队分化 [3] 中游企业竞争格局 - 内容平台方面 快手-W以277.81亿美元位列第11 哔哩哔哩67.76亿美元排名第23 [3] - 软件服务企业集中涌现 宝信软件106.16亿美元（第19）、用友网络65.02亿美元（第26）、金山软件62.85亿美元（第28） [3][4] - 教育板块新东方73.29亿美元（第22）、好未来59.34亿美元（第29）进入榜单 [3][4] 细分领域代表企业 - 人工智能企业科大讯飞市值142.5亿美元排名第18 [3] - 金融科技同花顺196.24亿美元（第15）、奇富科技49.57亿美元（第36） [3][4] - 游戏公司三七互娱47.38亿美元（第39）、昆仑万维52.04亿美元（第33）、恺英网络48.54亿美元（第38） [4] - 物流企业中通快递151.32亿美元位列第17 [3] 市值区间分布特征 - 200亿美元以上企业共7家 100-200亿美元区间包含腾讯音乐（210.91亿）、中通快递等5家企业 [3] - 50-100亿美元区间聚集17家企业 包括唯品会（64.15亿）、好未来等 [3][4] - 50亿美元以下企业21家 最低入围门槛为光环新网34.28亿美元 [5]

文章核心观点 公司收到上交所关于向特定对象发行股票申请文件的审核问询函并作出回复，该事项需经上交所审核通过和中国证监会同意注册后方可实施 [1][2] 关键要点 审核问询函相关 - 公司于2025年3月31日收到上交所出具的《关于中国软件与技术服务股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》 [1] - 公司会同相关中介机构对审核问询函所列问题进行逐项落实并做出回复，具体回复内容于2025年4月12日在上交所网站披露 [1] 发行股票事项进展 - 公司本次向特定对象发行股票事项尚需经上交所审核通过并获得中国证监会作出同意注册的决定后方可实施 [2] - 公司将根据进展情况，按相关法律法规要求及时履行信息披露义务 [2]

业绩总结 - 2024年1 - 9月公司主营业务收入289,823.60万元，呈下滑趋势[161][175][176] - 公司主营业务毛利率从2021年的29.56%升至2024年1 - 9月的44.40%[161][176] - 公司预计2024年全年扣非归母净利润为 -63,000万元到 -53,000万元[161] - 报告期内公司应收账款一年以上占比上升[161] - 2023年末公司对部分长期股权投资计提减值准备[161] - 2024年度行业解决方案和服务化业务新签合同金额47.67亿元，同比增加1.43亿元[186] - 麒麟软件报告期内净利润分别为2.68亿元、3.29亿元、4.22亿元和1.46亿元[187] 用户数据 - 公司在操作系统领域拥有超40家党政客户和超44家大型央国企等行业用户[38] - 麒麟软件已有超8万家用户使用其操作系统[48][120] 未来展望 - 2024 - 2026年中国操作系统市场将稳定增长，增量来自数据中心和人工智能对服务器操作系统的需求[171] - 2024年网信行业利好政策，国产化替代加速，未来三年党政市场有望进入新一轮加速期[172] - 2024年“金税四期”建设完成，企业端财税服务市场将扩大[173] 新产品和新技术研发 - 移固融合终端操作系统产品研发项目产品为银河麒麟桌面操作系统V11，涉及多项核心技术[22][23] - 面向云化的服务器操作系统产品研发项目要实现云化改造和提升竞争力，强化AI智算及异构AI资源调度技术[24] - 嵌入式操作系统能力平台建设项目要突破关键技术，建设版本构建平台，与伙伴合作推广[28] 市场扩张和并购 - 公司本次发行不超过90,130,689股股份，募集资金不超过200,000.00万元[8] - 麒麟软件拟增资扩股募集资金不超过30亿元，公司认购不超过20亿元[61] 其他新策略 - 移固融合终端操作系统产品以软件销售与授权方式获取收入，面向云化的服务器操作系统通过服务订阅模式获取收益[124] - 公司针对研发项目建立完善内部控制体系，确保成本归集准确完整[121]

募集资金与项目投资 - 公司本次募集资金不超过20亿元，用于三个操作系统研发项目[7] - “移固融合终端操作系统产品研发”项目总投资15亿元，拟用募资10亿元[11] - “面向云化的服务器操作系统产品研发”项目总投资12亿元，拟用募资8亿元[30] - “嵌入式操作系统能力平台建设”项目总投资3亿元，拟用募资2亿元[41] 项目收益与回报 - 三个募投项目达产后预计内部收益率分别为15.35%、14.18%、14.74%[7] - 同行业可比募投项目平均税后内部收益率约为18.66%，平均投资回报期约为5.45年[89] 用户数据 - 麒麟软件已有超8万家用户使用其操作系统，涉及多行业[55] 主营业务情况 - 2021 - 2024年1 - 9月主营业务收入呈下滑趋势，毛利率逐年上升[110][113] - 2024年1 - 9月自主软件产品收入占比36.75%，行业解决方案收入占比34.82%，服务化业务收入占比28.43%[99] 财务指标 - 公司预计2024年全年扣非归母净利润为 -6.3亿到 -5.3亿元[93] - 2021 - 2024年1 - 9月期间费用占比持续提升致营业利润减少[118] 应收账款情况 - 报告期内应收账款一年以上占比上升，周转率优于同行平均[148][154] - 2024年9月30日应收账款余额26.05亿元，坏账准备4.12亿元[145] 子公司与投资情况 - 2025年2月26日公司转让中软系统全部66%股权完成工商变更[121] - 截至回复出具日，公司不再持有迈普通信股权，中电海南研究院持股降至18%[164] 资金管理与利率 - 2024年9月30日公司在中电财务存款余额11.74亿元，贷款余额6.06亿元[190] - 中电财务存贷款利率与同期基准利率无重大差异[198] 研发投入与资本化 - 本次募投项目研发投入资本化比例为54.56%，未高于同行平均[67] - 移固融合终端操作系统产品研发资本化比例55.00%[63]