业绩总结 - 2025年第一季度总营收20.43亿元，同比增0.41%，成本6.82亿元，同比增2.21%，毛利率66.62%，同比降0.59%[3][4][5][7] - 医药工业营收18.42亿元，同比增1.83%，成本5.45亿元，同比增7.42%，毛利率70.42%，同比降1.54%[3][4][5] - 医药商业营收2.02亿元，同比降10.96%，成本1.37亿元，同比降14.29%，毛利率31.91%，同比增2.65%[3][4][5] 市场表现 - 天津市销售收入42.64亿元，同比增3.37%；陕西省销售收入4.19亿元，同比增114.60%[7] - 上海市销售收入0.52亿元，同比降7.36%；山东省销售收入0.63亿元，同比降2.10%[7] - 辽宁省销售收入2.08亿元，同比降6.18%；江苏省销售收入2.19亿元，同比增10.08%[7] - 其他地区销售收入0.64亿元，同比增39.15%[7] 增长原因 - 陕西省销售收入增长系子公司陕西天士力植物药业内部销售增长所致[7][8] - 其他地区增长系子公司河南天地药业内部销售增长所致[7][8]

财务表现 - 2025年第一季度营收为20.55亿元，同比增长0.30% [1] - 2025年第一季度净利润为3.14亿元，同比增长6.47% [1]

品牌营销活动 - 天士力藿香正气滴丸联合学院奖在苏州大学举办创意活动，主题为"中药创新药"与青年创意的结合 [1] - 活动设置"祛湿能量站"互动展区，通过游戏体验向师生科普祛湿防暑知识 [4][6] - 现场展示天士力藿香正气滴丸产品，包括巨大药盒展示和速溶滴丸演示 [8] 品牌传播策略 - 公司公关负责人进行主题演讲，强调"中药创新药"的品牌定位 [8] - 通过发放互动礼包和祛湿礼盒进行品牌传播 [6][10] - 活动结合苏州本地文化特色，融入苏式美学元素 [2][8] 目标群体互动 - 活动主要面向苏州大学师生，通过创意命题征集青年学子作品 [8] - 现场设置命题策略单供学生讨论，激发创意灵感 [8] - 互动环节成功吸引大量师生参与，现场气氛热烈 [4][10]

2025 年第二次临时股东大会会议资料 天士力医药集团股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会会议资料 2025 年 5 月 7 日 2025 年第二次临时股东大会会议资料 天士力医药集团股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会议程 一、会议时间： 现场会议召开时间：2025 年 5 月 7 日 15 点 30 分 网络投票系统及投票时间： 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 5 月 7 日 至 2025 年 5 月 7 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会 召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的 投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 二、会议地点：天津市北辰科技园区天士力现代中药城天士力医药集团股份有限公司会 议室 三、会议议程： （四）宣读议案并请股东针对议案发表意见 | 非累积投票议案 | | | | --- | --- | --- | | 序号 1 | 关于增加 2025 | 议案名称 年预计发生的日常关联交易的议案 ...

政策环境与行业趋势 - 自2024年9月“并购六条”发布后，A股医药行业并购重组活跃度持续提升[1] - 国务院国资委党委提出鼓励国有企业运用并购重组、股权投资、产业基金等方式加快形成产业影响力[1] - 政策环境改善降低了并购门槛，提高对未盈利资产收购的包容度，提升审核效率和支付灵活性[7] - 市场估值水平处于历史低位，降低了收购成本，为现金流充裕企业提供并购良机[7] - 医药产业走向规模化、集约化发展为大势所趋，并购活动将保持活跃[8] 代表性并购案例 - 华润三九以逾62亿元总价受让天士力4.18亿股股份（占总股本28%），实现中药产业链补链强链延链[2] - 千金药业拟收购千金湘江药业28.92%股权及千金协力药业68%股权，提高中西药板块协同水平[2] - 圣湘生物2025年开年“三箭齐发”，三项投资并购计划合计耗资超过10亿元，布局基因重组、血球POCT及基因测序领域[3] - 科源制药拟通过发行股份收购宏济堂99.42%股权，主营业务延伸至中成药及健康产品等领域[3] - 瑞康医药拟收购浙江衡玖76.01%股权等案例成为行业并购提速的注脚[3] 并购驱动因素与战略方向 - 生物医药产业投资周期长、风险大、烧钱，属性决定需要通过并购重组做大做强[2] - 过去四年许多生物医药企业资金流断裂，寻求被重组和并购机会，具备市场主体、政策和资本多重有利因素[3] - 企业并购两大方向为拓展有前景的高价值产品线，以及通过收购拓展更广阔的市场渠道[7] - 并购有助于企业提升研发能力、加速品种商业化、丰富产品品类、促进产业链协同、整合渠道降低销售费用[7] - 大型药企可通过并购整合管线形成合力，构建在特定疾病领域的竞争壁垒[8] 地方政府与产业基金支持 - 2024年12月上海设立100亿元生物医药产业并购基金，助力龙头“链主”企业做大做强[5] - 2025年4月北京提出构建500亿元规模医药健康产业基金，深圳支持设立产业并购基金收购海内外项目[5] - 2025年4月广州推动设立总规模100亿元的上市公司高质量发展基金，生物医药与健康是重点方向[5] - 2025年3月南京发布措施鼓励企业在生物医药等重点赛道通过并购重组提升产业规模和实现技术突破[6] - 国资推动重大并购交易具有速度和效率优势，中国资本市场正在逐渐完善[4]

证券代码：600535 证券简称：天士力 编号：临 2025-034 号 天士力医药集团股份有限公司 关于增加 2025 年预计发生的日常关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 本次日常关联交易尚需提交股东大会审议。 本次日常关联交易为生产经营所必需，对保证公司生产经营的稳定发挥了 积极作用。关联交易遵循公平、公正、公开的原则，关联交易价格参照市场定价 协商确定，定价方式公允、合理，并严格按照相关规定履行批准程序，不会对公 司独立性造成不利影响，公司不会因此而对关联方形成依赖。 一、日常关联交易基本情况 2025 年 3 月 28 日，公司发布了《关于原控股股东及其一致行动人协议转让 公司股份完成过户登记暨控制权发生变更的公告》，华润三九医药股份有限公司 （以下简称"华润三九"）持有公司 28%的股份，成为公司的控股股东，中国华润 有限公司成为公司的实际控制人。公司根据《上海证券交易所股票上市规则》的 相关规定，结合公司的实际情况，对 2025 年度与中国华润有限公司附属企业日常 ...

表决结果：同意 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。 独立董事签名：王爱俭、韩秀桃、段亚林、徐宁、叶霖 2025 年 4 月 15 日 1 天士力医药集团股份有限公司 2025 年第二次独立董事专门会议决议 天士力医药集团股份限公司（以下简称"公司"）2025 年第二次独立董事专 门会议于 2025 年 4 月 15 日以现场与视频相结合的方式召开。本次会议由全体独 立董事共同推举王爱俭女士召集并主持。本次会议应到独立董事 5 人，实到独立 董事 5 人。本次会议的召开符合《上市公司独立董事管理办法》、《公司章程》、 《独立董事工作制度》等有关规定，经与会独立董事审议形成决议如下： 1、审议通过《关于增加 2025 年预计发生的日常关联交易的议案》 经审查，我们认为：公司 2025 年与关联方进行的日常关联交易，符合公司 正常业务需求，为生产经营所必须，对保证公司生产经营的稳定发挥了积极作用。 关联交易遵循公平、公正、公开的原则，关联交易价格参照市场定价协商确定， 定价方式公允、合理，并严格按照相关规定履行批准程序，不会对公司独立性造 成不利影响，公司不会因此而对关联方形成依赖，不存在损害公司及全体股东特 别 ...

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会5月7日15点30分在天津召开[2] - 网络投票5月7日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[2] - 召集人为董事会，表决现场与网络投票结合[2] 议案相关 - 审议增加2025年日常关联交易议案[3] - 议案已通过相关会议审议，4月16日披露[3] 其他 - 股权登记日2025年4月28日，A股代码600535[7] - 会议登记4月29日9:00 - 15:00，地点证券部[9] - 公告2025年4月16日发布[11]

证券代码：600535 证券简称：天士力 公告编号：2025-031 号 天士力医药集团股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 477 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 700,534,391 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份总数的比例（%） | 49.3594 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议采取现场投票与网络投票相结合的方式召开及表决。会议由公司董事 会召集，根据《公司章程》有关规定，经公司半数以上董事共同推举，由李克新先 生现场主持本次会议。会议的召集、召开符合有关法律、法规、规章和《公司章程》 的规定。 2、公司在任监事 3 人，出席 3 人； 3、董事会秘书于杰先生出席本次股东大会；财务总监魏洁女士列席会议。 二 ...

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 天士力医药集团股份有限公司（以下简称"公司"）第九届监事会第 6 次会议 通知和会议材料于 2025 年 4 月 10 日向全体监事及公司高级管理人员以直接送达、 邮寄等方式发出，会议于 2025 年 4 月 15 日下午 5：00 在公司天津本部会议室召 开。会议采取现场与视频相结合的方式召开，会议应到监事 5 人，实到 5 人。会议 的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议由监事会主席邵金锋先生 主持，审议通过了如下事项： 1、关于选举公司第九届监事会主席的议案 根据《公司法》、《公司章程》的有关规定，选举非职工监事邵金锋先生为公司 第九届监事会主席，任期自本次监事会审议通过之日起至第九届监事会任期届满之 日止。 证券代码：600535 证券简称：天士力 编号：临 2025-033 号 天士力医药集团股份有限公司 第九届监事会第 6 次会议决议公告 2、关于增加 2025 年预计发生的日常关联交易的议案 关联监事邵金锋先生、李玲女士、林丽芳女士回避表决。鉴于非 ...