公司员工持股计划进展 - 中天科技第三期员工持股计划第一次持有人会议于2025年7月30日以通讯方式召开 [1] - 会议审议通过《关于设立公司第三期员工持股计划管理委员会的议案》等议案 [1]

员工持股计划会议 - 2025年7月30日召开第三期员工持股计划第一次持有人会议，81人出席，代表10082.26万份，占比100%[2] - 审议通过设立管理委员会，由3名委员组成，任期与持股计划存续期一致[3] - 选举徐继平、龚俊、管卫星为委员，徐继平为主任，任期同持股计划存续期[3][5] - 审议通过授权管理委员会办理相关事宜，同意10082.26万份，占比100%[5][6]

市场表现 - A股三大指数涨跌不一 CRO 光模块CPO 光芯片 创新药等概念盘中活跃 [1] - 云计算50ETF（516630）涨超1% 持仓股中国投智能 恒生电子 中际旭创 新易盛 万兴科技 用友网络等领涨 [1] 公募基金持仓 - 2025Q2公募基金通信行业持仓市值达1017.50亿元 占比3.90% 创历史新高 较2025Q1的2.59%环比提升1.31pct 较2024Q2的3.55%提升0.35pct [1] - 持仓市值前十大为新易盛 中际旭创 中国移动 天孚通信 中天科技 中兴通讯 中国电信 长芯博创 太辰光 华测导航 [1] - 2025Q2公募基金重点加仓光模块/光器件板块 减仓IDC 运营商等板块 [2] - 持仓股份量增加前十为新易盛 中际旭创 长芯博创 仕佳光子 华测导航 天孚通信 永鼎股份 中天科技 德科立 灿勤科技 [2] 云计算行业 - 云计算50ETF（516630）跟踪云计算指数（930851） 该指数AI算力含量较高 覆盖光模块&光器件 算力租赁 数据中心 AI服务器 液冷等热门算力概念 [2] - 云计算50ETF（516630）为跟踪该指数合计费率最低的ETF [2] - AI崛起带动算力需求 云计算行业有望长期保持高景气 [2]

报告行业投资评级 - 行业评级为推荐 [5] 报告的核心观点 人形机器人 - 国内外科技巨头入局，产业化提速，AI突破和政策推动下，看好板块整体β行情 [14] - 产业链上，关注T链、国产链、Figure&英伟达链等进展；重点环节看好灵巧手、轻量化、外骨骼发展 [15] - 发展将为零部件制造商提供新市场，技术同源企业有望受益，看好各产业链增量机遇 [17] 新能源汽车 - 行业处于较快增长阶段，新车型、新技术助力发展，海外电动化、储能、消费电子推动锂电需求扩大，产业链向好 [20] - 看好新技术、自身具备α优势、新应用、量/价/利、二线电池厂、全球化、补能、两轮车、热泵等投资逻辑 [20][21][22] 新能源 光伏 - 关注库存和产能去化拐点机遇，具备成长+周期属性，看好新技术下结构性机遇、BC等新技术落地、优质区域布局企业，重视欧洲户储/工商储需求复苏 [30][31][36] 风电 - 国内和海外海风成长空间大，看好海风管桩海缆、风机、风电零部件等环节 [48][49][54] 储能 - 关注欧洲储能复苏机遇，户储去库尾声，工商储有望步入增长快车道 [56] 电力设备&AIDC - 看好特高压建设、配网智能化建设、电力设备出海、AI电气设备等投资主线，重视AIDC高功耗带来的液冷需求提升 [58] 根据相关目录分别进行总结 周观点 人形机器人 - 宇树发布Unitree R1智能伙伴，特斯拉预计年底推出Optimus 3.0，字节跳动发布通用机器人模型GR - 3 [14] 新能源汽车 - 固态电池产业化推进，孚能科技、蜂巢能源有相关发展规划 [18] 新能源 - 价格法修正草案治理“内卷式”竞争，光伏行业有望回归有序竞争，硅料等价格上涨有望传导，江苏海风项目推进 [26][27][28] 电力设备&AIDC - 谷歌上调全年资本开支，AIDC产业链受益，看好大功率柴发、高功率密度服务器电源、液冷系统及零部件需求 [8] 行业数据跟踪 新能源汽车 - 锂电池材料价格方面，钴价涨跌不一，碳酸锂等部分材料价格上涨，部分维持稳定，高端人造负极价格下跌，电解液价格下跌、六氟磷酸锂价格上涨 [60][63][64][65][67] - 产业链数据，2025年6月新能源汽车产销同比增长，乘用车零售销量同比上升，动力电池装机量同比上升，1 - 5月充电桩新增数量同比增加 [70][74][76][80] 新能源 - 光伏产品价格，多晶硅、硅片、电池片价格环比上涨，部分组件价格环比持平 [85][86][87][88] - 组件出口，2025年6月电池组件出口金额同比下降 [92] - 逆变器出口，2025年6月逆变器出口金额同比下降0.1%，1 - 6月累计出口金额同比增长 [96] - 光伏新增装机量，2025年6月同比下降，1 - 6月累计装机量同比增长 [98] - 风电新增装机量，2025年6月同比减少，1 - 6月累计装机量同比增长 [99]

员工持股计划基本原则 - 依法合规原则：严格按照法律法规履行程序并披露信息，禁止利用计划进行内幕交易或操纵市场 [1] - 自愿参与原则：员工自主决定参与，公司不得强制摊派或分配 [1] - 风险自担原则：参与者盈亏自负，与其他投资者权益平等 [2] 计划参与对象与规模 - 参与对象包括6名董事/高管及不超过94名核心骨干，总人数≤100人 [4] - 高管分配比例：副总经理刘志忠占比最高（4.89%），董事曹珊珊等5人各占1.96%-3.26% [4] - 总筹集资金上限10,148.46万元，对应1,533万股（占公司总股本0.45%） [4][5][6] 股票来源与锁定期安排 - 股票来源为公司回购账户存量股，含1,521.07万股来自2024年回购方案及11.93万股未使用库存 [5] - 锁定期12个月后分三期解锁：12个月解40%、24个月解30%、36个月解30% [7][9] 业绩考核目标 - 2025年考核：以2022年剔除贸易收入为基数，营收增长≥20%或归母净利增长≥25% [9] - 2026年考核：营收增长≥30%或归母净利增长≥35% [9] - 2027年考核：营收增长≥40%或归母净利增长≥45% [9] 管理模式与持有人权利 - 采用自行管理模式，持有人会议为最高权力机构，管理委员会负责日常监督 [12][13] - 持有人不得转让份额，非合规离职者权益将被收回 [14][19][20] 存续期与终止条件 - 存续期48个月，可经2/3份额同意延长，届满后自行终止 [6][11] - 终止条件包括锁定期满资产货币化、法律冲突或存续期未延期等 [11] 权益分配与处置 - 锁定期内不分配权益，资本公积转增股本等新增股份同步锁定 [18] - 解锁后出售股票收益扣除税费按份额分配，未达标者权益由公司回购或转让 [10][19]

员工持股计划参与人员 - 参与对象总人数不超过100人，董高6人，核心骨干不超过94人[6] - 董高拟持有份额1621.9万份，占比15.99%；核心骨干拟持有份额8526.56万份，占比84.01%[7] - 参与对象拟授予股数合计1533万股，董高245万股，核心骨干1288万股[7] 资金与股票来源 - 员工持股计划拟筹集资金总额上限为10148.46万元，每份份额1元[8] - 股票来源为公司回购专用证券账户股票，不超过1533万股，约占总股本0.45%[9] - 11.93万股来自已实施未使用部分，1521.07万股来自实施中回购方案已回购部分[10] 计划期限与解锁 - 存续期为48个月，自公告最后一笔标的股票过户起算[12] - 存续期届满前2个月，经持有人会议2/3以上份额同意并董事会审议可延长[12] - 标的股票分三期解锁，锁定期最长36个月，比例40%、30%、30%[14] 业绩考核 - 2025 - 2027年营收增长率分别不低于20%、30%、40%，归母净利润增长率分别不低于25%、35%、45%，以2022年剔除贸易业务收入的营业收入3839617.82万元为基数[14][15] - 个人绩效考核按公司内部制度，S<60时解锁比例为0%[15] 交易与变更终止 - 员工持股计划交易在特定期间受限[17] - 变更须经持有人会议2/3以上份额同意并董事会审议通过[18] - 在锁定期届满资产为货币资金等四种情况终止[19] 管理模式与权益 - 采用自行管理模式，持有人会议为最高权力机构[20][21] - 持有人享有参加会议表决等权利，履行不得随意转让份额等义务[22] - 特定七种情形需召开持有人会议审议[23] - 单独或合计持有30%以上份额持有人可提议召开临时会议并提提案[24] - 持有人会议表决，多数议案需1/2以上同意，特定需2/3以上[26] - 管理委员会由3名委员组成，任期为存续期，主任由全体委员过半数选举[26] - 委员及30%以上份额持有人可提议召开临时会议，主任3日内召集主持[29] - 管理委员会会议过半数委员出席方可举行，决议全体委员过半数通过[30] - 资产包括公司股票、现金及收益等[31] - 锁定期内不得分配权益，资本公积转增等新股份一并锁定[32] - 存续期内派息，现金股利经管理委员会决定可分配[32] - 锁定期满至存续期届满前，管理委员会择机出售解锁股票分配所得[34] - 存续期内持有人权益不得退出、抵押等，未经同意不得转让[35] - 持有人特定情形，管理委员会有权取消资格收回份额[35] - 员工非因工伤丧失劳动能力、死亡，已实现收益按份额享有，未实现公司回购注销或用于后续计划[37] - 持有人职务变更等符合条件，权益不变[37] - 未明确约定情形，权益处置由管委会确定[37] 其他规定 - 董事会审议通过不构成对员工聘用期限承诺[39] - 财务、会计处理及税收按规定执行，持有人承担税负[39] - 《管理办法》解释权属董事会，经股东大会审议生效[39] - 文件由江苏中天科技股份有限公司董事会于2025年7月25日发布[40]

员工持股计划 - 2025年7月审议通过调整第三期员工持股计划议案[1][2] - 购买价格由6.92元/股调为6.62元/股[4] - 拟筹集资金上限由10608.36万元调为10148.46万元[4] - 总份额由10608.36万份调为10148.46万份[4] 人员份额调整 - 副总经理刘志忠拟持有份额调增，占比升至4.89%[5] - 核心骨干拟持有份额调减，占比降至84.01%[5] 权益分派 - 2025年7月2024年年度权益分派实施完毕，每10股派现3元[3]

员工持股计划基本情况 - 参与对象总人数不超过100人，其中董事、高管6人，核心骨干不超过94人[8][21] - 拟筹集资金总额上限为10,148.46万元，每份份额1元[9][23] - 受让股份总数合计不超过1,533万股，占公司当前股本总额的0.45%[9][24] - 购买公司回购股份初始价格为6.92元/股，调整后为6.62元/股[10][27] - 存续期为48个月，届满前2个月经持有人会议2/3以上份额同意并董事会审议通过可延长[11][30] 人员份额及股数 - 董事曹珊珊拟持有份额198.60万份，占比1.96%，授予股数30万股[21] - 副总经理刘志忠拟持有份额496.50万份，占比4.89%，授予股数75万股[21] - 核心骨干拟持有份额8526.56万份，占比84.01%，授予股数1288万股[22] 业绩考核目标 - 2025年营业收入增长率不低于20%或归母净利润增长率不低于25%[31] - 2026年营业收入增长率不低于30%或归母净利润增长率不低于35%[32] - 2027年营业收入增长率不低于40%或归母净利润增长率不低于45%[32] 解锁安排 - 标的股票分三期解锁，解锁时点分别为12个月、24个月、36个月，解锁比例分别为40%、30%、30%[11][31] 费用摊销 - 2025年4月将1533万股标的股票过户至员工持股计划名下，预计确认总费用10700.34万元[54] - 需摊销的总费用10700.34万元在2025 - 2028年分别摊销5216.42万元、3745.12万元、1471.30万元、267.50万元[55] 权益相关规定 - 锁定期内持有人不得要求权益分配，公司资本公积转增股本等新取得股份一并锁定[57] - 存续期内公司派息，员工持股计划获得的现金股利经管理委员会决定可分配[57] 其他规定 - 员工持股计划须经公司股东大会批准方可实施[6] - 股东大会授权董事会全权办理员工持股计划相关事项，授权自通过之日起至计划实施完毕有效[52] - 本期员工持股计划经股东大会审议通过后生效，解释权属于公司董事会[67]

员工持股计划参与人员 - 参与对象总人数不超过100人，其中董事、高管6人，核心骨干不超过94人[21][22] - 董事曹珊珊拟持有份额198.60万份，占比1.96%，授予股数30万股[21] - 副总经理刘志忠拟持有份额496.50万份，占比4.89%，授予股数75万股[21] - 核心骨干拟持有份额8,526.56万份，占比84.01%，授予股数1,288万股[22] 员工持股计划资金与股份 - 拟筹集资金总额上限为10148.46万元，每份份额1元[9][23] - 受让股份总数合计不超过1533万股，占公司当前股本总额的0.45%[9][24] - 全部有效员工持股计划所持股票总数累计不得超公司股本总额的10%，单个员工对应股票总数累计不得超1%[9] - 购买公司回购股份初始价格为6.92元/股，调整后为6.62元/股[10][27] 权益分派 - 2024年年度权益分派向全体股东每10股派发现金红利3元，摊薄后每股现金红利0.29834元/股[10][27] - 2025年7月25日实施权益分派，每股现金红利为0.29834元/股[10] 员工持股计划时间安排 - 存续期为48个月，届满前2个月经持有人会议2/3以上份额同意并董事会审议通过可延长[11][30] - 锁定期最长36个月，分三期解锁，解锁比例分别为40%、30%、30%[31] 业绩考核 - 第一个解锁期（2025年）营业收入增长率不低于20%或归母净利润增长率不低于25%[31] - 第二个解锁期（2026年）营业收入增长率不低于30%或归母净利润增长率不低于35%[32] - 第三个解锁期（2027年）营业收入增长率不低于40%或归母净利润增长率不低于45%[32] - 2022年剔除贸易业务收入的营业收入为3839617.82万元，作为业绩考核基数[33] 个人绩效考核 - 个人绩效考核S≥90，解锁比例80%≤P<100%；75≤S<90，解锁比例65%≤P<80%；60≤S<75，解锁比例50%≤P<65%；S<60，解锁比例为0%[33] 员工持股计划管理 - 采用自行管理模式，持有人会议为内部管理最高权力机构[41] - 管理委员会由3名委员组成，设主任1人，委员由持有人会议选举产生，任期为员工持股计划存续期，主任由全体委员过半数选举产生[47] 费用摊销 - 应确认总费用预计为10700.34万元[54] - 需摊销的总费用10700.34万元，2025年摊销5216.42万元，2026年摊销3745.12万元，2027年摊销1471.30万元，2028年摊销267.50万元[55] 其他规定 - 员工持股计划须经公司股东大会批准后方可实施[6] - 变更须经出席持有人会议的持有人所持2/3以上份额同意并提交公司董事会审议通过[37] - 单独或合计持有本期员工持股计划30%以上份额的持有人可提议召开持有人临时会议[44] - 召开持有人会议，管理委员会应提前3日书面通知全体持有人[44] - 单独或合计持有本期员工持股计划30%以上份额的持有人可向持有人会议提交临时提案，需在会议召开前3日提交[45] - 持有人会议每项议案经出席会议的持有人（或代理人）所持有效表决权的1/2以上同意方为通过，本期员工持股计划及《管理办法》约定需2/3以上份额同意的除外[46] - 管理委员会不定期召开会议，由主任召集，于会议召开3日前通知委员，经委员同意可豁免通知时限，紧急会议可随时通知[49] - 管理委员会委员及单独或合计持有30%以上份额的持有人可提议召开临时会议，主任应自接到提议后3日内召集和主持会议[50] - 股东大会授权董事会全权办理与员工持股计划相关事项，授权自股东大会通过之日起至计划实施完毕之日内有效[52] - 资产包括公司股票、现金及利息、资金管理收益等，独立于公司固有财产[56] - 锁定期内持有人不得要求权益分配，公司资本公积转增股本等新取得股份一并锁定，派息获得的现金股利经管理委员会决定可分配[57] - 董事会审议通过员工持股计划后2个交易日内，公告相关文件[64] - 股东大会经出席有效表决权过半数通过，员工持股计划可实施[65] - 公司完成标的股票过户至员工持股计划名下2个交易日内，披露相关情况[65] - 1名董事、5名高级管理人员拟参与员工持股计划，与计划存在关联关系[67] - 控股股东、实际控制人未参与员工持股计划，与计划无一致行动关系[67] - 存续期内，持有人权益一般不得退出、转让、抵押等[59] - 出现特定情形，管理委员会有权取消持有人资格并收回份额[60] - 持有人非因工伤丧失劳动能力、死亡，已实现现金收益按份额享有[60] - 持有人职务变更等特定情形，持有的员工持股计划权益不作变更[61] - 解释权属于公司董事会，经股东大会审议通过后生效[70]

关联交易情况概述 - 公司全资子公司中天金投有限公司与中天海洋产业核心经营管理层及骨干员工成立员工持股平台，向控股子公司中天海洋系统有限公司增资2,000万元，增资价格为2.4372元/注册资本，合计增资金额为4,874.40万元 [1] - 本次增资完成后，中天海洋系统注册资本由人民币10,000万元增至12,000万元 [1] - 该议案已于2025年7月10日经公司第九届董事会第二次会议审议通过 [1] 工商变更登记进展 - 中天海洋系统于2025年7月23日完成工商变更登记，变更后注册资本为12,000万元 [2] - 变更后公司经营范围涵盖水质监测系统、浮标监测系统、水下安防系统、海缆监测系统、海底接驳盒等海洋工程相关产品及技术服务 [2] - 公司注册地址为江苏省南通市经济技术开发区新开南路3号，法定代表人为薛建林 [2]