市场表现 - 上证指数下跌0.37%，中证智选船舶产业指数下跌1.0%，报1397.26点，成交额128.92亿元 [1] - 中证智选船舶产业指数近一个月上涨0.10%，近三个月上涨12.75%，年至今上涨8.99% [1] 指数构成 - 中证智选船舶产业指数选取40家业务涉及船用材料、船舶配套、船舶制造、航运等船舶产业相关领域的代表性上市公司证券作为指数样本 [1] - 该指数以2019年12月31日为基日，以1000.0点为基点 [1] 权重分布 - 十大权重分别为：中国船舶（15.06%）、中国重工（14.33%）、中国动力（14.31%）、中船科技（6.3%）、中船防务（6.25%）、中国海防（5.45%）、天海防务（5.2%）、振华重工（5.03%）、潍柴重机（3.99%）、亚星锚链（3.81%） [1] - 上海证券交易所占比80.70%、深圳证券交易所占比19.30% [1] - 行业分布：工业占比93.30%、原材料占比3.84%、信息技术占比2.86% [1] 样本调整规则 - 指数样本每半年调整一次，实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 每次调整的样本数量比例一般不超过20% [2] - 权重因子随样本定期调整而调整，特殊情况下将对指数进行临时调整 [2]

中船系概念板块表现 - 截至8月1日收盘，中船系概念下跌2.54%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内ST应急20%跌停，中船汉光、昆船智能、中国船舶等跌幅居前 [1] - 股价上涨的有2只，涨幅居前的有中国海防（+0.64%）、中船特气（+0.13%） [1] 概念板块涨跌幅对比 - 动物疫苗（+2.22%）、DRG/DIP（+1.87%）、BC电池（+1.71%）位居涨幅榜前三 [2] - 中船系（-2.54%）、兵装重组概念（-1.90%）、国产航母（-1.45%）位居跌幅榜前三 [2] 中船系资金流动情况 - 板块获主力资金净流出0.73亿元 [2] - 中国船舶主力资金净流出7972.44万元居首，中船汉光（-2533.64万元）、中船科技（-645.12万元）紧随其后 [2] - 中国动力（+3353.39万元）、中国重工（+628.41万元）、久之洋（+595.48万元）获主力资金净流入 [2] 个股资金流向明细 - 中国船舶：-1.31%跌幅，换手率0.92%，主力净流出7972.44万元 [2] - 昆船智能：-1.40%跌幅，换手率9.52%，主力净流入378.14万元 [2] - 中国动力：-0.18%跌幅，换手率0.63%，主力净流入3353.39万元 [2]

股价及交易情况 - 截至2025年7月31日收盘，中国动力股价报22.84元，较前一交易日下跌1.21% [1] - 当日成交量为180100手，成交金额达4.13亿元 [1] - 主力资金净流入1974.74万元，占流通市值的0.04% [1] 公司业务及行业地位 - 公司属于船舶制造板块，主要从事船舶动力系统研发、设计、制造和销售 [1] - 产品广泛应用于各类船舶，在行业内具有重要地位 [1] 公司治理动态 - 2025年第一次临时股东大会于7月31日召开，审议通过《关于修订及取消监事会的议案》等重要议案 [1]

股东大会基本信息 - 中国船舶重工集团动力股份有限公司于2025年7月31日召开2025年第一次临时股东大会 [1] - 会议地点为北京市海淀区首体南路9号主语国际中心1号楼公司会议室及湖南省湘潭市雨湖区湖南路72号 [4] - 现场会议由公司董事长李勇主持 [4] 会议召集与召开程序 - 本次股东大会由公司董事会召集 召集程序符合《公司法》《证券法》《股东会规则》及《公司章程》规定 [3][7] - 会议通知通过符合中国证监会规定条件的媒体刊登 [3] - 实际召开时间、地点、方式及审议议案与公告内容完全一致 [4] 出席会议人员情况 - 现场出席股东及代理人共8人 代表有表决权股份1,200,348,387股 占总股本53.2717% [5] - 参与网络投票股东454人 代表有表决权股份179,435,336股 占总股本7.9634% [5] - 中小投资者共计460人 代表有表决权股份未披露具体数量 [5] - 总出席股东人数462人 代表有表决权股份总数1,379,783,723股 [5] 议案表决结果 - 议案一（未披露名称）获得同意票1,378,905,853股（占比99.9363%） 反对票456,710股（0.0331%） 弃权票421,160股（0.0306%） 作为特别决议事项获三分之二以上通过 [7] - 议案二（未披露名称）获得同意票1,378,311,152股（99.8932%） 反对票1,034,611股（0.0749%） 弃权票437,960股（0.0319%） 作为特别决议事项获三分之二以上通过 [8] - 议案三（未披露名称）获得同意票1,378,321,152股（99.8939%） 反对票1,033,611股（0.0749%） 弃权票428,960股（0.0312%） 作为特别决议事项获三分之二以上通过 [9] - 议案四（未披露名称）表决结果与议案三完全一致 同意票1,378,321,152股（99.8939%） 反对票1,033,611股（0.0749%） 弃权票428,960股（0.0312%） [9] - 议案五（未披露名称）获得同意票1,378,318,752股（99.8938%） 反对票1,035,611股（0.0750%） 弃权票429,360股（0.0312%） [9] 法律意见结论 - 本次股东大会召集召开程序符合《公司法》《证券法》《股东会规则》及《公司章程》规定 [10][11] - 出席会议人员资格及召集人资格合法有效 [11] - 表决程序及表决结果合法有效 [11]

公司治理调整 - 中国动力于2025年7月31日召开2025年第一次临时股东大会 [2] - 股东大会审议通过《关于修订及取消监事会的议案》 [2]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于7月31日在北京市海淀区召开[2] - 出席会议股东和代理人462人，持有表决权股份1379783723股，占比61.2350%[2] - 公司在任董事、监事全部出席，总经理和总会计师等也出席[5] 议案表决情况 - 多项修订议案A股同意票数占比超99.89%[6][7][8] - 议案1、2.01、2.02为特别决议事项，经2/3以上有效表决权股份通过[8] 见证情况 - 见证律所认为大会召集、召开等均合法有效[9]

股东大会基本信息 - 2025年7月31日召开2025年第一次临时股东大会[2] - 召集时间为2025年7月15日，召集人为公司董事会[5][10] - 采取现场会议与网络投票相结合的方式召开[7] 参会股东情况 - 现场8人代表1,200,348,387股，占比53.2717%[8] - 网络投票454人代表179,435,336股，占比7.9634%[8] - 中小投资者460人代表361,474,550股，占比16.0423%[8] 议案表决情况 - 《关于修订〈公司章程〉及取消监事会的议案》同意占比99.9363%[13] - 《关于修订〈股东会议事规则〉的议案》同意占比99.8932%[13] - 《关于修订〈董事会议事规则〉的议案》同意占比99.8939%[14]

股价表现 - 截至7月30日收盘，中国动力股价报23.12元，较前一交易日下跌1.07% [1] - 当日成交额达4.92亿元，换手率为0.94% [1] - 7月30日主力资金净流出1726.75万元 [1] 主营业务 - 公司主营业务涵盖船舶动力装备、燃气轮机、柴油机等产品的研发制造 [1] - 产品广泛应用于船舶、电力、石油化工等领域 [1] 公司治理 - 将于7月31日召开2025年第一次临时股东大会 [1] - 主要审议《公司章程》修订及取消监事会议案 [1] - 制定修订公司部分治理制度等事项 [1]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：军工与新材料行业、船舶行业、低成本弹药行业、商业航天行业、低空经济行业、增材制造行业、大飞机行业 - **公司**：中国船舶、中国动力、中船防务、中国重工、北化股份、芯动联科、北方导航、长盈通、高德红外、原信卫星、天兵科技、峰飞、实地科技、航空工程装备有限公司、空中客车、中国航空工业西飞国际航空制造有限公司 纪要提到的核心观点和论据 - **船舶板块公司业绩高增长**：受民船周期上行影响，中国船舶上半年归母净利润达 28 亿至 31 亿元，同比增长 98%至 119%；中国动力净利润为 8 亿至 11.5 亿元，同比增长 68%至 141%；中船防务净利润为 4.6 亿至 5.4 亿元，同比增长 213%至 267%；中国重工净利润为 15 亿至 18 亿元，同比增长 180%至 230%[1][3] - **低成本弹药板块景气度高**：产业链上中下游均呈现恢复态势，上游硝化棉板块的北化股份净利润为 9,800 万到 1.1 亿元，同比增长 182%到 220%；芯动联科净利润为 1.38 亿到 1.69 亿元，同比增长 144% - 199%。中游北方导航净利润为 1 亿元到 1.2 亿元，同比扭亏；长盈通半年报净利润增长 72%到 110%。下游高德红外利润达 1.5 亿到 1.9 亿元，同比增长 700% - 900%，还发布多笔订单合同，总金额分别为 8.79 亿和 6.8 亿元[1][6] - **军工行业未来有三个增长曲线**：一是面向国内智能战场需求，包括低成本精确指导弹药、无人系统及电子信息作战底座；二是军贸需求，印巴冲突后中式武器装备展示实力，为后续整建制采购奠定基础；三是泛军工需求，如低空经济、商业航天、深海科技等，这些技术民用化前景好。大飞机产业以国产替代逻辑推动，如 C919 全国产化版本和 C929 的发展[1][7] - **商业航天领域有新进展**：原信卫星发布 13.36 亿元的招标发射服务，民营商业火箭有望加速入局；国家航天局发布加强商业航天项目质量监督管理工作的通知，强化安全管理；国家航天局商业航天创新联合体计划扩容，推动行业从被动合规转向主动自治[1][9][12] - **低空经济领域进展显著**：成都设立千亿级未来产业基金支持低空经济发展，民航局发布空中游览市场管理暂行办法，峰飞交付全球首架获得适航三证的吨级以上 eVTOL 航空器，中国企业获得海外 eVTOL 大额订单[1][4][13] - **增材制造技术不断突破**：航空工程装备有限公司获得数亿元战略融资，洛桑联邦理工学院与乌普萨拉大学开发出新的光固化技术，增材制造应用空间从金属到非金属再到复合材料不断拓展[4][14] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 船舶板块今年全球和国内新增订单有所下降，可能影响 2027 年、2028 年的利润释放，预计整个利润释放周期将维持到 2026 年底[1][5] - 民用大飞机的发展与军工产业链高度重合，具体标的可参考策略报告和周报[8] - 7 月 19 日空中客车与中国航空工业西飞国际航空制造有限公司合作，在中国首次进行 A321 窄体客机高难度机身系统装配工作，预计 10 月完成装配并交付至空客天津总装线[15]

指数表现 - 国证自由现金流指数下跌0.37%，成分股涨跌互现，环旭电子、华人健康、春风动力领涨，亚翔集成、浙江建投、东方电气领跌 [1] - 自由现金流ETF(159201)下跌0.37%，最新报价1.07元，近1周累计上涨3.47%，涨幅排名可比基金首位 [1] 流动性及资金流向 - 自由现金流ETF盘中换手0.91%，成交3641.83万元，近1周日均成交3.35亿元，排名可比基金第一 [1] - 近5个交易日合计资金流入1.70亿元，最新规模达40.07亿元，创成立以来新高，位居可比基金第一 [1] 费率及跟踪精度 - 自由现金流ETF管理费率为0.15%，托管费率为0.05%，费率在可比基金中最低 [3] - 今年以来跟踪误差为0.138%，在可比基金中跟踪精度最高 [3] 成分股权重 - 国证自由现金流指数前十大权重股合计占比57.97%，包括上汽集团(10.18%)、中国海油(9.81%)、美的集团(9.28%)、格力电器(7.56%)、洛阳钼业(5.08%)、中国铝业(4.49%)、厦门国贸(3.01%)、正泰电器(2.95%)、上海电气(2.90%)、中国动力(2.66%) [3][5] 成分股涨跌幅 - 上汽集团涨跌幅0.00%，中国海油涨0.19%，美的集团跌0.83%，格力电器跌1.53%，洛阳钼业跌0.21%，中国铝业涨0.51%，厦门国贸涨0.16%，正泰电器跌0.51%，上海电气涨0.26%，中国动力跌0.73% [5] 产品信息 - 自由现金流ETF(159201)场外联接包括华夏国证自由现金流ETF发起式联接A(023917)和华夏国证自由现金流ETF发起式联接C(023918) [5]