股东大会通知 - 公司将于2025年8月4日15:00在北京天竺空港工业区B区裕民大街甲6号召开第四次临时股东大会，采用现场投票与网络投票结合的方式，网络投票时间为2025年8月3日15:00至8月4日15:00 [2] - 会议审议事项包括控股子公司向控股股东申请借款的关联交易议案，该议案需对中小投资者单独计票且关联股东空港经济开发有限公司需回避表决 [8][17] - 股东可通过中国结算网络投票系统参与表决，首次投票需提前注册身份认证，同一表决权重复投票以第一次结果为准 [5][6] 银行授信与关联借款 - 公司及控股子公司天源建筑拟向五家银行申请总额不超过4.6亿元综合授信，业务范围涵盖流动资金贷款、银行承兑汇票等，其中3亿元由控股股东空港开发提供连带责任担保 [17] - 天源建筑拟向控股股东空港开发申请不超过3亿元借款，期限1年，利率不超4.5%，无需抵押或反担保，该交易构成关联交易且需股东大会批准 [19][20][27] - 空港开发2024年归母净资产11.5亿元，净利润亏损3.07亿元，2025年一季度归母净资产增至20.25亿元，但净利润仍亏损3822.77万元 [30] 关联交易历史数据 - 过去12个月公司与空港开发累计发生关联交易70.83亿元，包括融资担保、股权收购等，其中2025年新增关联交易4.33亿元，主要为空港开发提供的融资担保 [27][37] - 空港开发2025年为公司及子公司提供担保合计24.21亿元，包括为公司融资担保10笔（24.21亿元）、为天源建筑担保2笔（8985万元） [37] - 公司2025年1月完成收购天利动力股权并向空港开发支付交易价款7442万元，已将其纳入合并报表范围 [38]

关联交易 - 控股子公司向控股股东申请借款，独立董事发表独立意见[2] - 借款可解决融资需求，保障资金、改善结构、降低成本[2] - 关联交易未损害公司及股东利益，程序合规[2] - 同意议案并提交2025年第四次临时股东大会审议[3] 人员信息 - 独立董事为周清杰、张小军、谢思敏[4] - 独立意见签署日期为2025年7月17日[4]

借款相关 - 天源建筑拟向空港开发申请不超30000万元借款，期限不超1年，利率不超4.50%[1][3][7] - 过去12个月公司及子公司累计向空港开发申请借款45000万元[10] - 本次申请借款30000万元达公司最近一期经审计净资产绝对值5%，需股东大会审议[2][15] 关联交易 - 过去12个月与空港开发及其控制企业关联交易41次，累计金额70834.17万元[1][4] - 2025年初至公告披露日非日常关联交易累计43300.88万元[16] - 过去12个月非日常关联交易累计68150.88万元[16] 空港开发财务 - 截至2024年12月31日，总资产853111.42万元，归母净资产114987.67万元，2024年营收106434.94万元，净利润 - 30694.88万元[5] - 截至2025年3月31日，总资产956249.90万元，归母净资产202554.15万元，2025年1 - 3月营收25484.86万元，净利润 - 3822.77万元[6] 其他 - 2025年1月完成天利动力工商变更登记手续并纳入合并财务报表范围[17] - 本次交易进程已通过上海证券交易所网站披露[17] - 本次关联交易经审计委员会等审议通过[14][15] - 公司及天源建筑无需为借款提供增信措施[7]

关联交易 - 天源建筑向空港开发申请财务资助构成关联交易[2] - 本次财务资助利率不超过4.50%[2] - 本次关联交易无需增信措施[2] 会议审议 - 公司认可并同意将关联交易议案提交会议审议[3] - 请关联董事回避表决关联交易议案[3]

股东大会信息 - 2025年第四次临时股东大会8月4日召开[2] - 现场会议8月4日15点在北京召开[2] - 网络投票8月3日15:00至8月4日15:00[3] 议案情况 - 审议控股子公司向控股股东借款暨关联交易议案[4] - 该议案7月17日经董事会会议通过[4] 其他信息 - 股权登记日为2025年7月25日[9] - 股东登记8月1日特定时间进行[10] - 公司联系电话010 - 80489305[11]

会议情况 - 公司第八届董事会第九次会议于2025年7月17日召开，七名董事全部出席[2] - 提议2025年8月4日下午15：00召开2025年第四次临时股东大会，议案七票同意通过[7][8] 授信借款 - 公司及控股子公司向五家银行申请综合授信，总额度不超46000万元[3] - 各银行授信利率：江苏等三家不超4.0%，中行不超3.0%，天津银行不超5.0%[3] - 综合授信需空港开发担保额度为3亿元[4] - 控股子公司天源建筑拟向控股股东借款不超30000万元，期限不超1年，利率不超4.50%[5] 议案进展 - 《关于公司及控股子公司向银行申请综合授信的议案》七票同意通过[4] - 《关于控股子公司向控股股东申请借款暨关联交易的议案》待股东大会审议[6]

收入和利润（同比） - 2025年半年度预计归属于母公司所有者的净利润约为-4400万元至-6600万元[2][3] - 2025年半年度预计归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润约为-4800万元至-7000万元[2][3] - 上年同期利润总额为-6662.01万元[5] - 上年同期归属于母公司所有者的净利润为-5367.06万元[5] - 上年同期归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-4992.15万元[5] - 上年同期每股收益为-0.1789元[6] 管理层讨论和指引 - 本期业绩预亏主要因控股子公司天源建筑经营亏损[2][7] - 本期业绩预亏是物业租赁及园区供热服务收益未能弥补建筑施工业务亏损[7] 其他没有覆盖的重要内容 - 本期业绩预告未经注册会计师审计[4] - 预告相关数据是初步测算结果，具体以2025年半年报为准[9]

业绩预告 - 预计2025年半年度归属于母公司所有者的净利润亏损4400万元至6600万元 [1] - 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润亏损4800万元至7000万元 [1] 亏损原因 - 业绩预亏主要因控股子公司北京天源建筑工程有限责任公司经营亏损所致 [1]

权益分派方案 - 每股现金红利0.32元，以总股本416,934,000股为基数，共计派发现金红利133,418,880元 [2][4] - 分派对象为股权登记日收市后登记在册的全体股东 [3] - 无限售条件流通股红利通过中国结算上海分公司资金清算系统派发，红股或转增股本按比例直接计入股东账户 [5] 差异化分红与扣税说明 - 自然人股东及证券投资基金持股1个月内税负20%，1个月至1年税负10%，超过1年免税 [9][10] - QFII按10%税率代扣所得税，税后每股实际派发0.288元 [10] - 香港市场投资者通过沪港通持股按10%税率代扣所得税，税后每股0.288元 [10] - 其他机构投资者及法人股东自行缴税，实际每股派发0.32元 [11] 公司董事变动 - 董事苏艳华辞职，董事会成员未低于法定人数，辞职即日生效 [13] - 职工代表大会选举黄晓晖为职工董事，任期至第十届董事会届满 [13] - 黄晓晖现任信息管理部经理，无持股及关联关系 [14] 运输生产数据披露 - 2025年6月运输生产数据存在通用航空飞行导致的统计差异，部分数据因四舍五入可能存在小数位误差 [15][16][17]

交易概述 - 空港股份计划以现金方式向控股股东北京空港经济开发有限公司出售控股子公司天源建筑80%股权 交易完成后公司将不再持有天源建筑股权并剔除建筑工程施工板块 [1] - 交易价格尚未确定 但二级市场反应积极 股价出现涨停 [2] 标的资产情况 - 天源建筑是空港股份第一大业务板块 2024年营收占比超70%（3 44亿元/4 82亿元） [5] - 天源建筑连续三年亏损 2022-2024年分别亏损8 692万元 11 432万元和9 123 91万元 毛利率分别为-8 37% -7 85%和3 63% [5] - 2024年天源建筑经营活动现金流为-1 743 02万元 [5] 公司财务表现 - 空港股份营收连续三年下滑 2022-2024年分别为6 53亿元 5 17亿元（同比-20 89%）和4 82亿元（同比-6 73%） [5] - 公司同期净利润分别为-3 191万元 -9 998万元和-9 623万元 [5] - 2024年资产负债率为58 22% 较2023年的54 14%有所上升 [5] 业务结构调整 - 交易后公司主营业务将调整为物业租赁（占比21 76%） 物业管理（7 19%）及新并入的园区供热服务 [6] - 物业租赁和物业管理业务毛利率显著高于建筑施工 分别为68 18%和33 91% [6] - 2025年新并入的供热业务预计营收1 71亿元 [8] 潜在影响 - 剥离天源建筑后公司营收预计将同比减少70%-75% [7] - 物业租赁与物业管理业务合计收入占比不足30% 且房产出租年增速不足5% [8] - 园区供热业务存在季节性及政策定价限制 盈利能力具有不确定性 [8]