投资情况 - 项目总投资估算约68.75亿元[4][5][8] - 公司以自有资金出资25%，75%通过融资[4][8] 项目进展 - 2024年10月29日董事会通过投资议案[5] - 2024年11月开工，2027年10月建成通车[8] 财务预测 - 资本金财务内部收益率5.5％，投资回收期17.4年[8] - 2028年开始盈利，收费期累计净利润35.1亿元[9][10] 风险提示 - 项目多环节或使总投资超预算[11] - 投资额大，利率变化影响投资收益[12]

整体财务数据关键指标变化 - 第三季度调整后营业收入为65.07亿元，同比增长19.33%；年初至报告期末调整后营业收入为179.39亿元，同比增长10.94%[3] - 第三季度调整后归属上市公司股东净利润为9.08亿元，同比下降2.74%；年初至报告期末调整后为26.68亿元，同比下降5.70%[3] - 第三季度调整后归属上市公司股东扣除非经常性损益净利润为8.04亿元，同比增长6.99%；年初至报告期末调整后为25.24亿元，同比下降4.45%[4] - 年初至报告期末经营活动产生现金流量净额调整后为44.32亿元，同比增长5.53%[4] - 第三季度基本每股收益调整后为0.159元/股，同比下降4.40%；年初至报告期末调整后为0.473元/股，同比下降9.30%[4] - 第三季度加权平均净资产收益率调整后为2.48%，同比增加0.21个百分点；年初至报告期末调整后为7.32%，同比下降0.17个百分点[5] - 本报告期末总资产为1564.28亿元，较上年度末增长3.10%[5] - 本报告期末归属上市公司股东所有者权益为416.77亿元，较上年度末下降0.07%[5] - 第三季度非经常性损益合计2.29亿元，年初至报告期末为10.43亿元[8] - 2024年第三季度公司实现营业收入77.65亿元，归属于上市公司股东的净利润8.83亿元；年初至报告期末，实现营业收入199.01亿元，归属于上市公司股东的净利润25.16亿元[14] - 2024年前三季度公司实现投资收益9.66亿元，同比减少0.25%[16] - 2024年9月30日公司流动资产合计255.09亿元，较2023年12月31日的243.13亿元增长4.92%[26] - 2024年9月30日公司非流动资产合计1309.20亿元，较2023年12月31日的1274.07亿元增长2.76%[26] - 2024年9月30日公司资产总计1564.28亿元，较2023年12月31日的1517.20亿元增长3.10%[26] - 2024年9月30日公司流动负债合计334.01亿元，较2023年12月31日的320.99亿元增长4.05%[27] - 2024年9月30日公司非流动负债合计681.74亿元，较2023年12月31日的646.80亿元增长5.40%[27] - 2024年9月30日公司负债合计1015.75亿元，较2023年12月31日的967.78亿元增长4.96%[27] - 2024年9月30日公司所有者权益合计548.54亿元，较2023年12月31日的549.42亿元下降0.16%[28] - 2024年9月30日公司应收账款为40.53亿元，较2023年12月31日的30.80亿元增长31.25%[25] - 2024年9月30日公司应付债券为70.00亿元，较2023年12月31日的35.00亿元增长100%[27] - 2024年前三季度营业总收入199.01亿元，2023年同期为179.39亿元[29] - 2024年前三季度营业总成本166.81亿元，2023年同期为144.73亿元[29] - 2024年前三季度营业利润41.49亿元，2023年同期为43.66亿元[30] - 2024年前三季度净利润31.84亿元，2023年同期为33.60亿元[30] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润25.16亿元，2023年同期为26.68亿元[30] - 2024年前三季度其他综合收益的税后净额1.21亿元，2023年同期为0.74亿元[30] - 2024年前三季度综合收益总额33.05亿元，2023年同期为34.34亿元[31] - 2024年前三季度基本每股收益0.429元/股，2023年同期为0.473元/股[31] - 2024年前三季度稀释每股收益0.429元/股，2023年同期为0.472元/股[31] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金154.09亿元，2023年同期为150.47亿元[32] - 经营活动现金流入小计2024年为180.29亿元，2023年为179.97亿元，产生的现金流量净额2024年为46.77亿元，2023年为44.32亿元[33] - 投资活动现金流入小计2024年为56.66亿元，2023年为36.25亿元，产生的现金流量净额2024年为 - 36.32亿元，2023年为 - 67.79亿元[33] - 筹资活动现金流入小计2024年为232.65亿元，2023年为212.70亿元，产生的现金流量净额2024年为 - 15.78亿元，2023年为18.84亿元[33][34] - 现金及现金等价物净增加额2024年为 - 5.34亿元，2023年为 - 4.66亿元，期末余额2024年为36.64亿元，2023年为45.86亿元[34] - 流动资产合计2024年为118.64亿元，2023年为119.62亿元[35] - 非流动资产合计2024年为802.47亿元，2023年为791.59亿元[36] - 资产总计2024年为921.11亿元，2023年为911.21亿元[36] - 流动负债合计2024年为172.20亿元，2023年为165.06亿元[36] - 非流动负债中长期借款2024年为273.44亿元，2023年为297.94亿元，应付债券2024年为70.00亿元，2023年为35.00亿元[36] - 取得投资收益收到的现金2024年为6.57亿元，2023年为5.22亿元[33] - 2024年前三季度营业收入73.90亿元，较2023年同期的69.07亿元增长6.99%[38] - 2024年前三季度净利润17.54亿元，较2023年同期的18.89亿元下降7.14%[39] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额42.89亿元，较2023年同期的19.12亿元增长124.39%[41] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额-12.49亿元，较2023年同期的-22.03亿元增长43.29%[41] - 2024年前三季度筹资活动吸收投资收到的现金3114.68万元，较2023年同期的18.41亿元下降98.20%[41] - 2024年第三季度末负债合计547.39亿元，较上一报告期的529.97亿元增长3.29%[37] - 2024年第三季度末所有者权益合计373.72亿元，较上一报告期的381.24亿元下降1.97%[37] - 2024年前三季度对联营企业和合营企业的投资收益3.54亿元，较2023年同期的3.64亿元下降2.78%[39] - 2024年前三季度利息费用10.11亿元，较2023年同期的10.83亿元下降6.66%[38] - 2024年前三季度利息收入2.67亿元，较2023年同期的1.30亿元增长105.90%[38] - 取得借款收到的现金为169.74亿元，上年同期为137.49亿元[42] - 筹资活动现金流入小计为170.05亿元，上年同期为155.91亿元[42] - 偿还债务支付的现金为167.12亿元，上年同期为122.39亿元[42] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为33.57亿元，上年同期为32.54亿元[42] - 支付其他与筹资活动有关的现金为2.00亿元，上年同期为46.20万元[42] - 筹资活动现金流出小计为202.69亿元，上年同期为154.93亿元[42] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -32.64亿元，上年同期为0.98亿元[42] - 现金及现金等价物净增加额为 -2.24亿元，上年同期为 -1.94亿元[42] - 期初现金及现金等价物余额为17.72亿元，上年同期为16.54亿元[42] - 期末现金及现金等价物余额为15.48亿元，上年同期为14.59亿元[42] 通行费业务数据关键指标变化 - 2024年前三季度公司实现通行费收入75.69亿元，同比减少7.44%[14] - 济青高速2024年前三季度通行费收入较2023年前三季度减少38,546.33万元，变动比例-13.62%[15] - 京台高速相关路段2024年前三季度通行费收入较2023年前三季度减少4,242.47万元，变动比例-2.56%[15] - 济莱高速2024年前三季度通行费收入较2023年前三季度增加6,517.22万元，变动比例18.98%[15] - 2024年前三季度公司通行费总收入756,865.64万元，较去年同期817,693.80万元减少60,828.16万元，降幅7.44%[16] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为37431户[9] - 山东高速集团有限公司持股3,411,626,859股，持股比例70.31%，质押股份977,000,000股[10] - 招商局公路网络科技控股股份有限公司持股783,613,507股，持股比例16.15%[10] - 香港中央结算有限公司持股65,328,734股，持股比例1.35%[10] - 招商银行股份有限公司－上证红利交易型开放式指数证券投资基金持股49,989,640股，持股比例1.03%[10] 运营服务相关数据 - 截至9月底，公司收费站临时关闭总时长同比下降67.60%，交通管制期间“通行码”系统开启率达80.71%，运营热线服务满意率达99.16%[14] 各业务线经营数据 - 2024年前三季度轨道交通累计实现营业收入35.35亿元，净利润3.28亿元，运量8621万吨，同比增长8.3%[19] - 2024年前三季度齐鲁高速实现营业收入46.16亿元，通行费收入7.81亿元，净利润3.93亿元[20] - 2024年前三季度信息集团实现营业收入24.95亿元，净利润1.44亿元，高速公路智能运维里程突破13000公里[21] 项目投资与建设情况 - 公司投资S16荣潍高速公路莱阳至潍坊段改扩建工程项目已通过董事会审议[22] - 公司中标G220东深线东营南王村至滨州界段改建工程特许经营项目[22] - 京台高速齐济段改扩建项目前三季度完成投资19.86亿元，累计完成投资53.54亿元，路基完成84%，路面完成60%，桥涵完成83%，交安完成23%[22][23] - 济菏高速改扩建项目前三季度完成投资51.50亿元，累计完成投资140.95亿元，长清段9月26日恢复双向通行，路基完成99.99%，路面完成98.22%，桥涵完成98.69%等[22][23] 四季度业务计划 - 2024年四季度公司将全力突破重点项目，包括保通保畅、提升服务、完善平台功能等[24]

业绩说明会信息 - 2024年11月13日9:00 - 10:00举行2024年第三季度业绩说明会[2][5] - 地点为上证路演中心，方式为网络互动[2][5] - 投资者可在11月6 - 12日16:00前提问[2][6] 报告与交流 - 2024年10月30日发布2024年第三季度报告[2] - 业绩说明会就三季度经营成果及财务指标交流[3]

会议情况 - 公司第六届董事会第六十五次会议于2024年10月29日召开[1] - 会议应到董事11人，实到11人[1] 审议事项 - 审议通过《2024年第三季度总经理工作报告》[2] - 审议通过《2024年第三季度报告》[2] - 审议通过投资S16荣潍高速改扩建工程项目议案[2] 项目决策 - 公司同意投资S16荣潍高速莱阳至潍坊段改扩建工程[3] - 授权经理层组织实施改扩建工程项目[3]

项目概况 - 项目为S16荣潍高速公路莱阳至潍坊段改扩建工程，公司承担《工可报告》编制工作[1][21] - 荣潍高速公路全长330.3公里，莱阳至潍坊段长141公里，1999年建成通车[18] 交通数据 - 2023年局部路段近3万pcu/d，大型车辆比例约12.3％[34] - 2024年5月1日全线平均交通量约8万pcu/d，最大段达10.1万pcu/d[41] - 2024年8月交通量约为日常交通量的1.86倍[41] - 本项目建成通车第一年（2027年）全线平均汽车交通量为23838Pcu/d，2047年为46614Pcu/d，2052年为50222Pcu/d，预测期内年均增长3.41％[45] 工程建设 - 起点至莱西枢纽互通、涌泉枢纽互通至终点段按双向四车道标准提升改造，长度分别为14.617公里、17.917公里[47] - 莱西枢纽互通至涌泉枢纽互通段按双向六车道标准扩建，长度104.740公里[48] - 项目路线全长137.274公里，六车道扩建段104.74公里占比76％，四车道提升改造段32.534公里占比24％[50] - 项目工程投资估算总金额为687545.9万元，平均每公里造价5008.6万元[67] - 施工安排在2024年11月～2027年10月，建设工期36个月[69] 经济指标 - 项目经济内部收益率为10.8％，经济净现值为230892万元（i=8%），投资回收期为16.3年（动态，不含建设期），效益费用比为1.32[70] - 融资前税前财务内部收益率为5.7%，财务净现值为10131万元（i = 5.5%），投资回收期23.9年（动态，不含建设期），效益费用比为1.01[71] - 融资后贷款偿还期为17.7年，资本金财务内部收益率为5.5％，资本金财务净现值为 - 15252万元（i = 6.0%），效益费用比为0.98[71] 能源与环境 - 建设期耗用能源折合标准煤45786.59吨，运营期年均耗用能源折合标准煤当量值996.65吨，等价值1870.31吨[73] - 建设期碳排放量约70004.87吨；运营期年均碳排放量约3585.63吨，20年碳排放总量约71712.60吨；总碳排放总量约141717.47吨[74] 地区经济 - 2023年山东省实现地区生产总值92068.7亿元，按不变价格计算，比上年增长6.0%[84] - 2023年潍坊市生产总值7606.0亿元，同比增长5.1%[103] - 2023年青岛市国内生产总值为15760.34亿元，比上年增长5.9%[112] - 2023年烟台市生产总值为10162.46亿元，同比增长6.6%[122] 交通规划 - 到2025年全省铁路总里程力争达9700公里[150] - 到2025年高速公路通车及在建里程达10000公里，省际出口超30个[153] - 到2025年沿海港口泊位达627个，万吨级以上泊位达360个，吞吐量达18亿吨，集装箱4000万标箱[156]

会议信息 - 山东高速第六届董事会第六十四次会议于2024年9月29日通讯表决召开[1] - 会议通知于2024年9月24日发出，应到董事11人实到11人[1] 议案审议 - 会议以6票同意通过增加2024年度日常关联交易预计议案[2] - 5名关联董事回避表决，议案已通过独立董事专门会议审议[2]

项目概况 - 京台高速齐河至济南段改扩建里程23.999公里，总投资约86.09亿[4] - 截至2024年上半年累计投入约45.39亿，路基等工程有进度[4] 项目变更 - 公司成项目法人实施，资本金25%全自筹，资金靠贷款解决[5][6] 效益变化 - 变更后资本金财务内部收益率6.46％，回收期24.13年，净利润51.68亿[7] 影响 - 变更无需审议，利于主业发展，有投资等风险[8][9][10]

担保情况 - 为山东舜广实业发展有限公司担保2亿元，实际担保余额2亿元[3] - 为毅康科技有限公司担保0.68亿元，实际担保余额6.53亿元[3] - 公司及控股子公司已批准对外担保累计183.02亿元，占最近一期经审计净资产43.88%[3] - 对子公司已批准担保累计182.26亿元，占比43.70%[3] - 2024年公司及子公司预计提供担保额度不超过80.07亿元[5] - 齐鲁高速公路为山东舜广实业发展有限公司最高额担保2亿元[5] 公司数据 - 山东舜广实业发展有限公司资产负债率50.19%，齐鲁高速公路持股100%，本次担保额度占上市公司最近一期净资产0.49%[5] - 毅康科技有限公司资产负债率80.18%，山东高速持股51%，本次新增担保额度6751.54万元，担保余额65264.881万元，占上市公司最近一期净资产0.17%[6] - 山东舜广实业发展有限公司注册资本1亿元[7] - 毅康科技有限公司注册资本25798.4962万元[9] 业绩数据 - 山东舜广实业发展有限公司2023年度资产总额26,534.66万元，负债总额13,776.48万元，净资产12,758.19万元，营业收入53,537.06万元，净利润1,702.95万元[12] - 2024年半年度资产总额27,000.81万元，负债总额13,552.55万元，净资产13,448.26万元，营业收入19,640.94万元，净利润690.07万元[12] - 毅康科技有限公司2023年度资产总额1,672,111.02万元，负债总额1,327,508.09万元，净资产344,602.93万元，营业收入25,715.31万元，净利润 - 9,009.93万元[12] - 2024年半年度资产总额1,744,321.37万元，负债总额1,398,544.91万元，净资产345,776.46万元，营业收入14,062.91万元，净利润1,946.62万元[12] 其他 - 担保事项于2024年4月17日经第六届董事会第五十七次会议和2024年5月9日经2023年年度股东大会审议通过[17] - 公司不存在对控股股东和实际控制人及其关联人提供的担保，亦不存在逾期担保的情形[18]

关联交易金额 - 2024年山东高速物业服务发展集团提供后勤服务预计金额增至6300万元[6] - 2024年山东高速集团及旗下子公司向信息集团提供服务预计金额增至2000万元[6] - 2024年公司向山东高速半岛投资有限公司提供代管服务预计9250万元，已发生9249.95万元[6] - 2024年信息集团向山东高速集团及旗下子公司提供服务预计2500万元[6] - 2024年信息集团向山东省公路桥梁建设集团销售商品预计2938万元，已发生2937.97万元[7] - 2024年信息集团向山东高速莱钢绿建发展有限公司销售商品预计2374万元，已发生2373.80万元[7] - 2024年信息集团向山东省路桥集团有限公司销售商品预计3917万元，已发生3916.61万元[7] - 2024年信息集团向山东高速集团及旗下子公司销售设备等预计2500万元[7] - 2024年信息集团采购山东高速集团及旗下子公司设备等预计30万元，已发生8.17万元[7] - 2024年信息集团向山东高速集团及旗下子公司租出写字楼预计3000万元[8] - 2024年信息集团向山东高速集团及旗下子公司租出通信管道预计50万元[8] - 2024年信息集团租入停车场预计5500万元，已发生2260万元[8] - 2024年信息集团租入房屋预计26万元[8] - 2024年信息集团获广告服务预计200万元[8] - 2024年关联交易新增后预计总金额40585万元，已发生20746.50万元[8] 关联方信息 - 山东高速集团有限公司注册资本4590000万元，山东省国资委占70%，山东国惠占20%，山东省财欣占10%[9] - 山东高速物业服务发展集团有限公司注册资本50000万元，山东高速集团持股50%[11] - 山东高速半岛投资有限公司注册资本5000万元，山东高速建设管理集团持股100%[13] - 山东省公路桥梁建设集团有限公司注册资本133916.22万元，山东高速路桥集团持股76.7682%，中银金融持股23.2318%[14][15] - 山东高速莱钢绿建发展有限公司注册资本60000万元[15] - 山东省路桥集团有限公司注册资本601000万元，山东高速路桥集团持股100%[17] - 山东省直机关住宅建设发展有限责任公司注册资本3000万元，山东高速产业投资持股100%[19] - 山东高速集团四川乐自公路有限公司注册资本32600万元，山东高速四川产业发展持股100%[20] - 山东山高篮球俱乐部有限公司注册资本10000万元，山东高速集团占比100%[21] 其他要点 - 2024年9月29日公司董事会通过增加2024年度日常关联交易预计议案[2] - 山东高速集团为公司控股股东，前期关联交易均正常履行[23] - 关联交易定价以市场公允价格为基础，多种定价方式[24][25] - 关联交易是正常经营活动组成部分，符合原则，利于公司发展[26]

融资券发行 - 完成2024年度第五期10亿元超短期融资券起息发行[1] - 期限74天，起息日9月23日，兑付日12月6日[1] - 发行利率1.98%，发行价格100元/佰元面值[1] 申购情况 - 合规申购家数15，金额229,000万元[1] - 有效申购家数7，金额100,000万元[1] 承销信息 - 簿记管理人、主承销商为中信银行[1][2] - 联席主承销商为兴业银行[2]