公司战略与资本运作 - 公司拟通过全资子公司亚星新材料引入战略投资者，以优化产业布局和资本结构，推动高质量发展[1] - 引入战略投资者的目的包括推进聚偏二氯乙烯项目建设、优化国有资本结构、嫁接省级国有资源及促进可持续发展[1] - 融资完成后公司对亚星新材料的持股比例将从100%降至76.08%，仍保持控股地位[1] 融资细节与资金用途 - 本次融资总金额为2.2亿元，其中1.89亿元用于增加注册资本，3140万元计入资本公积[1] - 募集资金将主要用于亚星新材料的主营业务支出，投前估值为7亿元[1] - 战略投资者包括山东动能嘉元(投资1亿元)、国运综改致胜(投资8000万元)、国控资本(投资2500万元)和国投资产(投资1500万元)[2] 投资者认购情况 - 山东动能嘉元认购新增注册资本8572.7353万元，对应1亿元投资额[2] - 国运综改致胜认购6858.1882万元，对应8000万元投资额[2] - 国控资本认购2143.1838万元，对应2500万元投资额[2] - 国投资产认购1285.9103万元，对应1500万元投资额[2] 主营业务与股权结构 - 公司主营业务涵盖离子膜烧碱、高端新材料及水合肼等化学产品的研发与生产[2] - 公司为国有控股企业，本次交易涉及与多家省级国有资本平台签署协议[2]

子公司融资计划 - 亚星化学全资子公司亚星新材料拟按7亿元投前估值融资2.2亿元，引入4家战略投资者，公司放弃优先认购权 [1] - 融资完成后公司持股比例由100%降至76.08%，仍为控股子公司并纳入合并报表 [1][3] - 4家战投分别投资1亿元、8000万元、2500万元、1500万元，对应持股10.87%、8.7%、2.72%、1.63% [3] 战略投资者背景 - 4家战投均具地方国资背景：动能嘉元由山东省财金投资集团100%持股，国控资本为山东省国有资产投资控股全资子公司，国投资产受其间接控制，国运综改出资方均为国资企业 [4] - 融资资金将用于主营业务支出及PVDC项目建设，旨在优化产业布局和国有资本结构 [4][7] 公司财务状况 - 2023-2024年公司扣非净利润累计亏损2.68亿元（1.12亿+1.56亿），同期亚星新材料净利累计亏损1.38亿元（0.66亿+0.72亿） [1][6][7] - 2025年Q1营收1.99亿元（同比+5.61%），净亏损4604.51万元（同比-31.12%），资产负债率升至80.5% [6] - 自2009年起连续16年未分红 [2][6] 业务转型与项目进展 - 公司正从传统化工向新材料转型，重点推进4.5万吨高端新材料、1.2万吨水合肼等项目 [7] - 亚星新材料已建成首期CPE项目、12万吨/年离子膜烧碱和15万吨/年双氧水项目 [1][7] - 战投付款分两期：动能嘉元首投6000万、国运综改首投4000万，剩余资金待PVDC产线投产后可追加投资 [7] 行业与经营环境 - 公司主营氯化聚乙烯和烧碱，受行业周期性强、竞争加剧及需求疲软影响，产品价格低位运行导致盈利不佳 [6] - 2008-2024年仅2017和2022年实现扣非净利润盈利 [6]

外交政策与签证便利化 - 中方宣布对沙特、阿曼、科威特、巴林试行单方面免签政策，实施时间为2025年6月9日至2026年6月8日，涵盖商务、旅游等短期停留（不超过30天）[1] - 结合此前对阿联酋和卡塔尔的免签政策，中国已实现对所有海合会国家免签全覆盖[1] 国际指数调整与A股市场 - MSCI全球指数体系季度调整新增5只A股样本（沪市3只、深市2只），调整后MSCI纳A样本总数达394只（沪市246只、深市148只）[1] - 中国市场保持MSCI新兴市场指数第一大权重地位，本次调整未涉及A股纳入因子变化[1] 国有企业经济运行 - 2025年1—4月全国国有及国有控股企业营业总收入26.28万亿元，同比持平，利润总额1.35万亿元，同比下降1.7%[2] 半导体行业国际合作 - 中欧半导体企业座谈会召开，40余家企业参与，强调深化供应链合作，反对单边主义，维护全球半导体供应链稳定[2] 医药行业监管 - 国家医保局要求定点零售药店至少配备1名全职药师，禁止"挂证"行为，营业时间需确保药师在岗[2] 消费刺激政策 - 福建省推出提振消费专项行动，推动大宗消费升级和服务消费潜力释放，扩大以旧换新覆盖范围至装修材料、卫浴等产品[3] 金融诈骗警示 - 工信部通报假冒"腾讯支付"APP实施诈骗，该应用虚构腾讯股权投资项目，与官方微信支付无关联[3] 上市公司动态 - **中旗股份**：氯虫苯甲酰胺项目已获批但未投产[4] - **通达电气**：提示股票存在非理性炒作风险[4] - ***ST龙津**：股票6月6日起进入退市整理期[4] - **亚星化学**：子公司拟引入战略投资者[4] - **中国黄金**：控股股东计划增持1.68亿—3.35亿元股份[4] - **ST华西**：签订2.9亿美元重大经营合同[4] - **山推股份**：筹划发行H股赴港上市[5] - **合合信息**：计划发行H股登陆港交所主板[5] - **德邦股份**：澄清无人驾驶物流车概念不影响业绩[5] - ***ST吉药**：股票5月29日摘牌[5] - **ST联合**：拟收购润田实业100%股权并复牌[5] - **太极实业**：计划回购1亿—1.2亿元股份[5] - **中国能建**：子公司联合中标145.86亿元煤电EPC项目[5]

公司融资计划 - 公司拟通过全资子公司亚星新材料引入战略投资者，融资总金额2.2亿元，其中1.89亿元增加注册资本，3140万元计入资本公积，资金主要用于主营业务支出 [1] - 亚星新材料投前估值为7亿元，融资完成后公司持股比例由100%降至76.08%，仍为控股子公司 [1][2] - 战略投资者包括动能嘉元(投资1亿元)、国运综改(投资8000万元)、国控资本(投资2500万元)、国投资产(投资1500万元) [1] 战略合作目的 - 引入战略投资者旨在优化产业布局，推进PVDC项目建设，优化国有资本结构调整，嫁接省级国有资本资源优势 [2] - 公司表示此举符合整体战略发展规划和长远利益，将促进良性运营和可持续发展 [2] 财务与业绩表现 - 亚星新材料2024年净利润亏损0.72亿元，营业收入4.94亿元 [2] - 公司一季度营业收入1.99亿元(同比上升5.61%)，归母净利润亏损4604.51万元(同比下降31.12%) [3] - 5月12日公司公告计划通过非公开发行债券募集不超过2.2亿元，主要用于偿还有息负债及优化负债结构 [3] 业务与产品结构 - 公司主营业务包括离子膜烧碱、高端新材料(PVDC树脂)、水合肼等化学产品研发与生产 [1] - 目前主营产品为氯化聚乙烯(CPE)、聚氯乙烯(PVC)、烧碱等化工产品及其延伸品 [3] 协议条款 - 协议包含回购条款，触发条件包括PVDC产线未能在2025年底前投产或未签订正式订单、未提供标准审计报告、年化投资收益率低于6%等 [2]

融资情况 - 亚星新材料投前估值69989.33万元，本轮融资22000万元[3][7] - 动能嘉元拟投资10000万元，认购新增注册资本8572.7353万元[4][7] - 国运综改拟投资8000万元，认购新增注册资本6858.1882万元[4][7] - 国控资本拟投资2500万元，认购新增注册资本2143.1838万元[4][7] - 国投资产拟投资1500万元，认购新增注册资本1285.9103万元[4][7] - 融资后公司持股亚星新材料比例由100%变为76.08%[6] 公司及投资方信息 - 动能嘉元注册资本300000万元，山东省新动能基金管理有限公司持股93.3333%[10] - 国运综改注册资本8200万元，国盛资盈综改（青岛）产业投资基金合伙企业（有限合伙）持股98.78%[13] - 国控资本注册资本20372.96万元，山东省国有资产投资控股有限公司持股100%[14] - 公司注册资本60000万元，本轮融资2.2亿，18860.0176万元增注册资本，3139.9824万元计资本公积[18] 业绩情况 - 2023年12月31日资产总额15.20亿元、负债9.57亿元、净资产5.63亿元，净利润 - 0.66亿元、营收4.73亿元[19] - 2024年12月31日资产总额17.32亿元、负债12.37亿元、净资产4.91亿元，净利润 - 0.72亿元、营收4.94亿元[20] - 2024年12月31日股东全部权益评估价值69989.33万元，增值率42.61%[21] 投资安排 - 动能嘉元首期投资6000万元、国运综改首期投入4000万元，其余投资方全额投资[22] - 动能嘉元、国运综改在PVDC产线投产且签单后3个月内，有权各补二期投资4000万元[22] 协议相关 - 《增资协议》经签章、潍坊市国资委审批及董事会表决通过后生效[26] - 年度预算报告最晚4月30日前提交股东会审议[29] - 董事会7人，亚星化学委派5名，乙方1、乙方2各委派1名[30] 回购及分红 - 若触发回购，投资方36个月内可要求回购，回购义务方连带回购[31] - 标的公司2025年12月31日前完成PVDC产线投产及签单[31] - 投资方年化收益率低于6%且未补偿可触发回购权[31] - 自交割日起，标的公司每年按实缴出资比例分红，不低于投资款×6%/年[37] 目的及风险 - 引入战略投资者为优化产业布局，推进PVDC项目建设[39] - 融资完成后公司仍为控股股东，有控制权[39] - 截至公告披露日，协议在签署，先决条件不满足交易有无法实施风险[39]

市场扩张和并购 - 公司拟通过亚星新材料引入战略投资者[1] - 本轮融资总金额为22000万元[1] 股权变更 - 引入战略投资者前公司持有亚星新材料股权比例为100%[1] - 引入战略投资者后公司持有亚星新材料股权比例变更为76.08%[1] 议案表决 - 会议同意《关于子公司潍坊亚星新材料有限公司引入战略投资者的议案》，同意票3票，占出席会议表决权的100%[1][2]

亚星化学子公司融资引入战略投资者 - 全资子公司亚星新材料引入战略投资者 融资总金额为2 2亿元 [1] - 亚星新材料投前估值为69 989 33万元 [1] - 融资资金将主要用于主营业务相关支出 [1] - 融资完成后公司持股比例由100%降至76 08% [1] - 亚星新材料仍为控股子公司 纳入合并报表范围 [1] 融资目的与战略规划 - 引入战略投资者旨在优化产业布局 [1] - 推进公司新项目建设 重点提及PVDC项目 [1]

会议信息 - 2024年年度股东大会现场会议时间为2025年6月3日14：00，网络投票时间为2025年6月3日9:15 - 15:00[5] - 股权登记日为2025年5月26日[5] - 会议登记时间为2025年5月27日9:00 - 11:00、14:00 - 16:00[5] 业绩数据 - 2024年营业收入91,042万元，同比增加8,557万元，利润总额 -9,833万元，同比减少10,501万元，归母净利润 -9,703万元，同比减少10,340万元[18] - 2024年总资产2,384,490,644.30元，较2023年增长12.88%，归属于母公司股东权益546,846,210.24元，较2023年下降15.09%[52] - 2024年营业总收入910,416,019.35元，较2023年增长10.37%[52] 财务往来 - 潍坊市城投集团持股潍坊银行19.5%，2024年公司在潍坊银行单日最高存款余额4,252.07万元，支付利息960.19万元，借款利率6% - 6.5%[19] - 2024年度永拓为公司提供财务报告审计费用为35万元，内部控制审计费用为15万元[72] 项目进展 - 双氧水法生产水合肼项目计划投资37,809万元，中试工艺数据收集优化完毕[20] - 4.5万吨/年高端新材料项目计划总投资70,154万元，建设期2年，土建施工结束，设备采购定制完毕，预计2025年内建成投产[20][54] - 500吨/年六氯环三磷腈和500吨/年苄索氯铵项目计划投资4,286万元，完成立项及评审，设备已订购，预计2025年内建成投产[20][54] 业务成果 - 2024年控股子公司32KW液流储能电池系统充放电试验成功，台儿庄全钒液流储能系统集成项目交付[21] - 2024年CPE装置年产能由5万吨提升至8万吨以上，单位产品成本同比降低约500元[22] 未来规划 - 2025年推动党建与生产经营深度融合，加强党组织建设[29] - 2025年致力于CPE产品提质、降本，推进相关自动化改造和原料国产化替代[29] - 2025年氯碱装置通过增加原盐洗涤及盐泥压滤能力等降低采购成本[29] 融资计划 - 公司拟面向专业投资者非公开发行公司债券，总规模不超过2.2亿元，期限不超过7年期，募集资金用于偿还公司及下属子公司有息负债等[136][137][138] - 公司向控股股东潍坊市城投集团借款额度由不超过20,000万元增加为不超过25,000万元，借款期限不超过10个月，借款利率年化6.9%[151][158] - 子公司亚星新材料拟以售后回租方式向北银金租办理不超过25,000万元融资租赁业务，公司为其提供不超过25,000万元连带责任担保，融资期限36个月，综合成本不超过年化利率6.9%[162]

融资计划 - 公司计划通过非公开发行公司债券募集不超过2.2亿元资金，债券面值100元/张，期限不超过7年 [2][4] - 募集资金主要用于偿还有息负债及其他合规用途，旨在优化负债结构，缓解资金压力 [2][4] - 此次发行债券核心目的是通过置换高成本债务优化负债结构，降低财务费用压力，同时补充流动资金支持新项目建设 [4] 财务状况 - 2024年公司营业收入9.10亿元，同比增长10.37%，但扣非净利润-1.56亿元，同比下降39.53% [2][7] - 截至2025年一季度末，公司资产负债率攀升至80.50%，2022-2024年分别为66.69%、69.35%和76.87% [2][4] - 2024年末公司负债总额18.32亿元，其中流动负债15.65亿元，货币资金仅1.63亿元 [4] - 2022-2024年公司流动比率分别为0.30、0.26和0.28，远低于行业基本值1.5-2.0 [5][6] - 2024年公司财务费用0.75亿元，较上年同期增加68.80% [6] 经营业绩 - 公司2024年净利润-9703.47万元，同比下降1624.63%，2025年一季度归母净利润亏损4604.51万元，同比下降31.12% [7][8] - 公司CPE产品受行业竞争加剧、下游需求不旺影响，销售价格处于低位运行 [7] - 2025年一季度公司毛利率从2023年的2%降至-1.14%，营收增长未能覆盖成本上升 [8] - 公司正处于战略转型阵痛期，高端项目尚未完全投产，技术转化周期长，市场推广需时间 [8] 业务发展 - 公司主营氯化聚乙烯(CPE)、聚氯乙烯(PVC)、烧碱等化工产品 [3] - 原生产厂区搬迁后，首期5万吨/年CPE项目、12万吨/年离子膜烧碱项目和15万吨/年双氧水项目陆续建成达产 [7] - 搬迁建设阶段仅投产3套装置，固定成本分摊压力大 [8]

证券代码：600319 证券简称：亚星化学 公告编号：临 2025-023 潍坊亚星化学股份有限公司 关于参加 2025 年山东辖区上市公司投资者 为进一步加强与投资者的互动交流，潍坊亚星化学股份有限公司（以下简称 "公司"）将参加由山东证监局、山东上市公司协会与深圳市全景网络有限公司 联合举办的"2025年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动"，现将相关 事项公告如下： 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"网站 （http://rs.p5w.net）；或关注微信公众号（名称：全景财经）；或下载全景 路演APP,参与本次互动交流。活动时间为2025年5月15日（周四）15:00-16:30。 届时公司高管将在线就公司2024年度业绩、公司治理、发展战略、 经营状况、 融资计划、股权激励和可持续发展等投资者关心的问题，与投资者进行沟通与交 流，欢迎广大投资者踊跃参与！ 特此公告。 潍坊亚星化学股份有限公司董事会 二〇二五年五月十三日 网上集体接待日活动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任 ...