股东大会基本情况 - 2025年第四次临时股东大会于2025年9月17日在公司会议室召开 [3] - 出席会议股东及代理人698名 代表有表决权股份228,028,019股 占总股本44.33% [4] - 会议主持人为公司董事长梁昌春先生 公司9名董事 5名监事及董事会秘书全部出席 [3] 议案审议结果 - 关于取消监事会并修订《公司章程》的议案获得通过 且为特别决议议案 获有效表决票股份总数2/3以上通过 [3][4] - 关于修订董事会议事规则的议案获得通过 [3] - 关于修订股东会议事规则的议案获得通过 [3] - 关于聘请2025年度财务报告审计机构和内部控制审计机构的议案获得通过 [4] - 本次会议无否决议案 [3] 法律合规情况 - 股东大会召集 召开程序及表决方式符合《公司法》和《公司章程》规定 [2][3] - 北京德恒（太原）律师事务所对会议进行法律见证 确认表决结果合法有效 [4]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为698人[3] - 出席会议股东持有表决权股份总数为228,028,019股，占公司有表决权股份总数的44.33%[3] - 公司在任董事9人、监事5人全部出席，董事会秘书出席，其他高管列席[5] 议案表决情况 - 多项议案A股同意票数占比超99%，5%以下股东对部分议案同意票数有不同占比[6][7] - 本次大会审议的议案全部通过，第1项议案以特别决议通过[7][8]

股东大会信息 - 公司于2025年8月29日刊登2025年第四次临时股东大会通知[5] - 本次股东大会于2025年9月17日下午15点召开[5] 股东出席情况 - 现场出席股东及代理人1人，代表股份223,653,339股，占比43.4783%[7] - 网络投票股东及代理人697人，代表股份4,374,680股，占比0.8504%[7] 议案表决情况 - 《关于取消监事会并修订<公司章程>》同意股数226,426,254股，占比99.2975%[10] - 《关于修订董事会议事规则》同意股数226,564,554股，占比99.3582%[12] - 《关于修订股东会议事规则》同意股数226,558,818股，占比99.3556%[13] - 《关于聘请2025年度审计机构》同意股数226,593,618股，占比99.3709%[15] 中小股东表决情况 - 《关于取消监事会并修订<公司章程>》中小股东同意股数2,772,915股，占比63.3855%[11] - 《关于聘请2025年度审计机构》中小股东同意股数2,940,279股，占比67.2112%[15]

业绩说明会信息 - 公司将举办2025年半年度网上业绩说明会[4] - 召开时间为2025年9月18日15:00 - 16:00[2][5] - 采用网络远程方式举行[2][4][5][7] 投资者参与信息 - 可于2025年9月17日17:00前通过公司邮箱提问[3] - 可登录“全景路演”网站等参与互动[2][4][7] 其他信息 - 出席人员有董事长或总经理等[6] - 联系人是康杰，电话0351 - 5638566[8] - 联系邮箱为Mishuchu8003@126.com[3][8] - 公告发布时间为2025年9月13日[9]

公司违规事件 - 华阳集团未经同意两次划转控股子公司潞化科技资金合计11.26亿元 构成非经营性资金占用 [1] - 资金占用导致信息披露存在重大遗漏 违反《证券法》相关规定 [1] - 证监会山西局对华阳集团处以400万元罚款 对财务负责人高彦清处以200万元罚款 对金融专员樊宗莉处以90万元罚款 [1] 资金划转详情 - 违规资金划转发生在2021年4月至6月期间 涉及金额11.26亿元 [1] - 资金划转对象为华阳集团控股子公司潞化科技（原阳煤化工） [1] - 划转行为被定性为非经营性资金占用 [1]

股权与资金 - 2021年4 - 6月华阳集团持有潞化科技24.19%股权为控股股东[3] - 2021年4、6月华阳集团划转潞化科技资金11.2644995933亿元，占比17.74%[3] - 截至2021年9月30日被占用资金全部归还[3] 处罚相关 - 华阳新材料科技集团被处400万元罚款[6] - 高彦清、樊宗莉分别被处200万、90万元罚款[6]

公司违规行为 - 华阳集团未经子公司阳煤化工同意直接划转其账户资金11.26亿元至集团账户[1] - 该行为构成控股股东非经营性资金占用[1] - 资金划转发生于2021年4月至6月期间[1] 信息披露问题 - 阳煤化工2021年半年度报告未披露上述资金占用情况[1] - 阳煤化工2021年年度报告同样未披露该事项[1] - 定期报告存在重大遗漏问题[1] 监管处罚结果 - 中国证监会山西监管局对华阳集团下发行政处罚决定书[1] - 华阳集团因违法行为被处以四百万元罚款[1] - 处罚涉及资金占用及信息披露违规双重问题[1]

行业整体盈利情况 - 小金属行业23家代表性上市公司在2025年上半年全部实现盈利[1] - 多数上市公司销售毛利率低于20%[1] - 多数上市公司销售净利率不足7%[1] 销售毛利率表现 - 安宁股份以60.13%的销售毛利率位列行业榜首[1] - 华阳新材销售毛利率仅为0.54%处于行业极低水平[1] - 贵研铂业与华阳新材均呈现较低的销售毛利率[1] 销售净利率表现 - 贵研铂业销售净利率1.18%处于行业最低水平[1] - 宝武镁业销售净利率1.56%位列行业倒数第二[1] - 翔鹭钨业销售净利率1.97%处于行业较低区间[1] 财务指标异常情况 - 华阳新材出现销售毛利率0.54%与销售净利率54%的显著背离现象[1] - 行业普遍呈现销售毛利率高于销售净利率的特征[1] - 华阳新材的净利率表现与毛利率表现形成异常反差[1]

行业整体业绩表现 - 工业金属行业23家代表性A股上市公司中多数利润状况改善 其中8家业绩双增 7家由亏转盈 [1] - 业绩双增公司包括北方稀土 东方钽业 章源钨业 安宁股份 华锡有色 贵研铂业 中钨高新 锡业股份 [1] - 业绩扭亏公司包括中国稀土 云南锗业 盛和资源 翔鹭钨业 华阳新材 东方锆业 广晟有色 [1] 业绩扭亏企业具体数据 - 中国稀土营收从11.55亿元增至18.75亿元(增长62.38%) 归母净利润从亏损2.44亿元转为盈利1.62亿元 [1][2] - 云南锗业营收从3.48亿元增至5.29亿元(增长52.10%) 归母净利润从亏损0.09亿元转为盈利0.22亿元 [1][2] - 盛和资源营收从54.38亿元增至61.79亿元(增长13.62%) 归母净利润从亏损0.69亿元转为盈利3.77亿元 [1][2] - 翔鹭钨业营收从9.02亿元增至9.31亿元(增长3.24%) 归母净利润从亏损0.10亿元转为盈利0.18亿元 [1][2] - 华阳新材营收从1.66亿元降至1.50亿元(下降9.49%) 归母净利润从亏损0.49亿元转为盈利0.82亿元 [1][2] - 东方锆业营收从8.14亿元降至6.26亿元(下降23.07%) 归母净利润从亏损0.60亿元转为盈利0.29亿元 [1][2] - 广晟有色营收从51.31亿元降至26.77亿元(下降47.83%) 归母净利润从亏损3.02亿元转为盈利0.72亿元 [1][2] 业绩双降企业表现 - 西部材料营收15.39亿元(下降0.35%) 归母净利润0.61亿元(下降36.03%) [2][3] - 宝钛股份营收29.67亿元(下降20.45%) 归母净利润2.05亿元(下降49.00%) [2][3] - 金天钛业营收3.18亿元(下降22.38%) 归母净利润0.41亿元(下降49.71%) [2][3] 增收不增利企业情况 - 中矿资源营收32.67亿元(增长34.89%) 归母净利润0.89亿元(下降81.16%) [4][6] - 厦门钨业营收191.78亿元(增长11.75%) 归母净利润9.72亿元(下降4.37%) [5][6] - 宝武镁业营收43.52亿元(增长6.78%) 归母净利润0.64亿元(下降46.47%) [4][5][6] - 金钼股份营收69.59亿元(增长5.55%) 归母净利润13.82亿元(下降8.27%) [5][6] 业绩变动幅度排名 - 中国稀土营收增速62.38%位列行业第一 广晟有色营收下降47.83%位列倒数第一 [6] - 北方稀土归母净利润增长1951.52%位列行业第一 中矿资源归母净利润下降81.16%位列倒数第一 [6] 重点公司财务指标恶化 - 中矿资源毛利率从62.37%降至17.96% 净利率从41.74%降至2.57% ROE从15.44%降至0.73% [7] - 中矿资源经营现金流-3.5亿元 投资现金流-2.8亿元 筹资现金流-0.4亿元 [7] - 西部材料净利率从9.05%降至4.55% ROE从3.63%降至2.1% [8] - 西部材料经营现金流-0.3亿元 投资现金流-0.5亿元 筹资现金流-1.3亿元 [8]

行业盈利能力分析 - 小金属行业多数上市公司销售毛利率低于20% [1] - 行业多数上市公司销售净利率不足7% [3] - 行业整体在2025年上半年实现盈利 [6] 公司毛利率表现 - 安宁股份销售毛利率60.13%位列行业榜首 [1] - 贵研铂业销售毛利率2.19%处于较低水平 [1] - 华阳新材销售毛利率0.54%为行业最低 [1] 公司净利率表现 - 华阳新材销售净利率54.62%显著异常高于毛利率 [5] - 贵研铂业销售净利率1.18%行业垫底 [3][6] - 宝武镁业销售净利率1.56% 翔鹭钨业1.97%均处于低位 [3][6] 异常财务情况 - 华阳新材净利率异常主要源于非经常性收益包括土地转让、政府补助和存货跌价准备转回 [6] - 公司扣除非经常性损益后仍处于亏损状态 [6] - 主营业务表现持续承压 [6]