公司评级与财务概况 - 凌源钢铁主体信用等级维持AA，评级展望稳定，"凌钢转债"信用等级维持AA [1][2] - 2024年总资产152.55亿元，同比下降7.3%，资产负债率升至63.11% [1][2] - 2024年营业总收入180.97亿元，同比下降10.9%，净利润亏损16.78亿元，亏损同比扩大146% [1][2] - 2025年一季度营业总收入38.81亿元，净利润亏损2.52亿元，亏损幅度同比收窄 [1][2] 行业环境与竞争地位 - 2024年钢铁行业供需矛盾加剧，钢材价格跌幅超过原燃料价格降幅，行业利润空间持续承压 [4][5] - 公司作为辽西地区唯一国有上市钢企，建材产品在东北地区具有差异化竞争优势 [1][6] - 2024年粗钢产量523.67万吨，低于同省本钢板材(1072.3万吨)，但优特钢占比提升至61.84% [1][9] 生产运营与战略布局 - 实施高炉装备升级项目，将4座高炉减量置换为2座(2290m³+1200m³)，合计产能308万吨/年 [15] - 2024年棒材销量354.15万吨(占比68.7%)，均价3359.7元/吨，同比下降5.6% [10][14] - 铁矿石自给率不足10%，2024年向鞍钢集团协同采购矿粉33万吨 [10][12] - 控股股东凌钢集团新建220万吨/年焦化项目2025年投产，将提升焦炭自给率 [11] 资本结构与偿债能力 - 2024年末总债务62.1亿元，短期债务占比48.52%，债务结构有所优化 [1][17] - 2024年经营活动现金流净流出9.8亿元，筹资活动净流入10.25亿元 [17] - 截至2025年3月获银行授信112.35亿元，未使用额度49.68亿元 [17][20] - "凌钢转债"余额2.17亿元，2025年4月转股价由2.59元/股下修至1.97元/股 [21]

信用评级 - 前次债券和主体评级均为AA，评级展望稳定[1] - 本次债券和主体评级均为AA，评级展望稳定[1] - 2025年跟踪评级维持主体信用等级AA，展望稳定[2] - 2025年跟踪评级维持凌钢转债信用等级AA[2] 时间信息 - 前次主体信用评级时间为2024年6月24日[1] - 2025年5月29日出具跟踪评级报告[2] - 公告发布时间为2025年5月31日[3]

业绩数据 - 2022 - 2025.3公司总资产分别为166.29亿、164.60亿、152.55亿、151.98亿元[8] - 2022 - 2025.3公司净利润分别为 - 8.34亿、 - 6.81亿、 - 16.78亿、 - 2.52亿元[8] - 2022 - 2024公司营业毛利率分别为 - 1.56%、 - 0.80%、 - 5.98%，2025.1 - 3为 - 3.34%[8] - 2022 - 2025.3公司资产负债率分别为51.01%、54.90%、63.11%、64.71%[8] - 2024年本钢板材粗钢产量1072.30万吨，营业总收入512.66亿元；凌钢股份粗钢产量523.67万吨，营业总收入180.97亿元[9] - 2022 - 2025年1 - 3月钢铁业务收入分别为202.99亿、191.31亿、171.31亿、35.27亿元[48] - 2025年1 - 3月营业总收入215.58亿元，营业毛利率 - 3.34%[49] - 2025年3月末总资产151.98亿元，总债务66.45亿元，短期债务占比52.28%[49] - 2025年1 - 3月经营活动净现金流 - 1.33亿元，投资活动净现金流 - 1.16亿元，筹资活动净现金流4.14亿元[49] 用户数据 - 截至2024年末在岗员工约0.58万人，当期人均产钢量899吨[29] 未来展望 - 中诚信国际认为公司信用水平未来12 - 18个月将保持稳定[6] 新产品和新技术研发 - 2024年获得4项省部级科技成果，截至2025年3月末累计拥有3项有效发明专利、222项实用新型专利及24项计算机软件著作权[27] 市场扩张和并购 - 2024年12月，鞍钢集团通过控股凌钢集团对公司形成实际控制，2025年3月末鞍钢集团持有凌钢集团56%股权[15][20] 其他新策略 - 1~4高炉装备升级建设项目合计建设产能为308万吨/年，置换比例为1.1:1[37] - 2025年凌钢集团新建焦炉项目投产，焦化设计产能220万吨/年[33]

招商轮船终止分拆子公司重组上市 - 公司原拟分拆中外运集运100%股权和招商滚装70%股权通过安通控股重组上市 因交易条款未达成一致且市场环境变化决定终止 [2] 国泰海通增资期货子公司 - 拟向国泰君安期货增资15亿元用于补充净资本 [5] 四川路桥关联交易 - 筹划购买控股股东子公司新筑股份持有的新筑交通科技100%股权及债权 预计不构成重大资产重组 [2] 协创数据算力布局 - 拟采购不超过40亿元服务器用于提供算力租赁服务 [8] 罗平锌电控制权变更 - 控股股东拟向曲靖发投转让22.4%股份（7242.76万股） 股票自5月28日起停牌 [9] 创新新材融资计划 - 拟注册发行不超过5亿元超短期融资券和15亿元中期票据以优化融资结构 [3] 广电电气资产处置 - 全资子公司拟6263.33万元转让赢双科技5.9088%股权 交易后仍持有2.9974%股权 [3][4] 亚普股份战略收购 - 拟5.78亿元收购赢双科技约54.5%股份以推进汽车零部件布局 [6] 凌钢股份产能升级 - 新建2290m³高炉通过验收并投产 符合钢铁行业产能置换规定 [6] 深高速股东增持 - 云杉资本增持1081万股H股 总持股达2.54亿股（占总股本10%）含A股2.43亿股 [7] 中科海讯重大合同 - 签订1.63亿元信息处理分系统采购合同 [10] 恩华药业参股公司上市 - 参股公司江苏好欣晴拟境外上市 正搭建红筹架构以开曼公司为上市主体 [11] 云南能投风电项目 - 获富源县南冲风电场、永胜县阿谷子风电场及华坪县华坪西风电场开发权 [12][13]

高炉装备升级项目概况 - 公司原计划将1-4高炉（两座450m³和两座1000m³，备案产能339万吨/年）置换成2座1550m³高炉，年产铁水量271万吨 [1] - 后经方案变更，调整为置换1座2290m³高炉和1座1200m³高炉，置换后总产能提升至308万吨/年，置换比例从1.25:1调整为1.1:1 [1][2] 项目审批与公告 - 项目先后通过第八届董事会第二十二次会议、2023年第三次临时股东大会审议 [1] - 方案变更后经第九届董事会第三次会议、2023年第五次临时股东大会批准 [1] - 相关公告发布于《中国证券报》《证券时报》及上交所网站，包括临2023-052、临2023-059等文件 [1][2] 项目进展与验收 - 新建2290m³高炉于2025年5月27日投产，经辽宁省工信厅专家核查确认符合《钢铁行业产能置换实施管理办法》 [2] - 原1-4高炉已同步拆除完成 [2] 产能变化数据 - 备案产能从339万吨/年调整为置换后308万吨/年，铁水产量提升37万吨（271万吨→308万吨） [1] - 高炉容积结构从450m³+1000m³组合升级为2290m³+1200m³组合 [1][2]

产能置换方案 - 原计划置换2座1550m³高炉，后变更为1座2290m³和1座1200m³高炉[2][3] - 置换后产能从271万吨增至308万吨，置换比例由1.25：1变为1.1:1[3] 项目进展 - 2025年5月27日，2290m³高炉成功出铁投产[4] - 2座450m³高炉已拆除，1座1000m³高炉去功能化，7月计划拆除完成[4]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、本次说明会召开情况 凌源钢铁股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 14 日（星期三） 15:00-16:00 通过在"价值在线"（www.ir-online.cn）以网络互动形式召开了 凌源钢铁股份有限公司 2024 年度暨 2025 年第一季度业绩说明会。公司董事长张 鹏先生，董事、副总经理、总会计师由宇先生，董事会秘书王宝杰先生和独立董 事姜作玖先生参加了本次会议，针对公司 2024 年度及 2025 年第一季度的经营成 果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通。 二、本次说明会投资者提出的主要问题及公司的回复情况 1.公司的产品已经远销东南亚、中东、欧洲、美洲、非洲等 30 多个国家和 地区。请问公司未来是否有计划进一步拓展国际市场？具体计划是什么？是否 有计划通过国际化战略来进一步提升公司的全球市场份额？ 股票代码：600231 转债代码：110070 股票简称：凌钢股份 转债简称：凌钢转债 编 号：临 2025-035 凌源钢铁股份有限公 ...

证券代码：600231 证券简称：凌钢股份 公告编号：临 2025-034 转债代码：110070 转债简称：凌钢转债 凌源钢铁股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购股份的回购报告书 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： ● 相关股东是否存在减持计划：截至 2025 年 4 月 21 日，公司控股股东、董事、 监事、高级管理人员未来 3 个月、未来 6 个月无减持计划（通过股权激励计划实 施的减持除外）；公司实际控制人未来 3 个月、未来 6 个月不存在在二级市场直接 减持公司股票的计划；持股 5%以上的股东天津泰悦投资管理有限公司和九江萍钢 钢铁有限公司未来 3 个月、未来 6 个月不存在减持公司股票的计划。 ● 相关风险提示： 1.本次回购尚存在因公司股票价格持续超出回购方案披露的价格上限，导致回购方 案无法实施的风险。 2.本次回购尚存在因公司生产经营、财务状况、外部客观情况发生重大变化等原因， ● 回购股份金额：不低于人民币 5,000 万元且不超过人民币 10,000 万元。 ● 回购 ...

产量 - 2025年第一季度型材产量790,394.82吨，较2024年第一季度降24.40%[2] - 2025年第一季度板带材产量330,243.08吨，较2024年第一季度降9.66%[2] - 2025年第一季度管材产量680.94吨，较2024年第一季度降68.09%[2] 销量 - 2025年第一季度型材销量788,663.09吨，较2024年第一季度降23.61%[2] - 2025年第一季度板带材销量330,877.55吨，较2024年第一季度降9.50%[2] - 2025年第一季度管材销量为0吨，较2024年第一季度降100.00%[2] 售价 - 2025年第一季度型材平均售价3,209.21元/吨，较2024年第一季度降9.37%[2] - 2025年第一季度板带材平均售价2,981.38元/吨，较2024年第一季度降12.50%[2] - 2025年第一季度管材平均售价为0元/吨，较2024年第一季度降100.00%[2] 其他 - 公告经营数据未经审计，提醒投资者注意投资风险[2]

业绩说明会信息 - 2025年5月14日15:00 - 16:00举办2024年度暨2025年第一季度业绩说明会[3][4][5][6] - 地点为价值在线（www.ir - online.cn）[3][5] - 方式为网络互动[3][5] 会前会后安排 - 2025年5月14日前可通过网址或微信小程序码会前提问[3][6] - 会后可通过价值在线或易董app查看情况及内容[8] 其他信息 - 参加人员有董事长等（特殊情况可能调整）[5] - 联系人田雪源，电话0421 - 6838259，传真0421－6831910[7] - 2025年4月已披露2024年年报等报告[3]