证券代码：600212 证券简称：绿能慧充 公告编号：2025-028 特此公告。 绿能慧充数字能源技术股份有限公司董事会 二〇二五年五月十四日 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为进一步加强与投资者的互动交流，绿能慧充数字能源技术股份有限公司（以 下简称"公司"）将参加由山东证监局、山东上市公司协会与深圳市全景网络有限公 司联合举办的"2025 年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动"，现将相关 事项公告如下： 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"网站 （http://rs.p5w.net）；或关注微信公众号（名称：全景财经）；或下载全景路演 APP,参与本次互动交流。活动时间为 2025 年 5 月 15 日（周四）15:00-16:30。届时 公司高管将在线就公司 2024 年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、 股权激励和可持续发展等投资者关心的问题，与投资者进行沟通与交流，欢迎广大 投资者踊跃参与！ 绿能慧充数字能源技术股份有限公司 关于参加 2025 年山东辖区上 ...

业绩总结 - 2024年公司营业收入101,507.20万元，同比增长56.05%，归母净利润1,405.41万元，同比下降19.28%，扣非归母净利润1,126.12万元，同比上升93.61%[15] - 新能源行业营业收入96.38亿元，同比增64.17%，营业成本68.89亿元，同比增67.61%，毛利率28.52%，减少1.46个百分点[65] - 充电桩销售营业收入80.63亿元，同比增59.60%，营业成本56.25亿元，同比增67.03%，毛利率30.24%，减少3.10个百分点[65] - 工程施工业务营业收入8.24亿元，同比增17.64%，营业成本6.96亿元，同比增10.61%，毛利率15.60%，增加5.37个百分点[65] - 铁路运输业务营业收入2.09亿元，同比降36.52%，营业成本2.43亿元，同比降31.18%，毛利率 - 16.43%，减少9.03个百分点[65] 用户数据 - 2024年末全国新能源汽车保有量3140万辆，同比增加1099万辆，充换电基础设施累计1281.8万台，同比上升49.1%[25] - 2024年全国公共充电桩357.9万台，公共车桩比8.77:1[25] 未来展望 - 咸阳研发及生产制造基地项目预计2025年第三季度一期工程部分厂房完工并逐步投入使用[82] - 新能源充电及储能业务加大海外市场拓展，国内夯实中小运营商客户并与大型运营商合作[98] - 重载工业无人机业务拓展区域服务子公司，升级技术并完善售后体系[101][102] 新产品和新技术研发 - 公司推出大功率群充二代640/800/1000kW分体式直流充电机[14] - 公司相继推出新一代107kW/215kWh、30kW/64kWh、115kW/233kWh分布式储能系统[14] 市场扩张和并购 - 公司完成对中创航空57%的股权收购，新增重载工业无人机业务[14] - 2024年6月24日公司以6,270万元对中创航空增资并收购部分股权，现持有其57%股权成控股股东[15] 其他新策略 - 新能源充电及储能业务以“3060”双碳战略为引领，从品牌、业务、人才、市场多方面制定战略[98] - 重载工业无人机业务从技术、人才、市场方面制定战略，加大研发投入提升产品能力[99] - 公司拟变更经营范围，新增智能无人飞行器制造、销售及民用航空器零部件设计和生产相关业务[138]

回购方案 - 首次披露日为2024/12/5[3] - 实施期限为董事会审议通过后12个月[3] - 预计回购金额6000万元~12000万元[3] 回购进展 - 累计已回购股数871.94万股，占总股本1.24%[3][6] - 累计已回购金额7119.32万元[3][6] - 实际回购价格6.75元/股~8.96元/股[3] - 2025年4月未回购股份[6] 回购用途 - 用于员工持股计划或股权激励[3]

财务表现 - 24年公司实现营收10.15亿元，同比+56.05%，归母净利润0.14亿元，同比-19.28%，扣非归母净利润0.11亿元，同比+93.62% [1] - 25Q1公司营收2.01亿元，同环比+31.33%/-50.00%，归母净利润-0.07亿元，同环比+7.19%/-140.36%，扣非归母净利润-0.07亿元，同环比+11.18%/-143.08% [1] - 25Q1销售毛利率31.79%，同环比+5.38/+8.70pct，销售净利率-4.19%，同环比+0.92/-8.80pct [1] 充电桩业务 - 2024年充电桩收入8.06亿元，同比+59.6%，毛利率30.24%，同比-3.10pct [2] - 公司推出1000kW直流充电堆、800kW全液冷直流充电堆等新产品 [2] - 客户覆盖中石油、中石化、国家电网、小桔充电、BP、壳牌等国内外能源企业及地方投资平台 [2] 无人机业务 - 中创航空团队来自南京航空航天大学、东南大学等高校，拥有十多年研发经验 [3] - ZC系列纵列式双旋翼无人直升机具备大载荷、长航时、高可靠特点 [3] - 产品应用于应急救援、城市消防、电力吊装、物资投送等场景 [3] 业绩预测 - 预计2025-2027年归母净利1.51/2.59/3.91亿元，同比+973.7%/+71.4%/+51.1% [3] - 对应EPS为0.21/0.37/0.55元 [3]

报告公司投资评级 - 买入（维持） [1][4] 报告的核心观点 - 2024年营收维持高速增长，非经常性损益减少致归母净利润同比降低，2025年一季度归母净利润亏损幅度略有收窄，充电桩业务高速增长，新增重载无人机业务有望随“低空经济”持续放量，上调盈利预测，维持“买入”评级 [4] 公司经营情况 整体业绩 - 2024年实现营业收入10.15亿元，同比+56.05%，归母净利润0.14亿元，同比-19.28%，扣非归母净利润0.11亿元，同比+93.61%；2025年第一季度实现营业收入2.01亿元，同比+31.33%，归母净利润亏损698万元，亏损幅度略有收窄 [4] 业务板块 - 充电桩业务：2024年销售实现营业收入8.06亿元，同比+59.60%，毛利率30.24%，同比-3.10pcts，营收高速增长，毛利率在竞争加剧下略有下滑但仍处较高水平 [5] - 工程施工业务：2024年实现营收0.8亿元，同比+17.64%，毛利率15.60%，同比+5.37pcts [5] - 储能业务：2024年实现营收0.6亿元，毛利率26.37% [5] - 无人机业务：2024年7月收购中创航空57%股权进入该领域，当年实现营业收入0.17亿元，毛利率36.28%，中创航空专注工业级无人直升机，技术领先，产品应用广泛 [6] 财务摘要和估值指标 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|650|1,015|1,920|2,635|3,395| |YOY(%)|127.1|56.1|89.1|37.3|28.8| |归母净利润(百万元)|17|14|114|189|265| |YOY(%)|118.0|-19.3|713.9|65.6|39.8| |毛利率(%)|26.7|26.9|27.7|27.3|26.8| |净利率(%)|2.5|1.4|6.0|7.2|7.8| |ROE(%)|2.7|2.7|17.6|22.6|24.0| |EPS(摊薄/元)|0.02|0.02|0.16|0.27|0.38| |P/E(倍)|295.3|365.8|44.9|27.1|19.4| |P/B(倍)|8.6|10.1|8.2|6.3|4.8| [8] 财务预测摘要 资产负债表 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |流动资产|1045|1258|2280|2867|3742| |现金|487|333|630|865|1115| |应收票据及应收账款|338|665|1051|1423|1687| |其他应收款|15|21|48|46|75| |预付账款|5|8|17|18|28| |存货|127|174|389|387|619| |其他流动资产|72|57|145|127|219| |非流动资产|248|308|535|666|754| |长期投资|0|1|2|3|4| |固定资产|72|78|311|447|536| |无形资产|27|29|23|21|20| |其他非流动资产|149|200|199|194|195| |资产总计|1293|1566|2815|3532|4496| |流动负债|658|992|2127|2655|3353| |短期借款|10|70|323|711|546| |应付票据及应付账款|438|637|1262|1430|2014| |其他流动负债|210|284|542|513|794| |非流动负债|36|40|40|40|40| |长期借款|0|0|0|0|0| |其他非流动负债|36|40|40|40|40| |负债合计|694|1032|2167|2695|3393| |少数股东权益|3|25|25|25|25| |股本|697|705|705|705|705| |资本公积|862|915|915|915|915| |留存收益|-831|-817|-703|-513|-248| |归属母公司股东权益|597|509|623|813|1078| |负债和股东权益|1293|1566|2815|3532|4496| [10] 利润表 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入|650|1015|1920|2635|3395| |营业成本|477|742|1389|1916|2485| |营业税金及附加|5|6|10|13|17| |营业费用|84|111|173|211|255| |管理费用|43|78|134|171|204| |研发费用|28|54|98|132|166| |财务费用|1|-2|2|3|3| |资产减值损失|-2|-4|0|0|0| |其他收益|6|9|0|0|0| |公允价值变动收益|0|0|0|0|0| |投资净收益|0|0|0|0|0| |资产处置收益|0|-0|0|0|0| |营业利润|16|10|114|189|265| |营业外收入|0|0|0|0|0| |营业外支出|2|1|0|0|0| |利润总额|14|10|114|189|265| |所得税|-2|-4|0|0|0| |净利润|16|14|114|189|265| |少数股东损益|-1|0|0|0|0| |归属母公司净利润|17|14|114|189|265| |EBITDA|16|29|141|250|337| |EPS(元)|0.02|0.02|0.16|0.27|0.38| [10] 现金流量表 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |经营活动现金流|-53|-48|307|31|570| |净利润|16|14|114|189|265| |折旧摊销|16|24|29|51|63| |财务费用|1|-2|2|3|3| |投资损失|-0|-0|0|0|0| |营运资金变动|-91|-132|162|-212|239| |其他经营现金流|5|47|0|0|0| |投资活动现金流|-38|-51|-256|-182|-152| |资本支出|74|22|255|181|151| |长期投资|-1|-3|-1|-1|-1| |其他投资现金流|37|-26|0|0|0| |筹资活动现金流|448|-52|-7|-3|-3| |短期借款|-2|60|253|389|-166| |长期借款|0|0|0|0|0| |普通股增加|185|8|0|0|0| |资本公积增加|394|53|0|0|0| |其他筹资现金流|-129|-173|-259|-391|163| |现金净增加额|357|-152|44|-153|415| [10] 主要财务比率 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |成长能力| | | | | | |营业收入(%)|127.1|56.1|89.1|37.3|28.8| |营业利润(%)|116.0|-34.4|1003.1|65.6|39.8| |归属于母公司净利润(%)|118.0|-19.3|713.9|65.6|39.8| |毛利率(%)|26.7|26.9|27.7|27.3|26.8| |净利率(%)|2.5|1.4|6.0|7.2|7.8| |ROE(%)|2.7|2.7|17.6|22.6|24.0| |ROIC(%)|0.6|3.1|43.0|32.9|60.6| |偿债能力| | | | | | |资产负债率(%)|53.7|65.9|77.0|76.3|75.5| |净负债比率(%)|-76.4|-45.9|-45.3|-16.8|-50.4| |流动比率|1.6|1.3|1.1|1.1|1.1| |速动比率|1.4|1.1|0.9|0.9|0.9| |营运能力| | | | | | |总资产周转率|0.7|0.7|0.9|0.8|0.8| |应收账款周转率|2.5|2.0|2.2|2.1|2.2| |应付账款周转率|2.2|2.2|2.2|2.2|2.2| |每股指标（元）| | | | | | |每股收益(最新摊薄)|0.02|0.02|0.16|0.27|0.38| |每股经营现金流(最新摊薄)|-0.07|-0.07|0.44|0.04|0.81| |每股净资产(最新摊薄)|0.85|0.72|0.89|1.15|1.53| |估值比率| | | | | | |P/E|295.3|365.8|44.9|27.1|19.4| |P/B|8.6|10.1|8.2|6.3|4.8| |EV/EBITDA|13.7|293.3|171.1|34.5|20.1| [10]

国金证券股份有限公司关于 绿能慧充数字能源技术股份有限公司 2025 年度日常关联交易预计的核查意见 国金证券股份有限公司（以下简称"国金证券"或"保荐人"）作为绿 能慧充数字能源技术股份有限公司（以下简称"绿能慧充"或"公司"）向 特定对象发行股票的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上 海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交易与 关联交易》等有关法律、法规和规范性文件的相关规定，对绿能慧充预计 2025 年度日常关联交易事项进行了核查，并发表如下核查意见： 一、日常关联交易基本情况 根据西安子公司绿能慧充数字技术有限公司与外部参股公司签署的相关 日常经营协议，预计西安子公司与参股公司 2025 年度发生日常关联交易的金 额约为 6,000 万元。 二、履行的决策程序及独立董事意见 2025 年 4 月 28 日，公司召开 2025 年第一次独立董事专门会议审议通过 了《关于预计西安子公司 2025 年度日常关联交易的议案》。同意将该议案提 交公司十一届董事会第二十六次会议进行审议 2025 年 4 ...

绿能慧充数字能源技术股份有限公司 财务报告内部控制 审计报告书 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） ZHONGXINGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP 地址：北京市丰台区丽泽路 20 号丽泽 SOHO Ｂ座 20 层 邮编：100073 电话：(010) 51423818 传真：(010) 51423816 目 录 一、内部控制审计报告 二、审计报告附送 绿能慧充数字能源技术股份有限公司内部控制自我评价报告 三、审计报告附件 1. 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）营业执照复印件 2. 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）执业证书复印件 3. 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）从事证券服务业务备案 4. 签字注册会计师证书复印件 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙) ZHONGXINGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP 地址(location):北京市丰台区丽泽路 20 号丽泽 SOHO B 座 20 层 20/F,Tower B,Lize SOHO,20 Lize Road,Fengtai District,Beijing PR Ch ...

国金证券股份有限公司关于 绿能慧充数字能源技术股份有限公司 向特定对象发行股票之持续督导保荐总结报告书 经中国证券监督管理委员会《关于核准绿能慧充数字能源技术股份有限公司 非公开发行股票的批复》（证监许可〔2022〕2208 号）的核准，绿能慧充数字 能源技术股份有限公司（以下简称"绿能慧充""公司"）非公开发行 153,500,000 股人民币普通股（A 股）股票（以下简称"本次发行"）。公司聘请国金证券股 份有限公司（以下简称"国金证券""保荐机构"）担任公司本次发行的保荐机 构。 国金证券作为公司向特定对象发行股票的保荐机构，持续督导期至 2024 年 12 月 31 日止。目前持续督导期已结束，国金证券承销保荐根据《证券发行上市 保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续 督导》等法规的相关规定，出具本保荐总结报告书。 一、保荐人及保荐代表人承诺 1、保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，保荐人及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性承担法律 责任。 2、本保荐人及保荐代表人自愿接受中国证监会对保荐总结报告书相关事项 进行的任何 ...

融资情况 - 公司非公开发行153,500,000股人民币普通股（A股）股票[1] 督导相关 - 督导期为2024年1月1日至2024年12月31日[1] - 保荐机构建立健全并有效执行持续督导工作制度及计划[2] - 保荐机构与公司签协议并报上海证券交易所备案[2] - 持续督导期内公司及相关当事人无违规违约情况[2][3] - 持续督导期内公司建立健全并有效执行治理、内控、信息披露制度[3] - 保荐机构制定现场检查工作计划[3] - 上市公司特定情形应在规定期限内专项现场检查[4] - 保荐机构建立发行人信息沟通渠道并落实监管措施[4] - 保荐机构定期跟踪督促发行人募集资金使用并出具核查报告[4] - 保荐机构审阅绿能慧充持续督导期间信息披露文件[5] - 绿能慧充按规定进行信息披露活动并公开文件[5] - 持续督导期内绿能慧充无应向监管部门报告事项[6]

绿能慧充数字能源技术股份有限公司 章 程 二○二五年四月 第一条 为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为， 根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华人民共和国证 券法》（以下简称"《证券法》"）和其他有关规定，制订本章程。 第二条 绿能慧充数字能源技术股份有限公司（以下简称"公司"或"本公 司"）系依照《股份有限公司规范意见》和其他有关规定成立的股份有限公司。 公司经临沂地区经济体制改革委员会临改企字[1992]25 号文和临改[1992]36 号文批准，以定向募集方式设立；在临沂市工商管理局罗庄分局注册登记，取得 营业执照。 根据国务院国发[1995]17 号文和省政府鲁政发[1995]126 号文关于对原有股 份有限公司依照公司法进行规范的要求，公司依法规范。经省经济体制改革委员 会鲁体改函字[1997]128 号文和省政府鲁政股字[1997]107 号批准证书批准，公司 被确认为募集设立的股份有限公司，于 1997 年 8 月 14 日在山东省工商行政管理 局重新注册登记。 - 1 - | 第一章 | 总 | | 则 - | 4 | - | | --- | --- ...