交易背景与目的 - 全球汽车产业格局变化导致汽车零部件企业竞争加剧 埃斯创韩国主要客户市场份额持续下降 业务萎缩导致订单大幅减少 [1] - 埃斯创韩国面临新订单不足、产能利用率低、现金流压力大等经营风险 [1] - 公司基于"十四五"规划中期调整思路 拟通过转让70%股权化解境外经营风险 优化资源配置并回收投资资金 [1] 交易标的概况 - 标的公司埃斯创韩国成立于1984年10月 注册资本595.7亿韩元 主营业务涵盖汽车零部件、机械装置及技术服务 [2] - 股权结构清晰：航天机电通过香港子公司持股70% era CS持股30% 无抵押质押情况 [2][3] - 财务数据呈现波动：2024年营业收入20.14亿元（同比-3.6%） 净利润仅53.33万元 净资产从2022年6.59亿元降至2024年2.95亿元 [3][4] 交易进展与程序 - 董事会已批准启动股权转让程序 经营层将开展公开市场测试及谈判工作 [2] - 当前处于前期阶段 意向受让方未明确 资产评估及国资审批流程尚未启动 [2][3] - 公司将根据评估结果履行后续审批程序 并及时披露进展 [3] 交易影响分析 - 因评估工作未完成 目前无法测算股权转让收益 对公司财务影响待后续披露 [5] - 截至公告日 公司未对埃斯创韩国提供担保或委托理财 [5]

公司决议 - 公司董事会全票通过启动转让埃斯创汽车系统有限公司70%股权的议案，旨在优化资源配置并回收投资资金[1][2] - 全资子公司上海航天控股（香港）有限公司将主导股权转让流程，经营层获授权开展市场测试及谈判[1][2] - 交易处于前期阶段，受让方未明确且评估、国资审批流程尚未启动[2] 资产重组 - 转让埃斯创股权符合公司"十四五"规划中期调整思路，重点为化解境外经营风险并提升经营质量[1] - 股权转让所得资金将用于支持公司后续产业发展[1] 海外业务清理 - 董事会同意MILIS公司启动清算，以解决TRP项目历史问题并控制成本[2] - 清算目标为收回账面资金并完成海外公司清理退出，实现资金节约[2]

市场扩张和并购 - 公司拟转让埃斯创汽车系统有限公司70%股权[1] - 2025年7月10日董事会全票通过转让议案[3] - 交易处于前期启动阶段，最终执行存在不确定性[4] 业绩总结 - 2025年一季度埃斯创营收43812.91万元，利润739.41万元，净利润388.64万元[6] - 2025年一季度埃斯创总资产121744.69万元，净资产31914.81万元[6] 其他信息 - 埃斯创注册资本595亿7000万韩元[5] - 目前无法测算税前股权转让收益[8]

财务数据 - 2010年8月TRP公司与国开行浙江分行签4100万欧元《借款合同》，公司担保[2] - 2020年7 - 12月公司代TRP公司偿还贷款本息共1255.8万欧元[3] - MILIS公司注册资本120,000欧元[5] 公司策略 - 董事会同意MILIS公司启动清算解决TRP项目问题并控成本[4] 项目情况 - MILIS公司11.8MW光伏电站项目已全部出售[5] 清算风险与处理 - MILIS公司清算或无法短期内完成，因未决诉讼审理时间长[6] - 公司协调把控MILIS公司清算进程，委托律师参与未决诉讼[6] 资金回收 - 清算注销可收回部分资金，金额取决于账面资金和诉讼结果[7]

公司决策 - 2025年7月10日公司第九届董事会第八次会议召开，8名董事均亲自出席[1] - 拟转让埃斯创汽车系统有限公司70%股权化解境外经营风险[1] - 同意上海航天控股（香港）有限公司启动该股权的转让工作[2] - 同意MILIS公司启动清算解决TRP项目问题和控制成本[3] 表决结果 - 《关于转让埃斯创汽车系统有限公司股权的议案》8票同意，0票反对，0票弃权[3] - 《关于MILIS公司启动清算的议案》8票同意，0票反对，0票弃权[4]

股权转让计划 - 航天机电全资子公司上海航天控股（香港）有限公司拟启动转让持有的埃斯创汽车系统有限公司70%股权 [1] - 交易尚处于前期启动阶段 交易对方尚不明确 是否构成关联交易无法确定 [1] 埃斯创经营状况 - 埃斯创汽车系统有限公司主要客户全球市场份额逐年下降 近年来业务呈现持续萎缩态势 [1] - 业务萎缩已导致订单大幅减少 [1] - 2025年一季度埃斯创韩国营业收入4.38亿元 净利润388.64万元 [1]

人事变动 - 公司董事、副总经理史佳超因工作变动辞职[1] - 辞职报告送达董事会生效，辞后不在公司及子公司任职[1] 后续安排 - 公司将履行董事补选程序[1]

大飞机概念股表现 - A股大飞机概念股整体冲高，航天机电涨停，贵航股份、爱乐达、派克新材涨幅超过5% [1]

会议安排 - 会议将于2025年6月5日下午14:30-17:30举行 [1][2] - 会议采用现场交流、视频直播和网络文字互动形式 [1][2] - 网络直播可通过上证路演中心平台和深交所"互动易"平台观看 [1][2] 参会人员 - 公司董事总经理赵立、独立董事赵春光、副总经理兼总会计师戴波、董事会秘书万潞等将参会 [2] - 参会人员如有调整将不再另行通知 [2] 投资者参与方式 - 投资者可在2025年6月5日14:30-17:30通过上证路演中心在线参与 [3] - 投资者可在2025年6月4日16:00前通过传真或邮件方式提问 [1][3] - 公司将在说明会上回答投资者普遍关注的问题 [1][2][3] 其他信息 - 公司已于2025年3月8日披露2024年年度报告 [2] - 公司将与航天科技集团控股的其他11家上市公司共同参加本次集体业绩说明会 [2] - 说明会内容可在会后通过上证路演中心查看 [3]

会议信息 - 业绩说明会2025年6月5日14:30 - 17:30召开[2][4][5] - 网络直播地址为上交所上证路演中心和深交所“互动易”平台[2][4] - 会议召开方式为现场交流、视频直播和网络文字互动[2][4] 参与安排 - 投资者2025年6月4日16:00前可传真或邮件提问[2][5] - 公司与航天科技集团控股的11家上市公司共同参加[2] - 参加人员有董事、总经理赵立等[4] 联系信息 - 联系人是万潞、盛静文[6] - 联系电话021 - 64827176[6] - 传真021 - 64822300，邮箱saae@ht - saae.com[6]