1. 公司投资评级 - 公司首次评级为"增持"[1] 2. 报告的核心观点 2.1 公司出海历程 - 公司自2009年成立以来就开始布局全球市场,最初以工具软件起家,后逐步转向社交业务[6][7][8][9][10][11] - 公司通过"国家复制+产品复制"的策略,在中东北非、东南亚等新兴市场取得了领先地位,并正在尝试进入日韩欧美等发达国家市场[11][13] - 公司近年来通过收购MICO和蓝城兄弟,进一步完善了泛人群社交和多元人群社交的产品矩阵[10][14] 2.2 公司业务布局 - 公司目前形成了以泛人群社交为核心,多元人群社交和创新业务(精品游戏)为补充的"社交+"产品矩阵[15][17] - 泛人群社交业务是公司的基石,已在中东北非、东南亚等地区站稳脚跟,并在尝试进入欧美日韩市场[18][19][20] - 多元人群社交业务是公司新拓展的领域,通过收购蓝城兄弟,公司在LGBTQ+社交市场占据了先机[24][25][26] - 创新业务方面,公司大力布局精品休闲游戏,代表作品如Alice's Dream: Merge Island等已在全球市场取得突破[29][33][34] 2.3 公司业绩表现 - 公司2023年营收33.08亿元,同比增长18%;归母净利润5.13亿元,同比增长294%[39][40] - 公司各项业务毛利率均有所提升,社交业务毛利率达48.1%,创新业务毛利率达87.2%[42][43][44] - 公司现金流充裕,期末现金及现金等价物余额13.86亿元,同比增长132%[45] 3. 行业发展趋势 3.1 全球互联网市场 - 全球互联网用户增速放缓,但新兴市场仍有较大发展空间[46][47][48][49] 3.2 社交媒体市场 - 全球社交媒体市场规模和用户数保持快速增长,新兴市场渗透率较低,发展潜力大[50][51][52][53][54][55] 3.3 移动游戏市场 - 全球移动游戏市场正在复苏,休闲游戏成为新趋势,欧美市场对休闲游戏偏好较强[58][59][60][61][62][63][64][65][66][67]

公司业务概况 - 公司主要从事全球休闲娱乐和移动游戏业务,其中社交业务占比最大,约90%的收入来自社交业务 [1] - 公司有四大核心产品:Meeco、Yoho、TopTops和Sugo,涵盖直播、语音聊天、游戏和一对一社交等功能 [3][4] - 公司还有一个多元化社交媒体业务,主要针对LGBTQ群体,已在中国和海外市场布局 [4][5][6] - 公司的创新业务中,移动游戏是重点,其中《爱丽丝的梦幻合并岛》在2022年下半年实现了快速增长 [6][7] 区域发展策略 - 公司在中东北非地区的业务保持高速增长,未来3-5年仍看好该地区的发展潜力 [11][12] - 公司也看好东南亚地区的发展前景,未来将继续扩大在该地区的市场份额 [11] - 公司未来还将积极拓展发达国家市场,尽管进入门槛较高,但公司将依托本地化运营等优势持续开拓 [11][12][16] 财务表现 - 公司2023年全年收入预计约42亿元人民币,净利润预计41-45亿元 [9] - 公司主要产品Meeco和Yoho是公司的"奶牛",为新产品的发展提供资金和人才支持 [4][7] - 公司创新业务中的移动游戏业务正在快速增长,已实现盈利 [7][8] - 公司无债务,现金储备约20亿元,未来将继续进行股票回购等方式回报股东 [12][13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司在中东北非地区的主要业务或客户与Yara公司有何重叠? [9] **Gloria回答** Yara是一家总部位于中东的公司,主要收入来自语音聊天和游戏社交媒体业务,与公司的Yoho产品在语音聊天功能上有一定重叠,但公司的社交媒体属性更强 [9] 问题2 **投资者提问** 公司今年的整体收入和利润情况如何,是否有具体指引? [9][10] **Gloria回答** 公司2023年全年收入预计约42亿元人民币,净利润预计41-45亿元,包括完成收购Lanchen Brothers的影响 [9] 问题3 **投资者提问** 各产品的收入贡献和增长情况如何? [10][11] **Gloria回答** Meeco和Yoho是相对成熟的"奶牛"产品,为新产品的发展提供支持;TopTops和Sugo去年增长超过100%,今年增速仍将很快,收入占比将提高 [10]

会议主要讨论的核心内容 - 公司主要业务包括社交业务、多元社交业务和创新业务 [1][2][3][4][5][6] - 社交业务中的核心产品有Miko、Yoho、TopTops和Sugo,分别涉及直播、语音聊天、游戏和一对一社交 [3][4] - 多元社交业务主要通过收购Lanchen Brothers进入LGBTQ市场,目前有Blue、Fanta和Keysay三个品牌 [5][6] - 创新业务中的重点是高端手游,其中Alice's Dream Merge Island在2022年下半年实现了快速增长 [6][7] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 公司主要业务在中东北非地区,是否有其他区域的业务发展计划 [12] **Gloria 回答** 公司对中东北非地区和东南亚地区都持乐观态度,未来会继续深耕这些区域,同时也会积极拓展日本、美国等其他潜力市场 [12] 问题2 **分析师提问** 公司的现金流和资产负债情况如何,是否有股权回购和分红计划 [13][14] **Gloria 回答** 公司无债务,现金充裕,会继续投入业务发展和并购,同时也会进行股权回购,至于分红还需要等收益达到一定水平 [13][14] 问题3 **分析师提问** Lanchen Brothers业务的收入占比和盈利情况如何 [13] **Gloria 回答** Lanchen Brothers业务占公司收入约20%,去年毛利率10%-15%,未来有望进一步提升 [13]

会议主要讨论的核心内容 - 公司主要业务包括社交业务和创新业务,其中社交业务占比约90%,包括犯人群社交和多元人群社交 [1][2][3] - 犯人群社交业务下有4款核心产品Miko、Yoho、TopTops和Sugo,分别覆盖直播社交、语音房、游戏社交和一对一聊天社交等细分赛道 [1][5][6] - 多元人群社交业务主要来自2022年8月私有化的蓝城兄弟,目前占比约10% [2][9][10] - 创新业务包括IAP游戏和IA游戏,占比约10%,其中自研手游Alice Dream Merge Island表现亮眼 [2][11][13] - 公司在中东北非地区的社交业务增速较快,预计未来5-10年仍有较大发展空间 [3][4][20] - 多元人群社交业务在全球定位下,公司正积极拓展海外市场,如东南亚、日韩等地区 [9][10][30] - 公司注重产品本地化运营,在全球20多个国家设有本地化运营团队,是公司的核心竞争力 [5][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资人提问** 想请教一下中东北非市场的组织架构和研发人员架构,国内公司在集团中的主要职责是什么 [25] **Gloria回答** 中东北非地区主要以运营团队为主,总部则更多负责产品研发;国内公司主要负责产品研发和前端运营,与当地团队密切配合 [26][28] 问题2 **投资人提问** 中东北非市场的进入门槛如何,公司在这方面有哪些优势 [29] **Gloria回答** 中东北非市场的文化、宗教、语言等都是进入的主要门槛,但公司通过8年的深耕积累了丰富的本地化运营经验,培养了大量当地员工,这是公司的主要优势 [29] 问题3 **投资人提问** 公司如何看待LGBTQ市场,目前覆盖的区域和未来拓展计划 [30][31] **Gloria回答** LGBTQ市场规模大、用户价值高,是公司重点发展方向。目前主要聚焦中东南亚等区域,未来还将拓展日韩、欧美等地区,并考虑通过外延式发展丰富产品矩阵 [30][31]

公司业务发展 - 公司主要业务包括泛人群社交、多元人群社交和精品游戏等创新业务，收入稳步增长，利润大幅提升[5] - 公司研发的新产品在市场上快速突破，收入同比增长超过2倍，利润同比增长超过6倍[5] - 公司在过去十年全球化发展道路上取得积极进展，业务覆盖一百多个国家和地区，持续为全球用户创造价值[8] - 公司在中东北非地区市场持续增长，新产品快速突破，收入同比增长超过2倍[5] - 公司在全球社交娱乐赛道上构建底层稳固、边界广阔的业务体系，不断推出“社交+”产品矩阵，满足用户多元化需求[9] - 公司依托本地化能力，通过“国家复制+产品复制”模式在中东北非市场形成竞争优势，成为细分赛道的领军企业之一[10] - 公司在全球市场开拓过程中，不断推出新产品，满足用户需求，收入和利润均取得积极进展，持续盈利[11] - 公司在中东北非市场取得了快速发展，在新兴市场成为头部平台[15] - 公司的泛人群社交业务在过去一年继续稳扎稳打，实现了高质量增长，展现了更大的潜力和空间[20] - 公司推出多元人群社交业务HeeSay，已处于持续盈利状态，打破传统多元人群社交产品模式[23] - 公司推出了精品游戏《Alice’s Dream: Merge Island》，在Google应用商店获得广泛推荐[26] - 公司将继续深耕泛人群社交赛道，对中东北非市场进行长期投入，持续提升经营效率[29] - 公司将加大投资力度在东南亚市场，同时保持对北美、日韩等战略市场的耐心和定力[32] - 公司将继续发展多元人群社交业务，稳固在东南亚等市场的领先地位[35] - 公司计划通过国家复制策略，逐步扩大多元人群社交产品在全球市场的覆盖范围[36] - 公司相信随着技术开发和本地化运营能力的增强，多元人群社交业务的规模和收入将持续增长[37] 财务表现 - 公司2023年总收入约为33.1亿人民币，同比增长约18.1%，净利润约为5.128亿人民币，同比增长约294.2%[11] - 公司2023年經調整EBITDA达到674.6百万人民币，同比增长约80.0%[11] - 公司2023年实现了业务提质增效，收入和利润均实现稳步增长，社交业务收入约为30亿人民币，创新业务收入约为3.36亿人民币[11] - 2023年社交业务毛利为1,429,096千元，同比增长66.8%[48] - 2023年创新业务毛利为292,987千元，同比增长45.6%[48] - 2023年公司总毛利为1,722,083千元，同比增长62.8%[48] - 2023年社交业务毛利率为48.1%，较2022年增长14.6%[49] - 2023年创新业务毛利率为87.2%，较2022年增长4.1%[49] - 2023年销售及市场推广开支为688.4百万元，同比增长42.2%[50] - 2023年研发开支为314.5百万元，同比增长48.3%[51] - 2023年一般及行政开支为172.0百万元，同比增长53.8%[52] - 2023年经营利润为551.1百万元，同比增长104.6%[53] - 2023年财务收入净额为15.5百万元，较2022年增加15百万元[54] 资产负债情况 - 公司總資產從2022年12月31日的約人民幣1,720.2百萬元增加到2023年12月31日的約人民幣2,790.9百萬元[65] - 資產負債率由2022年12月31日的約28.0%增加至2023年12月31日的約30.2%[65] - 現金及現金等價物於2023年12月31日約為人民幣1,386.3百萬元，較2022年12月31日的596.7百萬元有所增加[67] - 經營所得現金增加至約人民幣738.8百萬元，較2022年的311.7百萬元有所增加[68] - 以公允價值計量的金融資產餘額增加至約人民幣170.9百萬元，較2022年的149.4百萬元有所增加[69] - 資本開支由2022年的約人民幣10.9百萬元減少至2023年的約人民幣9.9百萬元[70] 公司治理与股权结构 - 劉春河先生为公司创始人，目前担任董事长兼执行董事[85][86] - 李平先生为公司联合创始人、执行董事兼首席执行官，负责公司整体运营管理[87] - 葉椿建先生为公司执行董事兼首席技术官，负责社交产品业务研发[89] - 蘇鑒先生为公司执行董事，负责整体管理、战略规划及决策[90] - 高明先生为公司独立非执行董事，提供独立意见和判断[91][92] - 池书进先生为公司独立非执行董事，负责提供独立意见和判断[94] - 黃斯沉先生为公司独立非执行董事，负责提供独立意见和判断[95][96] - 公司前五大客户共占总收入约12.81%[116] - 公司前五大供应商共占总采购额约42.92%[117] - 公司可供分派储备约为人民币2

业绩总结 - 赤子城科技在2023年全年实现收入33.1亿人民币，母公司净利润5.1亿人民币，略优于预期[1] - MENA市场对Sugo和TopTop的增长起到重要作用，去年收入分别增长约3倍和2倍[1] - 集团计划未来3年推出2款月流水超过千万美元的社交应用程序，希望获得更多信息[1] - Alice's Dream游戏保持稳健增长，预计将在明年实现盈利，集团还计划推出新游戏Cooking Story[1] - 预期毛利率受到Sugo、TopTop和直播主的调整影响，预计毛利率将保持在50%以上[1] 财务数据 - 赤子城科技的市值为31.567亿港元，市盈率为5.5，市净率为6.3，市销率为2.6，毛利率为52.1%[2] 风险因素 - 风险因素包括Mico业务表现疲弱、蓝城兄弟海外扩张缓慢、新游戏和社交应用程序未能实现盈亏平衡[2] 未来展望 - 2026年预计公司总收入将达到4880.5百万人民币，按年增长率为7.5%[3] - 2026年预计公司固定资产将达到134.4百万人民币，无形资产为611.2百万人民币[3] - 2026年预计公司总资产将达到4959.4百万人民币，按年增长率为5.0%[3] - 2026年预计公司净利润将达到680.3百万人民币，按年增长率为5.0%[3] 经营现金流 - 2026年预计公司经营现金流将达到787.5百万人民币[4]

业绩总结 - Newborn Town 2023年净利润为5.128亿元人民币，略高于预期[1] - 公司2023年净利润同比增长109.4%，2024年预计净利润为6.252亿元人民币[4] - 公司2023年经营活动现金流量为75.35亿元人民币，自由现金流为64.15亿元人民币[5] 用户数据 - Sugo、TopTop等APP的强劲表现抵消了Mico的低迷贡献，MENA市场表现稳健，Sugo和TopTop收入同比增长分别达到3倍和2倍[1] - 未披露APP的贡献增长了1倍，占社交网络业务收入的约17%[1] 未来展望 - 公司计划在未来3年内开发2款月收入超过1000万美元的旗舰社交网络APP[1] - Alice's Dream在2023年第四季度表现稳健，月收入达到800万美元，为公司带来盈利可能性[1] 新产品和新技术研发 - 公司的目标价下调至3.31港元/股，维持“买入”评级[2] 市场扩张和并购 - Newborn Town与同行公司相比，市值为31.567亿人民币，净利润率为56.1%[3] 其他新策略 - 预计由于整合，Sugo、TopTop和替换主播带来的贡献，公司的毛利率将下降[1] - West Bull Securities 是一家专注于小/中市值股票的券商[6] - 投资者应该假设 West Bull Securities 正在寻求或将寻求与本报告中公司进行投资银行或其他相关业务[7] - 研究报告中的观点准确反映了分析师对主题证券的个人观点[8] - 研究报告中的信息来源可靠，但不保证其准确性和完整性[9]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 赤子城科技2023年收入及利润增长符合此前业绩预告 [1] - 2023年收入达人民币33.1亿元,同比增长18.1% [1] - 2023年毛利为17.2亿元,同比增长62.8%;年内利润为7.6亿元,同比增长164.7%;归母净利润为5.1亿元,同比增长294.2% [1] - 经调整的EBITDA为6.7亿元,同比增长80.0% [1] - 现金及现金等价物从2022年的6.0亿元增加到13.9亿元 [1] 分业务总结 社交业务 - 2023年社交业务收入同比增长16.2%至29.7亿元,在中东北非、东南亚等市场保持领先优势 [1] - 社交业务毛利率同比增加14.6个百分点至48.1%,主要由于产品功能升级和内容品质提升,提高了社交产品的商业化效率和商业变现能力 [1] - 公司"多产品、多市场"策略进展顺利,多款社交产品进入榜单,如SUGO收入及利润均同比增长超3倍,TopTop收入增长超2倍,利润增长超6倍 [1][2] - 通过收购Chizicheng Strategy Investment,进一步扩大了社交业务版图,并推出了面向海外LGBTQ+用户的多元人群线上社区HeeSay [1] 创新业务 - 2023年创新业务收入同比增长38.6%至3.4亿元,第二增长曲线进一步显现 [1] - 创新业务毛利率同比增加4.1个百分点至87.2%,主要由于公司孵化的数独游戏等新品进展顺利 [1] - 2023年推出精品游戏《Alice's Dream: Merge Island》,在Google全球合成类游戏榜单中排名领先,并在Sensor Tower的海外收入和下载排行榜上名列前茅 [1][2] - 公司游戏团队孵化了《Taylor's Secret》、《Merge Cove》和《Sudoku》等新游戏 [1] 盈利预测与投资评级 - 公司毛利率显著提升,游戏业务第二增长曲线进一步显现,我们将公司2024-2025年归母净利润从4.1/5.1亿元上调至4.5/5.2亿元,预计2026年归母净利润为6.0亿元 [1][2] - 当前股价对应2024-2026年PE分别为6/5/4倍,我们看好公司成长逻辑持续兑现,维持"买入"评级 [1]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司收入达33.1亿元，同比增长18.1%[3] - 2023年公司经调整EBITDA达6.746亿元，同比增长80.0%[18] - 2023年公司权益法投资对象重估收益158,823，除所得税前利润772,758，所得税开支 - 12,146，年内利润760,612[14] - 2023年总收入约为人民币3307.8百万元，较2022年的约2799.7百万元增加约18.1%[40] - 2023年毛利约为人民币1722.1百万元，较2022年的约1057.9百万元增加约62.8%[43] - 2023年研发开支约为人民币314.5百万元，较2022年的约212.1百万元增加约48.3%[45] - 2023年录得财务收入净额约人民币15.5百万元，2022年财务成本净额约为人民币0.5百万元[47] - 2023年收入成本约为人民币1585.7百万元，较2022年的约1741.8百万元减少约9.0%[59] - 2023年社交业务收入15.43亿元，占比97.3%，同比降9.3%；创新业务收入4289.7万元，占比2.7%，同比增4.5%；总计收入15.86亿元，同比降9.0%[60] - 2023年毛利率约52.1%，较2022年的约37.8%增加[62] - 2023年销售及市场推广开支约6.884亿元，较2022年的4.841亿元增加42.2%[63] - 2023年经营利润约5.511亿元，较2022年的约2.693亿元增加约104.6%[65] - 2023年经调整EBITDA为6.74638亿元，2022年为3.74688亿元[70] - 2023年总资产约27.909亿元，较2022年的约17.202亿元增加；总负债约8.434亿元，较2022年的约4.822亿元增加；资产负债率约30.2%，较2022年的约28.0%增加[73] - 2023年经营所得现金约7.388亿元，较2022年的约3.117亿元增加；投资余额约1.709亿元，较2022年的约1.494亿元增加；资本开支约990万元，较2022年的约1090万元减少[75] - 2023年客户合约收入33.07799亿元，较2022年的27.99698亿元增加；毛利17.22083亿元，较2022年的10.57907亿元增加；年内利润7.60612亿元，较2022年的2.87335亿元增加[80] - 2023年客户合约收入为43307799千元，2022年为2799698千元；2023年经营利润为551113千元，2022年为269261千元[83] - 2023年总成本1585716千元，占比47.9%，同比降9.0%[84] - 2023年一般及行政开支约172.0百万元，较2022年的111.8百万元增53.8%[89] - 2023年所得税开支约12.15百万元，2022年约0.04百万元[91] - 经调整EBITDA增长率为80.0%，2022年为4.9%[95] - 2023年以股份为基础的报酬开支确认为15082000元，2022年约为23422000元[95][96] - 2023年12月31日现金及现金等价物约为1386.3百万元，2022年12月31日约为596.7百万元[98] - 2023年公司经营活动所得净现金流入为7.53503亿元，2022年为3.12645亿元[120] - 2023年公司投资活动所得净现金流入为2.1458亿元，2022年为净流出3.56558亿元[120] - 2023年公司本公司拥有人应占利润为5.12845亿元，2022年为1.30135亿元[111] - 2023年公司非控股权益应占利润为2.47767亿元，2022年为1.572亿元[111] - 2023年公司财务收入╱（成本）净额为1.5512亿元，2022年为 - 0.053亿元[134] - 2023年公司应占使用权益法核算的联营公司及合资企业股份收益净额为4.731亿元，2022年为1.8648亿元[134] - 2023年公司本公司拥有人应占综合收益总额为4.89536亿元，2022年为1.69462亿元[135] - 2023年公司非控股权益应占综合收益总额为2.45015亿元，2022年为1.59454亿元[135] - 2023年公司非流动资产总额为8.48724亿元，2022年为7.436亿元[113] - 2023年年内综合收益总额为734,551千元，2022年为328,916千元[136] - 2023年每股基本盈利和摊薄盈利均为0.45元，2022年均为0.11元[137] - 2023年流动负债总额为696,410千元，2022年为349,074千元；非流动负债总额2023年为146,951千元，2022年为133,133千元[141] - 2023年本公司拥有人应占权益为1,120,943千元，2022年为707,822千元；非控股权益2023年为826,552千元，2022年为530,188千元[143] - 2023年按性质划分的开支总计2,760,674千元，2022年为2,549,744千元[155] - 2023年毛利为1,722,083千元，2022年为1,057,907千元；销售及市场推广开支2023年为688,447千元，2022年为484,068千元[162] - 2023年研发开支为314,524千元，2022年为212,072千元；一般及行政开支2023年为171,987千元，2022年为111,813千元[162] - 2023年金融资产减值亏损净额为2,578千元，2022年为1,593千元；其他收入2023年为3,373千元，2022年为1,605千元[162] - 2023年其他收益净额为3,193千元，2022年为19,295千元[162] - 2023年融资活动所得净现金流出为162,340千元，2022年为139,595千元[166] - 2023年社交业务客户合约收入为2,971,915千元，创新业务为335,884千元；2022年社交业务为2,557,371千元，创新业务为242,327千元[173][175] - 2023年所得税开支为12,146千元，2022年为44千元[177] - 2023年每股基本盈利按公司拥有人应占利润512,845,000元除以1,147,908,000股计算，2022年按130,135,000元除以1,143,463,000股计算[177] - 2023年每股摊薄盈利按公司拥有人应占利润511,275,000元除以1,148,767,000股计算，2022年按129,942,000元除以1,155,191,000股计算[179] - 2023年末现金及现金等价物为1,386,326千元，2022年末为596,662千元[166] - 2023年应收账款总额为243,161千元，2022年为164,877千元[182] - 2023年和2022年公司均未派付或宣派任何股息[181] - 2023年和2022年1月1日已发行普通股分别为1,191,216千股和1,098,850千股[194] - 2023年和2022年员工股权激勵信托所持普通股的影响分别为(35,920)千股和(40,883)千股[194] - 2023年和2022年已购回股份的影响分别为(11,152)千股和(2,577)千股[194] - 2023年和2022年已归属受限制股份单位的影响分别为3,764千股和4,311千股[194] - 2023年和2022年12月31日普通股加权平均数分别为1,147,908千股和1,143,463千股[194] - 2023年和2022年根据公司股权激励计划视同发行股份的影响分别为859千股和11,728千股[196] - 2023年和2022年12月31日普通股加权平均数（摊薄）分别为1,148,767千股和1,155,191千股[196] - 2023年和2022年12月31日1年内应收账款分别为267,808千元人民币和179,093千元人民币[199] - 2023年和2022年12月31日1 - 2年应收账款分别为19,618千元人民币和3,206千元人民币[199] - 2023年和2022年12月31日2年以上应收账款分别为5,571千元人民币和7,440千元人民币[199] 股份相关数据 - 截至2023年12月31日止年度，公司以股份为基础的报酬开支约为531.5万元，一间附属公司确认以股份为基础的报酬开支约为2361.1万元[2] - 2020 - 2023年，公司董事会分别授予55,227,573份、957,333份、2,441,170份受限制股份单位[2] - 2023年公司按受限制股份单位奖励计划购买股份总数为19,064,000股，每股平均代价约1.57港元，总代价约30,011,040.40港元[30] 业务线产品数据关键指标变化 - 公司SUGO月活跃用户数、收入及利润同比增长超3倍，TopTop产品营收同比增长超2倍，利润同比增长超6倍[6] 业务发展动态 - 2024年初公司正式推出多元人群线上社区HeeSay[8] - 2023年公司孵化出《Taylor's Secret》《Merge Cove》《Sudoku》等游戏新品[26] - 公司拟开展战略投资或收购业务，青睐在技术、数据及其他领域具有竞争优势的公司或上下游行业的参与者[48] - 公司以“泛人群社交”业务为核心，投入中东北非市场，布局“多元人群社交”及“精品游戏”业务[81] 公司重要日期及事项 - 公司应届股东周年大会将于2024年5月21日举行，股份过户登记于2024年5月14 - 21日暂停[31] 股息分配情况 - 2023年度董事会不建议派发末期股息[36] 公司人员情况 - 2023年12月31日，公司有合共1465名全职雇员，其中736名雇员任职于研发部，占全职雇员总数的约50.24%[53] 公司负债及外汇情况 - 2023年12月31日，公司并无任何重大或有负债[49] - 截至2023年12月31日止年度，公司并无对冲任何外汇波动[50] 业务线成本及毛利数据关键指标变化 - 2023年创新业务收入成本4290万元，较2022年的4100万元增加4.5%[61] - 2023年社交业务收入成本约1542.8百万元，较2022年的1700.8百万元减9.3%[85] - 2023年社交业务毛利1429096千元，毛利率48.1%，同比增66.8%；创新业务毛利292987千元，毛利率87.2%，同比增45.6%；总计毛利1722083千元，毛利率52.1%，同比增62.8%[86] 公司收购事项 - 2023年8月2日公司完成以1.00美元收购1000000股Chizicheng Strategy Investment普通股事项[103] 公司过往出资情况 - 2022年3月公司向Metaclass Management ELP现金出资5000万美元，折合人民币约3.38亿元[168]

公司基本信息 - 公司董事会成员包括刘春河先生、李平先生、葉椿建先生、苏鉴先生、高明先生、池书进先生、黄斯沉先生[2] - 公司主要往来银行包括香港上海汇丰银行有限公司和中国工商银行股份有限公司[3] - 公司法律顾问为海问律师事务所和邁普達律师事务所（香港）有限法律责任合伙[3] 业绩总结 - 截至2023年6月30日止六个月的客户合同收入为人民币1,374.6百万元，较去年同期基本持平[4] - 毛利为人民币706.9百万元，较去年同期增加46.5%[4] - 期内利润为人民币302.3百万元，较去年同期增加95.8%[4] - 本公司股东应占利润为人民币185.3百万元，较去年同期增加124.1%[4] - 经调整EBITDA为人民币347.0百万元，较去年同期增加64.9%[4] 业务展望 - 公司社交业务实现高质量发展，收入达人民币12.43亿元[16] - 创新业务第二增长曲线进一步显现，上半年收入达人民币1.31亿元，同比增长21.1%[16] - 公司将加大对中东北非地区的投入力度，挖掘中东北非泛娱乐社交市场的空间[35] - 全球各多元人群社交产品在东南亚、日韩、欧美等市场仍有增长空间[40] - 公司将通过国家复制策略逐步完成多元人群社交产品在全球市场的覆盖，扩大市场份额[41] 财务状况 - 2023年6月30日，公司的总资产为1,897.8百万元，较2022年12月31日增加至1,720.2百万元[70] - 资产负债率由2022年12月31日的28.0%减少至2023年6月30日的22.7%[70] - 2023年6月30日，公司的现金及现金等价物为774.9百万元，较2022年12月31日的596.7百万元增加[72]