镍铜矿资源与储量 - 公司截至2020年12月31日拥有喀拉通克镍铜矿矿石资源量29,725,717吨，含镍金属量164,867吨，铜金属量287,977吨[10] - 公司截至2020年12月31日拥有黄山东、黄山、香山三座镍铜矿矿石资源量67,904,991吨，含镍金属量312,856吨，铜金属量196,610吨[10] - 公司合计拥有镍铜矿矿石资源量97,630,708吨，含镍金属总量477,723吨，铜金属总量484,587吨[10] - 公司截至2020年12月31日拥有喀拉通克镍铜矿矿石储量19,437,837吨，含镍金属量117,577吨，铜金属量195,053吨[10] - 公司截至2020年12月31日拥有黄山东、黄山、香山三座镍铜矿矿石储量28,752,645吨，含镍金属量143,158吨，铜金属量89,602吨[10] - 公司合计拥有镍铜矿矿石储量48,190,482吨，含镍金属总量260,735吨，铜金属总量284,655吨[10] 钒矿资源 - 公司拥有湘河街钒矿矿石资源量10,159,400吨，五氧化二钒品位0.95%，含五氧化二钒量96,300吨[11] - 公司拥有穆家河钒矿矿石资源量16,410,100吨，五氧化二钒品位0.89%，含五氧化二钒量146,015吨[11] - 公司合计拥有钒矿矿石资源量26,569,500吨，含五氧化二钒总量242,315吨[11] 收入与利润表现 - 2020年公司营业总收入为18.539亿元人民币，同比增长11.8%[24] - 公司2020年营业收入为人民币1853.9百万元，同比增长11.85%[42] - 2020年公司净利润为1.792亿元人民币，而2019年为0.248亿元人民币[24] - 公司2020年综合利润为人民币179.2百万元，较2019年增长620%[42] - 2020年归属于公司股东的净利润为1.518亿元人民币，2019年为0.274亿元人民币[24] - 公司2020年归母净利润为人民币151.8百万元，较2019年增长454%[42] 毛利率与成本 - 2020年公司毛利率为23.58%，较2019年的18.77%显著提升[15] - 公司2020年主营业务毛利率为22.4%，较2019年提升3.9个百分点[47] - 2020年电解镍平均销售价格（不含税）为每吨106,136元人民币，同比上涨8.5%[24] - 2020年电解镍平均销售成本为每吨69,826元人民币，同比下降12.0%[24] 产品产量 - 2020年电解镍产量为11,819吨，同比增长6.65%[23] - 2020年阴极铜产量为11,001吨，同比增长27.9%[23] - 公司2020年生产电解镍11,819吨，阴极铜11,001吨，电解钴117吨[27] - 公司2020年生产镍铜混合精矿106,836吨，镍精矿54,323吨，铜精矿9,846吨[27] - 公司2020年生产水淬金属化高冰镍22,533吨（喀拉通克）及9,238吨（哈密众鑫）[27] 产品销售额与销售量 - 电解镍2020年销售额为人民币1201.9百万元，同比增长2.5%，销售量11325吨同比下降5.6%[43] - 阴极铜2020年销售额为人民币465.1百万元，同比增长45.9%，销售量111218吨同比增长46.5%[46] - 铜精矿2020年销售额为人民币96.5百万元，同比增长39.2%，销售量10279吨同比增长23.2%[46] 现金流与资本支出 - 2020年经营活动产生的现金流量净额为3.523亿元人民币[15] - 公司2020年经营现金流净额为人民币352.3百万元，较2019年增加76.1百万元[52] - 2020年资本支出总额为人民币2.28005亿元，其中喀拉通克矿业业务占比51.3%（人民币1.16863亿元）[63] - 新疆亚克斯采矿选矿业务资本支出占比28.5%（人民币6505.6万元）[63] - 阜康冶炼厂精炼业务资本支出占比16.5%（人民币3765.6万元）[63] 债务与财务结构 - 公司2020年末现金及等价物为人民币263.5百万元，总借款为人民币1851.4百万元[53] - 公司2020年末资本负债率为26.38%，较2019年29.94%有所改善[54] - 公司带息债务总额为人民币14.837亿元（2019年：人民币20.845亿元）[60] - 受限制银行存款为人民币1.117亿元，用于银行承兑汇票保证金[61] 勘探与开发支出 - 2020年公司用于勘探活动的开支合计为760万元人民币[25] - 公司2020年矿业开发活动支出人民币31.3百万元[27] - 公司2020年矿石开采业务支出人民币262.0百万元[27] 生产活动 - 喀拉通克矿业生产矿石795,765吨，新疆亚克斯及哈密聚宝生产矿石1,525,411吨[27] 主营业务收入构成 - 公司2020年主营业务收入人民币1,817.0百万元，其中电解镍收入占比66.2%（人民币1,201.9百万元），阴极铜收入占比25.6%（人民币465.1百万元）[28] 技改扩产投资 - 2020年技改扩产项目投资完成情况：喀拉通克项目人民币103.7百万元，阜康冶炼厂项目人民币30.8百万元，新疆亚克斯项目人民币54.6百万元[30] - 2021年计划技改扩产项目投资：喀拉通克项目人民币257百万元，阜康冶炼厂项目人民币72.1百万元，新疆亚克斯项目人民币146.3百万元[36] 2021年生产计划 - 2021年计划生产电解镍11,800吨，阴极铜11,277吨[33] 公司上市信息 - 公司于2007年10月在香港联交所上市759,000,000股H股，是中国首家境外上市的电解镍生产企业[7] 董事会构成与会议 - 董事会由8名成员组成包括1名执行董事4名非执行董事和3名独立非执行董事[93] - 董事会性别构成为男性8名占比100%女性0名[95] - 董事会年龄分布为40-49岁1名占比12.5%50-59岁6名占比75%60-69岁1名占比12.5%[95] - 董事会地域构成为中国7名占比87.5%香港特别行政区1名占比12.5%[95] - 董事会专业背景为矿业3名占比37.5%地质1名占比12.5%商业2名占比25%会计专业2名占比25%[95] - 2020年度董事会共召开5次会议举行3次股东大会[104] - 执行董事齐新会会议出席率100%参加5/5次董事会和3/3次股东大会[104] - 非执行董事张国华会议出席率80%参加4/5次董事会和2/3次股东大会[104] - 非执行董事周传有会议出席率40%参加2/5次董事会和0/3次股东大会[104] - 独立非执行董事李道伟会议出席率0%参加0/2次董事会和0/2次股东大会[104] 委员会活动 - 审核委员会2020年召开会议2次[109] - 薪酬与考核委员会2020年召开会议4次[109] - 提名委员会2020年召开会议2次[109] - 战略与发展委员会2020年召开会议0次[109] - 薪酬与考核委员会2020年举行四次会议，出席率为73.8%[120] - 审核委员会2020年举行两次会议，平均出席率为100%[123] 董事及高管薪酬 - 董事及监事薪酬包括酌情花红需经股东大会批准[105] - 高级管理人员薪酬包括酌情花红需经董事会批准[105] - 非执行董事袍金考量因素包括工作量、责任及同业机构支付水平[105] - 执行董事及监事薪酬福利考量因素包括业务需要、经济状况、人力资源市场变化、个人贡献及人才挽留[105] - 董事不得参与决定个人薪酬[106] - 2020年董事及高层管理人员酬金详情载于财务报表附注(八)(5)(j)[106] 审计费用 - 审计师2020年度审计费用约为人民币211万元[124] 公司股份结构 - 公司已发行1,451,000,000股内资股及759,000,000股H股，合计2,210,000,000股股份[133] - 高级管理人员于2020年12月31日未持有公司任何股份权益[128] 股东大会 - 2020年三次股东大会决议案赞成率均超过99%[133] - 持有表决权股份10%以上股东可要求召开临时股东大会[135] - 持有表决权股份3%以上股东可向董事会提出决议案[135] 公积金政策 - 公司法定公积金需提取利润的10%，累计达注册资本50%后可不再提取[131] 公司秘书与培训 - 公司秘书2020年度接受不少于15小时专业培训[129] - 联秘林灼辉自2006年6月起任职，为英国特许公认会计师公会及香港会计师公会资深会员[87] 监事会 - 2020年监事会召开三次会议，平均出席率100%[127] 公司章程修订 - 公司2020年进行两次公司章程修订[130] 企业管治 - 公司2020财政年度完全遵守香港联交所《企业管治守则》所有条文[90] - 董事会自2012年3月16日起修订企业治理政策，增加5项职权范围[91] - 公司管理层执行董事会决议的经营计划及投资方案并向董事会汇报[91] - 公司为所有董事购买董事责任保险，保障范围及投保金额每年检讨[91] 风险管理与内部监控 - 董事会年度内至少进行两次风险管理及内部监控制度检讨[139] - 公司制定内幕消息披露政策及内部监控程序[143] - 财务汇报严格遵循上市规则并由董事会全面评审[147] - 公司通过网站及联交所刊载内幕消息确保公平披露[146] - 公司具备足够人力资源履行风险管理及财务汇报职能[142] 投资者关系 - 公司自2007年起委聘专业公关顾问公司筹办投资者关系活动[136] 市场资本化 - 公司市场资本化总值约12.2亿港元[138] - 公众持有H股资本化市值约4.2亿港元[138] 高管背景 - 郭全先生拥有逾30年新疆有色金属工业专业技术及企业管理经验[72] - 胡承業先生自2008年3月起历任新疆汇中怡富投资有限公司常务副总经理、总经理及董事长[73] - 胡本源先生为新疆财经大学会计学院教授、博士生导师及中国注册会计师协会非执业会员[76] - 胡本源先生自2018年12月起出任新疆冠农果茸股份有限公司（股份代号：600251）独立董事[76] - 王庆明先生为地质矿产教授级高级工程师，曾于新疆地质矿产研究所担任项目负责人[76] - 李道伟先生拥有20年审计、会计及财务管理经验，为香港会计师公会会员[76] - 李道伟先生现任金山能源集团有限公司（股份代码：663）公司秘书[76] - 孟广志先生自2020年10月起出任公司职工代表监事及党委副书记、纪委书记[78] - 李江平先生为全国安全注册评价师及有色冶金高级工程师[79] - 李江平先生自2020年10月起再次出任阜康冶炼厂党委副书记、厂长[79] - 公司财务总监何洪峰自2005年9月起任职，具备中国注册会计师、注册评估师和注册税务师资格[86] - 公司联秘李振振于2020年10月14日获委任，持有采矿工程学士及矿业工程硕士学位[86] 监事背景 - 股东代表监事陈蓉持有美国内部审计协会注册内部审计师及风险管理专业资格认证[80] - 独立监事姚文英为会计学教授及博士生导师，兼任4家上市公司独立董事[83] - 独立监事孟国钧曾任新疆发改委正处级调研员，持有国家清洁生产审核师资格[84] 员工构成 - 公司2020年员工总数为2,151名，其中劳动合同制雇员2,151名，其他类型雇员0名[153] - 公司雇员总数2151名，其中生产人员占比64.44%（1386名）[65] - 员工年龄分布：35岁以下878名（40.8%），35至50岁850名（39.5%），50岁以上423名（19.7%）[153] - 员工地区分布：国内雇员2,150名（99.95%），香港雇员1名（0.05%）[153] 员工流失率 - 2020年员工流失率：35岁以下3.30%（71人），35-50岁0.70%（15人），50岁以上0.09%（2人）[153] - 国内雇员流失率4.09%（88人），香港雇员流失率0%[153] 员工薪酬与福利 - 2020年度雇员薪酬总额为人民币2.52696亿元[65] - 公司为员工提供基本月薪总额16%的养老保险、6.5%-9.8%的医疗保险、0.5%失业保险、0.52%-2.85%工伤保险及12%住房公积金[149] - 养老保险供款比例为雇员基本月薪总额的16%[66] - 医疗保险供款比例为6.5%至9.8%[66] - 住房公积金供款比例为12%[66] 员工培训 - 高级管理层培训覆盖率78.24%，中级管理层75.95%，其他雇员91.39%[162] - 人均培训时数：高级管理层67小时，中级管理层53小时，其他雇员28.76小时[162] 健康与安全 - 2018-2020年度无员工因工作关系死亡[155] - 2020年因工伤损失工作日数约105天[156] 环境排放与废弃物 - 公司2020年排放采矿废石约50.56万吨[166] - 公司2020年排放选矿尾矿砂约248.61万吨[166] - 公司2020年排放冶炼水淬渣约34万吨[166] - 公司2020年排放烟气含二氧化硫约101.5吨[166] - 公司二氧化硫去除率达99.0%至99.6%[167] - 公司工业废弃物处置利用率达100%[169] 资源消耗与节水 - 公司2020年总耗新水量约625.16万吨[171] - 公司2020年通过节水措施节水约215.3万吨[172] - 公司2020年消耗电约41774.4万千瓦时[170] - 公司每吨产品钢带用量约1.96千克[172] 供应商信息 - 阜康冶炼厂供应商总数173家其中新疆维吾尔自治区173家安徽省8家辽宁省4家陕西省6家江苏省12家其他省份共39家[187] - 喀拉通克矿业供应商总数197家其中新疆维吾尔自治区197家安徽省8家辽宁省10家陕西省8家江苏省31家其他省份共141家[187] - 新疆亚克斯供应商总数205家其中新疆维吾尔自治区205家安徽省10家辽宁省6家陕西省5家江苏省7家其他省份共172家[187] - 哈密众鑫供应商总数125家其中新疆维吾尔自治区125家安徽省1家辽宁省5家陕西省2家江苏省3家其他省份共-11家[187] 采购与供应链管理 - 公司建立全面采购机制对供应商资质信誉供货能力进行综合审核评估[183] - 公司制定多项工程劳务外包和物资设备采购的供应链管理制度并严格执行[184] 反腐败与合规 - 公司未发生任何职务犯罪贿赂勒索欺诈及洗黑钱等违法犯罪案件[181] - 公司未收到任何职务犯罪贿赂勒索欺诈及洗黑钱等违法犯罪的举报[181] 社会责任与捐赠 - 公司2020年捐助公益性捐款约人民币250万元[189] 股息政策 - 公司未就截至2020年12月31日止年度派发末期股息[194]

收入和利润表现 - 合并营业收入为人民币632.1百万元，同比增长6.3%[8] - 公司合并营业收入为人民币6.321亿元，同比增长6.3%[22] - 合并营业收入为632,144,292.32元，同比增长6.4%[101] - 归属于公司股东的合并净亏损为人民币62.3百万元，去年同期为人民币59.2百万元[8] - 公司合并净亏损为人民币6260万元，同比亏损扩大[22] - 合并净亏损为62,595,802.76元，同比扩大2.8%[101][103] - 归属于公司股东的净亏损为62,310,672.63元[101] - 2019年同期净亏损25,438,932.91元，2020年亏损额同比扩大146%[118][113] - 基本每股亏损为0.028元[103] - 每股基本亏损为人民币0.028元，去年同期为人民币0.027元[9] 成本和费用 - 合并营业成本为580,297,789.57元，同比增长9.9%[101] - 电解镍单位销售成本同比下降8.0%至每吨人民币71,063元[37] - 阴极铜单位销售成本同比上升12.7%至每吨人民币41,938元[37] - 销售及市场推广开支同比下降9.6%至人民币16百万元[38] - 销售费用下降至16,430,159.14元，同比减少9.6%[101] - 行政开支同比下降10.3%至人民币51百万元[39] - 管理费用降至51,403,221.70元，同比减少10.3%[101] - 财务费用净额同比上升2.0%至人民币50百万元（去年同期为49百万元）[40] - 财务费用净额为50,125,886.43元，其中利息费用达51,476,282.73元[101] - 所得税费用为15,301,587.40元，同比增加55.5%[101] 业务线表现：电解镍 - 电解镍产量5849吨，同比增长6.9%[22] - 电解镍销售量3870吨，同比下降16.8%[22] - 电解镍平均销售价格(不含税)为每吨人民币89,908元，同比上涨6.1%[23] - 电解镍营业额为人民币3.48亿元，同比下降11.7%[34] 业务线表现：阴极铜 - 阴极铜产量5378吨，同比增长18.0%[22] - 阴极铜销售量6248吨，同比增长89.1%[22] - 阴极铜平均销售价格(不含税)为每吨人民币38,051元，同比下降9.3%[23] - 阴极铜营业额为人民币2.38亿元，同比大幅上升71.4%[34] 业务线表现：铜精矿 - 铜精矿营业额同比下降52.1%至人民币19百万元[37] - 铜精矿平均售价下降23.3%至每吨人民币7,294元[37] - 铜精矿销售量下降37.5%至2,615吨[37] 毛利润和毛利率 - 公司毛利率为7.6%，较去年同期11.3%下降3.7个百分点[33] - 毛利润同比下降27.3%至人民币48百万元（去年同期为66百万元）[37] 投资收益 - 投资收益同比增加700.0%至人民币4百万元（去年同期为0.5百万元）[42] - 投资收益率改善，合并投资收益为4,386,368.44元，较上年同期514,366.00元大幅增长[101] 现金流量 - 经营活动现金流入净额同比大幅增加12,516.7%至人民币151.4百万元（去年同期为1.2百万元）[43] - 经营活动产生的现金流量净额为1.5138亿元人民币，同比增长122.3倍[106] - 销售商品、提供劳务收到的现金为4.6376亿元人民币，同比增长12.3%[106] - 购买商品、接受劳务支付的现金为1.4002亿元人民币，同比减少17.9%[106] - 支付给职工以及为职工支付的现金为1.2799亿元人民币，同比减少10.2%[106] - 支付的各项税费为2444.3万元人民币，同比减少68.5%[106] - 投资活动产生的现金流量净额为-5378.6万元人民币，同比减少239.3%[106] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1.3236亿元人民币，同比改善45.8%[108] - 取得借款收到的现金为8.8570亿元人民币，同比减少36.7%[108] - 偿还债务支付的现金为9.6700亿元人民币，同比减少39.5%[108] 现金及借款状况 - 现金及现金等价物下降13.0%至人民币232.5百万元（2019年末为267.2百万元）[44] - 期末现金及现金等价物余额为2.3246亿元人民币，同比减少18.4%[108] - 公司合并货币资金从2019年末的3.71亿元下降至2020年6月末的3.37亿元，减少9.3%[96] - 总借款下降3.9%至人民币2,003.2百万元[44] - 合并短期借款从5.50亿元大幅减少至2.36亿元，降幅57.1%[96] - 合并长期借款从10.04亿元增加至12.72亿元，增长26.7%[98] - 资本负债比率下降0.27个百分点至29.67%（2019年末为29.94%）[44][46] 资产和负债状况 - 合并交易性金融资产从6000万元大幅减少至2100万元，降幅达65%[96] - 合并应收账款从1.07亿元激增至2.40亿元，增长123.3%[96] - 合并存货从14.52亿元略增至14.87亿元，增长2.4%[96] - 合并总资产从75.73亿元微增至76.73亿元，增长1.3%[96] - 合并总负债从33.20亿元增至34.75亿元，增长4.7%[98] - 合并股东权益从42.53亿元略降至41.98亿元，减少1.3%[98] - 2020年6月30日股东权益合计为4,198,118,223.05元，较年初4,252,996,726.74元下降1.29%[113] 累计亏损和专项储备 - 公司累计亏损从1.69亿元扩大至2.05亿元，增长21.8%[98] - 累计亏损从年初799,745,024.20元扩大至862,055,696.83元，增幅7.8%[113] - 2020年6月末累计亏损达205,297,899.13元，较年初168,543,681.64元增长21.8%[122] - 专项储备提取19,060,673.77元，使用11,378,475.73元，期末余额7,682,198.04元[113] - 专项储备2020年上半年净增加3,579,182.10元，使用1,335,961.63元[122] 矿产资源和储量 - 喀拉通克镍铜矿矿石资源量30,106,482吨，铜品位0.97%，镍品位0.56%[13] - 黄山等三座镍铜矿矿石资源量77,832,825吨，铜品位0.28%，镍品位0.45%[13] - 喀拉通克镍铜矿矿石储量19,797,374吨，铜品位1.01%，镍品位0.61%[13] - 黄山等三座镍铜矿矿石储量28,193,699吨，铜品位0.32%，镍品位0.50%[13] - 湘河街钒矿矿石资源量10,159,400吨，五氧化二钒品位0.95%[15] - 穆家河钒矿矿石资源量29,295,500吨，五氧化二钒品位0.88%[15] 生产和销售指引 - 公司计划2020年下半年生产电解镍5651吨，阴极铜5622吨[27] 资本支出 - 2020年上半年資本支出總額為人民幣85,399千元[65] - 喀拉通克礦業資本支出人民幣41,259千元，佔總額48.3%[65] - 阜康冶煉廠資本支出人民幣11,113千元，佔總額13.0%[65] - 新疆亞克斯資本支出人民幣29,528千元，佔總額34.6%[65] - 喀拉通克礦業計劃投資約人民幣151.8百萬元[66] - 阜康冶煉廠計劃投資約人民幣137.0百萬元[66] - 新疆亞克斯及哈密聚寶計劃投資約人民幣50.9百萬元[67] 股东结构 - 新疆有色金属工业（集团）有限责任公司持有885,204,000股内资股，占公司总股本40.06%[81] - 上海怡联持有282,896,000股内资股，占公司总股本12.80%[81] - 中金投资持有198,028,000股内资股，占公司总股本8.96%[81] - 中国全国社会保障基金理事会持有51,884,000股H股，占公司总股本2.35%[81] 股息政策 - 公司未建议派发2020年中期股息[10] - 公司2020年不派发中期股息（2019年同期：无）[83] 诉讼和预计负债 - 公司因四項貸款被判需承擔連帶賠償責任，總金額為人民幣3.3億元[57] - 未決訴訟預計負債金額為人民幣161.53百萬元[60] - 西安投資就債券的索償金額約人民幣486百萬元[60] 员工和福利 - 公司员工总数2,186人，其中生产人员1,486人，占比67.98%[86] - 公司为员工缴纳养老保险，费率为基本月薪总额的16%至18%[86] - 公司为员工缴纳医疗保险，费率为基本月薪总额的6%至9%[86] - 公司为员工缴纳住房公积金，费率为基本月薪总额的12%[86] 公司治理 - 公司董事会由9名董事组成，包括2名执行董事、4名非执行董事和3名独立非执行董事[90] 会计政策和记账 - 公司注册地位于新疆乌鲁木齐市，主要从事铜镍矿开采选矿及有色金属加工销售[126] - 财务报表批准日期为2020年8月21日，报告期间为1月1日至6月30日[127][134] - 记账本位币为人民币[135] - 财务报表以人民币列示[135] - 企业合并中合并成本大于可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉[138] - 企业合并中合并成本小于可辨认净资产公允价值份额的差额计入当期损益[138] - 现金及现金等价物包括库存现金、可随时用于支付的存款及持有期限短流动性强的投资[142] - 外币交易按交易发生日即期汇率折算为人民币入账[143] - 金融资产在初始确认时以公允价值计量[146] - 以摊余成本计量的金融资产按实际利率法确认利息收入[147] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产列示为其他债权投资[149] - 金融资产根据业务模式和合同现金流量特征划分为三类计量方式[146] - 金融资产按公允价值计量且变动计入当期损益，未分类为摊余成本或其他综合收益的债务工具列为交易性金融资产[150] - 权益工具投资按公允价值计量且变动计入当期损益，无控制、共同控制或重大影响的列为交易性金融资产[151] - 金融资产减值以预期信用损失为基础确认损失准备，分三阶段计量信用风险[153] - 较低信用风险金融工具按未来12个月内预期信用损失计量损失准备[154] - 应收账款组合分为关联方组合、非关联方组合、备用金组合和其他组合[156] - 计提或转回的损失准备计入当期损益，债务工具减值调整影响其他综合收益[157] - 金融负债主要按摊余成本计量，包括应付票据、应付账款、其他应付款、借款及应付债券等[160] - 金融负债终止确认时账面价值与支付对价差额计入当期损益[160] - 金融工具公允价值通过活跃市场报价或估值技术确定，优先使用可观察输入值[162] - 存货按成本与可变现净值孰低法列示，包括原材料、在产品、自制半成品和产成品[163] - 存货发出计价采用加权平均法核算[164] - 存货跌价准备按成本高于可变现净值的差额计提[165] - 存货盘存制度采用永续盘存制[166] - 长期股权投资对子公司采用成本法核算，合并报表时按权益法调整[168] - 长期股权投资权益法下按应享有被投资单位净损益份额确认当期投资损益[172] - 固定资产折旧除井巷构筑物外采用年限平均法计提[177] - 房屋及建筑物折旧年限10-50年，年折旧率1.9%-9.7%[179] - 机器设备折旧年限5-20年，年折旧率4.75%-19.4%[179] - 运输工具折旧年限4-12年，年折旧率7.92%-24.25%[179] - 电子及办公设备折旧年限3-12年，年折旧率7.92%-32.33%[179] - 在建工程成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用及其他必要支出[182] - 借款费用资本化需满足资产支出发生、借款费用发生及购建活动开始三个条件[184] - 专门借款资本化金额按实际利息费用减未动用资金收益计算[184] - 一般借款资本化金额按累计资产支出加权平均数乘以加权平均实际利率计算[185] - 采矿权摊销年限为19至33年（直线法）[187] - 土地使用权摊销年限为10年至70年（直线法）[190] - 勘探资产在项目具备技术及商业可行性后资本化[193] - 商誉产生于非同一控制企业合并成本超过可辨认净资产公允价值份额[194] - 长期资产减值测试以可收回金额（公允价值减处置费用净额与未来现金流量现值较高者）为准[197] - 商誉至少每年进行减值测试且减值损失不可转回[197][199]

公司股权结构与股东信息 - 发起人持有公司14.51亿股内资股，2007年10月7.59亿股H股在港交所上市[7] - 2016年3月9日陕西鸿浩实业转让627.2万股内资股给陕西广优贸易[7] - 周先生透过上海怡联及中金投资间接拥有公司已发行股本权益，上海怡联持股12.80%，中金投资持股8.96%[73] - 于2019年12月31日及报告日期，公司已发行14.51亿股内资股及7.59亿股H股，合计22.1亿股股份[136] 公司管理层信息 - 公司执行董事为郭全、刘俊[4] - 公司非执行董事张国华为主席，周传有为副主席[4] - 公司独立非执行董事为胡本源、汪立今等[4] - 郭全自2015年5月起出任公司执行董事，从事新疆有色金属工业相关工作逾30年[69] - 张国华自2017年10月起出任公司非执行董事及董事长，从事相关工作逾35年[72] - 胡承業自2014年10月起出任公司非执行董事[74] - 胡本源自2017年10月起出任公司独立非执行董事，曾在多家国内A股上市公司担任独立董事[76] - 汪立今自2011年5月起出任公司独立非执行董事[77] - 黄翼忠自2019年5月起出任公司独立非执行董事，在多家香港联交所上市公司担任独立非执行董事[78] - 于文江自2017年10月起出任公司职工代表监事及监事会主席，自2019年6月起出任新疆五鑫铜业有限责任公司党委书记及董事长[81] - 李江平自2017年10月起出任公司职工代表监事，自2018年9月起出任阜康冶炼厂党委书记、厂长[82] - 陈蓉自2016年6月起出任公司股东代表监事，现任紫金矿业集团股份有限公司监察审计室专员[83] - 姚文英自2015年5月起出任公司独立监事，还在多家公司任独立董事[85] - 孟国钧自2017年10月起出任公司独立监事，2012年5月退休[86] - 齐新会自2017年10月起出任公司副总经理，在有色金属行业有逾32年经验[87] - 何洪峰自2005年9月起出任公司财务总监，拥有多个注册资格[88] - 张俊杰自2005年9月起出任公司董事会秘书，2006年6月起出任联席公司秘书[89] - 林灼辉自2006年6月起出任公司联席公司秘书及合资格会计师，有逾三十多年经验[90] - 史文峰于2019年11月29日辞任非执行董事，郭全于2019年11月26日辞任总经理但留任执行董事，刘俊于2019年12月11日起获委任总经理[96][101] - 本公司董事长由张国华担任，总经理由刘俊担任，董事长与总经理职责正式分离[101] 公司资源储备情况 - 截至2019年12月31日，四座镍铜矿资源量矿石量合计1.08718912亿吨，含铜量50.379万吨，含镍量52.1119万吨[10] - 截至2019年12月31日，四座镍铜矿储量矿石量合计4878.8748万吨，含铜量28.5604万吨，含镍量26.4863万吨[10] - 截至2019年12月31日，两座钒矿资源量矿石量合计3945.49万吨，含五氧化二钒量35.41万吨[11] 公司业务收购情况 - 公司于2009年收购新疆哈密三座镍铜矿，拥有100%权益[8] - 公司于2011年收购陕西新鑫51%股权，拥有两座钒矿51%权益，截至2019年底仍处勘探阶段[8] - 公司已成功收购新疆亚克斯等多间矿业公司，2020年将加大企业整合并购工作力度[40] 财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2019年公司实现营业收入16.575亿元，较2018年下降5.3%；净利润2480万元，2018年为净亏损1.341亿元；归属股东综合利润2740万元，2018年为综合亏损5420万元；每股盈利0.012元，2018年为每股亏损0.025元[22] - 2019年公司营业收入为16.575亿元，较2018年的17.5亿元下降5.3%；综合利润为2480万元，2018年综合亏损为1.341亿元[42] - 2019年主营业务收入总计16.413亿元，较2018年的17.356亿元下降5.4%；主营业务毛利为3.035亿元，较2018年的3.015亿元增加200万元；主营业务毛利率为18.5%，较2018年的17.4%增长1.1个百分点[43][48] - 2019年电解镍营业额为11.731亿元，较2018年下降0.5%；销售量为11993吨，较2018年减少2.6%；平均销售价格为每吨97814元，较2018年上涨2.1%[43][44] - 2019年阴极铜营业额为3.188亿元，较2018年下降22.7%；销售量为7656吨，较2018年减少21.1%；平均销售价格为每吨41642元，较2018年下降2.0%[43][47] - 2019年铜精矿营业额为6930万元，较2018年下降25.0%；销售量为8342吨，较2018年减少14.4%；平均销售价格为每吨8311元，较2018年下降12.3%[43][47] - 2019年其他产品营业额为8010万元，较2018年增加55.9%[43][47] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2019年电解镍平均销售成本为每吨79355元，较2018年增长2.0%；阴极铜平均销售成本为每吨36905元，较2018年下降6.7%[22] - 2019年主营业务成本为13.378亿元，较2018年的14.341亿元下降6.7%[43] - 2019年销售费用为4760万元，较2018年的3200万元增加48.8%；管理费用为1.222亿元，较2018年的1.023亿元升高19.5%；财务费用为9560万元，较2018年的1.335亿元减少3790万元[49][50][51] 各条业务线表现 - 产品生产与销售 - 2019年生产电解镍11082吨，较2018年增长9.4%；生产阴极铜8601吨，较2018年增长0.8%[20] - 2019年销售电解镍11993吨，较2018年减少2.5%；销售阴极铜7656吨，较2018年减少21.1%[22] - 2019年电解镍平均销售价格为每吨97814元，较2018年上涨2.1%；阴极铜平均销售价格为每吨41642元，较2018年下降2.0%[22] - 2019年度集团主营业务收入为16.413亿元，其中电解镍销售收入11.731亿元，占比71.5%；阴极铜销售收入3.188亿元，占比19.4%；其他产品销售收入1.494亿元，占比9.1%[26] - 2020年度集团计划生产电解镍11500吨，计划生产阴极铜11000吨[33] 各条业务线表现 - 市场价格 - 2019年伦敦金属交易所电解镍期货均价为每吨13926美元，较2018年上涨5.6%；阴极铜期货均价为每吨6028美元，较2018年下降7.9%[17] - 2019年上海长江有色市场电解镍现货均价为每吨111859元，较2018年上涨6.7%；阴极铜现货均价为每吨47786元，较2018年下降5.7%[17] 各条业务线表现 - 业务开支与项目投资 - 2019年集团勘探活动开支约400万元，矿业开发活动开支约3290万元，矿石开采业务开支约2.53亿元[23] - 2019年喀拉通克矿业完成坑内钻探11535米、地表钻探2384米；新疆亚克斯及哈密聚宝完成坑内钻探2522米[23] - 2019年喀拉通克矿业完成各类巷道工程施工162.5米、井筒工程施工156米、硐室工程施工96.5米及斜坡道联络道工程施工167.4米；新疆亚克斯及哈密聚宝完成各类巷道工程施工528.3米、井筒工程施工180.8米及斜坡道工程施工272米[23] - 2019年度集团三个主要技改扩产项目完成投资情况：喀拉通克矿业4900万元，阜康冶炼厂4890万元，新疆亚克斯及哈密聚宝4100万元[27] - 2020年度喀拉通克矿业技改扩产项目计划投资1.872亿元[36] - 2020年度阜康冶炼厂技改扩产项目计划投资1.433亿元[36] - 2020年度新疆亚克斯及哈密聚宝技改扩产项目计划投资7840万元[36] - 2019年度集团资本支出总额为19.3087亿元，其中阜康冶炼厂精炼及配套业务占比36.5%，为7.0431亿元[64] 管理层讨论和指引 - 集团预计2020年度国内有色金属市场对电解镍、阴极铜的消费量仍将增长[31] - 2020年集团将采取积极、稳健经营策略，实现持续、稳健发展[40] 公司企业管治情况 - 公司在2019财政年度内一直遵守企业管治守则所有守则条文[93] - 董事会负责公司整体领导及管治，职责包括决定经营计划等[94] - 2012年3月16日起，董事会修订企业管治政策，增加相关职权范围[94] - 公司为董事购买董事责任保险，保障范围及投保金额每年检讨[94] - 公司董事会于2017年10月14日换届为第五届，现包括八位董事，其中执行董事2位、非执行董事3位、独立非执行董事3位[96] - 董事会成员性别为男8人、女0人；地域为中国7人、中国香港1人；年龄40 - 49岁1人、50 - 59岁6人、60 - 69岁1人；背景为矿业3人、地质1人、商业2人、会计专业2人[98] - 董事会将部分责任授予董事会常务委员会、总经理和高级管理队伍，且会检讨授权程度并实行汇报制度[102] - 董事长负责领导董事会、确定并批准会议议程等，已委派董事会秘书拟定及传阅会议资料[103] - 2019年董事长与独立非执行董事举行了一次无其他执行董事出席的会议[104] - 2019年度董事会共召开五次会议，举行一次股东大会[106] - 公司采纳企业管治守则规定，定期董事会会议前十四天发通知，议程提前不少于三天送交全体董事[106] - 董事会会议讨论事项作会议记录存档，董事可在合理时段查阅[106] - 公司《薪酬政策》根据业务需要及行内惯例制定，非执行董事袍金考虑工作量等因素，执行董事及监事薪酬考虑业务需要等多方面因素[107] - 各董事、监事及其他高层管理人员截止2019年12月31日之酬金资料，载于公司财务报表附注（八）(5)(l)内[108] - 董事会设有审核、薪酬与考核、提名、战略与发展四个委员会，审核委员会会议次数为2次，薪酬与考核委员会、提名委员会会议次数为1次，战略与发展委员会会议次数为0次[111] - 公司采纳《标准守则》作为董事及监事证券交易标准，截至2019年12月31日全体董事及监事遵守规定[112] - 提名委员会于2012年3月16日成立，2019年度召开一次会议，出席率为100%[114] - 提名委员会2019年检讨董事会架构等并提出变动建议，提名推荐人选填补离任独立董事职位，评估独立董事独立性[114] - 提名董事的程序包括物色人选、索取资料、委员会评估并向董事局提交建议[115][116][117] - 甄选出董事的准则包括公司策略、董事会架构等多方面因素[119] - 提名委员会认为现有董事会组合对公司策略合适，拥有均衡技巧等能支持业务策略[119] - 薪酬与考核委员会于2007年设立，2012年3月16日职权范围根据企业管治守则修订更改[120] - 2019年度薪酬与考核委员会举行一次会议，出席率为80%[122] - 2019年度审核委员会举行两次会议，出席率平均为66.7%[126] - 截至2019年12月31日止年度，公司审计师收取审计费用约为人民币240万元[127] - 公司监事会于2017年10月14日换届为第五届，由五名监事组成，2019年度召开两次会议，出席率平均为100%[130] - 2019年12月31日，公司高级管理人员无持有公司任何股份权益[131] - 截至2019年12月31日及报告日期，公司无公司章程修订[133] - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额为注册资本的50%以上可不再提取[134] - 2019年度公司召开一次股东大会，全部决议案以超99%赞成率通过[136] - 持有公司已发行且具有表决权股份10%以上的股东，可书面要求召开临时股东大会；持有公司具有表决权股份3%以上的股东，可书面提决议案[138] - 公司于召开股东大会45日前发书面通知，有意出席股东应于会议召开20日前送达覆函[138] - 自2007年起，公司委聘专业公关顾问公司举办投资者关系活动[139] - 截至2019年12月31日，公司市场资本化总值约9.7亿港元，公众持有H股的资本化市值约3.3亿港元[141] - 本年度内，董事会对风险管理及内部监控制度至少进行两次检讨[142] - 集团制定风险管理制度政策，涵盖从设立业务目标到管控风险的系列进程[143] - 集团设立内部审计部门，其年度工作计划书由监事会和审核委员会审批[143] - 集团定期召开管理层会议，讨论和决策集团营运、投资项目实施和财务

财务数据关键指标变化 - 2019年上半年公司合并营业收入为5.944亿元，较去年同期的8.661亿元减少31.4%[6][18] - 2019年上半年归属公司股东的合并净亏损为5920万元，去年同期为净利润870万元[6][18] - 2019年上半年每股基本亏损为0.027元，去年同期为每股基本收益0.004元[7] - 2019年上半年LME电解镍三个月期货均价为每吨12395美元，较去年同期下降11.0%[16] - 2019年上半年LME阴极铜三个月期货均价为每吨6177美元，较去年同期下降11.1%[16] - 2019年上半年上海长江有色市场电解镍平均现货价为每吨99822元，较去年同期下降4.8%[16] - 2019年上半年上海长江有色市场阴极铜平均现货价为每吨48305元，较去年同期下降7.0%[16] - 公司期内生产电解镍5474吨，同比降低4.9%；生产阴极铜4558吨，同比增长13.5%[19] - 公司期内销售电解镍4654吨，同比降低34.4%；销售阴极铜3304吨，同比增长23.4%[19] - 公司电解镍平均销售价格为每吨84723元，同比下降11.2%；阴极铜平均销售价格为每吨41969元，同比下降3.9%[19] - 公司期内营业额总计59438.1万元，去年同期为86606.1万元；销售成本为52796.5万元，去年同期为70022万元；毛利为6641.6万元，去年同期为16584.1万元[28] - 公司期内电解镍营业额为39426.3万元，同比下降41.7%；阴极铜营业额为13867.9万元，同比上升18.6%；铜精矿营业额为3977.8万元，同比上升1.3%[28][29][31] - 公司期内电解镍单位销售成本为每吨77279元，同比下降1.7%；阴极铜单位销售成本为每吨37215元，同比上升0.1%[32] - 公司期内销售及市场推广开支为1820万元，同比下降7.1%[33] - 集团行政开支较去年同期上升15.9%至人民币5730万元[34] - 集团财务费用净额由去年同期的人民币6700万元减少至人民币4850万元[35] - 集团投资收益为人民币50万元，上年同期投资亏损为人民币100万元[38] - 2019年6月30日，股东权益较2018年12月31日下降1.3%至人民币41.734亿元，资产总值较2018年12月31日下降3.2%至人民币76.478亿元[39] - 截至2019年6月30日止六个月，集团经营活动产生的现金流入净额为人民币120万元，较去年同期减少人民币5460万元[39] - 2019年上半年合并营业收入为5.94亿美元，较2018年同期的8.66亿美元有所下降[96] - 2019年上半年合并营业亏损为7074.39万美元，而2018年同期营业利润为1202.53万美元[96] - 2019年上半年合并净利润亏损为6090.56万美元，而2018年同期净利润为881.25万美元[96] - 2019年上半年公司营业收入为5.43亿美元，较2018年同期的8.13亿美元有所下降[96] - 2019年上半年公司营业亏损为3042.07万美元，而2018年同期营业利润为7083.76万美元[96] - 2019年上半年公司净利润亏损为2543.89万美元，而2018年同期净利润为5988.53万美元[96] - 2019年基本每股亏损为0.027美元，2018年基本每股收益为0.004美元[99] - 截至2019年6月30日止6个月，合并经营活动产生的现金流量净额为1228574.68元，2018年同期为55805564.35元[101] - 截至2019年6月30日止6个月，合并投资活动产生的现金流量净额为38590118.31元，2018年同期为 - 185434124.04元[101] - 截至2019年6月30日止6个月，合并筹资活动产生的现金流量净额为 - 244303704.65元，2018年同期为422863176.57元[104] - 截至2019年6月30日止6个月，公司经营活动产生的现金流量净额为723926164.19元，2018年同期为 - 88968932.79元[101] - 截至2019年6月30日止6个月，公司投资活动产生的现金流量净额为 - 772847176.10元，2018年同期为 - 159362954.04元[101] - 截至2019年6月30日止6个月，公司筹资活动产生的现金流量净额为56391644.54元，2018年同期为293025825.86元[104] - 截至2019年6月30日，合并现金及现金等价物净增加额为 - 204485011.66元，2018年同期为293234616.88元[104] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物净增加额为51978649.43元，2018年同期为44693939.03元[104] - 截至2019年6月30日止6个月，公司综合亏损总额为25,438,932.91元，提取专项储备为3,671,523.82元，使用专项储备为726,017.51元[158] - 截至2019年6月30日止6个月，公司净亏损为60,905,605.15元[167] 各条业务线表现 - 2019年下半年公司计划生产电解镍6026吨，计划生产阴极铜7032吨[21] - 公司期内用于矿产勘探活动开支约为160万元，用于矿业开发活动开支约为1360万元，用于矿石开采业务开支约为8810万元[22][24][25] - 公司期内喀拉通克矿业生产矿石372402吨，新疆亚克斯和哈密聚宝生产矿石404074吨[25] - 截至2019年6月30日止6个月，公司资本支出总额为73,588千元，其中喀拉通克矿业业务占22.5%（16,550千元），阜康冶炼厂业务占47.0%（34,606千元），新疆亚克斯业务占29.3%（21,578千元），新疆众鑫矿业业务占0.5%（325千元），北京鑫鼎顺泽业务占0.7%（529千元）[58][59] - 公司未来投资计划：喀拉通克矿业约148.9百万元，阜康冶炼厂约15.9百万元，新疆亚克斯及哈密聚宝约41.7百万元，勘探工程约3.9百万元，固定资产购置约37.7百万元[62][63][64][65] 管理层讨论和指引 - 董事会不建议就2019年派发中期股息[8] - 董事会不建议就2019年派发任何中期股息（2018年：无）[80] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2019年6月30日，四座镍铜矿资源量矿石合计1.09582423亿吨，铜金属量508736吨，镍金属量524259吨[11] - 截至2019年6月30日，两座钒矿资源量矿石合计3945.49万吨，五氧化二钒量354100吨[12] - 2019年6月30日，董事周传有持有内资股480,924,000股，占内资股33.14%，占股本总数21.76%；持有H股5,000,000股，占H股0.66%，占股本总数0.23%[72] - 2019年6月30日，公司已发行内资股1,451,000,000股，占股本65.66%，面值362,750千元；已发行H股759,000,000股，占股本34.34%，面值189,750千元，总股本2,210,000,000股[77] - 2019年6月30日，主要股东持股情况：新疆有色金属工业（集团）有限责任公司持有内资股885,204,000股，占内资股61.01%，占股本总数40.06%；上海怡联持有内资股282,896,000股，占内资股19.50%，占股本总数12.80%；中金投资持有内资股198,028,000股，占内资股13.65%，占股本总数8.96%；中国全国社会保障基金理事会持有H股69,000,000股，占H股9.09%，占股本总数3.12%[78] - 2019年6月30日，公司共有2,213名雇员，其中管理及行政147人，占6.64%；工程技术人员205人，占9.26%；生产人员1,437人，占64.93%；维修及保养294人，占13.29%；检查111人，占5.02%；销售19人，占0.86%[82] - 公司须为雇员支付的社会保险费中，养老保险、医疗保险、失业保险及住房公积金供款百分比分别为雇员基本月薪总额的16% - 18%、6% - 9%、0.5%及12%，工伤保险为0.65% - 2.85%，生育保险为0.5% - 0.8%[83] - 董事会由九名董事组成，期内举行三次会议，出席率为22/27[87] - 监事会由五名监事组成，期内举行一次会议，出席率为5/5[88] - 根据法院判决，贷款本金合共人民币3.3亿元，集团已作出拨备约人民币1.61亿元[52] - 陕西高级人民法院已作出判决，责令有关四宗案件发还西安中级人民法院重审，并暂停执行该四项法院判决[54] - 2019年6月30日合并流动资产合计24.65亿元，2018年12月31日为26.87亿元[91] - 2019年6月30日合并非流动资产合计51.82亿元，2018年12月31日为52.15亿元[91] - 2019年6月30日公司流动资产合计21.09亿元，2018年12月31日为28.75亿元[91] - 2019年6月30日公司非流动资产合计45.43亿元，2018年12月31日为36.25亿元[91] - 2019年6月30日合并资产总计76.48亿元，2018年为79.02亿元[91] - 2019年6月30日公司资产总计66.52亿元，2018年为65.00亿元[91] - 2019年6月30日合并流动负债合计28.13亿元，2018年12月31日为28.23亿元[91] - 2019年6月30日合并长期借款为4.64亿美元，较2018年12月31日的6.55亿美元有所下降[94] - 2019年6月30日合并负债合计为34.74亿美元，较2018年12月31日的36.74亿美元有所下降[94] - 2019年6月30日合并股东权益合计为41.73亿美元，较2018年12月31日的42.28亿美元有所下降[94] - 2019年6月30日，集团现金及现金等价物总额为人民币2.847亿元，总借款为人民币22.76亿元，债务净额为人民币19.913亿元，资本负债比率为32.30%[40] - 2019年6月30日，集团借款总额为人民币22.76亿元，带息债务总额为人民币22.76亿元，其中浮动利率借款为人民币17.37亿元，固定利率借款为人民币5.39亿元[43] - 2019年6月30日，公司净流动负债为348,042,309.01元[167] - 截至2019年6月30日，公司股东权益合计为4377538864.48元[154] - 2019年1月1日公司股本为552,500,000元，资本公积为4,254,754,857.49元，专项储备为0元，盈余公积为249,625,789.74元，累计亏损为260,699,429.21元，股东权益合计为4,796,181,218.02元[158] - 2019年6月30日公司股本为552,500,000元，资本公积为4,254,754,857.49元，专项储备为2,945,506.31元，盈余公积为249,625,789.74元，累计亏损为286,138,362.12元，股东权益合计为4,773,687,791.42元[158] - 2005年9月1日公司设立，设立时总股本为300,000,000元[160] - 2006年5月19日公司注册股本由300,000,000元增加至380,000,000元[161] - 2007年9月27日公司股份分拆后股份总数为1,520,000,000股[161] - 2007年10月公司发行690,000,000股H股后总股本增至552,500,000元[161] - 公司截至2019年6月30日止6个月财务

公司股权结构与股本变动 - 公司发起人持有14.51亿股本公司内资股，2007年10月7.59亿股本公司H股在港交所上市[24] - 2016年3月9日陕西广优贸易有限公司受让627.2万股内资股[24] - 周传有通过上海怡联持有公司12.80%的股权，通过中金投资持有公司8.96%的股权[90] - 2018年12月31日，公司已发行14.51亿股内资股及7.59亿股H股，合计22.1亿股股份[145] 公司矿产资源情况 - 截至2018年12月31日，四座镍铜矿资源量矿石量1.09021648亿吨，含铜金属量50.4218万吨，含镍金属量52.024万吨；储量矿石量4923.2658万吨，含铜金属量28.6982万吨，含镍金属量26.547万吨[27] - 截至2018年12月31日，两座钒矿资源量矿石量3945.49万吨，含五氧化二钒量35.41万吨[28] - 喀拉通克镍铜矿截至2018年12月31日资源量矿石量2982.5994万吨，铜品位0.97%，镍品位0.56%；储量矿石量1947.397万吨，铜品位1.00%，镍品位0.62%[27] - 黄山东、黄山、香山三座镍铜矿截至2018年12月31日资源量矿石量7919.5654万吨，铜品位0.27%，镍品位0.45%；储量矿石量2975.8688万吨，铜品位0.31%，镍品位0.49%[27] - 湘河街钒矿截至2018年12月31日资源量矿石量1015.94万吨，五氧化二钒品位0.95%[28] - 穆家河钒矿截至2018年12月31日资源量矿石量2929.55万吨，五氧化二钒品位0.88%[28] 公司矿产收购情况 - 公司于2009年收购新疆哈密市三座镍铜矿，拥有100%权益[25] - 公司于2011年收购陕西新鑫51%股权，拥有两座钒矿51%权益，截至2018年底仍处勘探阶段[25] 收入和利润（同比环比） - 2018年公司实现营业收入1750.0百万元，较2017年增长26.3%；净亏损134.1百万元，2017年净亏损82.9百万元；归属股东综合亏损54.2百万元，2017年为81.6百万元；每股亏损0.025元，2017年为0.037元[40] - 2018年公司营业收入为17.5亿元，较2017年的13.856亿元升高26.3%；综合亏损为1.341亿元，2017年为8290万元；归属股东综合亏损为5420万元，2017年为8160万元[58] - 2018年电解镍销售额为11.79394亿元，占比68.0%，销量12305吨，同比增长53.4%；阴极铜销售额为4.12488亿元，占比23.8%，销量9709吨，同比增长34.9%；铜精矿销售额为9238.6万元，占比5.3%，销量9743吨，同比增长18.3%；其他产品销售额为5134.4万元，占比2.9%，同比下降75.8%[60] - 2018年主营业务毛利为3.015亿元，较2017年的1.838亿元增加1.177亿元；毛利率为17.4%，较2017年的13.5%增长3.9个百分点[64] 成本和费用（同比环比） - 2018年电解镍平均销售成本为每吨77779元，较2017年增长3.3%；阴极铜平均销售成本为每吨39556元，较2017年增长25.7%[39] - 2018年销售费用为3200万元，较2017年的2610万元增加22.6%；管理费用为1.023亿元，较2017年的1.045亿元小幅降低2.1%；财务费用为1.335亿元，较2017年的1.207亿元增加1280万元[65][66][67] 产品生产与销售情况 - 2018年生产电解镍10127吨，较2017年增长1.0%；生产阴极铜8533吨，较2017年增长6.4%[39] - 2018年销售电解镍12305吨，较2017年增长22.9%；销售阴极铜9709吨，较2017年增长32.2%[39] - 2018年电解镍平均销售价格为每吨95844元，较2017年上涨24.9%；阴极铜平均销售价格为每吨42487元，较2017年上涨2.1%[39] - 2018年伦敦金属交易所电解镍三个月期货平均价格为每吨13182美元，较2017年上涨26.0%；阴极铜三个月期货平均价格为每吨6548美元，较2017年上涨5.7%[34] - 2018年上海长江有色现货市场电解镍平均现货价格为每吨104860元，较2017年上涨22.4%；阴极铜平均现货价格为每吨50654元，较2017年上涨3.0%[34] - 2018年国内镍产量总计18.00万吨，较2017年增长6.4%，公司为国内硫化镍资源生产电解镍第二大生产商[36] - 2018年喀拉通克矿业生产镍铜混合精矿128,515吨，新疆亚克斯及哈密聚宝生产镍精矿61,160吨、铜精矿9,221吨[43] - 2018年喀拉通克矿业和哈密众鑫共生产水淬金属化高冰镍27,330吨，阜康冶炼厂生产电解镍10,127吨、阴极铜8,533吨、电解钴105吨[43] - 2018年公司主营业务收入为17.356亿元，其中电解镍销售收入11.794亿元，占比68.0%；阴极铜销售收入4.125亿元，占比23.8%；其他产品销售收入1.437亿元，占比8.2%[43] 公司项目投资情况 - 2018年公司用于勘探活动开支约2.9百万元，用于矿业开发活动开支约35.6百万元，用于矿石开采业务开支约250.6百万元[40][41] - 2018年公司技改扩产项目共完成投资11.02亿元，其中喀拉通克矿业4.8亿元，阜康冶炼厂1.88亿元，新疆亚克斯及哈密聚宝4.34亿元[44] - 2019年公司主要建设项目计划投资2.686亿元，其中喀拉通克矿业1.613亿元，阜康冶炼厂0.485亿元，新疆亚克斯及哈密聚宝0.588亿元[51][53] - 2019年公司计划投入勘探资金0.56亿元，其中喀拉通克矿业0.34亿元，新疆亚克斯和哈密聚宝0.22亿元[54] - 截至2018年12月31日止年度，集团资本支出总额为人民币17.0533亿元，其中喀拉通克矿业业务占44.5%（7.5876亿元），阜康冶炼厂业务占16.1%（2.7439亿元），新疆亚克斯业务占31.1%（5.3121亿元），哈密聚宝业务占2.4%（4041万元），哈密众鑫业务占5.3%（9005万元），北京鑫鼎项目占0.6%（1051万元）[81] 管理层讨论和指引 - 中国政府预期2019年GDP增长幅度为6%至6.5%，公司预计国内有色金属市场对电解镍、阴极铜的消费量将有所增长[48] - 2019年公司计划生产电解镍11,500吨、阴极铜11,590吨[49] - 公司已成功收购多家矿业公司，2019年将加大企业整合并购工作力度[55] - 2019年公司将采取积极、稳健的经营策略，以实现持续、稳健发展[55] 公司人员情况 - 2018年12月31日，集团共有2196名全职雇员，其中管理及行政人员占6.9%（152名），工程技术人员占16.5%（362名），生产人员占58.7%（1290名），维修及保养人员占12.8%（281名），检查人员占4.3%（94名），销售人员占0.8%（17名）[82] - 史文峰现年51岁，自2015年12月起出任公司非执行董事，从事相关工作逾29年[91] - 胡承业现年54岁，自2014年10月起出任公司非执行董事[92] - 胡本源现年45岁，自2017年10月起出任公司独立非执行董事，拥有博士学位[94] - 汪立今现年60岁，自2011年5月起出任公司独立非执行董事，任教超30年[95] - 李永森现年62岁，自2011年10月起出任公司独立非执行董事，经验超30年[96] - 于文江现年54岁，自2017年10月起出任公司职工代表监事及监事会主席[98] - 李江平现年51岁，自2017年10月起出任公司职工代表监事[99] - 陈蓉女士48岁，自2016年6月起出任公司股东代表监事，为国内中级会计师[100] - 姚文英女士51岁，自2015年5月起出任公司独立监事，2010年12月晋升为会计学教授[102] - 孟国钧先生60岁，自2017年10月起出任公司独立监事，2012年5月退休[103] - 齐新会先生49岁，自2017年10月起出任公司副总经理[104] - 何洪峰先生49岁，自2005年9月起出任公司财务总监，拥有硕士学位[107] - 张俊杰先生56岁，自2005年9月起出任公司董事会秘书，自2006年6月起出任公司联席公司秘书[107] - 林灼辉先生65岁，自2006年6月起出任公司联席公司秘书及合资格会计师，拥有逾三十多年经验[108] - 员工工作时间为每天8小时、每周40小时，法定节假日、周六和周日休息[158] - 截止2018年12月31日雇员总数为2196名，其中劳动合制雇员2196名，其他类型雇员0名[161] - 35岁以下雇员690名，35 - 50岁雇员1117名，50岁以上雇员389名[161] - 国内雇员2195名，香港雇员1名[161] - 2018年度35岁以下雇员流失人数141名，流失比率6.42%[161] - 35 - 50岁雇员流失人数24名，流失比率1.09%[161] - 50岁以上雇员流失人数5名，流失比率0.23%[161] - 国内雇员流失人数170名，流失比率7.74%，香港雇员流失人数0名，流失比率0%[161] 公司治理情况 - 公司董事会采纳香港联交所上市规则附录14的企业管治守则及报告[110] - 公司在2018财政年度一直遵守企业管治守则所有守则条文[110] - 2017年10月14日公司董事会换届为第五届，由九位董事组成，包括两位执行董事、四位非执行董事及三位独立非执行董事[113] - 董事会成员性别为男9人、女0人；地域为中国8人、中国香港1人；年龄40 - 49岁1人、50 - 59岁6人、60 - 69岁2人；背景为矿业4人、地质1人、商业2人、会计专业2人[115] - 所有董事任期为三年，自任命或重新任命日期开始，重新委任需在股东大会上批准[115] - 本公司董事长由张国华先生担任，总经理由郭全先生担任，二者职责正式分离[117] - 2018年度董事会共召开七次会议，举行两次股东大会[121] - 执行董事全和俊出席董事会会议次数为7/7，出席股东大会次数为2/2[121] - 非执行董事张国华出席董事会会议次数为7/7，出席股东大会次数为2/2；周传有出席董事会会议次数为6/7，出席股东大会次数为0/2；史文峰出席董事会会议次数为4/7，出席股东大会次数为0/2；胡承业出席董事会会议次数为7/7，出席股东大会次数为2/2[121] - 独立非执行董事胡本源出席董事会会议次数为7/7，出席股东大会次数为2/2；汪立今出席董事会会议次数为7/7，出席股东大会次数为2/2；李永森出席董事会会议次数为7/7，出席股东大会次数为1/2[121] - 公司已为各董事购买适当的董事责任保险，保障范围及投保金额每年检讨[111] - 公司采纳《董事会多元性政策》，委任董事前会考虑成员组合多元性[114] - 公司《薪酬政策》根据业务需要及行内惯例制定，董事及监事薪酬需股东批准，高级管理人员薪酬需董事会批准[122] - 审核委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会和战略与发展委员会会议次数分别为2次、1次、1次和0次[125] - 2018年度提名委员会召开一次会议，出席率为100%，检讨董事会架构等并评估独立董事独立性[129] - 2018年度薪酬与考核委员会举行一次会议，出席率为100%，就薪酬政策等向董事会提建议[131] - 审核委员会于2007年设立，2012年3月16日职权范围根据企业管治守则修订更改[133] - 薪酬与考核委员会于2007年设立，2012年3月16日职权范围根据企业管治守则修订更改[130] - 全体董事及监事截至2018年12月31日止年度内遵守《标准守则》规定[126] - 公司考虑多因素决定执行董事及监事薪酬福利，包括业务需要、整体经济情况等[122] - 公司考虑工作量等因素厘定非执行董事袍金[122] - 任何董事均不能参与决定个人薪酬[123] - 2018年度审核委员会举行两次会议，出席率平均为100%[136] - 截至2018年12月31日止年度，公司审计师收取的审计费用约为人民币212万元