公司融资活动 - 澳亚集团完成供股发行2.8亿股新股份 [1] - 供股发行完成时间为2025年8月5日 [1]

公司融资活动 - 澳亚集团完成供股发行2.8亿股新股份 [1] - 供股发行完成时间为2025年8月5日 [1]

翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： 澳亞集團有限公司 呈交日期： 2025年8月5日 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 是 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | 於香港聯交所上市 | | | 證券代號 (如上市) | 02425 | 說明 | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | 庫存股份變動 | | | | | | | 事件 | 每股發行/出售價 (註4) | 已發行股份總數 | 佔有關事件前的現有已發 | 已發行股份（不包括庫存股 ...

II. 已發行股份及/或庫存股份變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 02425 | 說明 | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）數目 | | 庫存股份數目 | | 已發行股份總數 | | | 上月底結存 | | | 700,463,112 | | 0 | | 700,463,112 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | 0 | | | | 本月底結存 | | | 700,463,112 | | 0 | | 700,463,112 | 第 2 頁 共 10 頁 v 1.1.1 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 | 截至月份: | 2025年7月31日 | 狀態: | 新提交 | | --- | --- | --- | --- | | 致：香港交易及結算所有限公司 | | | | | 公司名稱: | 澳亞集團有限公司 ...

供股结果 - 公司总计收到5份有效接纳及申请 涉及370,565,309股供股股份[1] - 供股股份获超额认购132.26% 超出提呈股份280,185,244股约90,380,065股[1] - 超额认购比例达32.26% 显示市场认购需求强劲[1] 资金募集 - 供股募集资金总额约3.14亿港元 未扣除专业费用及其他开支[1] - 净筹资额约3.09亿港元 资金将用于公司运营发展[1] - 供股于2025年7月28日下午四时正式成为无条件[1]

供股认购结果 - 供股股份有效接纳及申请总数达370,565,309股 占提呈股份总数280,185,244股的132.26% [1] - 供股获超额认购90,380,065股 占提呈股份总数的32.26% [1] - 供股于2025年7月28日下午四时正式成为无条件 [1] 筹资情况 - 供股所得款项总额约为3.14亿港元（未扣除费用） [1] - 净筹资额约3.09亿港元 [1]

供股情况 - 供股基准为每持有5股现有股份获发2股供股股份[4] - 控股股东已认购99,054,014股供股股份[5] - 已收到有效接纳总计195,831,419股供股股份，约占供股总数69.89%[6] - 已收到有效额外申请总计174,733,890股供股股份，约占供股总数62.36%[6] - 有效接纳及申请总计370,565,309股供股股份，约占供股总数132.26%[7] - 供股超额认购90,380,065股供股股份，约占供股总数32.26%[7] - 84,353,825股不获认购供股股份可供额外申请，占供股总数约30.11%[9] 资金与股份数量 - 供股所得款项总额约为3.1381亿港元，净额约为3.0881亿港元[7][8] - 紧接供股完成前已发行股份总数为700,463,112股[10] - 紧接供股完成后已发行股份总数为980,648,356股[10] 股东持股变化 - 紧接供股前后，Tasburgh Limited持有21,342,874股及29,880,024股股份[11] - 紧接供股前后，Japfa Ltd直接持有12,536,038股及17,550,453股股份[11] - 紧接供股前后，Tallowe Services Inc.持有13,540,000股及18,956,000股股份[11] - 紧接供股前后，Renaldo SANTOSA先生通过客户账户持有356,860股及568,514股股份[11] - 紧接供股前后，Great Alpha Investments Limited持有17,431,111股及24,403,555股股份[11] - 紧接供股前后，Great Delta Investments Limited持有10,600,000股及14,840,000股股份[11] 后续安排 - 缴足股款供股股份股票及退款支票将于2025年8月5日前后寄出[12] - 预期缴足股款供股股份于2025年8月6日开始于联交所买卖[13] - 公司不会就供股提供碎股对盘服务[14] 董事会成员 - 公告日期董事会成员包括执行主席陈荣南等[16]

52周新高股票表现 - 截止7月18日收盘，共有160只股票创52周新高 [1] - 中国新经济投资(00080)以288.89%的创高率位居榜首，收盘价0.440港元，最高价0.700港元 [1][2] - 澳亚集团股权(02905)和中安控股集团(08462)分别以55.28%和50.00%的创高率位列第二、三位 [1][2] - 创高率超过30%的股票还包括华联国际(00969)40.13%、中科生物(01237)37.25%、万马控股(06928)30.43% [2] 52周新高股票列表 - 乐普生物－Ｂ(02157)收盘价7.940港元，创高率24.54% [2] - 指尖悦动(06860)收盘价0.238港元，创高率17.14% [2] - 中国金典集团(08281)收盘价0.090港元，创高率17.12% [2] - 富誉控股(08269)收盘价0.540港元，创高率16.07% [2] - 加科思－Ｂ(01167)收盘价6.700港元，创高率15.31% [2] 52周新低股票表现 - ＸＩ二南ＣＯ－Ｕ(09311)以-16.10%的创低率位居榜首，收盘价0.930港元，最低价0.896港元 [6] - ＸＩ二南ＣＯ(07311)创低率-12.62%，收盘价7.360港元，最低价7.025港元 [6] - 昊天国际建投(01341)创低率-5.70%，收盘价0.228港元，最低价0.182港元 [6] - 协同通信(01613)创低率-4.00%，收盘价0.242港元，最低价0.240港元 [6] - 新达控股(08471)创低率-3.45%，收盘价0.086港元，最低价0.084港元 [6]

公司基本信息 - 公司股份代号为2425[1][21] - 公司新加坡公司注册编号为200906806K[18][19] - 公司中国主要营业地点为山东省东营市垦利区永安镇永馆路10号，香港主要营业地点为香港湾仔皇后大道东183号合和中心46楼[20][21] - 公司投资者关系联络邮箱为investor@austasiadairy.com，数据保护官联络邮箱为alvin.choo@austasiadairy.com[20][21] 公司人事变动 - Tamotsu MATSUI先生于2024年6月5日获委任为非执行董事[6][7][10][11] - 平田俊行先生于2024年6月5日退任非执行董事[6][7][10][11] - 钟赛凤女士于2024年9月2日辞任公司秘书[6] 宏观经济与行业环境 - 2024年中国GDP同比增长5%[25] - 2023年乳制品总销量下降2%，2024年进一步下降约1.5%[25] - 自2021年第3季度起全国牛奶价格下降已持续超3年，2021年8月全国平均原奶价格为4.4元/千克，2024年12月降至3.1元/千克，降幅达30%[25] - 2024年中国GDP同比增长5%，乳制品总销量在2023年下降2%后进一步下降约1.5%，全国原料奶均价由2021年8月的4.4元/公斤降至2024年12月的3.1元/公斤，降幅30%[26] - 2024年首三季度中国10个主要牛奶生产省份奶牛存栏数减少6.7%，2023 - 2024年乳业共淘汰约120万头奶牛[27][30] - 2024年国内原料奶产量自2018年以来首次下降，降幅2.9%，降至约4080万吨（2023年为4200万吨）[27][30] - 预计原料奶市场将在2025年下半年恢复供需平衡[27][30] - 2024年中国GDP同比增长5%，但经济面临困难，乳制品行业列入十大“利润下滑行业”[80][85] - 2023年乳制品总销量下降2%，2024年进一步下降约1.5%[82][85] - 全国平均原料奶价格从2021年8月的4.4元/公斤下降30%至2024年12月的3.1元/公斤[83][85] - 2024年首三季度中国10个主要牛奶生产省份奶牛存栏数量减少6.7%，2023 - 2024年淘汰约120万头奶牛[84][86] - 2022 - 2024年规模化牧场数量从4600个减少20%至3700个[84][86] - 2024年中国进口各类乳制品260万吨，同比下降9.6%，进口总额110亿美元，同比下降8.39%[87][91] - 2024年国内原料奶总产量下降2.9%至约4080万吨（2023年为4200万吨）[88][91] - 2023年中国人均牛奶消费量为42.4公斤，仅为《中国居民膳食指南》推荐量的23% - 38%，是欧美消费的1/4，日韩的60%[90][92] - 预计牛肉市场低迷将在2025年二季度结束，行业将进入健康发展新阶段[96] - 政府出台系列政策支持乳业发展，3月中旬印发《提振消费专项行动方案》[35][38] 公司业务规划 - 公司预计优质牛肉需求将大幅增长，已开始将肉牛群结构从荷斯坦品种升级为和牛及安格斯[29][32] - 2025年公司将努力提高产奶量、开发新客户，继续降低饲料成本、提升遗传及育种领先地位[40][42] - 公司致力于为中国客户提供优质原料奶，追求运营效率、质量标准和可持续养殖[41] 公司业务长期数据变化 - 2021 - 2024年原料奶产量从638,800吨增长至916,600吨，年均复合增长率12.8%[48] - 2021 - 2024年原料奶销量从589,800吨增长至815,900吨，年均复合增长率11.4%[51] - 2021 - 2024年原料奶销售单价从4.79元/公斤降至3.54元/公斤，降幅17.0%[53] - 2021 - 2024年每头成母牛单产从12.7吨/头/年增长至14.0吨/头/年，年均复合增长率3.3%[54] - 2021 - 2024年肉牛销量从9,285吨增长至19,415吨，年均复合增长率27.9%[55] - 2021 - 2024年肉牛销售单价从35,065元/吨降至25,648元/吨，降幅16.4%[57] 公司整体财务数据 - 2024年公司收入约3,683.8百万元，较2023年下降6.1%[67][68] - 2024年公司毛利约491.0百万元，较2023年下降30.7%[67][69][72] - 2024年公司净亏损约1,269.3百万元，主要因其他生物资产公允价值变动亏损1,260.6百万元[69][72] - 报告年度公司收入同比下降6.1%至3,683.8百万元（2023年：3,924.4百万元）[129][130] - 公司销售成本为36.66842亿元（2023年：39.06318亿元），其中原料奶销售成本28.8894亿元，肉牛销售成本4979.46万元，其他业务销售成本2799.56万元[143] - 公司整体毛利为4.91036亿元（2023年：7.08462亿元），毛利率降至13.3%（2023年：18.1%）[153] - 来自其他生物资产公允价值减销售成本变动的亏损为12.606亿元（2023年：6.679亿元）[160][166] - 报告年度其他收入为6700万元（2023年：9470万元），主要因修改租期收益减少2110万元及技术服务费减少1350万元，保险索赔增加1020万元[169][174] - 报告年度其他开支为1560万元（2023年：1080万元），同比增加44.2%，因出售物业、厂房及设备亏损增加370万元[170][175] - 报告年度行政开支为2.315亿元（2023年：2.256亿元），同比增加2.6%[171][176] - 报告年度研发开支为1360万元（2023年：无），由饲料厂产生[172][177] - 报告年度公司融资成本为2.823亿元，同比增加5.0%，因银行平均借款金额增加[173][178] - 报告年度税前亏损为12.505亿元（2023年：4.7亿元），公司拥有人应占亏损为12.693亿元（2023年：4.888亿元）[180] - 报告年度毛利下降至4.91亿元（2023年：7.085亿元），下降30.7%或2.175亿元[180] - 报告年度公司每股基本及摊薄亏损为1.81元（2023年：每股亏损0.70元）[180] - 报告年度现金EBITDA减少至5.133亿元（2023年：7.611亿元），减少32.6%[183][185] - 报告年度经营活动产生的现金流量净额为8.136亿元（2023年：1.84亿元）[188][189][192] - 报告年度投资活动所用现金流量净额为5.61亿元（2023年：12.201亿元）[188][191][193] - 报告年度融资活动所用现金流量净额为2.447亿元（2023年：所得9.108亿元）[188][196][199] 公司原料奶业务数据 - 2024年公司年化产奶量为14.0吨（2023年为13.6吨），同比增加2.9%[28][31] - 2024年每千克原料奶奶牛饲料成本由2.42元降至1.96元，同比下降19.0%[28][31] - 报告年度公司78.4%的收入来自原料奶业务，2023年为85.2%[106][107] - 与2023年相比，原料奶平均售价自4,268元/吨下降17.0%至3,541元/吨[106][107] - 报告年度原料奶销售收入约为2,888.9百万元，较2023年减少13.5%[108] - 报告年度每头成母牛年化产奶量为14.0吨，2023年为13.6吨，同比增长2.9%[108][111] - 报告年度原料奶总产量约为916,600吨，2023年为859,600吨，同比增长6.6%[108] - 报告年度原料奶总销量约为815,900吨，2023年为783,000吨，同比增长4.2%[108] - 与2023年相比，报告年度每千克原料奶奶牛饲料成本从2.42元降至1.96元，下降19.0%[109] - 报告年度原料奶业务毛利率从2023年的20.8%微降至19.5%[109] - 截至2024年12月31日，公司拥有并运营11个大型现代化奶牛场，奶牛数量为122,251头，2023年为130,802头[110] - 每公斤原料奶奶牛饲料成本从2023年的2.42元下降19.0%至1.96元，原料奶业务毛利率从20.8%微降至19.5%[112] - 截至2024年12月31日，公司在山东及内蒙古拥有11个奶牛牧场，奶牛数量122,251头（2023年：130,802头），成母牛65,282头（2023年：66,085头）[113] - 报告年度年化产奶量为14.0吨（2023年：13.6吨），同比增长2.9%[114] - 公司原料奶销售收入同比减少13.5%至28.889亿元（2023年：33.416亿元），销量增长4.2%至815,937吨，平均售价下降17.0%至3,541元/吨[132][134][135] - 原料奶业务直接材料成本同比下降16.2%至16.739亿元（2023年：19.968亿元），主要因成母牛数量减少及饲养成本下降[146][147] - 公司原料奶业务毛利同比减少18.7%至5.641亿元（2023年：6.940亿元），毛利率降至19.5%（2023年：20.8%）[153][154] - 报告年度公司原料奶业务毛利为5.641亿元（2023年：6.94亿元），同比减少18.7%，毛利率降至19.5%（2023年：20.8%）[157] - 报告年度原料奶平均售价同比下降17.0%至3541元/吨（2023年：4268元/吨）[180] - 报告年度每千克原料奶平均饲料成本下降至1.96元（2023年：2.42元），下降19.0%[180] 公司肉牛业务数据 - 截至2024年12月31日，公司在山东及内蒙古拥有2个肉牛饲养场，总存栏约35,707头[116][120] - 报告年度肉牛业务收入497.9百万元，较2023年的362.0百万元增加37.6%，占总收入13.5%；肉牛总销量19,415吨（2023年：11,803吨），增加64.5%；毛损从3.6百万元增至90.0百万元，因售价下跌16.4%至25,648元/吨[117][120] - 公司肉牛销售收入同比增长37.6%至4.979亿元（2023年：3.620亿元），销量增加64.5%至19,415吨，平均售价下降16.4%至25,648元/吨[137][138][140] - 肉牛业务直接材料成本同比增长60.7%至4.562亿元（2023年：2.839亿元），主要因肉牛销量增加及部分被饲养成本下降抵消[149][150] - 公司肉牛业务毛亏同比增加2384.7%至9000万元（2023年：362.4万元），主要因肉牛售价下降16.4%[153][155] - 报告年度公司肉牛业务毛损为9000万元（2023年：360万元），同比增长2384.7%，肉牛售价下降16.4%[157] - 报告年度肉牛平均售价同比下降16.4%至25648元/吨（2023年：30670元/吨）[180] 公司其他业务数据 - 报告年度其他业务收入297.0百万元（2023年：220.8百万元），增长34.5%，因产品销量大幅增加[118][121] - 2024年公司开始商业化胚胎对外销售，报告期生产18,527枚胚胎，移植19,427枚，销售2,054枚[119][122] - 其他业务毛利为1699.9万元（2023年：1804.2万元），毛利率降至5.7%（2023年：8.2%）[153] 公司客户数据 - 到2024年底，公司有30家活跃原料奶客户，报告年度对五大客户销售额占收入74.1%[124][126] 公司银行贷款数据 - 2024年12月31日即期有抵押银行贷款金额为2031410千元人民币，实际利率3.90 - 4

文章核心观点 - 澳亚集团2024年业绩不佳，亏损增加，但表示奶业周期将在下半年结束，行情好转后有信心恢复盈利并占据有利竞争地位 [2][3] 公司业绩情况 - 截至2024年12月31日，公司实现收入36.84亿元，同比减少6.1%；毛利为4.91亿元，同比减少30.7%；亏损净额为12.69亿元，同比增加159.7% [2] 亏损原因及指标建议 - 亏损增加主要归因于生物资产公允价值变动 [2] - 公司采用的生物资产公允价值评估模型与同行业上市公司基本一致 [2] - 公司认为CASH EBITDA是更有代表性的盈利指标，希望投资人重点关注毛利和CASH EBITDA [2] 运营策略 - 公司将降本增效作为奶牛牧场运营业务长期持续努力的方向，通过提高单头奶牛产奶量、降低饲料成本等提高运营效率，优化成本 [2] 行业情况 - 奶业已跨过本轮周期最低谷，供应侧产能明显减少，阶段性供大于求叠加需求疲软，本轮周期会在今年下半年结束 [2] 公司优势及业务举措 - 公司一直致力于拥有最佳牧场运营效率，过去多年蝉联国内奶牛单产榜首，“澳亚牧场”有很好的品牌优势 [3] - 2024年公司加大挤奶牛淘汰比例和出售过剩青年牛，控制原奶产量，加大下游成品奶销售力度，成品奶销售额同比超30%增长 [3] - 肉牛业务方面，公司调整肉牛牛群结构，打造多元化客户群，启动自有下游牛肉品牌，巩固优质肉牛供应商地位，提升盈利能力 [3]