行业资金流向 - 医疗服务行业单日上涨0.07% 主力资金净流出2.27亿元[1] - 行业成分股表现分化 17只上涨 25只下跌[1] 个股资金流出 - 药明康德主力净流出1.53亿元 居行业首位[1] - 爱尔眼科主力净流出1.14亿元 位列第二[1] - 成都先导主力净流出7774.55万元 排名第三[1] - 润达医疗主力净流出6132.92万元 昭衍新药净流出5117.86万元[1] 个股资金流入 - 创新医疗主力净流入2.50亿元 涨幅9.99% 净占比7.9%[1] - 皓宸医疗主力净流入1.12亿元 涨幅9.88% 净占比34.67%[1] - 百诚医药主力净流入3461.18万元 涨幅2.07% 净占比8.02%[1] - 健麾信息主力净流入2536.86万元 涨幅1.24% 净占比16.7%[1] - 美年健康主力净流入2272.94万元 涨幅0.19% 净占比5.8%[1] 个股涨跌表现 - 康龙化成下跌0.17% 主力净流出1772.85万元 净占比1.66%[1] - 国际医学上涨0.74% 主力净流入1482.03万元 净占比6.9%[1] - 迈普医学上涨0.38% 主力净流入858.71万元 净占比4.1%[1] - 华厦眼科下跌0.38% 主力净流出853.90万元 净占比5.56%[1] - 新里程下跌0.97% 主力净流出15.88万元 净占比5.51%[1]

公募基金二季度持仓调整 - 股票型开放式基金二季度报告密集披露 涉及1338只产品[1] - 头部基金公司及知名基金经理调仓动向受市场关注 包括张坤 刘格菘 傅鹏博 李晓星等[1] - 基金整体保持高仓位运作 新能源产业链和医药消费成为重点配置领域[1] 头部基金经理持仓变化 - 易方达张坤管理规模增长超100亿元至971.37亿元 增加医药行业配置 降低科技金融配置[1] - 易方达蓝筹精选增持腾讯控股 药明生物新晋前十大 海康威视退出前十大[1] - 白酒股遭减持 包括五粮液 洋河股份 泸州老窖 贵州茅台[1] - 易方达萧楠调整重仓股 李宁 山煤国际 特步国际 万华化学新晋前十大[1] - 五粮液 古井贡酒 海尔智家获增持 贵州茅台 美的集团遭减持[1] 行业配置偏好分化 - 银华李晓星强化消费布局 银华心怡股票仓位91.65% 半数重仓股调整[2] - 大幅减持宁德时代 药明康德 汇川技术 天赐材料 均退出前十大[2] - 五粮液 中国中免 比亚迪 紫光国微 三一重工新晋前十大重仓股[2] - 嘉实基金青睐新能源产业链 重仓股包含宁德时代 中科创达等企业[2] - 部分产品前十大含通威股份 隆基绿能 恩捷股份 比亚迪 科达利[2] 新能源与科技板块调整 - 睿远傅鹏博关注光伏行业 通威股份 迈为股份新晋十大重仓股[3] - 大族激光 先导智能退出前十大序列[3] - 睿远成长价值新进通威股份 吉利汽车 迈为股份 调出先导智能 大族激光 卫宁健康[3] - 广发刘格菘持仓结构稳定 亿纬锂能 龙佰集团持仓量不变[3] - 国联股份 福莱特新晋第七和第九大重仓股[3] - 晶澳科技 隆基绿能 锦浪科技持股数量较一季度末增长[3] 下半年市场展望 - 预期最悲观阶段结束 基本面趋势重新成为资产定价核心[3] - 科技创新与高端制造类资产可能成为新时代核心资产[3] - 全球比较优势产业链增多 创新回报加强 业绩波动幅度减小[3] - 看好国内经济复苏 特别是基建和房地产领域[4] - 基于消费复苏预期提升消费股配置比例[4] - 流动性边际不利于高估值品种 减持估值透支个股[4] - 对新能源电动车中游材料和光伏制造领域持谨慎态度[4] - 更看好电动车整车 部分中游材料细分领域 绿电运营商 储能产业链及风电零部件[4]

公司股份回购计划 - 药明康德在不到一个半月内连续启动两轮10亿元A股股份回购计划 第一轮于2月5日完成10亿元回购 第二轮于3月9日启动 拟回购资金总额10亿元 回购股份将全部注销并减少注册资本 [1] - 第二轮回购价格上限设定为83.33元/股 较3月8日收盘价高出60.74% 按此价格测算预计回购股份数量约为1200.05万股 [1] - 公司实施回购主要因A股股票连续20个交易日内收盘价格跌幅累计达20% 回购旨在维护公司价值和股东权益 [2] 行业动态与市场观点 - 生物医药板块整体估值接近历史百分位底部区域 叠加创新药和生物制药政策支持 多家企业包括九安医疗、泰格医药、康缘药业、智飞生物等均开展"注销式回购"以稳定投资者预期 [1][2] - 专家认为注销式回购直接提升每股含金量和潜在收益水平 向市场传递股价低于内在价值的信号 [1] - 连续回购反映管理层对稳定股价的坚定态度 但投资者更关注企业长期经营业绩的稳定增长 [3] 海外业务风险背景 - 药明康德海外营业收入占比高达80% 美国《生物安全法案》草案提及公司 但公司澄清其业务不涉及人类基因组学数据收集 且未对任何国家构成国家安全风险 [2][3] - 该法案草案仍处于美国参议院立法过程中 内容可能变更 公司正通过咨询顾问与相关方进行交流对话 [3]

监管政策导向 - 证监会明确要求压实上市公司市值管理主体责任 推动优质公司开展股份回购并引导回购注销 [1] - 发布《关于加强上市公司监管的意见（试行）》 将回购注销金额纳入股利支付率计算 并推动主要指数成份股公司在股价大幅下跌时安排回购 [2][3] - 监管部门进一步督促上市公司以真金白银回馈投资者 传递积极信号 为建设中国特色现代资本市场奠定基础 [3] 回购规模与结构 - 年内821家A股公司发布830单回购计划 回购上限金额超900亿元 [1] - 87家公司新增或变更为注销式回购计划 超过2023年全年的55家 [2] - 披露的回购注销金额合计227亿元 高于2023年全年的143亿元 [2] 龙头企业实践 - 药明康德 智飞生物 美的集团和东方财富等千亿市值行业龙头积极实施注销式回购 [4][5] - 药明康德 凯莱英 泰格医药 九安医疗等公司披露上限超10亿元的回购计划并全部用于注销 [4] - 美的集团完成6980.79万股注销 东方财富将10亿元回购股份用途变更为减资注销 [5] 市场影响与效应 - 注销式回购直接提高每股收益 优化资本结构 提升上市公司含金量和股价 [1][3] - 回购计划披露当日多家公司股价应声上涨 起到稳定信心作用 [5] - 千亿市值公司的行为具有示范效应 引导其他上市公司改善市场投资环境 [5] 学术与专业观点 - 注销式回购反映上市公司对股价关注和维护 显示对未来盈利能力和发展前景的信心 [1] - 回购注销提升股利支付率和股东现金回报水平 改善与股本相关的财务指标 [3] - 上市公司需注重治理能力改善和盈利水平提升 而非过度依赖回购提振股价 [5]

恒生港股通创新药精选指数表现 - 截至2025年8月12日09:35，恒生港股通创新药精选指数(HSSCPB)上涨0.02% [3] - 成分股晶泰控股(02228)上涨7.38%，复星医药(02196)上涨6.00%，联邦制药(03933)上涨2.08%，亚盛医药-B(06855)上涨1.90%，诺诚健华(09969)上涨1.76% [3] - 港股创新药精选ETF(520690)上涨0.52%，最新价报0.97元 [3] 港股创新药精选ETF流动性及规模 - 港股创新药精选ETF盘中换手0.62%，成交240.45万元 [3] - 近1年日均成交6886.83万元 [3] - 最新规模达3.85亿元，创成立以来新高 [4] - 最新份额达3.99亿份，创成立以来新高 [4] - 近3天获得连续资金净流入，合计4228.08万元，日均净流入1409.36万元 [4] 晶泰控股业绩预告 - 预计2025年中期综合收益不少于5亿元，较2024年同期的1.03亿元增加至少387% [3] - 预计实现由2024年中期亏损净额12.38亿元转为2025年中期纯利不少于5000万元，首次实现半年盈利 [3] 脑机接口产业政策 - 7部门联合发布《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》，提出到2027年关键技术取得突破，到2030年形成安全可靠的产业体系，培育2至3家全球影响力领军企业 [4] - 国家医保局已设立侵入式脑机接口置入费、取出费等价格项目 [4] - 北京、上海等地发布行动方案，针对脑机接口领域监管政策 [4] 港股创新药精选ETF产品特性 - 成立以来最大回撤4.87%，相对基准回撤0.11% [5] - 管理费率0.50%，托管费率0.10%，为可比基金中最低 [5] - 今年以来跟踪误差0.139%，在可比基金中跟踪精度最高 [5] - 紧密跟踪恒生港股通创新药精选指数，前十大权重股合计占比78.05% [5]

公司股份回购 - 2025年8月11日耗资约2799.56万元回购A股股份 [1] - 回购数量为30.7万股A股股份 [1]

股份数据 - 2025年8月8日和11日已发行股份（不包括库存股份）数目为2,485,141,055，库存股份数目为0[3] 股份回购 - 2025年6月26日至8月11日多次回购A股股份，各次回购数量、占比及每股价格不同[4][5][6][7][8] - 2025年8月11日公司在上海证券交易所购回股份数目为307,000股[16] - 2025年8月11日每股最高购回价为92.33元，最低购回价为90.61元[16] - 2025年8月11日公司购回股份付出的价格总额为27,995,624元[16] - 公司合共购回股份总数为307,000股，合共付出价格总额为27,995,624元[16] - 公司购回股份（拟注销）数目为307,000股，购回股份（拟持作库存股份）数目为0股[16] 其他事项 - 公司确认股份发行或库存股份出售或转让已获董事会授权批准，已收取全部款项[9] - 有关债券等的信托契约/平边契据已制备签署并送呈公司注册处存档[9] - 报告呈交者为董事李革[18]

公司股份回购 - 2025年8月11日耗资约2799.56万元人民币回购A股股份 [1] - 回购数量为30.7万股A股股份 [1]

公司回购操作 - 2025年8月11日耗资2799.56万元人民币回购30.7万股A股 [1] - 回购价格区间为每股90.61-92.33元人民币 [1] - 单日回购金额达2799.56万元 [1]

股份信息 - 2025年8月8日和11日已发行股份（不包括库存股份）数目为2,485,141,055股[3] 股份回购 - 2025年6月26 - 7月25日多次回购A股股份，各次占比多为0.01%，每股价格66.14 - 89.02元[4][6][7] - 2025年8月5 - 11日多次回购A股股份，各次占比0.01%，每股回购价90.81 - 93.9元[8] - 2025年8月11日在上海证券交易所购回普通股股份307,000股，最高92.33元，最低90.61元，总额27,995,624元[16] 其他规定 - 未经交易所批准，公司购回股份后30天内不得发行新股等[17]