公司信息 - 公司为中国航空科技工业股份有限公司，股份代号2357[2] 董事会构成 - 执行董事2人，非执行董事4人，独立非执行董事3人[3] - 执行董事为闫灵喜、孙继忠[3] - 非执行董事为徐东升、周训文、胡世伟、高继明[3] - 独立非执行董事为刘威武、毛付根、林贵平[3] 委员会设置 - 董事会设发展及战略等五个委员会[3] - 闫灵喜任发展及战略和提名委员会主席[3] - 刘威武任审计及风险管理委员会主席[4] - 毛付根任发展及战略委员会主席[4] - 林贵平任提名委员会主席[4]

股份信息 - 截至2025年11月底，公司H股法定/注册股份数目为6,210,662,836股，面值1元，法定/注册股本为6,210,662,836元[1] - 截至2025年11月底，公司内资股法定/注册股份数目为1,762,191,406股，面值1元，法定/注册股本为1,762,191,406元[1] - 2025年11月底公司法定/注册股本总额为7,972,854,242元[1] 发行情况 - 截至2025年11月底，公司H股已发行股份（不包括库存股份）数目为6,210,662,836股，库存股份数目为0，已发行股份总数为6,210,662,836股[2] - 截至2025年11月底，公司内资股已发行股份（不包括库存股份）数目为1,762,191,406股，库存股份数目为0，已发行股份总数为1,762,191,406股[2] 其他 - 公司股份期权（根据发行人的股份期权计划）不适用[3] - 公司有关香港预托证券(预托证券)的资料不适用[4]

组织结构优化 - 全资子公司哈飞集团拟吸收合并另一全资子公司哈飞航空，以优化公司组织结构[1][4] - 吸收合并完成后，哈飞航空独立法人资格注销，其全部资产、负债、人员及业务由哈飞集团承接，哈飞集团注册资本变更为30.38亿元[4] - 合并后公司总资产将超过420亿元，有利于统一核心功能和能力，满足科研生产需求[2][5] 子公司财务与业务概况 - 截至2024年底，哈飞集团总资产227.77亿元，净资产23.68亿元，2024年营业收入207.51亿元，利润总额2.49亿元[4] - 截至2024年底，哈飞航空总资产198.84亿元，净资产50.64亿元，2024年营业收入195.26亿元，利润总额1.32亿元[4] - 哈飞航空主营直升机零部件制造，产品主要供应哈飞集团完成总装试飞交付；哈飞集团主营直升机总装、试飞及交付[5][6] 近期经营业绩 - 2025年前三季度公司实现营业收入150.47亿元，同比下降13.02%；归母净利润3.73亿元，同比增长4.32%[2][7] - 第三季度产品交付量下降导致营收下滑，利润增长源于结构优化[3][8] - 截至2025年三季度末，公司合同负债达59.03亿元，同比增长32.77%，为后期营收恢复增长蓄力[3][8] 控股股东增持与战略信心 - 控股股东中航科工累计增持公司股份139.17万股，增持金额约5002.52万元，体现对未来发展的信心[3][9] - 资源整合旨在提升技术能力与市场渗透力，以抓住低空经济高速发展的窗口期[6] 募投项目调整 - 公司拟调整多个募投项目建设内容并延长周期，同时终止三个募投项目[9] - 新增三个项目：“某型机供应链能力提升建设项目”（拟投资5.34亿元）、“多用途出口型直升机研制项目”（拟投资2.2亿元）、“大型民用直升机医疗救援构型研制项目”（拟投资1.49亿元）[10] - 本次调整立足于国内民用直升机未来发展方向，旨在补齐关键研发短板，构建多场景研发平台[10] 低空经济领域拓展 - 合并后哈飞集团可集中资源投入低空飞行器研发、无人机物流、空中出租车等新兴领域，加速技术迭代与市场布局[3][6] - 低空经济作为国家战略性新兴产业，正迎来政策红利与市场机遇，公司需通过资源整合抓住发展窗口期[6]

全球市场表现 - 港股市场情绪回暖，恒生指数上涨1.97%至25,717点，恒生科技指数上涨2.78%至5,546点[3] - 美股三大指数集体收涨，标普500指数上涨1.55%至6,705点，纳斯达克指数上涨2.69%至22,872点[3][9] - 日本市场因假期休市，日经225指数无变动[10] 行业与个股动态 - 港股科技股全线走强，快手上涨超过7%，网易、哔哩哔哩上涨超过5%[9] - 美股科技巨头全线上扬，谷歌大涨超过6%，博通暴涨11%，美光科技上涨近8%[9][13] - 创新药与军工股表现强势，信达生物获纳入恒生指数，中船防务大涨超过13%[9] 宏观经济与政策 - 中美元首进行上月会晤以来的首次通话，讨论贸易、台湾及俄乌问题，特朗普称美中关系极其强劲[14] - 美联储理事沃勒呼吁在12月会议上降息，利率市场预测年底降息概率约七成[9][14] - 亚马逊计划投资高达500亿美元扩展AWS的AI和超级计算能力，新增近1.3吉瓦计算能力[14][15] 公司财务与融资 - 文远知行第三季度营收1.71亿元，同比增长144.3%，Robotaxi业务营收3530万元，同比增长761.0%[15] - 京东工业评估香港IPO投资者兴趣，可能筹集约5亿美元[15] - 小米集团控股股东雷军斥资超1亿港元增持股份，持股比例提高至23.26%[15]

军工股市场表现 - 中船防务（600685/00317）股价上涨6.6%至15.82港元 [1] - 中航科工（02357）股价上涨4.8%至3.93港元 [1] - 航天控股（00031）股价上涨1.96%至0.52港元 [1] 迪拜航展中国展团亮点 - 多款中国先进装备亮相，包括挂载霹雳导弹的歼-10CE、歼-35A、运-20、L-15教练机及翼龙、旋戈系列无人机 [1] - C919大飞机首次在中东地区亮相 [1] - 航天飞鹏获得50架无人运输机订单落定迪拜 [1] 行业需求与格局展望 - 全球地缘政治不确定性增加导致全球军贸需求不断扩大，国际军贸市场格局发生新变化 [1] - 中国产品性能和供给能力获得高度认可，产品迭代加快且体系能力强化 [1] - 中东、亚洲等市场订单催化不断，预计中国军贸的需求与供给将持续强烈共振 [1]

军工股市场表现 - 中船防务股价上涨6.6%至15.82港元 [1] - 中航科工股价上涨4.8%至3.93港元 [1] - 航天控股股价上涨1.96%至0.52港元 [1] 迪拜航展中国展团亮点 - 中国展出的装备包括挂载霹雳导弹的歼-10CE、歼-35A、运-20、L-15教练机以及翼龙、旋戈系列无人机 [1] - 中国C919大飞机首次在中东地区亮相 [1] - 航天飞鹏获得50架无人运输机订单落定迪拜 [1] 行业需求与格局展望 - 全球地缘政治不确定性增加导致全球军贸需求不断扩大，国际军贸市场格局发生新变化 [1] - 中国产品性能和供给能力获得高度认可，产品迭代加快且体系能力强化 [1] - 中国潜在军贸需求明显扩大，中东、亚洲等市场订单催化不断 [1] - 预计中国军贸的需求与供给将持续强烈共振，造就未来大格局 [1]

港股军工股市场表现 - 港股军工股板块整体呈现上涨趋势，多支个股股价走高 [1] - 中船防务(00317 HK)股价上涨6 6%，报15 82港元 [1] - 中航科工(02357 HK)股价上涨4 8%，报3 93港元 [1] - 航天控股(00031 HK)股价上涨1 96%，报0 52港元 [1]

港股市场整体表现 - 11月19日港股三大指数全部收跌，恒生指数下跌0.38%至25830.65点，国企指数下跌0.26%至9151.04点，恒生科技指数下跌0.69%至5606.90点，创9月初以来新低 [1][2] - 市场呈现板块分化，权重科技股、新能源车股、芯片股普遍下跌，而黄金股、军工股、石油股、锂电池股逆势上涨 [2] 科技股板块 - 权重科技股多数下跌，小米集团-W领跌，跌幅达4.81%至38.82港元，快手-W下跌1.78%，京东集团-SW、美团-W、百度集团-SW、腾讯控股微跌 [4][5] - 阿里巴巴-W逆势上涨1.15%至156.4港元，网易-S小幅上涨0.28% [4][5] 新能源车板块 - 新能源车企股普遍走低，理想汽车-W下跌2.60%，蔚来-SW下跌2.06%，奇瑞汽车、北京汽车、比亚迪股份分别下跌1.56%、1.55%和0.88% [6] - 消息面上，10月份汽车消费额为4255亿元，同比下降7%，1-10月汽车消费额40009亿元，同比下降0.2% [6] 芯片半导体板块 - 芯片股下挫，贝克微下跌4.42%，上海复旦下跌3.64%，晶门半导体、宏光半导体、地平线机器人-W跌幅在1.83%至2.15%之间，中芯国际下跌1.35% [7][8] - 消息面上，谷歌母公司Alphabet首席执行官对当前AI投资热潮中的非理性成分发出警告 [8] 黄金及贵金属板块 - 黄金股领涨市场，中国黄金国际大涨8.20%，山东黄金上涨7.01%，招金矿业上涨6.37%，紫金黄金国际上涨6.19% [9][10] - 高盛预计各国央行每月平均将购买80吨黄金，重申金价将在2026年底升至每盎司4900美元的预测 [10] 军工及国防板块 - 军工股涨幅居前，中船防务大涨9.14%，中航科工上涨1.29% [11][12] - 分析认为军工行业将进入上升周期，四季度业绩预计恢复同比正增长，十四五相关订单有望逐步落地 [12] 能源及资源板块 - 石油股拉升，中国石油化工股份上涨2.93%，延长石油国际、上海石油化工股份、中国石油股份涨幅均超2% [12][13] - 华泰证券发布展望，认为2026年原油供需面阶段性承压，但新一轮复苏有望到来 [14] - 锂电池股走高，理士国际大涨10.13%，天齐锂业上涨2.83%，宁德时代上涨1.59% [15][16] - 碳酸锂期货主力合约突破10万元/吨关口，单日涨幅近6%，创2024年6月以来新高 [16] 资金流向 - 南向资金净买入65.91亿港元，其中港股通（沪）净买入24.89亿港元，港股通（深）净买入41.01亿港元 [19] 市场展望 - 分析认为港股市场短期仍处于调整期，宏观流动性及企业盈利预期偏弱，市场避险情绪升温，后市需等待美息政策及内地经济数据进一步明朗 [21]

临时股东会信息 - 2025年12月12日上午九时正举行[2] - 地点为中国北京市朝阳区安定门外小关东里14号A座[2] 议案内容 - 批准及确认对股东会议事规则的建议修订[3] - 委任高继明先生为非执行董事至2027年[3] - 1%以上股东提普通/特别决议案[3] - 批准及确认对公司章程的建议修订[3] 代理人委任 - 表格用词与2025年11月20日通函一致[1] - 未填股份数目与名下所有股份委任有关[2] - 每位股东可委任多名代理人[5] - 超1名联名股东出席，接纳首位股东投票[5] - 投票需填“✔”，无指示代理人酌情投票[6] - 表格须签署，公司签署要合规[7] - 表格及副本最迟会前24小时送达[8] - 代理人出席带表格及身份证明[9] - 表格一式两份，一份送达一份出示[10] - 填交后仍可亲自出席，委任文件视为撤销[11]

临时股东会安排 - 2025年12月12日上午9时召开[3] - 审议股东会议事规则和公司章程修订[4][7] - 提议委任高继明为非执行董事至2027年[7] 参会及文件要求 - 1%以上表决权股东可提决议案[7] - 2025年11月22日至12月12日暂停H股过户登记[8] - H股、内资股股东按规定时间交文件[8][10] 其他 - 预期会议需时半日，股东自理费用[11] - 指定通讯地址为北京朝阳区相关地址[11]