股份发行 - 2025年12月18日公司与不少于六名认购人订立认购协议，将发行5.15亿股新股份[4][6][13] - 认购股份数目相当于公告日期已发行股份总数约3.6%，认购完成后经扩大已发行股份总数约3.5%[4][13] - 认购价为0.69港元，较12月18日收市价0.7港元折让约1.4%，较前五个连续交易日平均收市价0.694港元折让约0.6%[5][7][17][21] - 认购股份总面值为128.75万港元[18] 认购人情况 - 认购人于合计1.57亿股股份中拥有权益，无认购人因认购事项成为主要股东[8] - 巩红认购3亿股，Hanwa Singapore (Private) Limited认购1.43亿股等[9] - 认购人承诺自认购完成日期起三个月内，未经公司书面同意不出售认购股份[15] 资金相关 - 认购事项所得款项总额预计约为3.554亿港元，所得款项净额预计约为3.553亿港元，净认购价约为每股认购股份0.69港元[22] - 过往十二个月，公司于2025年6月通过认购新股份筹集所得款项净额约4.074亿港元[25] - 过往十二个月筹集的所得款项净额中，约10% - 20%拟用于拓展印尼业务，约1.6百万港元已实际用于此[25] - 过往十二个月筹集的所得款项净额中，约30% - 40%拟用于取得镍矿石及铝土矿床采矿权，约7.8百万港元已用于镍矿石及铝土矿的贸易与加工[25] - 过往十二个月筹集的所得款项中，余下约3.98亿港元仍未使用，预期将于2026年第一季度前动用[25] - 认购事项所得款项预计于2026年第三季度前悉数动用[24] 股权结构 - 本公告日期，游振华持股8,682,717,176股，占比60.8%；认购人持股157,000,000股，占比1.1%；其他公众股东持股5,446,627,455股，占比38.1%[26] - 紧随认购事项完成后，游振华持股8,682,717,176股，占比58.7%；认购人持股672,000,000股，占比4.5%；其他公众股东持股5,446,627,455股，占比36.8%[26] 其他事项 - 各认购事项须待联交所批准新股份上市及买卖后完成，公司将申请[19] - 若条件未于2026年1月31日前达成，认购协议将终止[20] - 认购事项毋须获股东批准，公司将向联交所上市委员会申请批准认购股份上市及买卖[27] - 公司与借款人订立贷款协议，待获监管批准后，公司（或其代名人）将有权收购目标公司40%股权[22] - 公司向Gold Valley提供贷款金额600万美元（约4680万港元）[29] - 公司股份每股面值为0.0025港元[29]

南向资金持股动态 - 12月17日南向资金增持至源控股114.0万股 [1] - 近5个交易日累计获南向资金净增持1416.0万股 [1] - 近20个交易日中有17天获增持累计净增持9348.0万股 [1] - 截至目前南向资金持有至源控股15.66亿股占公司已发行普通股的10.95% [1] 公司业务概况 - 公司原名荣晖国际集团有限公司主要从事金属产品的分销、贸易及加工 [1] - 公司通过两个分部运营业务 [1] - 分销、贸易及加工业务分部从事贸易及加工铁矿石、煤炭、镍矿石、铜矿石、钢材及化工产品等大宗商品 [1] - 金融服务业务分部从事提供证券及衍生工具金融服务、保证金融资及基金管理服务 [1]

市场扩张和并购 - 公司拟收购目标公司60%股权[2] 其他新策略 - 原计划2025年12月15日或之前寄发通函，现预计2026年6月30日或之前寄发[2]

公司业务战略调整 - 公司名称已由荣晖国际集团有限公司更改为至源控股有限公司 [1] - 公司将在原有商品贸易、矿石加工及金融牌照业务之外，更注重硫铁、镍、钛、钒、磷和铝资源的勘探、开采、加工及贸易 [1] - 公司计划适时适当扩张至金、银、铜和锂等领域 [1] 业务调整动因与展望 - 董事会认为拓宽业务重心范围有利于公司未来增长及发展 [1] - 董事会认为此次业务调整符合公司及其股东的整体最佳利益 [1]

公司战略与业务重心变更 - 公司名称已由荣晖国际集团有限公司更改为至源控股有限公司 [1] - 公司将在原有业务（商品贸易、矿石加工及金融牌照业务）之外，更注重硫铁、镍、钛、钒、磷和铝资源的勘探、开采、加工及贸易 [1] - 公司计划适时适当扩张至金、银、铜和锂等领域 [1] - 董事会认为拓宽业务重心范围有利于公司未来增长及发展，符合公司及其股东的整体最佳利益 [1] 原有业务基础 - 公司原有业务包括商品贸易（涵盖铁矿石、镍矿石及贵金属）、矿石加工及金融牌照业务 [1]

公司更名 - 2025年8月5日公司名称由荣晖国际集团有限公司更改为至源控股有限公司[3] 业务调整 - 原有业务包括商品贸易、矿石加工及金融牌照业务[3] - 更注重硫铁等资源勘探、开采、加工及贸易[3] - 适时适当扩张至金、银、铜和锂等领域[3]

公司战略与交易结构 - 公司同意向借款人Gold Valley Pilbara Pty Ltd提供一笔600万美元（约4680万港元）的贷款，贷款期限为12个月 [1] - 此次贷款旨在支持借款人收购拥有Balla Balla钒项目全部资产的BBI Group Pty Ltd，原因是目标公司股东急于出售且交易存在时间限制 [2] - 公司提供这笔无息贷款的结构化安排，是为了在借款人完成收购后，获得收购目标公司40%权益的权利 [2] 项目与行业背景 - 收购Bella Bella钒项目的权益，是公司对澳大利亚自然资源市场长期战略愿景的一部分，旨在实现业务多元化并支持全球业务发展 [1] - 澳大利亚约占全球钛铁矿资源的24% [1] - 钒金属在大型电网及氧化还原液流电池中的应用日益增长 [1] 交易后续步骤与条件 - 目标公司向外国买家出售任何有关权益，须获得澳大利亚外国投资审查委员会的批准 [2] - 交易完成后，目标公司将寻求获得上述批准，以便公司能够行使其收购目标公司40%权益的权利 [2]

公司融资与战略行动 - 至源控股同意向借款人Gold Valley Pilbara Pty Ltd提供一笔600万美元（约4680万港元）的贷款，贷款期限为自首次动用日期起12个月 [1] - 公司提供这笔不计息贷款的结构化安排，旨在换取一项权利：在借款人完成收购目标公司后，公司有权收购目标公司40%的权益 [2] - 此次贷款旨在帮助借款人（一家澳大利亚实体）为收购拥有Balla Balla钒项目全部资产的目标公司BBI Group Pty Ltd筹措资金，原因是目标公司股东急于出售，且向外国买家出售权益需获得澳大利亚外国投资审查委员会批准，存在时间限制 [2] 行业与项目背景 - 收购Bella Bella钒项目的权益，是公司对澳大利亚自然资源市场长期战略愿景的一部分，旨在实现业务多元化、支持全球业务发展并促进未来在澳大利亚的投资 [1] - 澳大利亚约占全球钛铁矿资源的24% [1] - 钒金属在大型电网及氧化还原液流电池中的应用日益增长 [1]

公司贷款协议 - 公司作为贷款人，与借款人Gold Valley Pilbara Pty Ltd订立贷款协议 [1] - 贷款协议订立日期为2025年12月1日 [1] - 贷款本金金额为600万美元，约合4680万港元 [1] - 贷款期限为自首次动用日期起计12个月 [1]

贷款与收购 - 2025年12月1日公司与借款人订立600万美元（约4680万港元）贷款协议，期限12个月[4][6][11] - 贷款不计息，以内部资源拨资[8][9] - 贷款用于收购目标公司全部已发行股本，收购未必进行[5][10] - 借款人向公司授出认购期权，可收购目标公司9.9%股份[15] - 行使认购期权后公司将持有目标公司49.9%股份，营运合营企业50.1%权益[17] - 公司可在动用日期起36个月内行使认购期权[18] 项目情况 - Balla Balla VTM项目拥有4.4亿吨战略性关键矿产[24] - 项目已投资超1亿澳元，历史勘探钻孔达97000米[24] - 项目资源平均品位为铁43.6%、五氧化二钒0.61%、二氧化钛13.5%[24] - 项目可开采储量为2.38亿吨，矿山寿命超30年[24] - Balla Balla港口距矿山仅10公里，项目距Port Hedland西南110公里[26]