交易概况 - 荣晖国际于2025年8月1日与PT Mitra Unggul Berjaya及杨成林先生签署具法律约束力的谅解备忘录 [1] - 公司拟收购目标公司PT Aneka Tambang Resources Indonesia的60%全部已发行股本 [1] 标的资产 - 目标公司为印度尼西亚注册企业 持有镍商品开采生产经营许可证 [1] - 采矿区域位于哈马黑拉岛以南奥比群岛 覆盖面积达608公顷 [1] 交易结构 - 卖方为PT Mitra Unggul Berjaya 杨成林先生担任卖方担保人 [1] - 交易通过股权收购方式实现 涉及60%控股权益 [1]

市场扩张和并购 - 2025年8月1日公司与卖方就购买目标公司60%权益订立谅解备忘录[4] - 目标公司镍矿位于印尼奥比群岛，面积608公顷[4] - 销售股份代价为990万美元[7] - 拟定交易所有适用百分比率低于5%，不构成须予公布交易[4][13] 其他新策略 - 拟定交易完成须待尽职调查及政府和监管批准[7] - 卖方担保人担保目标公司三年内开采不少于100万吨镍[9] - 谅解备忘录8月1日至12月31日生效，可共同书面协定终止[12]

股份数据 - 截至2025年7月底，公司法定/注册股本总额为5亿港元，法定/注册股份数目为200亿股，面值为0.0025港元[1] - 截至2025年7月底，公司已发行股份（不包括库存股份）数目为142.86344631亿股，库存股份数目为0，已发行股份总数为142.86344631亿股[2] - 2025年7月公司法定/注册股份等数目均无增减[1][2]

52周新高股票表现 - 截至7月14日收盘 共有138只股票创52周新高 其中绿心集团股权(02999)、欧科云链(01499)、珠江钢管(01938)创高率位列前三 分别为70.00%、48.39%和33.33% [1] - 创高率超过30%的股票包括伟仕佳杰(00856)32.01%和云知声(09678)20.99% [1] - 创高率在10%-20%区间的股票包括中国诚通发展集团(00217)14.48%、四环医药(00460)14.40%、泰德医药(03880)13.85%等 [1] 52周新低股票表现 - 昊天国际建投(01341)创低率-31.76% 收盘价0.242港元 最低价0.232港元 [4] - 新达控股(08471)创低率-11.11% 收盘价0.094港元 最低价0.088港元 [4] - 百望股份(06657)创低率-9.35% 收盘价17.480港元 最低价16.860港元 [4] 细分行业表现 - 医药行业表现突出 四环医药创高率14.40% 泰德医药13.85% 北海康成-B 12.94% [1] - 比特币相关ETF产品表现活跃 嘉实比特币-U(09439)创高率9.51% 华夏比特币(03042)4.02% FA南方比特币(03066)3.91% [2] - 科技板块中 欧科云链创高率48.39% 硬蛋创新(00400)3.14% 元征科技(02488)3.10% [1][2]

52周新高股票表现 - 截至7月2日收盘，共有137只股票创52周新高，领航医药生物科技(00399)、重庆钢铁股份(01053)、富誉控股(08269)创高率位列前三，分别为180.00%、52.52%、36.81% [1] - 领航医药生物科技收盘价0.260港元，最高价0.700港元，创高率180.00% [1] - 重庆钢铁股份收盘价1.720港元，最高价2.120港元，创高率52.52% [1] - 富誉控股收盘价0.249港元，最高价0.249港元，创高率36.81% [1] - 黄河实业(00318)收盘价0.390港元，最高价0.600港元，创高率33.33% [1] - 中国东方集团(00581)收盘价1.460港元，最高价1.830港元，创高率23.65% [1] - 鞍钢股份(00347)收盘价1.860港元，最高价2.620港元，创高率23.00% [1] 其他显著新高股票 - 荣晖国际(00990)收盘价0.740港元，最高价0.840港元，创高率21.74% [1] - HOME CONTROL(01747)收盘价2.840港元，最高价2.840港元，创高率20.85% [1] - 天安卓健(00383)收盘价1.140港元，最高价1.150港元，创高率17.35% [1] - 马鞍山钢铁股份(00323)收盘价2.020港元，最高价2.490港元，创高率16.90% [1] - 兴利集团(00114)收盘价0.550港元，最高价0.640港元，创高率16.36% [1] - 盛良物流(08292)收盘价0.660港元，最高价0.660港元，创高率13.79% [1] 中低涨幅新高股票 - 三生制药(01530)收盘价24.250港元，最高价26.100港元，创高率4.61% [2] - 信义能源(03868)收盘价1.170港元，最高价1.200港元，创高率4.35% [2] - 中国飞机租赁(01848)收盘价4.170港元，最高价4.180港元，创高率4.24% [2] - 华油能源(01251)收盘价0.213港元，最高价0.248港元，创高率4.20% [2] - 江南布衣(03306)收盘价18.340港元，最高价18.380港元，创高率3.90% [2] 52周新低股票表现 - 青瓷游戏(06633)收盘价3.100港元，最低价1.000港元，创低率-54.55% [4] - 迪信通(06188)收盘价0.231港元，最低价0.211港元，创低率-14.57% [4] - 钧濠集团(00115)收盘价2.700港元，最低价2.690港元，创低率-10.33% [4] - 新明中国股权(02974)收盘价0.042港元，最低价0.019港元，创低率-9.52% [4] - 易站绿色科技(08475)收盘价0.063港元，最低价0.055港元，创低率-8.33% [4]

收入和利润（同比环比） - 2024年公司纯利为371,921,000港元，较2023年的1,382,081,000港元下降73.1%[9] - 2024年公司毛利为1,032,514,000港元，较2023年的1,780,649,000港元下降42%[9][18] - 2024年公司总收入为40,913,965,000港元，较2023年的55,376,948,000港元下降26%[15] - 本年度纯利为约港币371,921,000元（2023年：约港币1,382,081,000元）[21] - 本年度每股基本盈利约港币2.20仙（2023年：约港币8.91仙）[22] 成本和费用（同比环比） - 本年度行政开支稳定保持为约港币390,860,000元（2023年：约港币373,042,000元）[20] - 本年度融资成本约港币20,310,000元（2023年：约港币28,321,000元）[20] - 本年度其他亏损约港币135,648,000元（2023年：其他收益约港币197,622,000元）[19] - 新加坡附属公司涉嫌挪用资金产生的亏损拨备约港币167,462,000元（2023年：无）[19] - 汇兑亏损约港币93,028,000元（2023年：港币56,680,000元），主要来自美元/人民币汇率波动[19] 各条业务线表现 - 分銷及貿易業務2024年除利息及稅項前分部溢利为170,994,000港元，较2023年的1,087,072,000港元下降84.3%[9] - 金融服務業務2024年除利息及稅項前分部溢利为252,881,000港元，较2023年的320,538,000港元下降21.1%[9] - 铁矿石贸易收入2024年为18,072,990,000港元，较2023年的18,508,971,000港元下降2.4%[15] - 银锭及金锭贸易收入2024年为11,819,066,000港元，较2023年的25,337,910,000港元下降53.4%[15] - 金融服務業務收入2024年为892,218,000港元，较2023年的850,586,000港元增长4.9%[15][18] - 分銷、貿易及加工業務收入2024年为40,021,747,000港元，较2023年的54,526,362,000港元下降26.6%[15][16] 投资和联营公司表现 - 公司完成以1.2亿美元（约港币9.36亿元）认购Green Esteel的1.2亿股普通股，持股比例达20.4%[42] - 公司与山东能源集团成立合营企业，注册资本为港币8亿元，公司出资港币3.92亿元，持股49%[43] - 公司于Green Esteel的联营公司投资账面净值为港币18.42亿元，占集团总资产的9.7%[44][45] - 公司分占联营公司Green Esteel溢利约港币3547.4万元[46] - 本年度分占联营公司溢利总计港币45,718,000元（2023年：港币36,507,000元）[20] 管理层讨论和指引 - 公司面临商品价格波动风险，主要业务收入受市场价格波动影响[50] - 公司因人民币计值交易面临汇率波动风险，持续监控外汇风险[51] - 公司使用信用证等信用增强产品降低客户违约风险[52] - 公司浮息债务受伦敦银行同业拆息影响，利率波动影响交易定价[53] - 公司计划最早于2025年取得支持法律诉讼的初步调查结果[77] - 预计保留意见可能于2026年度综合财务报表中移除，前提是2025年底前完成调查或处置新加坡附属公司[79] 其他重要内容 - 公司雇员人数从2023年的384人增加至2024年的399人[10] - 公司因新加坡附属公司涉嫌挪用资金事件计提约1.67亿港元拨备[70] - 新加坡附属公司涉嫌挪用事项的调查及法律诉讼导致核数师无法获取足够审计证据，财务数据完整性存疑[75][76] - 公司批准股份回购计划，授权金额为2.7亿港元，但截至报告日未执行任何回购[85] - 公司未派发2024年度中期及末期股息（2023年中期股息为每股0.02港元）[84] - 公司2024年度慈善捐赠17.5万港元，较2023年的34.1万港元减少49%[92]

收入和利润（同比环比） - 公司2024年收入为40,913,965千港元，较2023年的55,376,948千港元下降26.1%[2] - 2024年毛利为1,032,514千港元，较2023年的1,780,649千港元下降42%[2] - 2024年净利润为371,921千港元，较2023年的1,382,081千港元下降73.1%[2] - 2024年每股基本盈利为2.20港仙，较2023年的8.91港仙下降75.3%[3] - 2024年纯利为3.719亿港元，较2023年的13.821亿港元下降73.1%[33] - 2024年总收入409.14亿港元，较2023年的553.77亿港元下降26%[38] - 2024年毛利10.325亿港元，较2023年的17.806亿港元下降42%[40] - 2024年公司股权持有人应占年內溢利为296,242千港元，较2023年的1,200,955千港元下降75.3%[27] 成本和费用（同比环比） - 2024年已确认销售成本的存货成本为39,378,056千港元，较2023年的53,073,582千港元下降25.8%[23] - 新加坡附属公司2024年度销售成本为港币11,802,200千元（118.02亿港元），2023年度为港币25,436,576千元（254.37亿港元）[92] 各条业务线表现 - 2024年货品贸易及加工销售额为40,036,179千港元，占收入总额的97.9%[8] - 分銷、貿易及加工業務2024年收入為40,021,747千港元，較2023年的54,526,362千港元下降26.6%[11][13][15] - 金融服務業務2024年佣金收入及經紀費為252,719千港元，較2023年的242,688千港元增長4.1%[11][13][15] - 分銷、貿易及加工業務2024年分部溢利為170,994千港元，較2023年的1,087,072千港元下降84.3%[13][15] - 金融服務業務2024年分部溢利為252,881千港元，較2023年的320,538千港元下降21.1%[13][15] - 分銷及貿易業務2024年分部溢利1.71亿港元，较2023年的10.871亿港元下降84.3%[33] - 金融服務業務2024年分部溢利2.529亿港元，较2023年的3.205亿港元下降21.1%[33] - 2024年金融服務收入8.922亿港元，较2023年的8.506亿港元增长4.9%[39] - BPI業務線包括全球市場及清算服務、交易商間經紀、即期槓桿外匯[48] 各地区表现 - 新加坡地區2024年收入為24,212,330千港元，佔總收入的59.2%，較2023年的40,139,156千港元下降39.7%[19] - 中國地區2024年收入為16,374,113千港元，佔總收入的40.0%，較2023年的14,869,367千港元增長10.1%[11][19] - 新加坡地區非流動資產2024年為1,966,833千港元，較2023年的435,879千港元增長351.2%[19] - 中國地區非流動資產2024年為700,284千港元，較2023年的424,299千港元增長65.1%[19] - 新加坡附属公司2024年度收入为港币11,819,066千元（118.19亿港元），2023年度为港币25,470,243千元（254.7亿港元）[92] - 公司共有399名雇员（2023年为384名），其中香港12名、新加坡135名、中国249名、英国3名[79] 管理层讨论和指引 - 公司在新加坡收購多家化工貿易公司以擴大業務範圍[51] - BPI新加坡附屬公司於2024年獲SGX年度最活躍商品期貨經紀商獎[49] - 公司簽訂新物業租賃協議，總代價約1,759,492新加坡元（約港幣10,240,245元）[57] - 公司香港附屬公司持有放債人牌照，提供以港幣計值且通常為期一年的貸款[46] - 公司新加坡附屬公司於2024年7月獲MAS批准提供即期槓桿外匯產品[48] - 公司證券及衍生品業務持有香港、新加坡、英國監管牌照[47] - 公司与山东能源集团成立合营企业，注册资本为8亿港元，山东能源出资4.08亿港元（51%），公司出资3.92亿港元（49%）[62] - 董事会不建议派付2024年度任何中期及末期股息，2023年度中期股息为每股普通股港币2仙[81] - 董事会批准股份回购计划，授权回购总额约港币270百万元（2.7亿港元）的股份，但尚未执行任何回购[82] - 公司2024年度未购买、出售或赎回任何上市证券[83] - 公司2024年度企业管治基本合规，但主席职位仍空缺，由执行董事吴磊暂代[84] - 一名独立非执行董事未出席2024年股东特别大会[85] 新加坡附属公司资金挪用事件 - 新加坡附属公司涉嫌挪用资金导致亏损拨备1.675亿港元[41] - 公司在新加坡附屬公司涉嫌挪用資金，計提撥備約港幣167百萬元[52] - 新加坡附属公司涉嫌挪用资金导致公司2024年综合损益中拨备约1.67亿港元（167百万港元）[95] - 涉嫌挪用事项涉及新加坡附属公司董事及员工违反受信责任，具体金额和范围仍在调查中[93] - 公司已停止新加坡附属公司所有业务运营并提起法律诉讼，但调查尚未结束[95] - 由于审计程序受限，公司无法确定2023年和2024年新加坡附属公司财务数据的完整性和准确性[94] - 公司预计在2026年度的综合财务报表中可能移除保留意见，但存在不确定性[97] - 审核委员会同意核数师和管理层的意见，认为当前审计证据不足[98] - 公司已向新加坡警方举报涉嫌挪用事项，并委聘法律专业人士展开调查[95] - 管理层考虑通过处置或清盘新加坡附属公司等方式移除保留意见[96] - 涉嫌挪用事项可能导致对2023年和2024年综合财务状况的后续调整[93] - 独立核数师对公司2024年度综合财务报表出具保留意见，主要涉及新加坡附属公司资金挪用事件[89][90] 其他财务数据 - 2024年存货为3,635,351千港元，较2023年的2,253,665千港元增长61.3%[4] - 2024年现金及银行结存为6,396,262千港元，较2023年的5,310,281千港元增长20.5%[4] - 2024年贸易应收款项及应收票据为2,344,683千港元，较2023年的1,853,872千港元增长26.5%[4] - 2024年贸易应付款项及应付票据为3,870,101千港元，较2023年的2,423,790千港元增长59.7%[4] - 2024年资产净值为7,236,287千港元，较2023年的7,269,828千港元下降0.5%[5] - 公司2024年綜合資產為18,976,792千港元，較2023年的16,331,129千港元增長16.2%[16][17] - 公司2024年綜合負債為11,740,505千港元，較2023年的9,061,301千港元增長29.6%[16][17] - 2024年贸易应收款项及应收票据总额为2,344,683千港元，较2023年的1,853,872千港元增长26.5%[29] - 2024年90天内的贸易应收款项占比达99.4%（2,330,160千港元）[29] - 2024年贸易应付款项为3,234,673千港元，较2023年的2,147,299千港元增长50.6%[31] - 2024年应付票据为635,428千港元，较2023年的276,491千港元增长129.8%[31] - 2024年期货合约交易业务应付账款为5,775,864千港元，较2023年的4,876,625千港元增长18.4%[32] - 公司完成以120,000,000美元（約港幣936,000,000元）認購Green Esteel的120,000,000股普通股[61] - 公司受限制存款約港幣582,129,000元用作銀行融資擔保（2023年：約港幣277,248,000元）[59] - 公司对Green Esteel的联营公司投资账面净值为18.42亿港元，占集团总资产的5%以上[63] - Green Esteel持有20.4%的已发行股本，原始投资金额为11.7亿港元，账面净值为18.42亿港元，占集团总资产的9.7%[64] - 公司确认分占联营公司Green Esteel溢利约3547.4万港元[65] - 公司流动资产净值为45.61亿港元（2023年为64.08亿港元），资产净值为72.36亿港元（2023年为72.7亿港元）[74] - 公司未偿还贷款及其他借款约为1.41亿港元（2023年为433.7万港元）[74] - 公司流动比率为1.39（2023年为1.71），资产负债比率为0.02（2023年为0.0006）[74] - 公司未提取的银行信用证额度为6.04亿美元（约47.09亿港元，2023年为4.28亿美元约33.42亿港元）[74] - 公司资本开支为1188.2万港元（2023年为1428.4万港元），用于添置物业、厂房及设备[75] - 新加坡附属公司2024年末现金及银行结存为港币15,372千元（1537.2万港元），2023年末为港币154,706千元（1.547亿港元）[92] 税务情况 - 公司2024年香港利得税拨备为210千港元，较2023年的1,373千港元大幅下降[21] - 2024年中国企业所得税拨备为16,184千港元，较2023年的82,261千港元下降80.3%[21] - 新加坡企业所得税拨备2024年为46,732千港元，较2023年的57,631千港元下降18.9%[21] 业务表现 - 银锭及金锭收入从2023年的253.379亿港元降至2024年的118.191亿港元，降幅53.3%[39] - 雇员人数从2023年的384人增至2024年的399人[35]

收入与利润 - 公司2024年中期收入为26,582,474千港元，同比增长13.6%[10] - 2024年中期期内溢利为309,184千港元，较2023年同期的872,489千港元下降64.6%[10] - 2024年中期每股盈利为2.19仙，较2023年同期的6.16仙下降64.4%[15] - 公司2024年上半年期内溢利为830,044千港元，较2023年同期的294,374千港元增长182%[20] - 公司2024年上半年总收入为26,582,474千港元，同比增长13.6%[28] - 公司2024年上半年除稅前溢利为342,084千港元，同比下降63.2%[31] - 公司2024年上半年纯利为港币309,184,000元，同比下降65%[101] - 每股基本盈利为港币2.19仙，同比下降64%[101] 资产与负债 - 2024年中期非流動資產總額為2,324,180千港元，較2023年底的887,745千港元增長161.8%[17] - 2024年中期流動資產總額為15,451,346千港元，較2023年底的15,443,384千港元略有增長[17] - 2024年中期現金及銀行結存為6,028,847千港元，較2023年底的5,310,281千港元增長13.5%[17] - 公司截至2024年6月30日的流动负债为10,495,077千港元，较2023年12月31日的9,035,811千港元增长16.1%[19] - 公司2024年上半年期末现金及现金等价物为4,276,608千港元，较2023年同期的3,757,451千港元增长13.8%[21] - 公司2024年上半年分部资产总额为15,650,854千港元，同比增长2.9%[36] - 公司2024年上半年分部负债总额为10,075,063千港元，同比增长12.8%[36] - 公司截至2024年6月30日的流动资产净值为港币4,956,269,000元，较2023年12月31日的港币6,407,573,000元有所下降[126] - 公司截至2024年6月30日的资产净值为港币7,255,242,000元，较2023年12月31日的港币7,269,828,000元略有下降[126] - 公司截至2024年6月30日的贷款及其他借款总额为港币344,112,000元，较2023年12月31日的港币4,337,000元大幅增加[126] - 公司截至2024年6月30日的流动比率为1.47，较2023年12月31日的1.71有所下降[126] - 公司截至2024年6月30日的资产负债比率为0.047，较2023年12月31日的0.0006显著增加[126] - 公司截至2024年6月30日拥有未提取的银行信用证额度为522,511,000美元，等值约港币4,075,586,000元，较2023年12月31日的428,403,000美元有所增加[126] 现金流 - 公司2024年上半年经营所得现金净额为4,357,075千港元，较2023年同期的3,240,779千港元增长34.5%[21] - 公司2024年上半年投资活动所用现金净额为692,699千港元，较2023年同期的235,847千港元增长193.7%[21] - 公司2024年上半年融资活动所用现金净额为2,056,305千港元，较2023年同期的1,882,058千港元增长9.3%[21] - 公司2024年上半年汇兑差额为-97,483千港元，较2023年同期的-58,081千港元增长67.8%[20] - 公司2024年上半年附属公司非控股权益注资为78,914千港元，较2023年同期的6,839千港元增长1053.8%[20] 业务收入 - 分銷、貿易及加工业务收入为26,157,033千港元，同比增长13.3%[29] - 金融服務业务收入为425,441千港元，同比增长38.5%[29] - 新加坡市场收入为18,626,186千港元，同比增长17.3%[38] - 中国市场收入为7,558,258千港元，同比增长4.4%[38] - 银锭及金锭贸易收入为港币11,819,066,000元，同比增长26%[97] - 金融服务收入为港币425,441,000元，同比增长39%[98] 业务分部溢利 - 分銷、貿易及加工业务分部溢利为244,030千港元，同比下降46.3%[30] - 金融服務业务分部溢利为63,387千港元，同比下降24.8%[30] 利息与折旧 - 公司票据贴现利息开支及信托收据贷款利息开支为13,945千港元，较去年同期的14,997千港元有所下降[40] - 公司银行存款利息收入为55,960千港元，较去年同期的38,038千港元大幅增加[40] - 公司物业、厂房及设备的折旧为8,176千港元，较去年同期的9,324千港元有所减少[40] 拨备与税务 - 公司涉嫌挪用资金造成的亏损计提拨备为167,660千港元，去年同期无此项拨备[40] - 公司中国企业所得税期内拨备为9,319千港元，较去年同期的34,408千港元大幅减少[43] - 公司新加坡企业所得税期内拨备为23,506千港元，较去年同期的19,160千港元有所增加[43] 投资与联营公司 - 公司投资于联营公司的总额为1,998,303千港元，较去年同期的617,887千港元大幅增加[53] - 公司与山东能源集团成立合营企业，注册资本为港币800百万元，公司出资港币392百万元，持股49%[93] - 公司完成对Green Esteel的120,000,000股普通股的认购，总价为1.2亿美元[116] - 公司与山东能源集团成立合营企业，注册资本预计为8亿港元[113] 应收与应付款项 - 公司贸易应收款项、应收票据及应收利息为2,634,712千港元，较去年同期的1,853,872千港元有所增加[54] - 贸易应收款项、应收票据及应收利息总额为2,634,712千港元，较2023年的1,853,872千港元增长42.1%[58] - 来自期货合约交易业务的应收款项为2,683,328千港元，较2023年的3,290,746千港元下降18.5%[59] - 预付款、按金及其他应收款项总额为1,318,457千港元，较2023年的777,078千港元增长69.7%[64] - 贸易应付款项及应付票据总额为3,382,191千港元，较2023年的2,423,790千港元增长39.5%[66] - 来自期货合约交易业务的应付款项为4,972,656千港元，较2023年的4,876,625千港元增长2.0%[69] - 公司截至2024年6月30日的应付款项中，应付本公司最终控股股东控制的一名关联方之款项为66,424千港元[76] - 公司截至2024年6月30日的应收款项中，应收本公司最终控股股东所拥有的一名关联方之款项为67,197千港元[76] - 公司截至2024年6月30日的应付款项中，应付本公司最终控股股东一名密切家庭成员所控制的关联方之款项为38,149千港元[76] - 公司截至2024年6月30日的应付款项中，应付若干非控股权益人士之款项为38,898千港元[76] 衍生工具与公平值计量 - 衍生工具资产总额为871,208千港元，较2023年的1,454,319千港元下降40.1%[63] - 公司截至2024年6月30日的公平值计量中，衍生工具资产为871,208千港元，负债为776,906千港元[81] - 公司截至2024年6月30日的公平值计量中，非上市基金的公平值为72,637千港元[81] - 公司截至2024年6月30日的公平值计量中，中国的私募股权投资公平值为19,761千港元[81] - 公司截至2024年6月30日的公平值计量总金额为186,700千港元[81] - 公司于2023年12月31日的第三级公平值计量的金融资产总额为500,618千港元，其中通过损益按公平值列账的金融资产为480,383千港元，通过其他全面收益按公平值列账的金融资产为20,235千港元[83] - 公司于2024年6月30日的第三级公平值计量的金融资产总额为92,398千港元，其中非上市基金为72,637千港元，股本投资为19,761千港元[84] - 公司于2023年6月30日的第三级公平值计量的金融资产总额为444,196千港元，其中通过损益按公平值列账的金融资产为424,326千港元，通过其他全面收益按公平值列账的金融资产为19,870千港元[86] - 公司于2024年6月30日的非上市基金公平值为72,637千港元，采用资产法进行估值，数据来源为资产净值[89] - 公司于2023年12月31日的通过损益按公平值列账的金融资产公平值为480,383千港元，采用二项式布莱克-斯科尔斯模型进行估值，数据来源为预期波幅[91] 业务扩展与牌照 - 公司计划扩大金融服务业务，包括证券、衍生工具、保证金融资及放贷业务[102] - 公司通过亚洲拓展有限公司在香港开展放贷业务，目标客户为香港企业客户[103] - 公司在新加坡收购多家化工贸易公司以扩大业务范围[108] - 公司获得香港证券及期货事务监察委员会的第1类及第2类牌照[104] - 公司在新加坡取得资本市场监管服务牌照[104] - 公司获得英国金融行为监管局的牌照以提供交易商间经纪服务[104] - 公司附属公司在新加坡注册为基金管理公司[105] - BPI Financial Group Ltd自2017年成立以来不断发展壮大[107] 风险与监控 - 公司面临商品价格波动风险，特别是商品价格大幅下跌可能对经营业绩产生不利影响[119] - 公司因以人民币计值的交易而面临汇率波动风险，并持续监控其外汇风险[120] 股份与股东 - 公司股份回购计划授权购买最多约2.7亿港元的股份[112] - 董事丁琳持有公司0.007%的股份，王振辉持有0.012%，康健持有0.015%[136] - 公司已发行股份总数为13,471,344,631股[136] - 主要股东游振华先生通过Wide Bridge Limited间接持有公司63.06%的股份[139] - 公司未获知会其他人士在2024年6月30日持有公司股份或债权证的须披露权益[140] - 公司未在2024年上半年期间为董事或最高行政人员提供购买证券的权利[141] 其他 - 公司中期期间的资本开支总额为港币1,452,000元，较2023年同期的港币7,991,000元大幅减少[127] - 公司截至2024年6月30日共有404名雇员，其中香港13名，新加坡138名，中国250名，英国3名[129] - 公司未在2024年上半年期间赎回、购买或出售任何证券[133] - 审核委员会由两名独立非执行董事和一名非执行董事组成，负责审阅公司财务报告和内部监控[134] - 公司截至2024年6月30日的经纪及佣金费收入中，来自若干非控股权益人士的收入为8,893千港元[77] - 公司截至2024年6月30日的经纪及佣金费收入中，来自本公司最终控股股东所拥有的一名关联方的收入为2,336千港元[77] - 新加坡附属公司董事涉嫌挪用资金，公司计提拨备约港币167,660,000元[93] - 公司新加坡非全资附属公司涉嫌挪用资金，潜在损失约2150万美元[109]

整体财务关键指标变化 - 2024年中期收入为26,582,474千港元，2023年同期为23,396,789千港元[3] - 2024年中期毛利为625,085千港元，2023年同期为612,983千港元[3] - 2024年中期营运产生的溢利为291,910千港元，2023年同期为920,436千港元[3] - 2024年中期除税前溢利为342,084千港元，2023年同期为929,203千港元[3] - 2024年中期期内溢利为309,184千港元，2023年同期为872,489千港元[3] - 2024年中期每股盈利为港币2.19仙，2023年同期为港币6.16仙[5] - 2024年6月30日非流动资产为2,324,180千港元，2023年为887,745千港元[6] - 2024年6月30日流动资产为15,451,346千港元，2023年为15,443,384千港元[6] - 2024年6月30日流动负债为10,495,077千港元，2023年为9,035,811千港元[7] - 2024年6月30日资产净值为7,255,242千港元，2023年为7,269,828千港元[7] - 2024年1月1日至6月30日期内溢利为294,374千港元，2023年同期为830,044千港元[8] - 2024年1月1日至6月30日期内全面收益总额为235,819千港元，2023年同期为731,635千港元[8] - 2024年6月30日累计溢利为3,996,939千港元，2023年6月30日为3,601,081千港元[8] - 2024年1月1日至6月30日经营活动所得现金净额为4,357,075千港元，2023年同期为3,240,779千港元[10] - 2024年1月1日至6月30日投资活动所用现金净额为692,699千港元，2023年同期为235,847千港元[10] - 2024年1月1日至6月30日融资活动所用现金净额为269,427千港元，2023年同期为1,882,058千港元[10] - 2024年6月30日期末现金及现金等价物为4,276,608千港元，2023年6月30日为3,757,451千港元[10] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入总额为26,582,474千港元，2023年同期为23,396,789千港元，同比增长13.69%[15] - 2024年除税前溢利为342,084千港元，2023年为929,203千港元，同比下降63.19%[17][19] - 2024年票据贴现利息开支及信托收据贷款利息开支为13,945千港元，2023年为14,997千港元，同比下降7.01%[24] - 截至2024年6月30日止六个月所得税为32,900千港元，2023年同期为56,714千港元，其中香港利得税期内拨备75千港元（2023年：540千港元），中国企业所得税期内拨备9,319千港元（2023年：34,408千港元），新加坡企业所得税期内拨备23,506千港元（2023年：19,160千港元）[27] - 截至2024年6月30日止六个月公司股权持有人应占期内溢利为294,374千港元，2023年同期为830,044千港元，用以计算每股基本盈利的普通股加权平均数均为13,471,345千股[30] - 截至2024年6月30日止六个月确认派发2023年度每股普通股2仙的中期股息269,427千港元，董事不建议派发2024年中期股息（2023年：无）[32] - 截至2024年6月30日止六个月集团添置物业、厂房及设备约1,452,000港元，2023年同期为7,991,000港元，两期均无出售[33] - 2024年上半年集团总收入约26,582,474,000港元，2023年同期约23,396,789,000港元，同比增加约14%[60] - 2024年上半年经营业务期内溢利309,184千港元，2023年同期为872,489千港元[60] - 2024年上半年每股基本盈利为港币2.19仙，2023年同期为港币6.16仙[60] - 中期期间公司毛利约为6.25亿港元，与相应期间的约6.13亿港元保持稳定[62] - 中期期间公司产生其他亏损约1.47亿港元，2023年为其他收益约4.31亿港元；录得透过损益按公平值列账的金融资产公平值变动亏损约536.3万港元，2023年为收益约3.92亿港元[62] - 中期期间公司利息收入增加，就涉嫌挪用新加坡附属公司资金造成的亏损计提拨备约1.68亿港元（2023年无），汇兑亏损约3600.7万港元（2023年为953.4万港元）[62] - 中期期间公司产生销售及分销开支约2288.4万港元（2023年约430万港元），行政开支从约1928.4万港元增至约1.64亿港元[62] - 中期期间公司产生融资成本约1463.7万港元（2023年约1521.7万港元）[63] - 中期期间公司分占联营公司溢利总计6481.1万港元（2023年为2398.4万港元），所得税开支从约5671.4万港元减至约3290万港元[64] - 中期期间公司纯利从约8.72亿港元减至约3.09亿港元，公司股权持有人应占溢利从约8.3亿港元减至约2.94亿港元[64] - 中期期间公司每股基本盈利约为2.19仙，相应期间为6.16仙[64] - 2024年6月30日，集团流动资产净值约为49.56亿港元，较2023年12月31日的64.08亿港元有所下降；资产净值约为72.55亿港元，较2023年12月31日的72.70亿港元基本持平[84] - 2024年6月30日，贷款及其他借款总额约3.44亿港元尚未偿还，而2023年12月31日为433.7万港元[84] - 2024年6月30日，流动比率约为1.47，较2023年12月31日的1.71有所下降；资产负债比率约为0.047，而2023年12月31日为0.0006[84] - 2024年6月30日，集团有未提取之银行信用证额度共5.23亿美元，等值约40.76亿港元，2023年12月31日为4.28亿美元，等值约33.42亿港元[84] - 中期期间，集团资本开支总额为145.2万港元，较2023年6月30日的799.1万港元有所下降[85] - 2024年6月30日，集团并无重大资本开支承担和重大资本承担，2023年12月31日亦无[85][86] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年上半年货品贸易销售额为26,163,372千港元，2023年同期为23,094,646千港元，同比增长13.28%[15] - 2024年上半年来自提供金融服务的佣金收入及经纪费为144,944千港元，2023年同期为95,824千港元，同比增长51.26%[15] - 2024年上半年衍生工具交易收益为172,104千港元，2023年同期为144,895千港元，同比增长18.77%[15] - 2024年上半年来自信托及独立账户的利息收入为108,393千港元，2023年同期为65,844千港元，同比增长64.62%[15] - 2024年上半年分销、贸易及加工业务收入为26,157,033千港元，金融服务业务收入为425,441千港元[18] - 2024年6月30日，公司分销、贸易及加工业务分部资产为8,132,368千港元，金融服务业务分部资产为7,518,486千港元[21] - 2024年6月30日，公司分销、贸易及加工业务分部负债为4,462,773千港元，金融服务业务分部负债为5,612,290千港元[21] - 截至2024年6月30日止六个月，公司分销、贸易及加工业务收入从约230.9亿港元增至约261.6亿港元，金融服务收入从约3.07亿港元增至约4.25亿港元[61][62] 资产项目数据变化 - 截至2024年6月30日投资于联营公司为1,998,303千港元，2023年12月31日为617,887千港元，其中中国投资为147,352千港元（2023年12月31日：237,295千港元），新加坡投资为1,850,951千港元（2023年12月31日：380,592千港元）[34] - 截至2024年6月30日贸易应收款项、应收票据及应收利息为2,634,712千港元，2023年12月31日为1,853,872千港元，平均信用期限为30至90天（2023年12月31日：30至90天）[36] - 截至2024年6月30日贸易应收款项、应收票据及应收利息账龄0至90天为2,449,146千港元，91至180天为83,481千港元，180天以上为102,085千港元；2023年12月31日对应分别为1,846,275千港元、381千港元、7,216千港元[37] - 2024年6月30日应收账款为2697806千港元，2023年12月31日为3297782千港元[38] - 2023年12月31日透过损益按公平值列账的金融资产为480383000港元，2024年6月30日行使购买选择权后转入联营公司权益[39] - 2024年6月30日期货合约卖出合约名义金额为16148857千港元，买入为16668646千港元；2023年12月31日卖出为20740808千港元，买入为20236721千港元[40] - 2024年6月30日预付款、按金及其他应收款项为1318457千港元，2023年12月31日为777078千港元[40] - 2024年6月30日现金及银行结存为6028847千港元，2023年12月31日为5310281千港元[40] - 2024年6月30日贸易应付款项及应付票据为3382191千港元，2023年12月31日为2423790千港元[42] - 2024年6月30日来自期货合约交易业务的应付账款为4972656千港元，2023年12月31日为4876625千港元[42] - 2024年6月30日，经常性公平值计量总额为186700万港元，其中第一级为94302万港元，第三级为92398万港元[51] - 2023年12月31日，经常性公平值计量总额为749484万港元，其中第一级为248866万港元，第三级为500618万港元[52] - 截至2024年6月30日止六个月及截至2023年12月31日止年度，第一级与第二级之间无转拨，也无转入或转出第三级[52] - 2024年6月30日第三级公平值计量总计92,398千港元，2024年1月1日为500,618千港元[53] - 2023年6月30日第三级公平值计量总计444,196千港元，2023年1月1日为303,240千港元[53] - 2024年6月30日，集团受限存款约6841.2万港元用于应付票据及银行融资担保，2023年12月31日约为2.77248亿港元[75] 关联交易数据变化 - 2024年主要管理人员薪金、津贴及其他实物利益为3360万港元，退休福利计划供款为80万港元，总计3440万港元；2023年分别为3960万港元、88万港元，总计4048万港元[45] - 2024年应付本公司最终控股股东一名密切家庭成员所控制关联方账款为55039万港元，较2023年的36432万港元有所增加[46] - 2024年来自本公司最终控股股东所拥有一名关联方之经纪及佣金费收入为2336万港元，较2023年的906万港元增长157.84%[47] - 2024年向本公司最终控股股东所拥有一名关联方作出租赁付款为5235万港元，较2023年的4747万港元增长10.28%[47] - 2024

财务表现 - 公司2023年度净利润约为港币1,200,955,000元，相比2022年度的港币1,206,822,000元有所减少[6] - 分销及贸易业务2023年度除利息及税项前分部溢利约为港币1,087,072,000元，较2022年度的港币1,175,902,000元减少约8%[7] - 金融服务业2023年度除利息及税项前分部溢利约为港币320,538,000元，较2022年度的港币479,728,000元减少约33%[7] - 公司2023年度毛利约为港币1,780,649,000元，较2022年度的港币2,079,880,000元减少[8] - 公司2023年度总收入约为港币55,376,948,000元，较2022年度的港币39,090,928,000元增加约42%[15] - 铁矿石2023年度收入约为港币18,508,971,000元，较2022年度的港币17,950,441,000元增加[15] - 银锭及金锭2023年度收入约为港币25,337,910,000元，较2022年度的港币12,349,475,000元增加[15] - 其他商品及加工收入2023年度约为港币10,679,481,000元，较2022年度的港币7,750,749,000元增加[15] - 分销、贸易及加工业务收入从约港币38,050,665,000元增加至约港币54,526,362,000元[16] - 金融服务业收入减少至约港币850,586,000元[17] - 毛利从约港币2,079,880,000元减少至约港币1,780,649,000元[18] - 利息收入增加至港币103,780,000元[19] - 融资成本减少至约港币28,321,000元[22] - 分占联营公司溢利减少至港币36,507,000元[23] - 所得税开支减少至约港币140,084,000元[24] - 本公司持有人应占溢利约港币1,200,955,000元[25] 业务扩展与投资 - 公司计划扩大金融服务业，包括提供广泛的金融服务[27] - 公司在新加坡收购多家化工贸易公司以扩大业务范围[39] 资产与负债 - 公司于2023年12月31日的流动资产净额约为港币6,407,573,000元，资产净额约为港币7,269,828,000元[56] - 公司于2023年12月31日的尚未偿还贷款及其他借款约为港币4,337,000元[56] - 公司于2023年12月31日的流动比率为约1.71，资产负债比率为0.0006[57] - 公司于2023年12月31日有未提取之银行信用证额度共约428,403,000美元，等值约港币3,341,543,000元[58] - 公司于2023年度的资本开支约为港币14,284,000元，用于添置物业、厂房及设备[59] - 公司于2023年12月31日录得本公司股权持有人应占权益约港币6,198,499,000元[62] - 公司于2023年12月31日，除只能用作本集团获授银行融资的担保的受限制存款约港币277,248,000元外，概无资产已抵押或附带产权负担[43] - 公司于2023年12月31日，并无重大或然负债[44] 人力资源 - 公司员工人数从2022年12月31日的360人增加到2023年12月31日的384人[11] - 公司于2023年12月31日合共有384名雇员，包括在香港雇用了11名雇员、在新加坡雇用了125名雇员、在中国雇用了245名雇员及在英国雇用了3名雇员[61] 股权与股息 - 公司于2023年12月31日，与Green Esteel Pte. Ltd订立认购期权协议，授予本公司购买最多120,000,000股Green Esteel普通股的认购期权，期权价格为每股期权股份1.00美元[45] - 公司董事会宣派中期股息每股普通股港币2仙[68] - 董事会批准股份回購計劃，授權本公司根據上市規則購買本公司合計約港幣270百萬元的股份[69] - 公司可供分派予股東之累計利潤儲備約港幣774,330,000元[74] - 公司股份溢價賬可以繳足股份方式分派，約港幣1,877,644,000元[75] 社会责任与捐赠 - 公司於截至二零二三年十二月三十一日止年度內，作出慈善捐贈約港幣341,000元[78] 股东与股权结构 - 公司股份中，丁琳持有1,010,000股，占0.007%；王振輝持有1,680,000股，占0.012%；康健持有2,000,000股，占0.015%[94] - 游振華先生通过Wide Bridge Limited持有8,494,907,176股，占63.06%[97] 客户与供应商 - 主要客戶占公司銷售額的14%，五大客戶合共占33%；最大供應商占採購額的12%，五大供應商合共占46%[103] - 公司向PSU提供服务所产生的收益为1,666千港币，年度上限为40,000千港币[107] - 公司与游振华集团买卖铁矿石、钢铁产品及镍矿石的交易金额为零，年度上限为240,000千港币[110] - 公司与游振武集团买卖铁矿石、钢铁产品及镍矿石以及提供加工服务的交易金额为301,549千港币，年度上限为440,000千港币[114] - 游振武集团向公司提供物流服务的交易金额为335,901千港币，年度上限为440,000千港币[117] 关联交易与选择权 - 公司行使购买选择权，以每股1.00美元的价格认购Green Esteel的最多120,000,000股普通股，总代价为120,000,000美元[121] - 公司及其附属公司