委员会构成 - 薪酬与考核委员会由三至七名董事组成，独立董事应占多数[4] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[4] - 设主任委员一名，由独立董事担任，董事长提名，董事会选举[5] 任职规定 - 独立董事委员连续任职不得超过六年[5] 职责权限 - 负责制定考核标准和薪酬政策方案[7] - 董事会有权否决损害股东利益的薪酬计划[8] 薪酬实施 - 董事薪酬计划报董事会同意后，股东会审议通过实施[9] - 高管薪酬分配方案报董事会批准[9] 会议规则 - 会议三分之二以上委员出席方可举行，决议过半数通过[11] - 讨论委员议题时，当事人回避[15] 细则说明 - 工作细则由董事会制定修改，解释权归董事会[15]

公司基本信息 - 华能财务有9家股东，华能集团持股52%，其他股东合计持股48%[1] - 华能财务注册资本70亿元人民币[1] 财务数据 - 截至2025年6月30日，现金及存放央行款项28.36亿元，存放同业65.68亿元[14] - 截至2025年6月30日，利息净收入3.27亿元，利润总额2.68亿元，税后净利润2.22亿元[14] - 公司资产总计616.70亿元，负债总计515.30亿元，净资产总计101.41亿元，营业收入4.35亿元，经营活动现金流量净额 -39.61亿元[15] 指标数据 - 截至2025年6月30日，资本充足率18.53%，年初16.70%，标准值>10.5%[18] - 截至2025年6月30日，拨备覆盖率为 +∞，年初为 +∞，标准值>150%[18] - 截至2025年6月30日，流动性比例40.01%，年初28.19%，标准值>25%[18] - 截至2025年6月30日，贷款拨备率2.50%，年初2.50%，标准值>1.5%[18] - 截至2025年6月30日，贷款比例78.38%，年初75.82%，标准值<80%[18] - 截至2025年6月30日，集团外负债比例0.00%，年初7.93%，标准值<100%[18] - 截至2025年6月30日，投资比例58.87%，年初13.66%，标准值≤70%[18] 存贷数据 - 截至2025年6月30日，公司在华能财务存款余额168.13亿元，存款比例72.69%[20] - 截至2025年6月30日，公司在华能财务贷款余额171.40亿元，贷款比例7.00%[20] 公司制度与业务 - 按季度对风险类资产五级分类，为计提资产损失准备提供依据[5] - 贷款对象仅限于华能集团成员单位[8] - 证券投资坚持安全性、流动性和盈利性原则，规模满足监管指标[12] - 实行内部审计监督制度，设对董事会负责的纪律检查与审计部[13] - 建立多个信息系统和数据分析平台[14] - 制定业务管理办法和操作流程控制业务风险[7]

公司治理 - 2025年7月29日召开第十一届董事会第十四次会议，审议通过修订《公司章程》并取消监事会议案[2] - 公司拟同步修订《股东大会议事规则》及《董事会议事规则》[6] - 修订后公司不再设监事会和监事，相关制度废止[7] 股本结构 - 发起人总股份37.5亿股，华能国际电力开发公司持股20.115亿股占40.23%[10] - 汕头市电力开发公司持股4650万股，占比0.93%[11] - 公司首次发行普通股总数50亿股，向发起人发行37.5亿股内资股占比75％，发行12.5亿股境外上市外资股占比25％[13] - 目前已发行普通股总数为15.698093359亿股，内资股股东持有41.5亿股，占比约73.45％[13][16] 股票发行 - 1998年3月4日完成发行及配发额外2.5亿股境外上市外资股及4亿股内资股[13] - 2001年完成发行及配发3.5亿股内资股，增资后普通股总数为60亿股[14] - 2004年以可分配利润派发股份股利30.138356亿股，以公积金转增注册资本派送股份30.138356亿股[14] - 2010年12月完成发行5亿股境外上市外资股及15亿股境内上市内资股[14] - 2014年11月完成发行3.65亿股境外上市外资股[14] - 2015年11月完成发行7.80亿股境外上市外资股[15] - 2018年10月完成发行4.97709919亿股境内上市内资股[15][16] 股东权益 - 股东按持有股份种类和份额享有权利、承担义务，同种类股东权利义务相同[32] - 公司控股股东、实际控制人对公司和社会公众股股东负有诚信义务[37] 股东大会 - 年度股东年会每年召开一次，应于上一会计年度完结之后6个月之内举行[43] - 普通决议事项授权，需出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的二分之一以上通过；特别决议事项授权，需三分之二以上通过[41] 董事会 - 公司董事会由15名董事组成，独立董事占比不得低于三分之一且至少包括1名会计专业人士[109] - 董事会设董事长1人，副董事长1至2人，由全体董事过半数选举产生[109][110] - 董事任期不超过三年，可连选连任[58] 财务报告与利润分配 - 公司每一会计年度公布四次财务报告，分别在各阶段结束后规定时间内公布[91] - 公司分配当年税后利润时，以前述两种财务报表中税后可供分配利润数较少者为准[90] - 公司应提取利润的10%列入法定盈余公积金，法定盈余公积金累计为公司注册资本的50%以上时可不再提取[92] - 公司每年以现金方式分配的利润原则上不少于当年实现的合并报表可分配利润的50%[92]

人事变动 - 黄历新于2025年7月28日辞去公司董事等职务，原定任期到2026年12月5日，离任后任职附属公司[3] - 2025年7月29日董事会同意提名刘安仓为非独立董事候选人，聘任其为总经理[5] - 刘安仓担任董事会相关职务待股东大会批准，任职总经理自董事会审议通过生效[5]

会议信息 - 公司于2025年7月29日召开第十一届监事会第八次会议[1] - 会议通知于2025年7月14日书面发出[1] - 应出席监事6人，出席共6人[1] 决议内容 - 监事会同意计提资产减值准备[1] - 监事会同意《公司2025年半年度财务报告》[2] - 监事会同意《公司2025年半年度报告》[2] 报告情况 - 2025年半年度报告编制和审议程序合规[2] - 报告内容和格式合规，反映上半年状况[2] - 未发现编制和审议人员违反保密规定[2] 审议地点与时间 - 决议于2025年7月29日在北京审议通过[3]

人事变动 - 提名刘安仓为第十一届董事会非独立董事候选人[1] - 聘任刘安仓为总经理，黄历新不再担任[3] 财务相关 - 同意计提资产减值准备[5] - 同意2025年半年度财务报告和半年度报告[6][7] - 同意对中国华能财务有限责任公司的风险持续评估报告[8] 章程修订 - 同意修订《公司章程》及其附件相关条款并取消监事会[9] - 同意修订董事会专门委员会工作细则[12] 会议安排 - 决定召开2025年第一次临时股东大会、A股和H股类别股东大会[12]

财务表现 - 公司2025年上半年实现营业收入1120.32亿元，同比下降5.70% [1] - 归属于上市公司股东的净利润92.62亿元，同比增长24.26% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润88.06亿元，同比增长22.64% [1] - 基本每股收益0.50元 [1] 利润增长驱动因素 - 燃料价格下行窗口期被有效把握，煤炭长协与现货采购科学统筹，燃料成本进一步降低，火电板块利润同比增长 [1] - 新能源规模有序扩增，光伏板块利润稳中有增 [1]

财务表现 - 2025年上半年营业收入1120.32亿元 同比下降5.70% [1] - 归属于上市公司股东的净利润92.62亿元 同比增长24.26% [1] - 经营活动产生的现金流量净额307.48亿元 同比增长30.27% [1]

收入和利润（同比环比） - 本报告期（1 - 6月）营业收入为112,032,082,664元，上年同期为118,805,857,937元，同比下降5.70%[21] - 本报告期利润总额为14,762,011,734元，上年同期为11,189,044,254元，同比增长31.93%[21] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为9,261,884,951元，上年同期为7,453,818,372元，同比增长24.26%[21] - 本报告期基本每股收益为0.50元/股，上年同期为0.38元/股，同比增长31.58%[22] - 本报告期加权平均净资产收益率为12.71%，上年同期为10.75%，增加1.96个百分点[22] - 营业收入同比下降5.70%，主要由于电量和电价同比下降[23] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长24.26%，一是把握燃料价格下行窗口降低成本，火电利润增长；二是新能源规模扩增，光伏利润稳中有增[23] - 按中国会计准则，本期归属于上市公司股东的净利润为9,261,884,951元，上期为7,453,818,372元；期末归属于上市公司股东的净资产为142,050,534,365元，期初为137,414,784,587元[25] - 按国际会计准则，本期归属于上市公司股东的净利润为9,577,970,339元，上期为7,774,993,000元；期末归属于上市公司股东的净资产为148,305,157,930元，期初为143,794,327,384元[25] - 2025年上半年公司实现营业收入1120.32亿元，同比下降5.70%；归母净利润92.62亿元，同比增长24.26%[38] - 营业收入为1120.32亿元，同比减少5.70%，主要因电量和电价同比下降[53] - 本报告期扣除非经常性损益后净利润为118.16亿元，上年同期为88.34亿元，同比增长34%[157] - 2025年上半年营业总收入1120.32亿元，较2024年上半年的1188.06亿元下降5.79%[166] - 2025年上半年营业利润145.70亿元，较2024年上半年的111.92亿元增长29.29%[166] - 2025年上半年净利润123.07亿元，较2024年上半年的91.56亿元增长34.41%[166] - 2025年上半年归属于母公司股东的净利润92.62亿元，较2024年上半年的74.54亿元增长24.26%[166] - 2025年上半年少数股东损益30.45亿元，较2024年上半年的17.02亿元增长78.91%[166] - 2025年上半年综合收益总额125.78亿元，较2024年上半年的93.24亿元增长34.90%[167] - 2025年上半年基本每股收益0.50元/股，2024年上半年为0.38元/股[167] - 2025年上半年稀释每股收益0.50元/股，2024年上半年为0.38元/股[167] - 2025年半年度营业收入为126.52570323亿元，2024年半年度为137.48805743亿元[169] - 2025年半年度营业利润为35.67337852亿元，2024年半年度为4.99575566亿元[169] - 2025年半年度净利润为36.48679963亿元，2024年半年度为4.87736146亿元[169] - 2022年9月季度公司净收入为93.7亿美元，同比增长8%[110] - 2022年9月季度公司摊薄后每股收益为1.29美元，同比增长4%[110] - 2022财年公司净收入为3943亿美元，同比增长8%[110] - 2022财年公司摊薄后每股收益为6.11美元，同比增长9%[110] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为900.75亿元，同比减少10.20%，得益于成本管控和燃料成本降低[53][54] - 财务费用为33.80亿元，同比减少15.03%，其中利息支出同比减少5.40亿元，因带息负债资金成本下降[53][54] - 2025年上半年营业总成本983.59亿元，较2024年上半年的1089.27亿元下降9.70%[166] 各条业务线表现 - 燃煤板块利润总额为73.10亿元，同比增长84%[56] - 燃机板块利润总额为7.53亿元，同比增长32%[56] - 风电板块利润总额为39.10亿元，同比下降3%[56] - 光伏板块利润总额为18.23亿元，同比增长46%[56] - 水电板块利润总额为0.19亿元，同比下降63%[56] - 生物质板块利润总额为0.03亿元，同比增长107%[56] 各地区表现 - 新加坡业务实现营业收入96.03亿元，税前利润13.63亿元；巴基斯坦业务实现营业收入21.36亿元，税前利润4.36亿元[41] 管理层讨论和指引 - 预计2025年电力供应能力增长高于用电需求增长，电力供需整体宽松[70] - 全国碳市场第四履约期（2024年度），配额发放持续收紧，市场价格或现波动风险[73] 其他财务数据 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为30,748,226,630元，上年同期为23,602,935,544元，同比增长30.27%[21] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为142,050,534,365元，上年度末为137,414,784,587元，同比增长3.37%[21] - 本报告期末总资产为594,611,593,866元，上年度末为586,842,753,960元，同比增长1.32%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为307.48亿元，同比增长30.27%，受收入下降和燃料采购支出减少综合影响[53][54] - 在建工程因新能源等基建工程增加和转固，金额从718.44亿元降至670.68亿元，降幅6.65%[59] - 无形资产因直接采购及计提摊销，金额从182.11亿元增至189.70亿元，增幅4.17%[59] - 短期借款因偿还，金额从611.66亿元降至580.21亿元，降幅5.14%[59] - 衍生金融负债因中新电力持有合约公允价值变动，金额从1.77亿元增至5.63亿元，增幅219.02%[59] - 合同负债因居民供暖季结束预收热费减少，金额从35.29亿元降至5.73亿元，降幅83.75%[59] - 应付债券因本期新增发行，金额从372.48亿元增至435.16亿元，增幅16.83%[60] - 境外资产规模424.85亿元，占总资产比例7.14%[60] - 2025年6月30日，公司长期股权投资252.13亿元，比上年期末增加5.67亿元，增长2.30%[65] - 本报告期末流动比率为0.57，较上年度末的0.54增长6%[157] - 本报告期末速动比率为0.51，较上年度末的0.46增长11%[157] - 本报告期末资产负债率为64.52%，较上年度末的65.40%下降1%[157] - 本报告期EBITDA全部债务比为10.23，上年同期为9.17，同比增长12%[157] - 本报告期利息保障倍数为4.59，上年同期为3.39，同比增长35%[157] - 本报告期现金利息保障倍数为7.72，上年同期为5.25，同比增长47%[157] - 本报告期利息保障倍数EBITDA为7.90，上年同期为6.21，同比增长27%[157] - 本报告期末资产总计为5946.12亿元，上年度末为5868.43亿元[160][161] - 本报告期末负债合计为3836.43亿元，上年度末为3837.95亿元[161] - 2025年6月30日资产总计2362.26亿元，较2024年末的2326.20亿元增长1.55%[163][164] - 2025年半年度经营活动产生的现金流量净额为307.4822663亿元，2024年半年度为236.02935544亿元[171] - 2025年半年度投资活动产生的现金流量净额为 - 218.03350362亿元，2024年半年度为 - 224.84179483亿元[171] - 2025年半年度筹资活动产生的现金流量净额为 - 57.60077057亿元，2024年半年度为29.11298466亿元[171] - 2025年半年度母公司经营活动产生的现金流量净额为21.37274436亿元，2024年半年度为13.33817679亿元[174] - 2025年半年度母公司投资活动产生的现金流量净额为 - 25.16418729亿元，2024年半年度为 - 5.17577092亿元[174] - 2025年半年度母公司筹资活动产生的现金流量净额为 - 0.21901924亿元，2024年半年度为 - 0.11663456亿元[174] - 2025年半年度现金及现金等价物净增加额为33.45895223亿元，2024年半年度为41.76106888亿元[172] - 上年期末归属于母公司所有者权益合计为203,047,826,370元，少数股东权益为65,633,041,783元[176] - 本期增减变动金额中归属于母公司所有者权益合计增加7,920,399,187元，少数股东权益增加3,284,649,409元[176] - 综合收益总额为12,577,651,712元，其中归属于母公司所有者的综合收益为9,670,582,083元，少数股东的综合收益为2,907,069,629元[176] - 所有者投入和减少资本共增加836,214,078元，其中其他权益工具持有者投入资本11,997,702,829元，其他权益工具到期赎回 -12,000,000,000元，少数股东投入资本838,511,249元[176][177] - 利润分配共减少6,279,807,719元，其中对所有者（或股东）的分配为4,768,581,413元，对其他权益工具持有者的分配为1,511,226,306元[177] - 专项储备本期增加515,135,923元[177] - 权益法下被投资单位资本公积及专项储备变动增加271,205,193元[177] - 本期期末归属于母公司所有者权益合计为210,968,225,557元，少数股东权益为68,917,691,192元[177] - 实收资本（或股本）为15,698,093,359元，上年期末与本期期末未发生变化[176][177] - 永续债上年期末为80,170,696,120元，本期期末为80,073,166,690元，减少了97,529,430元[176][177] - 2024年半年度初归属于母公司所有者权益合计171,362,561,553元，少数股东权益39,223,897,965元[178] - 2024年半年度所有者权益本期增减变动金额为5,080,399,902元，其中综合收益总额9,324,137,311元[178] - 2024年半年度利润分配使所有者权益减少4,832,938,223元，其中对所有者分配3,318,945,015元[178] - 2024年半年度专项储备增加464,356,775元，权益法下在被投资单位资本公积变动中享有的份额增加78,248,878元[179] - 2024年半年度末归属于母公司所有者权益合计135,438,001,527元，少数股东权益41,004,959,928元，所有者权益合计176,442,961,455元[179] - 2025年半年度初母公司所有者权益合计141,923,598,993元[181] - 2025年半年度母公司所有者权益本期增减变动金额为 - 1,727,964,513元，其中综合收益总额3,691,073,210元[181] - 2025年半年度母公司所有者投入和减少资本合计 - 615,021元，其中其他权益工具持有者投入资本11,999,384,979元[181] - 2025年半年度母公司利润分配使所有者权益减少5,749,711,513元，其中对所有者分配4,238,485,207元[181] - 2025年半年度末母公司所有者权益合计140,195,634,480元[181] -

提名委员会设立 - 公司设立董事会提名委员会并制定工作细则[2] 人员组成与任职 - 提名委员会由三至七名董事组成，独立董事应占多数[4] - 独立董事委员连续任职不得超过六年[6] 提名与选举 - 提名委员会委员由董事长等提名[4] - 设主任委员一名，由独立董事委员担任[6] 会议规则 - 会议应由三分之二以上委员出席方可举行[11] - 决议须经全体委员过半数通过[11] 其他事项 - 对董事会架构等至少每年检讨一次[8] - 工作细则由董事会制定并修改[14]