换股交易执行 - 贷款人行使可换股贷款附带换股权 要求将本金总额4150万美元（相当于3.25亿港元）转换为股份 [1] - 换股价格为每股7.46港元 共计配发4355万股换股股份 [1] - 换股股份占发行前全部已发行股份约2.34% 占发行后经扩大全部已发行股份约2.29% [1] 股权结构变动 - 公司于2025年8月4日完成配发4355万股换股股份予相关贷款人 [1] - 股份发行依据可换股贷款的条款及条件执行 [1]

可换股贷款转换 - 贷款人行使可换股贷款换股权 要求将本金总额4150万美元（相当于3.25亿港元）的部分贷款转换为4355万股换股股份 [1] - 换股价格为每股7.46港元 [1] - 转换股份数量占发行前全部已发行股份约2.34% 占经发行扩大后全部已发行股份约2.29% [1] 股份发行情况 - 公司于2025年8月4日完成配发4355万股换股股份予相关贷款人 [1] - 股份发行依据可换股贷款的条款及条件执行 [1]

可换股贷款转换 - 贷款人行使可换股贷款附带的换股权 要求将本金总额4150万美元的部分贷款转换为换股股份 [1] - 换股价格为每股7.46港元 转换股份数量为43,549,965股 [1] - 转换股份占发行前全部已发行股份约2.34% 占经发行扩大后全部已发行股份约2.29% [1] 股权变动影响 - 公司于2025年8月4日完成配发43,549,965股换股股份予相关贷款人 [1] - 股份发行依据可换股贷款的条款及条件执行 [1]

数据相关 - 贷款人将4150万美元（3.2488275亿港元）部分贷款按7.46港元/股换股[3] - 2025年8月4日配发43549965股换股股份给贷款人[3] - 换股股份占发行前已发行股份约2.34%[3] - 换股股份占扩大后已发行股份约2.29%[3]

股价表现 - 8月4日盘中下跌5.09%至13.06港元/股 成交额达2.7亿元 [1] 财务数据 - 2024年营业总收入74.12亿元 净利润亏损15.39亿元 [2] 公司概况 - 跨国医疗集团专注心血管/脑血管/神经系统/骨科学等领域的创新技术 [1] - 产品覆盖全球超100个国家地区 设有多地创新中心和生产基地 [1]

港股医药股市场表现 - 港股医药板块整体震荡走低 [1] - 华润医疗股价跌幅超过13% [1] - 石药集团、复星医药、微创医疗、药明康德、药明生物等主要医药企业均出现跟跌 [1]

股东结构调整 - 微创医疗第一大股东大冢拟出售约2.91亿股股份，持股比例从20.7%降至4.99% [3] - 交易对手包括上实资本旗下基金、We'Tron及管理层投资平台，We'Tron将成为新第一大股东持股26% [3][5][6] - 大冢表示出售是为实现中长期可持续增长并提升公司价值，剩余股份将作为战略持股 [3][6] 交易细节 - 迈泰克拟受让1.35亿股（占比7.3%），We'Tron受让1.35亿股，GoalCarol等受让2000万股 [5][6] - 上实资本为上海国资全资子公司，迈泰克99.9977%资金来自上海生物医药并购基金 [6] - 微创医疗董事会称上实资本将助力公司核心业务拓展及潜在战略并购 [7] 财务状况 - 2024年营收10.31亿美元（+9.6%），亏损2.69亿美元，经营现金净流出4966.9万美元 [8] - 2025年上半年预计收入同比下降不超过4%，亏损不超过1.1亿美元 [8] - 截至2024年末现金7.13亿美元（较2023年缩水3亿），借贷总额15.97亿美元，资产负债率68.5% [8] 业务表现 - 2024年仅大动脉及外周血管介入、神经介入业务盈利，手术机器人业务亏损9092.7万美元（同比收窄37.3%） [10][11] - 2025年上半年除手术机器人外其他主要业务收入均下降或增速放缓 [11] - 公司已分拆心脉医疗、心通医疗等5家子公司上市 [10] 对赌协议 - 2024年融资协议要求2025年全年亏损不超过5500万美元，2026年全年净利润不少于9000万美元 [9][10] - 微创心律管理有限公司若未能在2025年7月17日前上市或市值不足15亿美元将面临赎回风险 [11] - 2025年7月16日宣布重组心律管理业务与心通医疗合并，存在不确定性 [11]

股价表现 - 8月1日盘中下跌2.11%至13.92港元/股 成交额达6.04亿港元[1] 公司业务 - 专注于心血管 脑血管 神经系统 骨科学等领域的创新医疗技术[1] - 产品覆盖全球超过100个国家和地区 在全球设有多处创新中心和生产基地[1] 财务数据 - 2024年营业总收入74.12亿元[2] - 2024年净利润亏损15.39亿元[2]

股价表现 - 微创医疗股价再涨超6% 近七个交易日累计涨幅超70% [1] - 截至发稿报14.52港元 成交额达2.66亿港元 [1] 股权变动 - 第一大股东大冢医疗器械出售20.70%股权中的15.71%予若干买方 [1] - 上海迈泰克收购7.31%股权（执行事务合伙人为上海上实资本 股权穿透至上海财政局及国资委） [1] - We'Tron Capital Limited收购7.31%股权 管理层旗下投资平台收购1.08% [1] - 大冢医疗器械保留约5%持股 [1] 战略意义 - 上海国资委旗下上实资本入股体现国有资本对微创集团资产的认可 [1] - 国有资本后续有望助力公司核心业务拓展及潜在战略并购 [1] - 重要股东We'Tron Capital Limited与管理层增持股份 实现核心股东、管理团队与公司利益深度绑定 [1]

股价表现 - 微创医疗股价再涨超6% 近七个交易日累计涨幅超70% 截至发稿涨2.11%报14.52港元 成交额2.66亿港元 [1] 股权变动 - 第一大股东大冢医疗器械出售20.70%股权中的15.71%给若干买方 包括上海迈泰克7.31%、We'Tron Capital Limited 7.31%和微创公司管理层旗下投资平台1.08% [1] - 大冢继续保留约5%持股 [1] - 上海迈泰克股权穿透为上海财政局和上海国资委 [1] 资本认可与战略意义 - 上实资本为上海国资委旗下的主动基金管理平台 此次入股体现国有资本对微创集团资产的认可 [1] - 后续有望助力公司核心业务拓展及潜在战略并购 并改善公司治理水平 [1] - 原有重要股东We'Tron Capital Limited和管理层均增持股份 意味着核心股东、管理团队与公司利益进一步深度绑定 [1]