公司整体财务数据关键指标变化 - 公司保险收入为26.25亿港元，较去年同期24.47亿港元增长7%[4] - 公司合并溢利为7.13亿港元，去年同期合并亏损为6.64亿港元（经重述）[4] - 2023年公司权益股东应占净利润为3.97亿港元，去年同期为净亏损6.43亿港元（经重述）[4] - 公司净营业收入2023年为9.91亿港元，2022年（重述）为8.50亿港元，增长17%[6] - 公司拥有人应占溢利/（亏损）净额2023年为3.97亿港元，2022年为亏损6.43亿港元[6] - 公司每股基本盈利/（亏损）2023年为0.10港元，2022年为亏损0.17港元[6] - 公司资产总额2023年为901.49亿港元，2022年为817.69亿港元[7] - 公司权益总额2023年为164.05亿港元，2022年为162.62亿港元[7] - 2023年1月1日权益余额（重述）为162.62亿港元，2022年为171.14亿港元；2023年12月31日权益余额为164.05亿港元，2022年为162.62亿港元[10] - 2023年公司溢利7.13亿港元，2022年亏损6.64亿港元[10] - 2023年保费及费用收入总额为119.23亿港元，2022年为114.46亿港元[14] - 2023年香港保费及费用收入79.69亿港元，占比67%；澳门为39.54亿港元，占比33%。2022年香港为69.78亿港元，占比61%；澳门为44.68亿港元，占比39%[16] - 2023年独家代理保费及费用收入合计59.79亿港元，2022年为59.92亿港元；经纪人和非独家代理为40.37亿港元，2022年为27.57亿港元；银行和其他金融机构为19.07亿港元，2022年为26.97亿港元[17] - 2023年期缴保费首年合计23.6亿港元，2022年为23.67亿港元；期缴保费续期为90.46亿港元，2022年为85.43亿港元；整付保费为5.1亿港元，2022年为5.3亿港元；费用收入为700万港元，2022年为600万港元[18] - 2023年12月31日，保险业务内含价值为207.18亿港元，2022年为205.87亿港元，同比增长1%[19][20] - 2023年保险业务新业务价值为10.09亿港元，去年同期为7.58亿港元[21] - 2023年保险收入26.27亿港元，2022年为24.48亿港元，同比增长7%；保险服务费用20.54亿港元，2022年为20.03亿港元，同比增长3%[23] - 2023年再保险合同产生的费用净额为2600万港元，2022年为500万港元，同比增长4倍[23] - 2023年保险服务收入5.47亿港元，2022年为4.40亿港元，同比增长24%；投资回报31.33亿港元，2022年为3600万港元，同比增长86倍[23] - 2023年除税前溢利10.78亿港元，2022年为5100万港元，同比增长20倍；税项1.05亿港元，2022年为4800万港元，同比增长1倍[23] - 2023年除税后溢利9.73亿港元，2022年为300万港元，同比增长323倍[23][26] - 2023年净营业收入为10.36亿港元，同比增长7%[25][26] - 2023年投资收益8.39亿港元，2022年为7.14亿港元，同比增长18%[26] - 2023年资产总额863.93亿港元，2022年为775.99亿港元；负债总额700.49亿港元，2022年为617.26亿港元[29] - 截至2023年12月31日，保险业务管理资产总额为843.84亿港元，2022年12月31日为761.85亿港元[30] - 2023年利息收入和其他为26.82亿港元，2022年为23.54亿港元；2023年股息收入为1.32亿港元，2022年为2.33亿港元[33] - 2023年履约现金流量为498.35亿港元，占比87%；合同服务边际净额为72.24亿港元，占比13%[35] - 2023年新业务的合同服务边际为10.31亿港元，2022年为10.98亿港元[37] - 2023年市场定位按期缴保费收入排第13位，份额为2.0%，2022年份额为1.8%[39] - 2023年费用率为8.7%，2022年为9.8%[39] - 2023年12月31日可用资本总额为84.47亿港元，2022年为66.03亿港元；最低法定资本为28.96亿港元，2022年为26.76亿港元；偿付能力充足率为292%，较2022年的247%上升45%[42] - 2023年12月31日，集团原定期限多于三个月的银行存款和现金及现金等价项目合共为52.33亿港元，2022年为41.73亿港元；未偿还银行借贷为13.99亿港元，2022年为13.93亿港元；未偿还股东贷款为16.41亿港元，与2022年持平；资产负债率为15.61%，2022年为16.96%[45] - 2023年集团就银行融资额度提供的保证金为2665.5万港元，2022年为2383.7万港元；抵押于澳门金融管理局的投资为187.17825亿港元，2022年为165.08677亿港元；固定银行存款为9.07291亿港元，2022年为8.56494亿港元[52] - 2023年12月31日经调整净值为101.08亿港元，较2022年的89.42亿港元有所增加[64] - 2023年12月31日有效业务扣除资本成本前的价值为131.87亿港元，2022年为139.6亿港元[64] - 2023年12月31日资本成本为25.77亿港元，2022年为23.15亿港元[64] - 2023年12月31日内含价值为207.18亿港元，2022年为205.87亿港元[64] - 截至2023年12月31日止12个月扣除资本成本前的新业务价值为12.32亿港元，2022年为8.93亿港元[65] - 截至2023年12月31日止12个月资本成本为2.23亿港元，2022年为1.35亿港元[65] - 截至2023年12月31日止12个月扣除资本成本后的新业务价值为10.09亿港元，较2022年的7.58亿港元增加约33%[65] - 期内年化新保费（不包括短期储蓄产品）达28.67亿港元，较去年同期上升74%[65] - 2023年1月1日内含价值为205.87亿港元，2022年为180.61亿港元；2023年12月31日内含价值为207.18亿港元，2022年为205.87亿港元[66] - 2023年新业务价值为10.09亿港元，2022年为7.58亿港元[66] - 2023年和2022年有效和新业务的风险贴现率均为8.75%[68] - 2023年未来通胀率假设为2%[73] - 2023年香港业务税率假设为保费收入净额的0.825%，澳门业务税率假设为税前法定利润的12%[73] - 资本要求按最低偿付能力的150%计算[73] - 2023年敏感性测试中，新增资产收益每年增加100个点子，扣除资本成本后的有效业务价值为115.82亿港元，新业务价值为11.05亿港元[74][75] - 2023年敏感性测试中，新增资产收益每年减少100个点子，扣除资本成本后的有效业务价值为92.39亿港元，新业务价值为9.1亿港元[74][75] - 2023年敏感性测试中，风险贴现率增加50个点子，扣除资本成本后的有效业务价值为97.61亿港元，新业务价值为9.36亿港元[74][75] - 2023年敏感性测试中，风险贴现率减少50个点子，扣除资本成本后的有效业务价值为115.5亿港元，新业务价值为10.9亿港元[74][75] 各条业务线数据关键指标变化 - 万通保险分部净营业收入2023年为10.36亿港元，2022年为9.70亿港元，增长7%[8] - 其他金融服务和公司分部经营亏损2023年为4500万港元，2022年为1.20亿港元，减少62%[8] 人员相关数据变化 - 截至2023年12月31日，独家代理在香港和澳门约有3050个，2022年为3204个；保险业务分部约有518名员工，2022年为511名；有效个别投保人超53.6万个，2022年为52.9万个[12] - 2023年香港雇员数量为478人，2022年为472人；澳门雇员数量2023年为40人，2022年为39人[39] - 2023年12月31日，集团雇员为611名，2022年为603名；其中位于香港522名，2022年为522名；位于澳门40名，2022年为39名；位于中国42名，2022年为42名[53] - 2023年员工流失比率为29.77%，男性流失67人，流失率23.51%，女性流失114人，流失率35.29%[180][181] - 2023年按地理区域划分，香港流失166人，流失率31.50%，澳门流失0人，流失率0.00%，中国内地流失15人，流失率36.14%[181] - 2023年按年龄组划分，30岁以下流失47人，流失率42.15%，30至50岁流失112人，流失率26.57%，50岁以上流失22人，流失率29.33%[181] - 2023年按性别划分，男性员工接受培训的百分比为86.2%，女性为91.5%[184] - 2023年按工作类别划分，管理层接受培训的百分比为60.9%，非管理层为90.1%[184] 投资组合相关数据 - 2023年12月31日，债务证券、抵押贷款、权益证券以及单位信托和投资保单持有人计划相关证券分别约占总投资的76%、9%、4%及11%[30] - 2023年12月31日，97.9%的债务证券被评定为投资级别，2022年为96.8%[30] - 2023年12月31日，88.0%的抵押贷款被评为投资级别，2022年为89.4%[30] 董事及管理层相关信息 - 黄先生曾担任圆通速递董事至2022年10月13日，担任三湘印象董事至2021年6月30日[78] - Michael James O'Connor先生55岁，2020年3月获委任为公司非执行董事，2020年8月获委任为MMI之理事[80] - 海鸥女士44岁，2015年11月获委任为公司非执行董事，2020年2月调任为执行董事及代理行政总裁，2020年10月退任代理行政总裁，2022年8月调任为非执行董事[80] - 齐大庆先生59岁，2016年2月获委任为公司独立非执行董事，2019年3月获委任为薪酬委员会主席[82] - 朱宗宇先生75岁，2011年8月获委任为公司独立非执行董事、审核委员会主席[83] - 肖风先生62岁，2019年3月获委任为公司独立非执行董事[84] - 黄先生2011年10月自中国中欧国际工商学院取得工商管理硕士学位，1997年7月自中国复旦大学取得会计学学士学位[79] - 齐先生1996年取得美国密歇根州立大学艾利布罗管理研究院会计学博士学位，1992年取得美国夏威夷大学的管理硕士学位，1985年及1987年取得复旦大学的双学士学位[83] - 肖先生1983年取得江西师范大学中文文学士学位，2003年取得南开大学经济学博士学位[84] - 肖先生拥有超27年的金融、资产管理及证券管理经验[84] - 2023年7月10日方林获委任为执行董事及行政总裁，黄鑫退任代理行政总裁[138] - 2023年6月30日Adnan Omar Ahmed辞任非执行董事[138] - 公司本年度及截至报告日期的董事包括主席虞锋等多人[138] - 公司本年度及截至报告日期，曾于附属公司服务的董事包括虞锋、黄鑫等多人[140] - 无董事与公司订有规定公司须给予超一年通知期，或支付超一年酬金报酬或其他付款的服务合约[141] - 自公司2023中期报告刊发至报告日期，无董事资料变动须根据上市规则披露[139] 公司治理相关信息 - 公司董事会坚持建立良好公司治理框架，本年度已采纳及遵守上市规则附录C1企业

保险业务表现 - 2023年上半年，公司的保险收入为12.57亿港元，较去年同期增长3%[17] - 公司的合并利润为2.67亿港元，而去年同期合并亏损为4.96亿港元（经重述）[17] - 公司的净利润归属于股东的金额为1.38亿港元，而去年同期净亏损为4.82亿港元（经重述）[17] - 2023年上半年，YF Life分部的净营业收入为540百万港元，较2022年增长2%[23] - 2023年上半年，其他金融服务和公司分部的经营亏损为42百万港元，较2022年减少35%[23] - 2023年上半年，净营业收入为498百万港元，较2022年增长7%[23] - 2023年上半年，本期间溢利为267百万港元，较2022年增长[23] - 2023年上半年，擁有人應佔溢利为138百万港元，较2022年改善[23] - 2023年上半年，融资成本为86百万港元，较2022年增长37%[23] - 2023年上半年，合并调整为20百万港元，较2022年减少75%[23] - 2023年上半年，擁有人每股权益为2.85港元[23] - 2023年上半年，擁有人權益总额为16,355百万港元，较2022年增长1%[23] - 2023年上半年，保险业务分部持有多元化的产品系列，包括四类旗舰产品[34] - 截至2023年6月30日，香港和澳门的独家代理人数约为3,121人，员工超过482人，有效个人保单超过534,000张[36][37] - 2023年上半年，保险分部充分利用中国内地和港澳地区全面通关带来的机遇，发展中国内地游客业务，拓展独家代理渠道和經紀代理中介分销渠道[38] - 公司持续推出针对关键客户群的新储蓄、医疗和年金产品，投入资源提升品牌曝光度和知名度[40] - 公司引入新功能提高销售效率和客户体验，科技赋能仍是核心价值之一[41] - 保费及费用收入总额为6,469百万港元，同比增长14%[43][46] - 香港地区保费及费用收入为3,949百万港元，占比61%，澳门地区为2,520百万港元，占比39%[49] - 独家代理渠道保费及费用收入为2,882百万港元，經紀代理中介为2,182百万港元，银行和其他金融机构为1,405百万港元[50] - 产品类型中，续期保费最高达4,842百万港元，占比75%[50] - 保险业务的内含价值为201.32亿港元，较去年同期的205.87亿港元下降了2%[55] - 经调整淨值为94.54亿港元，较去年同期的89.42亿港元增长了6%[56] - 有效业务扣除资本成本后的价值为106.78亿港元，较去年同期的116.45亿港元下降了8%[56] - 保险业务的新业务价值截至2023年6月底的六个月期间为6.03亿港元，较去年同期的2.94亿港元增长了105%[61] - 保险收入为125.7亿港元，较去年同期的122.2亿港元增长了3%[65] - 保险服务费用为101.1亿港元，较去年同期的94.6亿港元增长了7%[65] - 投资回报为146.8亿港元，较去年同期的负92.6亿港元有显著改善[65] - 税前利润为48.3亿港元，较去年同期的亏损10.2亿港元有显著增长[65] - 税后利润为40.9亿港元，较去年同期的亏损12.3亿港元有显著改善[65] - 保险业务的内含价值和新业务价值的详细讨论请参考内含价值部分[62] - 本期间的淨營業收入增加了2%，达到5.4亿港元[73] - 保险服务收入下降了13%，投资收益增加了32%[73] - 投资回报、保险和再保险合同产生的财务收入净额增加，主要受市场环境和资产价格表现良好的影响[74] - 投资管理服务收入和其他收入的净结果增加，主要是由于企业营销活动、投资合同业务和税收增加[76] - 短期波动反映了基金股票的当年收益与长期预期回报之间的差异，不会对核心业务产生长期影响[80] 财务状况及投资 - 截至2023年6月30日，公司的债务证券达到了67,990百万港元，较2022年底增长了3.4%[90] - 公司投资收入中，利息收入和其他为1,309百万港元，较去年同期增长了14.6%[91] - 保险合同负债中，履约现金流量为45,173百万港元，占总额的86%[93] - 合同服务边际淨额为7,320百万港元，占总额的14%[93] - 2023年上半年，合同服务边际的釋放保持穩定[102] - 公司在2023年上半年的费用率为7.1%，较去年同期下降了0.9%[103] - 证券业务在市场压力下持续下行，集团将继续推动财富管理团队的建设和发展[105] - 员工持股计划管理业务保持稳定，将继续在基础设施和运营效率方面进行优化[107] - 金融科技业务继续推进战略调整，加快系统优化并降低整体成本[109] - 公司通过发行认购股份筹集了20.4亿港元，其中包括对J

集团整体财务数据关键指标变化 - 2023年上半年集团保险收入为12.57亿港元，较去年同期12.21亿港元增长3%[6] - 2023年上半年集团合并溢利为2.67亿港元，去年同期合并亏损为4.96亿港元（经重述）[6] - 2023年上半年公司权益股东应占净利润为1.38亿港元，去年同期为净亏损4.82亿港元（经重述）[6] - 2023年净营业收入4.98亿港元，2022年为4.66亿港元，变化7%[7] - 2023年拥有人应占溢利/（亏损）净额为1.38亿港元，2022年为 - 4.82亿港元[7] - 2023年每股基本盈利为0.04港元，2022年为 - 0.13港元[8] - 截至2023年6月30日资产总额861.76亿港元，较2022年12月31日的817.69亿港元增长5%[9] - 截至2023年6月30日权益总额163.55亿港元，较2022年12月31日的162.62亿港元增长1%[9] - 2023年上半年保费及费用收入总额为64.69亿港元，较2022年的56.95亿港元增长14%[16] - 2023年上半年除税前溢利为4.83亿港元，较2022年的亏损1.02亿港元增长2.5倍；除税后溢利为4.09亿港元，2022年为亏损1.23亿港元[26] - 2023年上半年集团经营溢利增加2%至5.4亿港元[28] - 2023年上半年本期溢利为4.09亿港元，2022年为亏损1.23亿港元[29] - 截至2023年6月30日，公司资产总额为821.54亿港元，较2022年12月31日的775.96亿港元增长5.87%；负债总额为660.18亿港元，较2022年12月31日的617.23亿港元增长6.96%；资产净值为161.36亿港元，较2022年12月31日的158.73亿港元增长1.66%[32] - 截至2023年6月30日止六个月，利息收入和其他为13.09亿港元，较2022年同期的11.43亿港元增长14.52%；股息收入为4300万港元，较2022年同期的1.45亿港元下降70.34%[36] - 2023年6月30日，集团原定期限多于三个月的银行存款和现金及现金等值项目共40.65亿港元，2022年12月31日为41.73亿港元[46] - 2023年6月30日，集团未偿还银行借贷为13.97亿港元，2022年12月31日为13.93亿港元；未偿还股东贷款为16.41亿港元，与2022年12月31日持平[46] - 2023年6月30日，集团资产负债率为15.25%，2022年12月31日（重述）为15.24%[46] - 2023年上半年保险收入为12.57亿港元，较2022年的12.22亿港元增长3%；保险服务收入为2.45亿港元，较2022年的2.83亿港元下降13%[26] - 2023年上半年保险服务收入为2.4亿港元，较2022年的2.76亿港元下降13%；投资收益为4.55亿港元，较2022年的3.45亿港元增长32%；其他为亏损1.55亿港元，较2022年的亏损0.9亿港元增长72%[29] - 2023年上半年释放的合同服务边际摊销为3亿港元，较2022年的3.07亿港元略有下降；差异和风险调整（扣除再保险收入后）的影响为亏损0.6亿港元，较2022年的亏损0.31亿港元增长93%[30] - 2023年上半年投资回报、汇率及贴现率的短期波动调整为亏损1.25亿港元，较2022年的亏损6.52亿港元下降81%；其他交易调整为亏损0.06亿港元，较2022年的亏损0.02亿港元增长2倍[29] - 2023年上半年采用实际利率法计算的利息收入及其他投资收入为13.99亿港元，较2022年的11.82亿港元增长18.40%[79] - 2023年上半年除税前溢利为3.41亿港元，而2022年同期亏损4.74亿港元[79] - 2023年上半年本公司权益股东应占溢利为1.38亿港元，而2022年同期亏损4.82亿港元[80] - 2023年上半年本公司权益股东应占每股基本及摊薄盈利为0.04港元，2022年同期亏损0.13港元[80] - 2023年上半年全面收益总额为9461万港元，而2022年同期亏损1.57亿港元[82] - 截至2023年6月30日，公司资产总值为86.18亿港元，较2022年12月31日的81.77亿港元增长5.40%[85] - 截至2023年6月30日，公司负债总值为69.82亿港元，较2022年12月31日的65.51亿港元增长6.60%[86] - 截至2023年6月30日，公司资产净值为16.35亿港元，较2022年12月31日的16.26亿港元增长0.57%[86] - 截至2023年6月30日，公司投资为71.02亿港元，较2022年12月31日的66.75亿港元增长6.39%[85] - 2023年6月30日股本为11,872,683千港元，较2022年1月1日无变化[88] - 2023年上半年经营活动产生的现金净额为3,594,443千港元，2022年为3,523,008千港元[89] - 2023年上半年购入投资为8,432,361千港元，2022年为7,022,196千港元[89] - 2023年上半年出售投资所得收益以及股息和分配收入为4,856,981千港元，2022年为2,793,784千港元[89] - 2023年上半年投资活动耗用的现金净额为2,988,633千港元，2022年为4,341,212千港元[89] - 2023年上半年融资活动所（耗用的）/产生的现金净额为94,688千港元，2022年为84,532千港元[89] - 2023年上半年现金及现金等值项目增加/（减少）净额为511,122千港元，2022年为减少902,736千港元[89] - 2023年6月30日现金及现金等值项目为3,059,315千港元，2022年为3,127,262千港元[89] - 2023年上半年以权益结算的以股份为基础的交易使以股份为基础之付款储备减少1,575千港元[88] - 2023年上半年本期溢利为137,935千港元[88] - 采用《香港财务报告准则》第17号后，2023年6月30日资产总额从108,423,318千港元变为86,176,358千港元，负债总额从93,141,241千港元变为69,821,625千港元，资产净值从15,282,077千港元变为16,354,733千港元[140] - 《香港财务报告准则》第4号下，截至2023年6月30日止期间收入总额为6,742,238千港元，给付、亏损和费用总额为 - 6,398,098千港元，除税后溢利为208,410千港元[141] - 《香港财务报告准则》第4号下，保费及费用收入为5,620,870千港元，再保险保费及未到期收入责任变动为 - 1,615,360千港元，已赚保费及费用收入净额为4,005,510千港元[141] - 《香港财务报告准则》第4号下，投资收入净额为480,347千港元，其他收入为2,184,253千港元[141] - 《香港财务报告准则》第4号下，净保单持有人给付为 - 1,523,165千港元，佣金和相关费用为 - 1,400,811千港元[141] - 《香港财务报告准则》第4号下，递延保单获得成本及收购业务的价值的递延和摊销为1,123,299千港元，管理及其他开支为 - 484,167千港元[141] - 《香港财务报告准则》第4号下，未来保单持有人给付变动为 - 4,113,254千港元，融资成本为 - 94,983千港元[141] - 《香港财务报告准则》第4号下，本公司权益股东应占溢利为97,082千港元，非控股权益应占溢利为111,328千港元[141] - 采用《香港财务报告准则》第17号的估计影响下，本公司权益股东应占溢利增加40,853千港元，非控股权益应占溢利增加17,676千港元，共计增加58,529千港元[141] - 2023年上半年收购业务价值摊销为457193千港元，2022年为31891千港元[143] - 2023年上半年递延保单获得成本摊销为92429千港元，2022年为355635千港元[143] - 2023年上半年物业及设备和其他无形资产的折旧及摊销为90540千港元，2022年为107426千港元[143] - 2023年上半年银行贷款利息为44241千港元，2022年为21799千港元[144] - 2023年上半年租赁负债利息为3238千港元，2022年为3578千港元[144] - 2023年上半年优先股负债利息为3146千港元，2022年为5757千港元[144] - 2023年上半年其他利息支出为2854千港元，2022年为4千港元[144] - 2023年上半年股东贷款利息为41504千港元，与2022年持平[144] - 2023年上半年融资成本总计94983千港元，2022年为72642千港元[144] - 截至2023年6月30日，集团按《香港财务报告准则》第4号下的假设净营业收入为4.44亿港元[144] - 截至2023年6月30日止六个月保险收入为1256988千港元，2022年同期为1221195千港元[173] - 截至2023年6月30日止六个月其他投资收入/（亏损）为1399226千港元，2022年同期为1181741千港元[174] - 截至2023年6月30日止六个月金融资产减值亏损净额为133031千港元，2022年同期为 - 2263689千港元[174] - 截至2023年6月30日止六个月保险合同产生的财务（费用）/收入净额为 - 1747593千港元，2022年同期为6263452千港元[174] - 截至2023年6月30日止六个月再保险合同产生的财务收入净额为87584千港元，2022年同期为11642千港元[174] - 截至2023年6月30日止六个月损益中确认的金额为318848千港元，2022年同期为 - 522941千港元[174] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年万通保险分部净营业收入5.4亿港元，2022年为5.31亿港元，变化2%[10] - 2023年其他金融服务和公司分部经营亏损4200万港元，2022年为6500万港元，变化 - 35%[10] - 截至2023年6月30日，香港和澳门约有3121个独家代理，较2022年12月31日的3204个有所减少[14] - 截至2023年6月30日，保险业务分部约有482名员工，较2022年12月31日的511名有所减少[14] - 截至2023年6月30日，有效个人保单超53.4万张，较2022年12月31日的52.9万张有所增加[14] - 2023年上半年香港保费及费用收入为39.49亿港元，占比61%；澳门为25.2亿港元，占比39%[18] - 2023年上半年独家代理保费及费用收入总额为28.82亿港元，经纪人和非独家代理为21.82亿港元，银行和其他金融机构为14.05亿港元[19] - 2023年上半年期缴保费首年总额为13.62亿港元，期缴保费续期为48.42亿港元，整付保费为2.61亿港元，费用收入为400万港元[20] - 2023年6月30日，保险业务内含价值为201.32亿港元，较2022年12月31日的205.87亿港元下降2%[21][22] - 2023年6月30日，经调整净值为94.54亿港元，较2022年12月31日的89.42亿港元增长6%；有效业务扣除资本成本之后的价值为106.78亿港元，较2022年12月31日的116.45亿港元下降8%[22] - 截至2023年6月30日止六个月，新业务价值为6.03亿港元，去年同期为2.9

公司基本信息 - 公司股票代号为376[1][7] - 公司主席为虞锋先生（非执行董事），代理行政总裁为黄鑫先生[4] - 公司核数师为毕马威会计师事务所[5][7] - 公司注册及主要办事处位于香港湾仔告士打道38号中国恒大中心18楼1803 - 1806室[7] 财务数据关键指标变化 - 公司2022年的收入为94.61亿港元，较2021年的85.21亿港元增长11%[9][10] - 2022年保费及费用收入为94.28亿港元，较2021年的84.79亿港元增长11%[9][10] - 2022年其他金融服务收入为3300万港元，较2021年的4300万港元减少22%[9][10] - 2022年经调整后的经营溢利约为9.34亿港元，较2021年的8.18亿港元上升14%[9][10] - 公司2022年的合并亏损为1.11亿港元，2021年合并溢利为7.93亿港元[9][10] - 2022年公司权益股东应占亏损净额为2.56亿港元，2021年为5.13亿港元[9][10] - 2022年保费及费用收入为9428，较2021年的8479增长11%[12] - 2022年除税后亏损111，2021年溢利793[12] - 2022年末资产总额为102870百万港元，较2021年的98474百万港元增长4%；权益总额为14794百万港元，较2021年的19891百万港元下降26%[13] - 2022年经营溢利总额为934百万港元，较2021年的818百万港元增长14%[19] - 2022年投资亏损654百万港元，2021年投资收益77百万港元[19] - 2022年根据保险条例报告的保费及费用收入总额为1.1446亿港元，2021年为1.1147亿港元[32] - 2022年从保险合同中单独区分的保费储金和费用收入确认为20.16亿港元，2021年为26.67亿港元[32] - 2022年基于《香港财务报告准则》的收益表中确认的保费及费用收入为94.3亿港元，2021年为84.8亿港元[32] - 2022年香港保费及费用收入为69.78亿港元，占比61%；2021年为70.24亿港元，占比63%[35] - 2022年澳门保费及费用收入为44.68亿港元，占比39%；2021年为41.23亿港元，占比37%[35] - 2022年独家代理、经纪人和非独家代理保费及费用收入合计59.92亿港元，2021年为59.23亿港元[36] - 2022年银行和其他金融机构保费及费用收入合计26.97亿港元，2021年为27.64亿港元[36] - 2022年香港和澳门定期保费首年分别为7.48亿港元和16.19亿港元，2021年分别为7.93亿港元和16.23亿港元；2022年续期分别为58.03亿港元和27.4亿港元，2021年分别为57.49亿港元和23.27亿港元[40] - 2022年香港和澳门整付保费分别为4.24亿港元和1.06亿港元，2021年分别为4.78亿港元和1.71亿港元[40] - 2022年经调整净值为89.42亿港元，2021年为56.1亿港元，变化率为59%[43] - 2022年有效业务扣除资本成本之后的价值为116.45亿港元，2021年为124.51亿港元，变化率为 - 6%[43] - 2022年内含价值为205.87亿港元，2021年为180.61亿港元，变化率为14%[43][44] - 2022年保费及费用收入为94.3亿港元，分出保费为27.21亿港元；2021年保费及费用收入为84.8亿港元，分出保费为27.49亿港元，变化率分别为11%和 - 1%[47] - 2022年保费及费用收入净额为67.09亿港元，2021年为57.31亿港元，变化率为17%[47] - 2022年未到期收入责任变动为 - 11.09亿港元，2021年为 - 7.26亿港元，变化率为53%[47] - 2022年经营溢利为10.54亿港元，2021年为9.93亿港元，变化率为6%[49] - 2022年除税后溢利为7.05亿港元，2021年为9.09亿港元，变化率为 - 22%[47] - 本年度经营溢利增长6%至10.54亿港元，本年度溢利减少22%至7.05亿港元[55] - 2022年投资亏损3.49亿港元，2021年为8400万港元，亏损扩大3倍[56] - 截至2022年12月31日，资产总额为1009.31亿港元，负债总额为888.63亿港元，资产净值为120.68亿港元；2021年对应数据分别为891.73亿、733.39亿和158.34亿港元[58] - 2022年债务证券、抵押贷款、权益证券、用于投资的现金分别为554.75亿、57.9亿、26.44亿和7.28亿港元；2021年对应数据分别为497.74亿、60.86亿、27.09亿和7.25亿港元[61] - 2022年利息收入和其他为23.6亿港元，股息收入为2.33亿港元；2021年对应数据分别为21.57亿和3.73亿港元[62] - 截至2022年12月31日，按期缴保费收入市场定位第13位，市场份额1.8%（2021年：第13位，1.6%）[66] - 截至2022年12月31日，可用资本总额为66.03亿港元，最低法定资本为26.76亿港元，偿付能力充足率为247%；2021年对应数据分别为72.93亿、25.96亿和281%，2022年较2021年下降34%[70][71] - 截至2022年12月31日，集团全职雇员603名，较2021年的814名减少[98][100] - 截至2022年12月31日，位于香港的全职雇员522名（2021年：619名），澳门39名（2021年：27名），中国42名（2021年：168名）[98][100] - 截至2022年12月31日，集团为银行融资额度提供保证金2383.7万港元，2021年为990万港元[99] - 截至2022年12月31日，集团抵押于澳门金融管理局的投资为165.08677亿港元，2021年为133.82007亿港元[99] - 截至2022年12月31日，集团抵押于澳门金融管理局的固定银行存款为8.56494亿港元，2021年为7.27089亿港元[99] - 2022年12月31日万通保险内含价值为2.0587亿港元，2021年为1.8061亿港元[125] - 2022年扣除资本成本后新业务价值为75800万港元，2021年为68000万港元[126] - 2022年内含价值预期收益为15.65亿港元，2021年为13.6亿港元[128] - 2022年假设和模型变化影响为22.67亿港元，2021年为5.58亿港元[128] - 2022年投资回报差异为 - 16.35亿港元，2021年为9200万港元[128] - 2022年汇率影响为 - 4.29亿港元，2021年为 - 3.65亿港元[128] - 基本假设下，2022年扣除资本成本后有效业务价值为116.45亿港元，新业务价值为7.58亿港元[148] - 新增资产收益每年增加100个点子，2022年扣除资本成本后有效业务价值为125.88亿港元，新业务价值为8.37亿港元[148] - 新增资产收益每年减少100个点子，2022年扣除资本成本后有效业务价值为99.14亿港元，新业务价值为6.69亿港元[148] - 风险贴现率增加50个点子，2022年扣除资本成本后有效业务价值为107.86亿港元，新业务价值为7.01亿港元[148] - 风险贴现率减少50个点子，2022年扣除资本成本后有效业务价值为125.93亿港元，新业务价值为8.21亿港元[148] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年万通保险分部经营溢利为1054百万港元，较2021年的993百万港元增长6%；其他金融服务和公司分部经营亏损为120百万港元，较2021年的175百万港元收窄31%[19] - 2022年证券业务受市场下行和战略收缩影响面临压力，员工持股计划团队提升服务能力，平台用户稳步增长[72] - 2022年金融科技分部拓展新业务需求和商业机会，推进基金销售平台模式，扩大基金平台新用户[73][74] - 2022年投行业务关注资产管理和高净值客户服务，在减支前提下保持稳定交易量和收入[73][74] - 2022年经纪业务受市场下行和公司减支措施影响面临压力[74] - 2022年员工持股计划团队提升服务能力，平台用户稳步增长[74] 人员规模变化 - 截至2022年12月31日，公司在香港和澳门的专属代理团队约有3204名代理人，2021年为3462名[25] - 截至2022年12月31日，保险业务部门约有511名员工，2021年为568名[25] - 截至2022年12月31日，有效个人保单超过529000份，2021年为523000份[25] - 截至2022年12月31日，香港和澳门独家代理约有3204个，2021年为3462个[27] - 截至2022年12月31日，保险业务分部约有511名员工，2021年为568名[27] - 截至2022年12月31日，有效个别投保人超529000个，2021年为523000个[27] - 2022年香港雇员472人、澳门39人，香港独家代理2250人、澳门954人，经纪人和非独家代理509人，银行保险合作伙伴5家，百万圆桌会合格人员275人，费用率8.0%；2021年对应数据分别为541人、27人、2423人、1039人、526人、5家、324人、8.7%[66] 资产抵押情况 - 截至2022年12月31日，集团除银行信贷安排保证金2383.7万港元（2021年：990万港元）、投资165.08677亿港元（2021年：133.82007亿港元）及按澳门保险条例存入澳门金融管理局的定期银行存款8.56494亿港元（2021年：7.27089亿港元）外，无其他资产抵押[94] 风险相关 - 2022年集团对主要风险进行及时完整识别和评估，并按风险偏好监控[79][82] - 战略风险在于保险业务融入集团金融服务生态及与金融科技融合带来不确定性和风险管理难度[80][83] - 保险风险包括产品设计、失效、定价或核保、赔款风险[81][84][85][89] - 经营风险通过风险和控制自我评估、审核损失和舞弊事项管理[87][91] 资金使用情况 - 2020年9月7日公司发行股份所得款项总额为20.43588934亿港元，所得款项净额为20.40588934亿港元[101] - 截至2022年12月31日，战略投资实际使用所得款项净额12.246亿港元，预计在2024年12月31日或之前充分利用[107] - 截至2022年12月31日，资产管理业务计划使用所得款项净额3.061亿港元[107] - 截至2022年12月31日，证券经纪业务计划使用所得款项净额3.062亿港元[107] - 截至2022年12月31日，营运资金计划使用所得款项净额2.041亿港元[107] 保险业务相关 - 公司人寿保险业务由拥有69.8%权益的附属公司万通保险经营[114][117] - 独立精算师审阅了截至2022年12月31日的万通保险内含价值、一年新业务价值及内含价值变动分析等[111] - 独立精算师认为公司准备内含价值信息时所用方法和假设与香港上市公司行业做法及市场信息一致[113] - 保险业务分部由集团拥有69.8%权益的附属公司持有[121][123] - 公司采用8.75%的风险贴现率作为2022年12月31日和2021年12月31日有效业务和新业务的基本情景假设[131] - 公司采用传统的确定性贴现现金流量法确定内含价值和新业务价值的组成部分[119][122] - 公司委任罗兵咸永道审查编制2022年12月31日内含价值时所采用的方法及假设是否与香港保险公司通常采用的标准一致[120][122] - 公司使用8.75%的风险贴现率作为

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入为94.61亿港元，较2021年的85.21亿港元增长11%[4] - 2022年经调整后经营溢利约为9.34亿港元，较2021年的8.18亿港元上升14%[4] - 2022年公司合并亏损为1.11亿港元，2021年合并溢利为7.93亿港元[4] - 2022年公司权益股东应占亏损净额为2.56亿港元，2021年为5.13亿港元[4] - 截至2022年12月31日，资产总额为1028.70亿港元，较2021年的984.74亿港元增长4%[6] - 截至2022年12月31日，权益总额为147.94亿港元，较2021年的198.91亿港元减少26%[6] - 2022年底公司股东权益总额约为147.94亿港元，上年底为198.91亿港元，同比减少[9] - 2022年资产总额1009.31亿港元，较2021年的891.73亿港元有所增长；负债总额888.63亿港元，较2021年的733.39亿港元有所增长[28] - 2022年递延保单获得成本为175.46亿港元，2021年为87.81亿港元[28] - 2022年12月31日经调整净值为89.42亿港元，2021年为56.1亿港元[57] - 2022年12月31日内含价值为205.87亿港元，2021年为180.61亿港元[57] - 截至2022年12月31日扣除资本成本后新业务价值为7.58亿港元，2021年为6.8亿港元[58] - 2022年集团原定期限多于三个月的银行存款和现金及现金等价项目合共为41.73亿港元，2021年为50.85亿港元[39] - 2022年集团未偿还银行借贷为13.93亿港元，2021年为13.82亿港元；未偿还股东贷款2022年和2021年均为16.41亿港元[39] - 集团资产负债率2022年为16.96%，2021年为13.19%[39] - 2022年可用资本总额为66.03亿港元，2021年为72.93亿港元；最低法定资本2022年为26.76亿港元，2021年为25.96亿港元；偿付能力充足率2022年为247%，2021年为281%，2022年较2021年下降34%[36] - 2022年利息收入和其他为23.6亿港元，2021年为21.57亿港元；股息收入2022年为2.33亿港元，2021年为3.73亿港元[32] - 2022年审计服务费用为12370千港元，2021年为10593千港元[92] - 2022年非审计服务费用为1277千港元，2021年为1603千港元[92] - 2022年核数师酬金总计13647千港元，2021年为12196千港元[92] 保费及费用收入相关数据变化 - 2022年保费及费用收入为94.28亿港元，较2021年的84.79亿港元增长11%[4] - 2022年其他金融服务收入为3300万港元，较2021年的4300万港元减少22%[4] - 2022年根据保险业条例报告的保费及费用收入总额为114.46亿港元，2021年为111.47亿港元[14] - 2022年基于《香港财务报告准则》确认的保费及费用收入为94.3亿港元，2021年为84.8亿港元[14] - 2022年香港保费及费用收入为69.78亿港元，占比61%；澳门为44.68亿港元，占比39%[16] - 2022年银行和其他金融机构保费及费用收入合计26.97亿港元[17] - 2022年保费及费用收入总额较2021年增长2.68%[14] - 2022年保费及费用收入94.3亿港元，较2021年的84.8亿港元增长11%[23] - 2022年保费及费用收入净额67.09亿港元，较2021年的57.31亿港元增长17%[23] 各业务线经营溢利与亏损数据变化 - 2022年万通保险分部经营溢利为10.54亿港元，较2021年的9.93亿港元增长6%[7] - 2022年其他金融服务和公司分部经营亏损为1.20亿港元，较2021年的1.75亿港元减少31%[7] - 2022年公司保险业务亏损1.11亿港元，2021年溢利7.93亿港元[9] - 2022年经营溢利增长6%至10.54亿港元，本年度溢利减少22%至7.05亿港元[26][27] 人员相关数据变化 - 截至2022年12月31日，独家代理在香港和澳门约有3204个，2021年为3462个[11] - 截至2022年12月31日，保险业务分部约有511名员工，2021年为568名[11] - 截至2022年12月31日，有效个别投保人超过52.9万个，2021年为52.3万个[11] - 保险分部按保费收入市场定位2022年和2021年均为第13位，份额2022年为1.8%，2021年为1.6%；香港雇员数量2022年为472人，2021年为541人；澳门雇员数量2022年为39人，2021年为27人[33] - 香港独家代理数量2022年为2250人，2021年为2423人；澳门独家代理数量2022年为954人，2021年为1039人；经纪人和非独家代理数量2022年为509人，2021年为526人；银行保险合作伙伴数量2022年和2021年均为5家[33] - 百万圆桌会合格人员2022年为275人，2021年为324人；费用率2022年为8.0%，2021年为8.7%[33] - 2022年12月31日集团全职雇员603名，2021年为814名；其中香港522名，2021年为619名；澳门39名，2021年为27名；中国42名，2021年为168名[47] - 2022年12月31日公司有605名员工，全职603名，兼职2名，其中524名位于香港，39名位于澳门，42名位于中国[168] - 2022年员工流失比率为36.50%[170] - 2022年男性员工流失143人，流失比率为41.57%；女性员工流失116人，流失比率为31.74%[170] - 2022年香港地区员工流失158人，流失比率为27.87%；澳门地区员工流失4人，流失比率为10.67%；中国内地员工流失97人，流失比率为92.38%[170] - 2022年30岁以下员工流失87人，流失比率为47.67%；30 - 50岁员工流失152人，流失比率为33.59%；50岁以上员工流失20人，流失比率为26.85%[170] 资产类别数据变化 - 截至2022年12月31日，96.8%（2021年：95.1%）的债务证券被评为投资级别[29] - 截至2022年12月31日，89.3%（2021年：81.2%）的抵押贷款被评估为投资等级[29] - 2022年债务证券为554.75亿港元，2021年为497.74亿港元；抵押贷款2022年为57.9亿港元，2021年为60.86亿港元；权益证券2022年为26.44亿港元，2021年为27.09亿港元；用于投资的现金2022年为7.28亿港元，2021年为7.25亿港元[31] 业务经营假设相关 - 2022年和2021年计算内含价值和新业务价值使用8.75%的风险贴现率[60] - 2022年未来通胀率假设为2%[64] - 2022年税率假设为保费收入净额之0.825%[64] - 资本要求按最低偿付能力的150%计算[64] 业务敏感性分析相关 - 2022年对有效业务价值和新业务价值进行敏感性分析，考虑新增资产收益、风险贴现率等假设变化[65] - 新增资产收益每年增加或减少100个点子，风险贴现率增加或减少50个点子等[65] - 新增资产收益每年增加100个点子，扣除资本成本后的新业务价值为125.88837亿港元[66] - 新增资产收益每年减少100个点子，扣除资本成本后的新业务价值为99.14669亿港元[66] - 风险贴现率增加50个点子，扣除资本成本后的新业务价值为107.86701亿港元[66] - 风险贴现率减少50个点子，扣除资本成本后的新业务价值为125.93821亿港元[66] - 退保率和失效保费率增加10%，扣除资本成本后的有效业务价值为114.78732亿港元[66] - 退保率和失效保费率减少10%，扣除资本成本后的有效业务价值为118.36785亿港元[66] - 死亡率和发病率以及损失率增加10%，扣除资本成本后的有效业务价值为106.77723亿港元[66] - 死亡率和发病率以及损失率减少10%，扣除资本成本后的有效业务价值为126.30793亿港元[66] - 获取和维持费用增加10%，扣除资本成本后的有效业务价值为114.21728亿港元[66] - 获取和维持费用减少10%，扣除资本成本后的有效业务价值为118.70788亿港元[66] 公司治理结构相关 - 公司董事会由主席虞锋先生（非执行董事）、执行董事黄鑫先生（代理行政总裁）、非执行董事Adnan Omar Ahmed先生等3人、独立非执行董事齐大庆先生等3人组成[79] - 公司维持独立非执行董事人数至少三名且不少於董事人数三分之一，确保至少一名有适当专业资格或会计等专长[79] - 企管守则规定每位董事至少每三年轮流退任一次，公司组织章程细则规定当时三分之一在任董事须轮值卸任[79] - 朱宗宇先生74岁，2011年8月获委任为公司独立非执行董事等职，曾任Teck Resources Limited多个职务[74] - 肖风先生61岁，2019年3月获委任为公司独立非执行董事等职，有超27年金融等经验[75] - 齐先生现任搜狐等公司独立董事，曾担任宏华集团等公司独立董事，1996年获美国密歇根州立大学会计学博士学位[73] - 公司董事会致力维持高水准企业管治，坚持建立良好公司治理框架[76] - 公司已采纳有关董事进行证券交易的行为守则，全体董事本年度遵守标准守则规定[77] - 董事会负责制订集团目的等，规范及检讨风险管理等体系，集团管理层负责日常业务运营[78] - 公司于本年度采纳及遵守香港联交所上市规则附录十四企业管治守则的适用守则条文[76] - 本年度公司举行4次董事会会议及1次股东大会[80] - 虞锋先生董事会会议出席率100%，提名委员会出席率100%，股东周年大会出席率100%[81] - 黄鑫先生董事会会议出席率100%，薪酬委员会出席率100%，股东周年大会出席率100%[81] - 张可先生董事会会议出席率100%，股东周年大会出席率100%[81] - 齐大庆先生董事会会议出席率75%，提名委员会出席率100%，薪酬委员会出席率100%，审核委员会出席率100%，股东周年大会出席率100%[81] - 朱宗宇先生董事会会议出席率100%，提名委员会出席率100%，薪酬委员会出席率100%，审核委员会出席率100%，股东周年大会出席率100%[81] - 肖风先生董事会会议出席率100%，薪酬委员会出席率100%，审核委员会出席率100%，股东周年大会出席率100%[81] - 本年度薪酬委员会举行1次会议[87] - 薪酬区间零至500万港元的高级管理人员有2人[88] - 薪酬区间500.0001万至1000万港元的高级管理人员有1人[88] - 提名委员会本年度举行1次会议，已检讨董事会架构和多元化政策并考虑重选退任董事[89] - 审核委员会本年度举行2次会议，已审阅集团会计原则、内部监控等事宜[90] 风险管理相关 - 集团从主要子公司和集团层面进行全面风险管理及内部监控[93] - 董事会全面负责评估及厘定集团愿承担风险的性质及程度[94] - 子公司董事会风险委员会召开3次会议，每周召开管理层会议讨论日常风险监控[96] - 集团每年至少检讨一次风险管理和内部控制系统的有效性[96] - 风险管理职能部门、法律职能部门和合规职能部门在2022年对各种风险进行识别、监测和报告并实施防范措施[96] - 风险管理部在集团层面实施内部审计职能，针对部门操作风险进行审计[96] - 内部审计部全年对主要子公司各项业务职能进行内部控制检讨[96] - 风险管理及内部监控报告于2023年3月提交董事会审核委员会审阅[97] - 集团利用再保险减轻承保风险影响，分红终身寿险产品红利反映实际投资、死亡率、费用和续保经验差异[109] - 集团每天监视市场价格波动和重大新闻，每周及每季度报告披露市场风险并提供概况[110] - 集团主要子公司多数保单以美元及港元结算，通过交叉货币掉期和远期合约减轻非美元投资汇率风险，2022年港元负债基本由货币掉期、远期合约和港元

公司基本信息 - 公司股票代号为376[1][6] - 核数师为毕马威会计师事务所[6] - 注册及主要办事处位于香港湾仔告士打道38号中国恒大中心18楼1803 - 1806室[6] - 股份过户登记处为香港中央证券登记有限公司，地址在香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712 - 1716室[6] 集团整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年集团收入为46.98亿港元，较去年同期的35.71亿港元增长32%[9] - 2022年上半年调整后经营利润约为4.45亿港元，较去年同期的4.27亿港元增长4%[9] - 2022年上半年集团综合亏损为8900万港元，去年同期综合利润为6.35亿港元[9] - 2022年上半年公司权益股东应占净亏损为1.99亿港元，去年同期为4.6亿港元[9] - 2022年上半年公司收入46.98亿港元，较去年同期35.71亿港元增长32%[11] - 经调整后经营溢利约4.45亿港元，较去年同期4.27亿港元上升4%[11] - 2022年上半年合并亏损0.89亿港元，去年同期合并溢利6.35亿港元；公司权益股东应占亏损净额1.99亿港元，去年同期为4.60亿港元[11] - 截至2022年6月30日，资产总额1007.62亿港元，较2021年12月31日的984.74亿港元增长2%[14] - 截至2022年6月30日，权益总额155.53亿港元，较2021年12月31日的198.91亿港元减少22%[14] - 截至2022年6月30日，拥有人权益105.57亿港元，较2021年12月31日的137.24亿港元减少23%[14] - 2022年1月1日拥有人权益余额198.91亿港元，本期亏损8900万港元，其他全面收益及其他为 - 42.49亿港元，6月30日余额为155.53亿港元[21] - 2022年上半年，根据《保险条例》报告的保费及费用收入总额为56.95亿港元，2021年同期为46.91亿港元[33] - 2022年上半年，基于《香港财务报告准则》的收益表中确认的保费及费用收入为46.8亿港元，2021年同期为35.5亿港元[33] - 2022年上半年保费及费用收入46.8亿港元，较2021年同期35.5亿港元增长32%[51] - 2022年上半年再保险保费15.75亿港元，较2021年同期9.31亿港元增长69%[51] - 2022年上半年保费及费用收入净额31.05亿港元，较2021年同期26.19亿港元增长19%[51] - 2022年上半年未到期收入责任变动7.34亿港元，较2021年同期1.76亿港元增长318%[51] - 2022年上半年已赚取保费及费用收入净额23.71亿港元，较2021年同期24.43亿港元下降3%[51] - 2022年上半年投资和其他收入净额10.1亿港元，较2021年同期24.94亿港元下降59%[51] - 2022年上半年再保险佣金和利润佣金4800万港元，较2021年同期2200万港元增长118%[51] - 2022年上半年佣金和相关费用4200万港元，较2021年同期15.79亿港元下降97%[51] - 本期溢利为3.78亿港元，较2021年的5.34亿港元下降29%[54] - 本期经纪业务交易总额为141.856亿港元（去年同期为149.723亿港元），较去年同期减少5%[69][72] - 截至2022年6月30日，集团原定期限多于三个月的银行存款和现金及现金等值项目合共为42.65亿港元（2021年12月31日为50.85亿港元）[78][82] - 截至2022年6月30日，集团未偿还银行借贷为13.86亿港元（2021年12月31日为13.82亿港元），未偿还的股东贷款为16.41亿港元（与2021年12月31日持平）[78][82] - 截至2022年6月30日，集团资产负债率为16.29%（2021年12月31日为13.19%）[78][82] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收入总额为3597771千港元，2021年同期为5157513千港元[140] - 2022年上半年保费及费用收入为4678736千港元，再保险保费为1574722千港元；2021年同期分别为3548781千港元和930699千港元[140] - 2022年上半年已赚取保费及费用收入净额为2810111千港元，2021年同期为2373273千港元[140] - 2022年上半年投资（亏损）/收入净额为 - 1102874千港元，2021年同期为2179688千港元[140] - 2022年上半年给付、亏损和费用总额为 - 3608679千港元，2021年同期为 - 4441658千港元[140] - 2022年上半年除税前（亏损）/溢利为 - 88012千港元，2021年同期为636312千港元[142] - 2022年上半年除税后（亏损）/溢利为 - 89441千港元，2021年同期为635094千港元[142] - 2022年上半年本公司权益股东应占（亏损）/溢利为 - 198603千港元，2021年同期为459526千港元[142] - 2022年上半年基本每股（亏损）/盈利为 - 0.05港元，2021年同期为0.12港元[142] - 2022年上半年摊薄每股（亏损）/盈利为 - 0.05港元，2021年同期为0.12港元[142] - 截至2022年6月30日止六个月，公司税后亏损89,441千港元，2021年同期溢利635,094千港元[144] - 2022年上半年其他全面收益为 - 4,248,280千港元，2021年同期为 - 30,347千港元[144] - 2022年上半年全面收益总额为 - 4,337,721千港元，2021年同期为604,747千港元[144] - 截至2022年6月30日，公司资产总值为100,762,471千港元，2021年12月31日为98,474,367千港元[146] - 截至2022年6月30日，公司负债总值为85,209,337千港元，2021年12月31日为78,583,512千港元[146] - 截至2022年6月30日，公司资产净值为15,553,134千港元，2021年12月31日为19,890,855千港元[146] - 截至2022年6月30日，公司股本为11,872,683千港元，与2021年12月31日持平[148] - 截至2022年6月30日，公司储备为 - 1,315,974千港元，2021年12月31日为1,851,174千港元[148] - 截至2022年6月30日，公司非控股权益为10,556,709千港元，2021年12月31日为13,723,857千港元[148] - 截至2022年6月30日，公司权益总额为15,553,134千港元，2021年12月31日为19,890,855千港元[148] - 本公司权益股东应占总额于2022年6月30日为15,553,134千港元[149] - 非控股权益于2022年6月30日为4,996,425千港元[149] - 2022年上半年经营活动产生的现金净额为2,233,453千港元，2021年同期为2,062,119千港元[151] - 2022年上半年投资活动耗用的现金净额为4,341,212千港元，2021年同期为3,696,569千港元[151] - 2022年上半年融资活动所产生的现金净额为1,205,023千港元，2021年同期为1,154,551千港元[151] - 2022年上半年现金及现金等值项目减少净额为902,736千港元，2021年同期为479,899千港元[151] - 2022年1月1日现金及现金等值项目为4,024,475千港元，2021年同期为4,056,734千港元[151] - 2022年上半年外币汇率变动的影响为5,523千港元，2021年同期为1,517千港元[151] - 2022年6月30日现金及现金等值项目为3,127,262千港元，2021年同期为3,578,352千港元[151] - 保留溢利于2022年6月30日为729,043千港元[149] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年万通保险分部经营溢利5.11亿港元，较去年同期5.01亿港元增长2%；其他金融服务和公司分部经营亏损6600万港元，较去年同期7400万港元减少11%[18] - 2022年上半年，香港地区保费及费用收入为32.79亿港元，占比58%；澳门地区为24.16亿港元，占比42%[37] - 2021年上半年，香港地区保费及费用收入为31.89亿港元，占比68%；澳门地区为15.02亿港元，占比32%[37] - 2022年上半年，独家代理、经纪人和非独家代理渠道保费及费用收入总额为28.6亿港元，2021年同期为26.56亿港元[38] - 2022年上半年，银行和其他金融机构渠道保费及费用收入总额为11.85亿港元，2021年同期为11.56亿港元[38] - 2022年上半年，其他渠道保费及费用收入总额为16.5亿港元，2021年同期为8.79亿港元[38] - 2022年6月30日保险业务内含价值188.36亿港元，较2021年12月31日的180.61亿港元增长4%[44][45] - 截至2022年6月30日止六个月新业务价值2.94亿港元，去年同期为2.91亿港元[48][49] - 本期经营溢利增长2%至5.11亿港元[53] 投资组合数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，债务证券、抵押贷款、权益证券以及单位信托和投资保单持有人计划相关证券分别约占总投资的76%、9%、4%及11%[59] - 截至2022年6月30日，96.2%的债务证券被评定为投资级别，2021年12月31日为95.1%[59] - 截至2022年6月30日，82.4%的抵押贷款被评为投资级别，2021年12月31日为81.2%[59] - 截至2022年6月30日，投资组合中债务证券为5.3007亿港元，2021年12月31日为4.9774亿港元[63] - 截至2022年6月30日，投资组合中抵押贷款为5931万港元，2021年12月31日为6086万港元[63] - 截至2022年6月30日，投资组合中权益证券为2705万港元，2021年12月31日为2709万港元[63] - 2022年上半年利息收入和其他为1.143亿港元，2021年为1.065亿港元[64] - 2022年上半年股息收入为1450万港元，2021年为1680万港元[64] 人员与渠道数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，香港和澳门的独家代理约有3302个，较2021年12月31日的3462个有所减少[27][30] - 截至2022年6月30日，保险业务分部约有516名员工，较2021年12月31日的568名有所减少[27][30] - 截至2022年6月30日，有效个人保单超过523900张，较2021年12月31日的523000张有所增加[27][30] - 截至2022年6月30日，香港雇员数量478人（2021年12月31日为541人），澳门雇员数量38人（2021年12月31日为27人）[67] - 截至2022年6月30日，香港及澳门独家代理数量分别为2316人和986人（2021年12月31日分别为2423人和1039人）[67] - 截至2022年6月30日，经纪人和非独家代理数量为519人（2021年12月31日为526人），银行保险合作伙伴数量为5人（与2021年12月31日持平

公司基本信息 - 公司2021年年报中英文版本可在公司网站www.yff.com查看[2] - 公司股票代号为376[15] 公司业务组织架构调整 - 2021年公司调整证券业务组织结构，成立证券业务管理委员会、经纪业务事业部和投行业务事业部[16] - 经纪业务事业部以2C业务为重心，投行业务事业部以2B业务为重心[16] - 2021年万通保险开启全新组织结构，落实“以客户为中心和科技赋能”战略蓝图[17] - 2021年投行业务完成整体组织架构和发展规划，启动新资管产品搭建，完成有鱼智投平台交接[23][25] 万通保险业务发展情况 - 2021年万通保险新业务取得突破式增长，有效个人保单数量、保费收入及净营业收入显著增长[17] - 万通保险独家代理渠道建设初现成效，澳门经纪渠道模式成绩亮眼[17] - 万通保险持续推出创新产品，以“产品+服务”模式升级客户体验[17] - 万通保险升级SMART移动展业工具，整合客户线上自助服务入口至YFLink[17] - 万通保险上线RPA流程自动化机器人、AML反洗钱系统、OA系统等[17] - 2021年万通保险分部经营溢利9.93亿港元，较2020年的9.62亿港元增长3%[39] - 截至2021年12月31日，保险业务独家代理在香港和澳门约有3462个，较2020年的3409个有所增加[49][52] - 截至2021年12月31日，保险业务分部约有568名员工，较2020年的510名有所增加[49][52] - 截至2021年12月31日，保险业务有超52.3万个有效个别投保人，较2020年的50.6万个有所增加[49][52] - 2021年根据保险条例报告的保费及费用收入总额为111.47亿港元，2020年为103.29亿港元[57] - 2021年从保险合同中单独区分的保费储金和费用收入确认为26.67亿港元，2020年为26.04亿港元[57] - 2021年在基于《香港财务报告准则》的收益表中确认的保费及费用收入为84.8亿港元，2020年为77.25亿港元[57] - 2021年香港地区保费及费用收入总额为70.24亿港元，占比63%；2020年为71.79亿港元，占比70%[64] - 2021年澳门地区保费及费用收入总额为41.23亿港元，占比37%；2020年为31.5亿港元，占比30%[64] - 2021年独家代理渠道保费及费用收入总额为59.23亿港元，2020年为54.43亿港元[66] - 2021年经纪人及非独家代理渠道保费及费用收入总额为24.6亿港元，2020年为24.4亿港元[66] - 2021年银行和其他金融机构渠道保费及费用收入总额为27.64亿港元，2020年为24.46亿港元[66] - 2021年保险业务内含价值为180.61亿港元，2020年为157.36亿港元，增长15%[76][78] - 2021年经调整净值为56.1亿港元，2020年为47.24亿港元，增长19%；有效业务扣除资本成本之后的价值为124.51亿港元，2020年为110.12亿港元，增长13%[78] - 2021年保费及费用收入84.8亿港元，较2020年的77.25亿港元增长10%[83] - 2021年除税前溢利9.58亿港元，较2020年的11.4亿港元减少16%；除税后溢利9.09亿港元，较2020年的10.9亿港元减少17%[83] - 2021年经营溢利增长3%至9.93亿港元，本年度溢利减少17%至9.09亿港元[85][87] - 截至2021年12月31日，资产总额891.73亿港元，较2020年的768.35亿港元增加；负债总额733.39亿港元，较2020年的620.78亿港元增加；资产净值158.34亿港元，较2020年的147.57亿港元增加[93] - 2021年债务证券投资507.3亿港元，较2020年的459.67亿港元增加；截至2021年12月31日，95.1%（2020年：94.5%）的债务证券投资评级为BBB - 或以上[97] - 2021年抵押贷款60.86亿港元，较2020年的65.47亿港元减少；截至2021年12月31日，81.2%（2020年：82.2%）的抵押贷款内部评级相当于BBB或以上[97] - 2021年分出保费27.49亿港元，较2020年的29.35亿港元减少6%[83] - 2021年佣金和相关费用18.22亿港元，较2020年的13.51亿港元增长35%[83] - 2021年递延保单获得成本的递延和摊销为 - 15.76亿港元，较2020年的 - 4.37亿港元增长261%[83] - 2021年未来保单持有人给付变动54.09亿港元，较2020年的46.95亿港元增长15%[83] - 截至2021年12月31日，投资债务证券的95.1%（2020年：94.5%）具有标准普尔评级BBB-或以上或其他信誉良好评级机构的同等评级[98] - 2021年投资收益中，利息收入和其他为21.57亿港元（2020年：19.74亿港元），股息收入为3.73亿港元（2020年：1.66亿港元）[100] - 保险分部按定期保费收入市场份额2021年和2020年均为1.6%，排名从2020年第12位降至2021年第13位[103] - 保险分部香港雇员数量从2020年的486人增至2021年的541人，澳门从24人增至27人[103] - 2021年12月31日，保险业务可用资本总额为72.93亿港元（2020年：68.68亿港元），偿债率为281%，较2020年的288%下降7%[108] 经纪业务发展情况 - 2021年经纪业务APP互联网运营的新增注册用户数、新增开户数及新增入金用户数均较去年增长，有鱼持股平台完成7个版本迭代及现有客户数据迁移[22][25] - 2021年经纪业务交易总额为279.47亿港元（2020年：204.90亿港元），增幅为36%[110][114] - 截至2021年底，员工持股计划业务专有平台已完成7个版本迭代[111][115] 投行业务发展情况 - 2021年投行业务业务规模和收入均增长[23][25] 资产管理业务发展情况 - 2021年资产管理业务的资产规模和存量产品稳步提升，财富管理初步建立团队[23][25] 投资研究业务发展情况 - 2021年投资研究业务承接并完成多类资产投资研究任务，拓展研究类别和领域[24][26] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为85.21亿港元，较2020年的77.63亿港元增长10%[33][35] - 2021年保费及费用收入为84.79亿港元，较2020年的77.23亿港元增长10%；其他金融服务收入4300万港元，较2020年的3900万港元增长10%[33][35] - 2021年经调整经营溢利约8.18亿港元，较2020年的8.13亿港元上升1%[33][35] - 2021年合并溢利为7.93亿港元，较2020年的9.49亿港元减少16%[33][35] - 2021年公司权益股东应占溢利净额为5.13亿港元，较2020年的6.18亿港元减少17%[33][35] - 截至2021年12月31日，公司总资产为984.74亿港元，较2020年的875.53亿港元增长12%；权益总额为198.91亿港元，较2020年的193.42亿港元增长3%[37] - 2021年其他金融服务和公司分部经营亏损1.75亿港元，较2020年的1.49亿港元扩大17%[39] - 2021年经营溢利总额8.18亿港元，较2020年的8.13亿港元增长1%[39] - 2021年本年度溢利7.92亿港元，较2020年的9.49亿港元下降17%[39] - 2021年拥有人应占溢利净额5.13亿港元，较2020年的6.18亿港元下降17%[39] - 截至2021年12月31日，公司股东权益总额约为198.91亿港元，较上年度底的193.42亿港元增长2.83%[41][43] 公司未来规划 - 2022年及未来数年，公司将通过推广重疾保险产品优化产品组合，提高数据平台信息能力和使用率[51][54] 集团资金及负债情况 - 2021年12月31日，集团固定银行存款、现金及现金等价物为50.85亿港元（2020年：42.93亿港元）[119] - 2021年12月31日，集团银行借款未偿还额为13.82亿港元（2020年：15.54亿港元），股东贷款未偿还额为16.41亿港元（2020年：16.41亿港元）[119] - 2021年12月31日，集团资产负债率为13.19%（2020年：14.18%）[119] - 2021年12月31日，集团原定期限多于三个月的银行存款和现金及现金等价项目共50.85亿港元，2020年为42.93亿港元[122] - 2021年12月31日，集团未偿还银行借贷为13.82亿港元，2020年为15.54亿港元；未偿还股东贷款为16.41亿港元，与2020年持平[122] - 2021年集团资产负债率为13.19%，2020年为14.18%[122] - 截至2021年12月31日，集团就银行融资额度提供保证金990万港元，2020年为15万港元[142][149] - 截至2021年12月31日，集团为担保技术准备金，抵押投资133.82007亿港元，2020年为75.42647亿港元；抵押固定银行存款7.27089亿港元，2020年为3.09648亿港元[142][149] 集团人员情况 - 2021年12月31日，集团全职雇员814名，2020年为708名[146][153] - 2021年12月31日，位于香港的全职雇员619名，2020年为553名；位于澳门的27名，2020年为24名；位于中国的168名，2020年为131名[146][153] 集团其他情况 - 集团承担详情载于财务报表附注45[143][150] - 集团或然负债详情载于财务报表附注52[145][152] - 2021年集团无附属公司及联营公司重大收购及出售[141][148] 公司股份发行情况 - 2020年9月7日公司发行股份，所得款项总额为20.43588934亿港元，所得款项净额为20.40588934亿港元[155][157] - 发行股份时，Jade Passion按每股3.17港元认购4.84665279亿股，MassMutual International LLC按每股3.17港元认购1.6亿股[155][157] 公司资金使用情况 - 截至2021年12月31日，战略投资实际使用12.246亿港元，预计在2024年12月31日或之前充分利用[160] - 截至2021年12月31日，资产管理业务实际使用3.061亿港元，证券经纪业务实际使用3.062亿港元，营运资金实际使用2.041亿港元[160] - 截至2021年12月31日，未使用款项为12.246亿港元[160] - 公司拟将战略投资中未使用所得款项全部或部分部署于投资期限约一至三年的中期投资[156][158] - 战略投资主要用于业务多元化和优化，资产管理业务用于推出金融产品等，证券经纪业务用于增加流动资金等，营运资金用于日常业务费用[163] 内含价值相关情况 - 独立精算师审阅了万通保险截至2021年12月31日的内含价值信息[164][168] - 公司管理层负责确保内含价值信息的准备和披露符合相关原则和行业做法[165][168] - 独立精算师依据业务约定书的审阅流程，判断内含价值的方法和假设是否符合相关要求[166][168] - 内含价值等于经调整净值加上有效业务扣除资本成本前的价值减去资本成本[188] - 新业务价值根据期间内扣除资本成本前的新业务价值与新业务销售产生的资本成本差额计算[184][187] - 扣除资本成本前的新业务价值是2021年1月1日至12月31日新业务销售产生的未来估计税后法定利润的现值[184][187] - 采用传统确定性贴现现金流法确定内含价值和新业务价值组成部分，与市场行业惯例一致[189][194] - 确定有效业务价值时利用2021年12月31日保险分部的有效投保人数据库[190][194

公司基本信息 - 公司股票代号为376[1][6] 财务数据关键指标变化 - 2021年上半年公司收入为35.713亿港元，较去年同期的28.657亿港元增长25%[9][11] - 2021年上半年保费和费用收入为35.488亿港元，较去年同期的28.522亿港元增长24%[9] - 2021年上半年其他金融服务收入为2250万港元，较去年同期的1350万港元增长67%[9] - 2021年上半年调整后经营利润约为4.318亿港元，较去年同期的3.926亿港元增长10%[9] - 2021年上半年集团综合利润为6.351亿港元，较去年同期的2.622亿港元增长142%[9] - 2021年上半年公司权益股东应占净利润为4.595亿港元，较去年同期的1.092亿港元增长321%[9] - 保费及费用收入为35.488亿港元，较去年同期28.522亿港元增长24%[11] - 其他金融服务收入为2250万港元，较去年同期1350万港元增长67%[11] - 经调整后经营溢利约为4.318亿港元，较去年同期3.926亿港元上升10%[11] - 合并溢利为6.351亿港元，较去年同期2.622亿港元增长142%[11] - 公司权益股东应占溢利净额为4.595亿港元，较去年同期1.092亿港元增长321%[11] - 截至2021年6月30日，资产总额为932.11亿港元，较2020年12月31日的875.53亿港元增长6%[14] - 截至2021年6月30日，权益总额为199.39亿港元，较2020年12月31日的193.42亿港元增长3%[14] - 2021年上半年根据《保险条例》报告的保费及费用收入总额为46.91亿港元，2020年为39.60亿港元；基于《香港财务报告准则》的收益表中确认的保费及费用收入2021年为35.50亿港元，2020年为28.53亿港元[30] - 截至2021年6月30日，保险业务内含价值为169.37亿港元，较2020年12月31日的157.36亿港元增长8%[41][42] - 2021年6月30日，有效业务扣除资本成本后的价值为58.66亿港元，较2020年12月31日的47.24亿港元增长24%[42] - 2021年6月30日，有效业务价值为110.71亿港元，较2020年12月31日的110.12亿港元增长1%[42] - 截至2021年6月30日止六个月，新业务价值为2.91亿港元，去年同期为2.18亿港元[43][44] - 截至2021年6月30日止六个月，APE为10.58亿港元，较去年同期的8.11亿港元增加2.47亿港元，约30%[43][44] - 2021年上半年保费及费用收入为35.5亿港元，较2020年上半年的28.53亿港元增长24%[48] - 2021年上半年分出保费为9.31亿港元，较2020年上半年的6.18亿港元增长51%[48] - 2021年上半年保费及费用收入净额为26.19亿港元，较2020年上半年的22.35亿港元增长17%[48] - 2021年上半年未到期收入责任变动为 -1.76亿港元，较2020年上半年的 -3.04亿港元减少42%[48] - 2021年上半年除税后溢利为5.34亿港元，较2020年上半年的4.63亿港元增长15%[48] - 本期经营溢利增长13%至5.01亿港元[50] - 本期溢利增长15%至5.34亿港元[51] - 截至2021年6月30日，资产总额为828.95亿港元，较2020年12月31日的768.35亿港元有所增加；负债总额为672.17亿港元，较2020年12月31日的620.78亿港元有所增加；资产净值为156.78亿港元，较2020年12月31日的147.57亿港元有所增加[54] - 截至2021年6月30日，债务证券投资组合为483.49亿港元，较2020年12月31日的459.67亿港元有所增加；其中94.3%（2020年12月31日：94.5%）为投资级别[57] - 截至2021年6月30日，抵押贷款为62.47亿港元，较2020年12月31日的65.47亿港元有所减少；其中80.8%（2020年12月31日：82.2%）为投资级别[57] - 2021年上半年利息收入和其他收入为10.65亿港元，较2020年同期的9.59亿港元有所增加；股息收入为1.68亿港元，较2020年同期的0.61亿港元有所增加[60] - 截至2021年6月30日，集团原定期限多于三个月的银行存款和现金及现金等价物为45.96亿港元，2020年12月31日为42.93亿港元[76][81] - 截至2021年6月30日，集团未偿还银行借贷为13.78亿港元，2020年12月31日为15.54亿港元[76][81] - 截至2021年6月30日，集团未偿还股东贷款为16.41亿港元，与2020年12月31日持平[76][81] - 截至2021年6月30日，集团资产负债率为13.15%，2020年12月31日为14.18%[76][81] - 截至期末，集团为银行融资额度提供的保证金为990万港元，2020年12月31日为15万港元[80][83] - 截至期末，集团为澳门金融管理局抵押投资108.41085亿港元及固定银行存款5.09648亿港元，2020年12月31日分别为75.42647亿港元和3.09648亿港元[80][83] - 2021年上半年保费及费用收入为3548781千港元，2020年同期为2852246千港元[133] - 2021年上半年收入总额为5157513千港元，2020年同期为3095766千港元[133] - 2021年上半年给付、亏损和费用总额为4441658千港元，2020年同期为2742108千港元[133] - 2021年上半年税前利润为636312千港元，2020年同期为263538千港元[135] - 2021年上半年税后利润为635094千港元，2020年同期为262155千港元[135] - 2021年上半年归属于公司权益股东的利润为459526千港元，2020年同期为109181千港元[135] - 2021年上半年基本每股收益为0.12港元，2020年同期为0.03港元[135] - 2021年上半年本期全面收益总额为604747千港元，2020年同期为306589千港元[137] - 2021年上半年归属于公司权益股东的全面收益总额为439818千港元，2020年同期为138502千港元[137] - 2021年上半年归属于非控股权益的全面收益总额为164929千港元，2020年同期为168087千港元[137] - 2021年6月30日物业及设备为644,316千港元，较2020年12月31日的600,451千港元增长约7.31%[139] - 2021年6月30日递延保单获得成本为2,585,786千港元，较2020年12月31日的1,931,197千港元增长约33.89%[139] - 2021年6月30日投资为66,226,610千港元，较2020年12月31日的62,807,704千港元增长约5.44%[139] - 2021年6月30日原定期限多于三个月的银行定期存款为1,018,116千港元，较2020年12月31日的236,733千港元增长约330.07%[139] - 2021年6月30日负债为93,210,854千港元，较2020年12月31日的87,552,555千港元增长约6.46%[139] - 2021年6月30日保险合同准备金为58,085,394千港元，较2020年12月31日的54,487,776千港元增长约6.60%[139] - 2021年6月30日应付再保险保费为674,532千港元，较2020年12月31日的321,989千港元增长约109.49%[139] - 2021年6月30日资产净值为19,938,852千港元，较2020年12月31日的19,341,767千港元增长约3.08%[139] - 2021年6月30日储备为1,940,049千港元，较2020年12月31日的1,507,893千港元增长约28.66%[141] - 2021年6月30日权益总额为19,938,852千港元，较2020年12月31日的19,341,767千港元增长约3.08%[141] - 截至2021年6月30日止六个月，公司经营活动产生的现金净额为2062119千港元，2020年同期为1575178千港元[145] - 2021年上半年投资购入金额为5954685千港元，2020年同期为7635994千港元[145] - 2021年上半年出售投资所得收益为3118519千港元，2020年同期为4912584千港元[145] - 2021年上半年原定期限多于三个月的银行定期存款为781383千港元，2020年同期为449541千港元[145] - 2021年上半年其他投资活动金额为79020千港元，2020年同期为53743千港元[145] - 2021年上半年投资活动耗用的现金净额为3696569千港元，2020年同期为3226694千港元[145] - 2021年上半年融资活动所产生的现金净额为1154551千港元，2020年同期为1865136千港元[145] - 2021年上半年现金及现金等值项目减少净额为479899千港元，2020年同期增加净额为213620千港元[145] - 2021年1月1日现金及现金等值项目为4056734千港元，2020年为2169751千港元[145] - 2021年6月30日现金及现金等值项目为3578352千港元，2020年为2382967千港元[145] - 2020年12月31日，私人信用及其他信托产品类型投资为635,657千港元，2021年6月30日为608,198千港元[182] - 2020年12月31日，上市股权为287,363千港元，2021年6月30日为517,521千港元[182] - 2020年12月31日，非上市股权杠杆及结构化票据投资为23,758千港元，2021年6月30日为299,574千港元[182] - 2020年12月31日，单位信托及合营企业权益分别为584,733千港元和107,240千港元，2021年6月30日分别为597,648千港元和129,346千港元[182] - 2020年12月31日，保险合同相关合伙投资为1,814,439千港元，2021年6月30日为1,961,004千港元[182] - 2020年12月31日，共同基金为269千港元，2021年6月30日为279千港元[182] - 2020年12月31日，债务证券永续资本为4,512,536千港元，2021年6月30日为4,631,982千港元[182] - 2020年12月31日，指定以公允价值计入损益之金融负债为78,029千港元，2021年6月30日为77,990千港元[182] - 2020年12月31日，优先股负债第三方权益为(387,655)千港元和(230,906)千港元，2021年6月30日为(357,195)千港元和(229,456)千港元[182] - 2020年12月31日，投资合同负债为(4,492,855)千港元，2021年6月30日为(4,629,162)千港元[182] - 第三层级公司债券信用利差最小值为86BPS，最大值

保险业务表现与增长 - 云锋金融集团2020年保险业务实现净增长，代理人团队规模扩大[9][10] - 有效个人保险保单数量、保费收入和净营业收入较上年显著增长[10] - 自愿医保计划(VHIS)和合资格延期年金保单(QDAP)产品推动销售增长[10] - 万通保险有效个人保单数量、保费收入及净营业收入较去年显著增长[11] - 万通保险通过推广自愿性医疗保险(VHIS)和合资格延期年金保单(QDAP)获得新业务增长[11] - 万通保险独家代理人数从2019年的2,973人增至2020年的3,409人[45] - 有效个别投保人保单从2019年的49.1万份增至2020年的50.6万份[45] - 保险业务员工数从2019年的442人增至2020年的510人[45] - 澳门市场TPI同比增长68.1%（从2019年18.74亿港元增至2020年31.50亿港元），香港市场同比增长2.5%[57] - 银行渠道在澳门市场TPI从2019年2200万港元大幅增长至2020年1.513亿港元[58] - 经纪人和非独家代理渠道在澳门市场TPI从2019年7.61亿港元增长至2020年18.63亿港元[58] - 保险业务市场占有率按定期保费收入计算为1.6%，排名第12位（2019年：1.5%）[90] - 百万圆桌会合格人员数量为356人（2019年：178人）[90] - 独家代理数量香港2,373人，澳门1,036人（2019年：香港2,003人，澳门970人）[90] 产品优化与创新 - 公司积极开发虚拟面对面招揽工具(SMART)扩展旗舰产品覆盖[10] - 优化产品组合，推广高利润率产品如可退还危疾保单[10] - 增强在线客户服务平台YF LINK以提升用户体验[10] - 公司正通过推广可退还重疾保险等利润率更高的产品优化产品组合[49] - 公司开发虚拟会面招揽工具和强化线上客服工具"YF LINK"以提升数据平台使用率[49] 财务数据：收入与利润 - 公司2020年总收入为77.63亿港元，较2019年60.44亿港元增长28%[24][25] - 保費及費用收入达77.23亿港元，较2019年60.16亿港元增长28%[24][25] - 其他金融服務收入3900万港元，较2019年2800万港元增长39%[24][25] - 经调整经营溢利约8.32亿港元，较2019年7.16亿港元增长16%[24][25] - 合并溢利9.49亿港元，较2019年6.15亿港元增长54%[24][25] - 公司权益股东应占溢利净额6.18亿港元，较2019年2.56亿港元大幅增长141%[24][25] - 每股基本盈利0.186港元，较2019年0.080港元增长133%[27] - 万通保险分部经营溢利从2019年的8.5亿港元增长至2020年的9.62亿港元，增幅13%[39] - 其他金融服务和公司分部经营亏损从2019年的1.34亿港元收窄至2020年的1.3亿港元，降幅3%[39] - 经营溢利总额从2019年的7.16亿港元增至2020年的8.32亿港元，增长16%[39] - 本年度溢利从2019年的6.15亿港元大幅增长至2020年的9.49亿港元，增幅54%[39] - 拥有人应占溢利净额从2019年的2.56亿港元增至2020年的6.18亿港元，大幅增长141%[39] - 保费及费用收入同比增长28%，从60.18亿港元增至77.25亿港元[71] - 分出保费同比增长51%，从19.48亿港元增至29.35亿港元[71] - 净保费及费用收入同比增长18%，从40.70亿港元增至47.90亿港元[71] - 满期保费及费用收入净额同比增长34%，从34.19亿港元增至45.76亿港元[71] - 投资和其他收入同比增长31%，从46.76亿港元增至61.03亿港元[71] - 除税后溢利同比增长36%，从8.01亿港元增至10.90亿港元[71] - 经营溢利同比增长13%，从8.50亿港元增至9.62亿港元[78] - 费用率为7.3%（2019年：8.4%）[90] 财务数据：资产与权益 - 资产总额875.53亿港元，较2019年753.27亿港元增长16%[28] - 权益总额193.42亿港元，较2019年154.63亿港元增长25%[28] - 拥有人权益133.81亿港元，较2019年101.03亿港元增长32%[28] - 股东权益总额从2019年末的154.63亿港元增至2020年末的193.42亿港元，主要因经营业绩改善及完成20.44亿港元认购股份发行[41][42] - 集团现金及现金等价物为42.93亿港元，同比增长68%[106][107] - 原定期限超3个月的银行存款及现金等价物合计42.93亿港元[106][107] - 2019年现金及现金等价物基准值为25.55亿港元[106][107] 财务数据：成本与债务 - 融资成本从2019年的0.69亿港元增至2020年的1.32亿港元，增幅91%[39] - 银行借贷未偿还金额为15.54亿港元，同比增长3.7%[106][107] - 股东贷款未偿还金额为16.41亿港元，同比增长5.1%[106][107] - 资产负债比率为14.18%，同比下降2.34个百分点[106][107] - 2019年银行借贷未偿还金额为14.99亿港元[106][107] - 2019年股东贷款未偿还金额为15.61亿港元[106][107] - 2019年资产负债比率为16.52%[106][107] - 银行融资保证金为15万港元（2019年：30万港元）[117] 投资业务表现 - 公司把握市场机会通过自有资金投资优质股权项目和中资美元债获得理想回报[12][14] - 投资债务证券的91.7%获得标普BBB-或以上评级（2019年：93%）[82] - 抵押贷款的82.2%内部评级相当于标普BBB或以上（2019年：96.3%）[82] - 总投资收益中利息收入为19.74亿港元，股息收入为1.66亿港元[84] - 澳门业务技术准备金担保投资金额达75.43亿港元[117] - 澳门业务技术准备金担保定期存款金额为3.10亿港元[117] 证券与资管业务 - 有鱼智投平台上线21家基金公司的393只公募基金[12][14] - 资管业务包括两只母基金、一只票据产品、一只项目基金和一个全委专户[12][14] - 证券经纪业务开户客户、有效客户及活跃客户实现倍数增长[13][14] - 证券经纪业务提升IPO融资总体额度并上线FPS新入金方式提高效率[13][15] - 资产管理部门将推出具有"云锋特色"的资管产品面向高净值客户[12][14] - 经纪业务营业额增长107%至204.9亿港元（2019年：98.75亿港元）[100] - 经纪业务交易总额为204.9亿港元，同比增长107%[101] 金融科技与平台发展 - 员工持股平台"有鱼持股"用户数量稳定增长且证券交易收入明显提升[17][18] - 金融科技部将启动开户审批及信息管理系统的设计开发以提升用户体验[17][18] 内含价值与新业务价值 - 截至2020年12月31日保险业务内含价值为157.36亿港元，较2019年的163.51亿港元下降3.8%[66][67] - 经调整净值(ANW)同比下降21%，从59.89亿港元降至47.24亿港元[68] - 有效业务价值(VIF)同比增长6%，从103.62亿港元增至110.12亿港元[68] - 内含价值(Embedded Value)同比下降4%，从163.51亿港元降至157.36亿港元[68] - 内含价值从2019年163.51亿港元下降至2020年157.36亿港元，降幅为3.8%[153] - 新业务价值（扣除资本成本后）从2019年5.23亿港元增长至2020年5.41亿港元，增幅为3.4%[154] - 经调整净值从2019年59.89亿港元下降至2020年47.24亿港元，降幅为21.1%[153] - 有效业务价值（扣除资本成本前）从2019年123.86亿港元增长至2020年132.87亿港元，增幅为7.2%[153] - 资本成本从2019年20.24亿港元增长至2020年22.75亿港元，增幅为12.4%[153] - 内含价值预期收益为13.42亿港元[156] - 假设和模型变化导致内含价值减少23.75亿港元[156] - 投资回报差异带来1.52亿港元正收益[156] - 其他经验差异和汇率影响导致2.75亿港元损失[156] - 风险贴现率从2019年9.0%下调至2020年8.75%[158] - 新增资产收益±100基点变动导致有效业务价值在8,146-12,178百万港元区间波动[172][175] - 风险贴现率±50基点变动使新业务价值在403-680百万港元区间变化[172][175] - 退保率±10%变动对应有效业务价值敏感区间为11,009-11,972百万港元[172][175] - 死亡率/发病率±10%变动导致新业务价值在462-548百万港元区间波动[172][175] 地区市场表现 - 保险业务保费和费用收入总额（TPI）为103.29亿港元，其中香港市场贡献71.79亿港元（占比70%），澳门市场贡献31.50亿港元（占比30%）[57] - 按分销渠道划分，独家代理渠道TPI为54.43亿港元，银行及其他金融机构渠道为24.40亿港元，经纪人和非独家代理渠道为24.46亿港元[58] - 期缴保费中首年保费为21.44亿港元，续期保费为78.42亿港元；整付保费为3.38亿港元；费用收入为400万港元[59] - 根据香港财务报告准则确认的保费和费用收入为77.25亿港元，较TPI减少25.24亿港元（主要因保费储金分拆）[54] 融资与资本运作 - 公司完成股份发行集资总额20.44亿港元[120] - 股份发行认购价为每股3.17港元（净价约3.165港元）[120] - 公司于2020年9月7日以每股3.17港元的价格向Jade Passion和MMI分别发行484,665,279股和160,000,000股普通股，总代价为2,043,588,934港元[121] - 发行完成后Jade Passion持有公司已发行普通股总数的47.25%，MMI持有24.82%[121] - 截至2020年12月31日，认购所得款项总额2,041.0百万港元中已使用345.4百万港元，剩余1,695.6百万港元[129] - 战略投资计划使用1,224.6百万港元，预计2023年12月31日前完全使用[129] - 资产管理业务计划使用306.1百万港元，已使用23.4百万港元，剩余282.7百万港元[129] - 证券经纪业务计划使用306.2百万港元，已使用284.1百万港元，剩余22.1百万港元[129] - 营运资金计划使用204.1百万港元，已使用37.9百万港元，剩余166.2百万港元[129] - 2015年认购协议未动用款项120.9百万港元已于2020年完全用于建立私人财富管理平台和金融服务生态系统[126] - 剩余款项使用时间表存在重大不确定性，包括市场条件、监管批准等因素[134] - 公司采用资金管理模式，可能持有固定收益工具和高质量金融投资以最大化股东利益[134] 风险管理与偿付能力 - 偿付能力比率为288%，较2019年326%下降38个百分点[97] - 万通保险结算利率设定基于收益率减去利差计算[168] - 死亡率假设采用经调整HKA93表的百分比并区分吸烟/非吸烟群体[169] - 退保率假设基于公司经验数据并按产品和保单期限差异化设定[170] - 2020年通胀率假设为2%基于长期消费价格和工资通胀预期[171] - 2020年税率设定为保费收入净额的0.825%[171] - 资本要求按最低偿付能力的150%计算[171] 公司治理与董事信息 - 虞鋒先生57歲於2015年11月獲委任為公司主席兼非執行董事及提名委員會主席[179] - 張可先生56歲於2020年10月獲委任為公司執行董事副董事長及行政總裁[179] - 黃鑫先生45歲於2015年11月獲委任為公司執行董事及薪酬委員會成員[181] - 海歐女士41歲於2015年11月獲委任為非執行董事並於2020年2月調任為執行董事及代理行政總裁[182] - 海歐女士於2020年10月退任公司代理行政總裁職務[182] - Adnan Omar Ahmed先生54歲於2018年11月獲委任為公司非執行董事[186] - Adnan Omar Ahmed先生為MMI主席總裁及首席執行官MMI為公司主要股東[186] - Adnan Omar Ahmed先生擁有超過20年環球金融服務及領導經驗[186] - 黃鑫先生現任深圳上市公司三湘印象股份代號000863董事[181] - 黃鑫先生同時擔任上海上市公司圓通速遞股份代號600233董事[181] - Ahmed先生自2019年10月起担任韩国NPX Capital顾问委员会成员[188] - Ahmed先生自2020年11月起担任美国Essenlix Corp顾问委员会成员[188] - Michael James O'Connor于2020年3月获委任为非执行董事[190] - Michael James O'Connor于2020年8月获委任为MMI理事[190] - 齐大庆于2016年2月获委任为独立非执行董事及审计委员会、提名委员会和薪酬委员会成员[193] - 齐大庆于2019年3月获委任为薪酬委员会主席[193] - 齐大庆现任搜狐公司（NASDAQ: SOHU）独立董事[194] - 齐大庆现任陌陌科技（NASDAQ: MOMO）独立董事[194] - 齐大庆现任海底捞国际控股（06862.HK）独立非执行董事[194] - 齐大庆现任贝森金融集团（00888.HK）独立非执行董事[194] - 朱宗宇先生72岁于2011年8月获委任为独立非执行董事及审核委员会主席[199] - 朱宗宇先生持有英属哥伦比亚大学商业学士学位并为加拿大特许专业会计师公会会员[199] - 肖风先生59岁于2019年3月获委任为独立非执行董事及审核委员会成员[199] - 肖风先生拥有超过27年金融资产管理及证券管理经验[199] - 肖风先生现任中国万向控股有限公司副董事长兼执行董事[199] - 肖风先生于1983年取得江西师范大学中文学士学位[199] - 肖风先生于2003年取得南开大学经济学博士学位[199] - 朱宗宇先生曾担任Teck Resources Limited亚洲区副总裁兼中国区首席代表[199] - 朱宗宇先生自1978年至2007年间担任Teck Resources Limited多个职务包括财务审计总监[199] - 朱宗宇先生自2007年至2011年4月间出任Teck Resources Limited亚洲区副总裁及中国区首席代表[199] 员工与地区分布 - 员工总数708人（2019年：654人），同比增长8.3%[117] - 香港员工553人（2019年：485人），同比增长14.0%[117] - 中国大陆员工131人（2019年：148人），同比下降11.5%[117] - 澳门员工24人（2019年：21人），同比增长14.3%[117] - 香港雇员数量为486人，澳门为24人（2019年：香港421人，澳门21人）[90] 市场环境与机遇 - 香港资本市场2020年整体表现强劲[9] - 粤港澳大湾区发展倡议为保险业创造有利环境[9] - 公司克服疫情挑战实现保险与金融业务创新突破[9] 上市与股权结构 - 股份代号376在香港交易所上市[1][7] - Jade Passion持股比例达47.25%[120] - 云锋金融集团持有万通保险69.8%股权[144] 精算与审阅信息 - 万通保险内含价值截至2020年12月31日经独立精算师审阅[139][143] - 内含价值计算包含经调整净值（ANW）及有效业务价值（VIF before CoC）并扣除资本成本（CoC）[145] - 新业务价值基于2020年1月1日至12月31

收入和利润表现 - 公司收入为28.657亿港元，较去年同期23.924亿港元增长20%[13][15] - 保费及费用收入为28.522亿港元，较去年同期23.818亿港元增长20%[13][15] - 其他金融服务收入为1350万港元，较去年同期1070万港元增长26%[13][15] - 经调整后经营溢利约为3.926亿港元，较去年同期3.227亿港元增长22%[13][15] - 合并溢利为2.622亿港元，较去年同期2.369亿港元增长11%[13][15] - 公司权益股东应占溢利净额为1.092亿港元，较去年同期9740万港元增长12%[13][15] - 经营溢利总额增至3.926亿港元，同比增长22%[17] - 拥有人应占溢利净额增至1.092亿港元，同比增长12%[17] - 除税后溢利为4.63亿港元，较去年同期的3.36亿港元增长38%[53] - 除税前溢利为2.64亿港元，同比增长11.7%[151] - 除税后溢利为2.62亿港元，同比增长10.7%[151] - 本公司权益股东应占溢利为1.09亿港元，同比增长12.1%[151] - 非控股权益应占溢利为1.53亿港元，同比增长9.7%[151] - 公司税后溢利为262.155百万港元，较去年同期236.817百万港元增长10.7%[155] - 2020年上半年净利润为109,181千港元[162] 成本和费用变化 - 分出保费为6.18亿港元，较去年同期的3.23亿港元增长91%[53] - 净保费及费用收入为22.35亿港元，较去年同期的20.59亿港元增长9%[53] - 满期保费及费用收入净额为19.31亿港元，较去年同期的16.99亿港元增长14%[53] - 净投资和其他收入为12.74亿港元，较去年同期的17.59亿港元下降28%[53] - 投资收入净额为4.42亿港元，同比下降74.8%[149] - 净保单持有人给付为8.33亿港元，同比下降52.7%[149] - 融资成本降至200万港元，同比下降88%[21] - 收购万通保险的法律和专业顾问费及其他费用增至980万港元，同比增长1.6倍[21] - 员工持股奖励计划摊销转回增至1.077亿港元，同比增长90%[21] 业务线表现 - 万通保险分部经营溢利增至4.433亿港元，同比增长10%[21] - 其他金融服务和公司分部经营亏损收窄至5070万港元，同比改善36%[21] - 经纪业务交易额从42.29亿港元增至89.27亿港元，增长111%[75] - 金融科技部门持续研发前端产品，包括针对保险分部的科技产品[84] - 有鱼智投平台已上线多家全球知名基金公司的公募基金产品[85] - 万通保险(YF Life)为集团持股69.8%的子公司，是集团资产和盈利最重要的部分[98] - 公司持有万通保险69.8%权益，万通保险是集团最重要的组成部分[101] 地区市场表现 - 香港地区保费收入从2019年的31.39亿港元减少到2020年的30.95亿港元，下降1.4%[41] - 澳门地区保费收入从2019年的5.74亿港元大幅增加到2020年的8.65亿港元，增长50.7%[41] - 独家代理渠道保费收入从2019年的24.36亿港元增加到2020年的24.53亿港元，增长0.7%[42] - 银行及其他金融机构渠道保费收入从2019年的9.66亿港元减少到2020年的8.81亿港元，下降8.8%[42] - 经纪人和非独家代理渠道保费收入从2019年的3.11亿港元大幅增加到2020年的6.26亿港元，增长101.3%[42] - 续期保费收入从2019年的29.37亿港元增加到2020年的31.03亿港元，增长5.6%[44] 投资组合和资产表现 - 资产总额增至791.56亿港元，同比增长5%[18] - 保险分部总资产从688.18亿港元增至718.37亿港元，增长4.4%[64] - 投资组合总额从549.57亿港元增至573.41亿港元，增长4.3%[68] - 债务证券投资从383.7亿港元增至417.76亿港元，增长8.9%[68] - 抵押贷款从70.23亿港元降至68.09亿港元，减少3.0%[68] - 投资级债务证券占比92.5%（2019年末：93.0%）[70] - 投资级抵押贷款占比97.1%（2019年末：96.3%）[70] - 利息收入从8.12亿港元增至9.59亿港元，增长18.1%[71] - 股息收入从2600万港元增至6100万港元，增长134.6%[71] - 投资资产总额为57.240亿港元，较期初54.822亿港元增长4.4%[158] - 保险合同准备金为48.707亿港元，较期初46.456亿港元增长4.8%[158] - 递延保单获得成本为1.488亿港元，较期初1.129亿港元增长31.8%[158] - 商誉及无形资产为1.920亿港元，较期初1.923亿港元微降0.2%[158] 现金流和资本结构 - 集团现金及现金等价物为32.18亿港元，较2019年末的25.55亿港元增长26%[88][93] - 银行借款未偿还金额为21.03亿港元，较2019年末的14.99亿港元增长40%[88][93] - 股东贷款未偿还金额保持15.61亿港元[88][93] - 资产负债比率从2019年末的16.52%上升至18.86%[88][93] - 现金及现金等值项目为2.383亿港元，较期初2.170亿港元增长9.8%[158] - 银行借款为2.103亿港元，较期初1.499亿港元增长40.3%[158] - 资产净值达15.760亿港元，较期初15.463亿港元增长1.9%[158] - 非控股权益为5.529亿港元，较期初5.360亿港元增长3.1%[160] - 公司总权益从2019年12月31日的15,463,158千港元增至2020年6月30日的15,759,988千港元，增长1.9%[162] - 2020年上半年经营现金流为1,575,178千港元，较2019年同期的786,359千港元增长100.4%[164] - 投资活动现金净流出3,226,694千港元，较2019年同期的4,875,514千港元改善33.8%[164] - 融资活动现金净流入1,865,136千港元，较2019年同期的2,522,712千港元下降26.1%[164] - 现金及现金等价物从2020年1月1日的2,169,751千港元增至6月30日的2,382,967千港元，增长9.8%[164] 内含价值和业务价值 - 保险业务内含价值为155.38亿港元，较2019年末的163.51亿港元下降5%[46][48] - 经调整净值(ANW)为41.54亿港元，较2019年末的59.89亿港元下降31%[48] - 有效业务价值(VIF)为113.84亿港元，较2019年末的103.62亿港元增长10%[48] - 万通保险内含价值为155.38亿港元，相比2019年末的163.51亿港元下降4.4%[105] - 经调整净值从2019年末的59.89亿港元下降至41.54亿港元，降幅达30.6%[105] - 有效业务扣除资本成本前的价值从123.86亿港元增长至135.39亿港元，增幅9.3%[105] - 资本成本从20.24亿港元增加至21.55亿港元，增幅6.5%[105] - 本公司权益股东应占内含价值从114.13亿港元下降至108.45亿港元，降幅5.0%[105] - 非控股权益应占内含价值从49.38亿港元下降至46.93亿港元，降幅5.0%[105] - 扣除资本成本后的新业务价值从2.26亿港元下降至2.18亿港元，降幅3.5%[106] 运营和渠道发展 - 香港和澳门独家代理数量从2019年12月31日的2,973个增加到2020年6月30日的3,052个，增长2.7%[33] - 保险业务员工数量从2019年12月31日的442名增加到2020年6月30日的482名，增长9.0%[33] - 有效个人保单数量从2019年12月31日的491,000张增加到2020年6月30日的496,000张，增长1.0%[33] - 根据保险业条例报告的保费及费用收入总额从2019年的37.13亿港元增加到2020年的39.60亿港元，增长6.7%[36][40] - 香港独家代理数量从2003人增至2066人，增长3.1%[73] - 集团员工人数从2019年末的654人增加至669人[96] 风险管理和控制 - 集团通过再保险分出部分承保风险以控制损失敞口并避免风险集中[196] - 集团设有再保险委员会监督分出风险并定期审查再保险公司财务稳定性[196][198] - 集团面临信用风险、流动性风险、利率风险和货币风险[197][199] - 集团权益投资产生股价风险[197][199] - 承保策略通过多元化确保平衡的投资组合[192] - 通过详细承保授权限制单个承保人的承保限额[192] - 设立承保委员会制定政策监督保险风险[192] - 设立理赔委员会监督集团准备金充足性[192] - 通过预定的承保审计监督对承保授权的遵守情况[192] - 再保险公司未能履行义务可能导致损失[196][198] 公司治理和股权结构 - 虞锋先生通过多层控股结构最终持有公司41.66%的股权[107][108][109] - 虞锋先生通过云锋金融控股有限公司实益持有公司股份94股，占股70.15%[111] - Key Imagination Limited由虞锋先生通过受控法团持有9,100股，占股91%[111] - Key Imagination Limited由黄鑫先生通过受控法团持有900股，占股9%[111] - Jade Passion Limited由虞锋先生通过受控法团持有7,321股，占股73.21%[111] - 虞锋先生通过Jade Passion Limited持有公司股份1,342,976,000股，占已发行股份的41.66%[125][126] - Massachusetts Mutual Life Insurance Company通过全资控股公司持有公司股份800,000,000股，占已发行股份的24.82%[125][126] - 连轶女士通过Violet Passion Holdings Limited持有公司股份167,872,000股，占已发行股份的5.21%[125][126] - Key Imagination Limited持有Jade Passion Limited已发行股本的73.21%[126] - 云锋金融控股有限公司持有Key Imagination Limited已发行股本的91%[126] - 虞锋先生持有云锋金融控股有限公司已发行股本的70.15%[126] - MassMutual International LLC作为实益拥有人持有800,000,000股股份[125] - Clear Expert Limited作为连轶女士全资控股公司持有167,872,000股股份[126] - 截至2020年6月30日公司已发行股份总数为3,223,000,000股（根据持股比例推算）[125] 股份奖励计划 - 2016年股份奖励计划可发行最高股份数目为322,332,639股，占已发行股份10%[114][117] - 2014年股份奖励计划累计授出9,330,239股，占计划采纳时已发行股份2.09%[115] - 2016年股份奖励计划累计授出43,040,000股，占计划采纳时已发行股份2.18%[119][121] - 截至2020年6月30日，2014年股份奖励计划下信托持有26,667股[115] - 截至2020年6月30日，2016年股份奖励计划下信托持有15,395,000股[119][121] - 2020年上半年未授予任何购股权及股份奖励[113][115][119] 会计政策和财务报告 - 内含价值计算采用确定性贴现现金流量法，与香港保险公司通常采用的标准一致[102] - 简明的综合中期财务报表已于2020年8月27日获董事会批准刊发[165] - 财务报表的编制基础符合香港会计准则第34号及香港联合交易所有限公司证券上市规则[168] - 公司财务报告以港元列示，数值四舍五入至最接近的千位港元[178] - 公司采用历史成本基准计量，但部分债务和权益证券及衍生金融工具按公允价值列账[178] - 管理层需运用判断和估计影响资产、负债、收入及开支的呈报金额[178] - 公司持续检讨会计估计及相关假设，修订在当期或当期及未来期间确认[178] - 公司评估控制权时考虑三要素：对投资对象的权力、可变回报风险或权利及运用权力影响回报的能力[180] - 金融工具分类取决于SPPI标准及业务模式，不符合SPPI的金融资产以公允价值计量且变动计入当期损益[180] - 公司对第二及第三层级金融工具选用适当估值技术，附注4提供重大金融工具公允价值的主要假设详情[182] - 公司选择适当方法和假设进行预期信用损失估计[183] - 公司会计政策与2019年度报告一致[184] 其他重要事项 - 业绩改善主要由于万通保险业务增长、投资规模扩大和理赔改善[13][15] - 其他金融服务业务在增收节支方面取得成效[13][15] - 澳门保险条例要求的技术准备金担保包括61.54亿港元投资和3.1亿港元定期存款[92][95] - 集团未宣派2020年上半年中期股息[96] - 公司未在2020年上半年购回或赎回任何上市证券[128] - 全面收益总额为306.589百万港元，较去年同期829.573百万港元下降63.0%[155] - 公允价值储备（可转回）从2019年12月31日的481,644千港元增至2020年6月30日的516,577千港元，增长7.3%[162] - 公司于2018年收购万通保险国际有限公司及其附属公司60%的已发行股本[170] - 收购对价分摊的最终估值于2019年完成 导致对可识别资产和负债的账面金额进行公允价值调整[170] - 截至2019年6月30日止期间 除税后溢利经重述后为236,817千港元 较原列报金额增加25,606千港元[174] - 截至2019年6月30日止期间 全面收益总额经重述后为829,573千港元 较原列报金额增加469,099千港元[174] - 未到期收入责任变动经重述后为(377,534)千港元 较原列报金额减少45,928千港元[176] - 递延保单获得成本及收购业务的价值的递延和摊销经重述后为432,370千港元 较原列报金额增加79,673千港元[176] - 未来保单持有人给付变动经重述后为(905,834)千港元 较原列报金额减少8,202千港元[176] - 税项抵免经重述后为809千港元 较原列报金额增加63千港元[176]