板块整体表现 - 工程机械板块当日下跌0.79%，同期上证指数下跌0.46%，深证成指下跌0.87% [1] - 唯万密封领跌板块，跌幅达7.91%，收盘价37.61元 [1] - 铁拓机械跌幅6.41%位列第二，五新随装跌幅4.33%位列第三 [1] 个股交易数据 - 华东重机成交额最高达6.48亿元，成交量81.40万手，跌幅2.88% [1] - 铁建重工成交量80.01万手，成交额4.75亿元，跌幅2.82% [1] - 唯万密封成交量13.23万手，成交额5.15亿元，为板块跌幅最大个股 [1] 资金流向特征 - 板块主力资金净流出9.2亿元，游资资金净流入7197.11万元，散户资金净流入8.48亿元 [3] - 三一重工主力净流入5616.26万元，占比3.83%，但散户资金净流出5674.68万元 [3] - 邵阳液压主力净流入2924.58万元，占比6.86%，游资与散户均呈净流出状态 [3] - 艾迪精密主力净流出782.11万元，占比8.73%，散户净流入1056.33万元，占比11.78% [3]

股票限售解禁 - 五新隧装本次股票解除限售数量为248,995股 [2] - 解禁股份占公司总股本比例为0.2766% [2] - 可交易时间为2025年8月18日 [2]

股份限售情况 - 本次解除限售数量248,995股，占总股本0.2766%，2025年8月18日可交易[3] - 解除限售股票来自2024年员工持股计划，因首锁定期届满[5] - 解除后未解除限售股票1,666,358股[5] 股份结构 - 无限售条件股份87,000,759股，占比96.6581%[7] - 有限售条件股份合计3,007,959股，占比3.3419%[7] - 公司总股本90,008,718股[7] 其他 - 解除限售股东减持将提前披露[9] - 申请股东无损害公司利益行为[11]

工程机械板块市场表现 - 工程机械板块整体上涨2.18%，显著跑赢大盘，上证指数下跌0.12%，深证成指下跌0.26% [1] - 铁拓机械领涨板块，涨幅达11.33%，收盘价28.88元，成交量13.16万手，成交额3.71亿元 [1] - 五新随装涨幅10.28%位列第二，收盘价67.46元，成交量13.42万手，成交额8.85亿元 [1] 个股涨跌情况 - 山河智能涨停，涨幅10.03%，收盘价17.33元，成交量281.64万手，成交额46.39亿元 [1] - 南方路机上涨7.57%，收盘价56.56元，成交量10.48万手，成交额5.69亿元 [1] - 铁建重工上涨6.76%，收盘价6.16元，成交量236.28万手，成交额14.27亿元 [1] - 邵阳液压跌幅最大达3.77%，收盘价32.15元，成交量8.89万手，成交额2.94亿元 [2] - 恒立液压下跌2.17%，收盘价78.13元，成交量18.56万手，成交额14.40亿元 [2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流入7.95亿元，游资净流出2.14亿元，散户净流出5.81亿元 [2] - 山河智能主力净流入7.79亿元，占比16.79%，游资净流出3.54亿元，散户净流出4.25亿元 [3] - 铁建重工主力净流入1.73亿元，占比12.12%，游资净流出3631.57万元，散户净流出1.37亿元 [3] - 中际联合主力净流入3297.31万元，占比8.18%，游资净流出1180.42万元 [3] - 徐工机械主力净流入921.57万元，占比0.45%，游资净流出1995.47万元 [3]

工程机械板块市场表现 - 工程机械板块于8月8日出现异动拉升行情 [1] - 唯万密封股价涨幅超过10%且盘中创历史新高 [1] - 山河智能股价涨停 [1] 个股涨幅情况 - 五新隧装和铁拓机械涨幅均超过10% [1] - 恒立钻具、铁建重工、徐工机械、威博液压及南方路机均出现跟涨 [1]

行业投资评级 - 报告未明确提及行业投资评级 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41][42][43][44][45][46] 核心观点 - 北交所市场表现活跃，8月6日北证A股成交金额达254.7亿元，较上一交易日增加54.9亿元，北证50指数上涨1.58%，PE TTM为68.36倍，北证专精特新指数上涨2.15% [3][14] - 个股层面，北交所269家公司中198家上涨，涨幅前五的个股分别为华密新材(30.0%)、富恒新材(16.0%)、明阳科技(15.7%)、远航精密(12.0%)、广道数字(10.2%) [3][25] - 汽车、国防军工、建筑材料和基础化工等板块涨幅居前，军工、机器人等主题因政策支持和技术创新成为资金配置重点方向 [5] - 央行等七部门联合发布的金融支持新型工业化政策为产业链整合和科技成果转化提供支撑，强化市场对北交所企业成长性的信心 [5] - 宇树科技发布新款四足机器狗Unitree A2叠加WRC世界机器人大会召开在即，带动机器人相关概念活跃 [5] 行情复盘 板块行情 - 8月6日北证A股成交金额254.7亿元，日换手率4.4%，北证50指数收盘价1459.51，上涨1.58%，北证专精特新指数收盘价2516.96，上涨2.15% [3][14] - 科创板成交金额1653.8亿元，日换手率2.4%，创业板成交金额1399.5亿元，日换手率5.4%，上证主板成交金额5416.8亿元，日换手率1.0%，深证主板成交金额5015.4亿元，日换手率2.4% [14] 个股涨跌 - 北交所269家公司中198家上涨，3家平盘，68家下跌 [3][25] - 跌幅前五的个股分别为三元基因(-6.1%)、恒立钻具(-5.6%)、倍益康(-3.7%)、欧康医药(-3.6%)、五新隧装(-3.3%) [3][25] 重要新闻 - 三部门目标到2027年全国完成新改建农村公路30万公里，实施安全生命防护工程15万公里，改造危旧桥梁9000座，建制村通公交率将达到55%以上 [4][30] - 上海具身智能产业规划出炉，核心产业规模剑指500亿，探索算力、语科作价入股，补贴技术、平台、应用场景创新5000万元封顶，以浦东张江为核心承载区 [4][32] 重点公司公告 - 同惠电子公布半年度报告，营业收入1亿元，同比增长16.81%，归母净利润0.29亿，同比增长55.4% [33] - 成电光信股东鲍永明计划减持1275000股，占公司总股本的2% [35] - 戈碧迦股东种归紫昕集团有限责任公司计划减持2800000股，占公司总股本1.94% [36] - 武汉蓝电使用2.5亿元闲置募集资金进行现金管理 [37] - 中设咨询聘任周莉女士为公司证券事务代表 [39]

行情回顾 - 8月6日北证A股成交金额达254.7亿元，较上一交易日增加54.9亿元，北证50指数收盘价为1459.51，上涨1.58%，PE_TTM为68.36倍，北证专精特新指数收盘价为2516.96，上涨2.15% [1][6] - 当日北交所269家公司中198家上涨，3家平盘，68家下跌，涨幅前五的个股分别为华密新材（30.0%）、富恒新材（16.0%）、明阳科技（15.7%）、远航精密（12.0%）、广道数字（10.2%），跌幅前五的个股分别为三元基因（-6.1%）、恒立钻具（-5.6%）、倍益康（-3.7%）、欧康医药（-3.6%）、五新隧装（-3.3%） [1][15] - 北证A股日换手率为4.4%，高于科创板的2.4%和上证主板的1.0%，但低于创业板的5.4% [13] 行业表现与政策动态 - 汽车、国防军工、建筑材料和基础化工等板块涨幅居前，军工、机器人等主题因政策支持和技术创新持续活跃 [3] - 央行等七部门联合发布金融支持新型工业化政策，为产业链整合和科技成果转化提供支撑，强化市场对北交所企业成长性的信心 [3] - 上海具身智能产业规划出炉，目标核心产业规模达500亿元，探索算力、语料作价入股，补贴技术、平台、应用场景创新最高5000万元 [19] - 三部门提出到2027年全国完成新改建农村公路30万公里，实施安全生命防护工程15万公里，改造危旧桥梁9000座，建制村通公交率目标55%以上 [18] 重点公司公告 - 同惠电子2025年半年度报告显示营业收入1亿元，同比增长16.81%，归母净利润0.29亿元，同比增长55.4% [2][20] - 成电光信股东鲍永明计划减持127.5万股，占总股本的2% [2][22] - 戈碧迦股东秭归紫昕集团计划减持280万股，占总股本的1.94% [2][23] - 武汉蓝电使用2.5亿元闲置募集资金进行现金管理 [24] 市场展望 - 随着政策红利的持续释放和新兴科技产业发展，北交所市场有望维持结构性机会，需关注短期市场波动和资金流动节奏变化 [3] - 宇树科技发布新款四足机器狗Unitree A2叠加WRC世界机器人大会召开在即，带动机器人相关概念活跃 [3]

北交所融资交易概况 - 截至7月31日北交所融资融券余额合计63.30亿元较前一交易日减少1137.13万元其中融资余额63.29亿元减少1131.63万元融券余额71.83万元减少5.50万元 [1] - 当日120只股票获融资净买入净买入超百万元的股票达35只 [1] 个股融资净买入/卖出情况 - 五新隧装以1267.80万元融资净买入额居首三元基因、德源药业分别以971.35万元、865.47万元紧随其后万源通、惠丰钻石、鼎佳精密等同样获较大规模净买入 [3] - 星昊医药、戈碧迦、球冠电缆出现融资净卖出净卖出金额分别为644.36万元、560.27万元、531.33万元 [3] 行业分布特征 - 融资净买入超百万元的股票集中在机械设备、医药生物、汽车行业机械设备行业11只个股上榜医药生物行业4只汽车行业3只 [4] - 机械设备行业作为制造业基础受资金持续关注医药生物行业受益人口老龄化趋势汽车行业因新能源转型前景受市场看好 [4] 市场表现与活跃度 - 7月31日获融资净买入超百万元的个股平均上涨11.91%鼎佳精密以479.12%涨幅领跑沪江材料、新赣江分别上涨4.16%、3.46% [5] - 27只股票出现下跌五新隧装、广咨国际、梓橦宫跌幅居前 [5] - 融资净买入超百万元个股加权平均换手率6.32%高于北交所日均4.52%鼎佳精密、新赣江、万源通换手率分别达89.34%、19.36%、18.18% [5]

报告行业投资评级 - 全年来看整体乐观，建议关注长周期业绩稳定增长且具备全市场稀缺性的新质生产力标的、高端智造+泛科技产业链标的、出海相关标的、特色消费产业链标的以及近期热点主题的交易机会 [3][24] 报告的核心观点 - 2025年7月北证50和北证专精特新指数下跌，整体弱于其他主要指数，但前七个月北证50指数涨幅远跑赢其他主要指数；本周北交所市场震荡调整，后市需关注错杀机会，市场主线或回归业绩主线 [3][24] 根据相关目录分别进行总结 周观点 - 2025年7月北证50指数跌幅达1.68%，北证专精特新指数跌幅达2.70%，跑输创业板和科创板等主要指数；前七个月北证50指数涨幅37%，远跑赢其他主要指数，科创200、中证2000等指数涨幅也超20% [6] - 2025年7月资本市场基建、医药生物等方向强势，北交所建筑装饰、医药生物等涨幅居前；仅16家公司涨幅超20%，6家公司涨幅超50%，行业包括机械设备、计算机等 [12][15] - 与6月相比，7月北交所成交量、成交额、换手率回落，北证A股指数整体市盈率达51倍，是创业板估值的134%，科创板估值的84% [16][20] - 本周北证50指数下跌2.70%，周度日均成交额回落到257亿元；北交所市场已区间震荡盘整超2个月，后续应乐观，关注业绩持续高增长的优质公司 [3][24] 市场表现 - 本周创业板、科创板和北证A股整体PE估值回落，北证A股由52.17X回落到50.92X [26] - 北证A股本周日均成交额257亿元，较上周下跌17%，日均换手率回落到5.94%；科创板本周日均换手率3.50%，较上周+0.35pcts；创业板本周日均换手率5.96%，较上周+0.16pcts [26] - 北证50指数本周回落，PETTM为66X；沪深300、科创50和创业板本周也有所回落 [27] 新股上市 - 2024年1月1日到2025年8月1日，北交所有30家企业新发上市，2025年7月28日~8月1日鼎佳精密上市 [32] - 2023年1月1日至2025年8月1日，107家上市企业发行市盈率均值为16.20X、中值为15.86X，首日涨跌幅均值为111%，中值为51% [35] 新股IPO - 2025年7月28日-8月1日，奥美森和三协电机2家公司更新审核状态至注册，长江能科1家公司更新审核状态至上市委会议通过，22家公司更新审核状态至已问询 [41] - 下周北交所将审议中诚咨询和南特科技2家公司IPO申请，新股发行处于常态化进程 [41]

北交所融资融券余额概况 - 截至7月31日，北交所融资融券余额合计63.30亿元，较前一交易日减少1137.13万元 [1] - 融资余额63.29亿元，较前一交易日减少1131.63万元 [1] - 融券余额71.83万元，较前一交易日减少5.50万元 [1] 融资余额居前个股及占比 - 融资余额居前个股包括锦波生物(3.60亿元)、艾融软件(1.66亿元)、贝特瑞(1.66亿元) [1] - 融资余额占流通市值比例算术平均值为1.19% [1] - 占比居前个股包括胜业电气(5.25%)、万源通(4.01%)、利通科技(3.54%) [1] 融资净买入情况 - 7月31日共有120只个股获融资净买入，其中35只净买入金额超百万元 [1] - 融资净买入额居前个股包括五新隧装(1267.80万元)、三元基因(971.35万元)、德源药业(865.47万元) [1] - 融资净卖出额居前个股包括星昊医药(644.36万元)、戈碧迦(560.27万元)、球冠电缆(531.33万元) [1] 行业分布特征 - 融资净买入超百万元个股主要集中在机械设备(11只)、医药生物(4只)、汽车(3只)行业 [2] - 机械设备行业代表个股包括五新隧装、惠丰钻石、星辰科技等 [2][3][4] - 医药生物行业代表个股包括三元基因、德源药业、梓橦宫等 [2][3][4] 市场表现与活跃度 - 融资净买入超百万元个股7月31日平均上涨11.91% [2] - 涨幅居前个股包括鼎佳精密(479.12%)、沪江材料(4.16%)、新赣江(3.46%) [2] - 加权平均换手率达6.32%，显著高于北交所整体日均换手率4.52% [2] - 换手率居前个股包括鼎佳精密(89.34%)、新赣江(19.36%)、万源通(18.18%) [2] 重点个股融资数据明细 - 五新隧装融资余额13652.04万元，单日增加1267.80万元，占流通市值2.43% [2] - 三元基因融资余额3647.88万元，单日增加971.35万元，占流通市值0.93% [2] - 德源药业融资余额7279.11万元，单日增加865.47万元，占流通市值1.75% [2] - 万源通融资余额9859.31万元，单日增加732.69万元，占流通市值4.01% [2] - 鼎佳精密融资余额425.51万元，单日增加425.51万元，当日股价涨幅达479.12% [2]