会议决策 - 2025年8月26日第五届董事会十五次会议《制定<网络投票实施细则>》获7票同意待股东会审议[2] 股东会网络投票规则 - 召开股东会需提供网络投票并履行通知等义务[5] - 股权登记日和网络投票开始日至少间隔二交易日[7] - 多次有效投票视为出席，未投其他议案视为弃权[9] - 累积投票超规定票数或人数，选举票视为弃权[9] - 总议案投票代表除累积投票外意见，重复投票以首次为准[10] - 网络和现场重复投票以首次有效结果为准[10] - 需回避股东投票会记录，计算结果时剔除[10] - 审议重大事项对非特定股东投票单独统计披露[10] - 董事会等可通过网络征集表决权[10]

制度修订 - 2025年8月26日公司第五届董事会第十五次会议审议通过《修订<内幕信息知情人登记管理制度>》[2] 内幕信息范围 - 公司在一年内购买、出售重大资产超公司资产总额30%等情况属内幕信息范围[7] - 持有公司5%以上股份的股东或实际控制人情况变化属内幕信息范围[8] - 公司新增借款或对外担保超上年末净资产20%属内幕信息范围[8] - 公司放弃债权或财产超上年末净资产10%属内幕信息范围[8] - 公司发生超上年末净资产10%的重大损失属内幕信息范围[8] 档案保存与报备 - 内幕信息知情人档案相关材料至少保存十年[12] - 公司在年度报告和中期报告披露后十个交易日内提交报备文件[12][14] - 公司在合并等重大事项披露后十个交易日内提交报备文件[11][14] - 投资者按规定填写报备文件，公司在收购等披露后十个交易日内提交[16] 核查与风险 - 北交所核查股票交易异常可要求公司提交说明[17] - 收购异常可能中止或终止时公司应披露风险提示公告[17] 信息管理 - 内幕信息知情人登记表和重大事项进程备忘录应包含相关内容[18] - 公司及其相关人员将内幕信息知情人控制在最小范围[20] - 重大事项除登记表还需制作备忘录并签名确认[22] - 对外报送经营数据需保密处理[22] - 控股股东及实际控制人讨论重大事项控制知情范围[23] - 定期报告公告前工作人员不得泄露报表及数据[23] 责任与制度说明 - 内幕信息知情人违规公司追究责任，犯罪移交司法机关[27] - 制度中部分表述含本数规定[29] - 制度与相关规定不一致时按后者执行[29] - 制度由董事会制定、修改和解释[29] - 制度经审议通过生效，原制度失效[29]

制度审议 - 2025年8月26日公司审议通过《制定<独立董事专门会议工作制度>》，尚需股东会审议[2] 会议规则 - 定期会议提前10天、不定期会议提前3天通知，全体同意可不受限[6] - 过半数独立董事推举召集人主持，不履职时可自行召集[6] 职权行使 - 关联交易等经会议讨论、过半数独立董事同意后提交董事会[6] - 行使独立聘请中介等职权需经会议过半数同意[9] 会议要求 - 对提名任免等事项讨论，制作记录并签字确认[9][10] 制度生效 - 制度经股东会审议通过生效，由董事会负责解释[13]

制度修订 - 2025年8月26日公司审议通过《修订<承诺管理制度>》，待股东会审议[2] 制度内容 - 加强承诺及履行规范性，保护中小投资者权益[4] - 承诺事项需明确期限，充分披露信息[5] - 承诺人应分析可实现性，明确审批情况及补救措施[5] 执行要求 - 无法履行承诺应及时披露，变更或豁免需独董审议[5][6] - 除客观原因外不得超期或违反承诺[6] - 控股股东等变更时承诺义务应承接[6] - 定期报告披露承诺进展[6] 制度生效 - 制度经股东会通过生效，原制度失效[7]

战略委员会规则修订 - 2025年8月26日会议通过《修订<董事会战略委员会工作细则>》[2] - 细则由董事会审议通过后生效，原细则失效[16] 战略委员会构成 - 成员3名董事，至少1名独立董事[6] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[6] - 设主任委员一名，由董事长担任[6] 战略委员会任期与小组 - 任期与董事一致，可连选连任[6] - 可设投资评审小组，总经理任组长[6] 战略委员会会议 - 定期会议至少每年一次，临时会议提议召开[13] - 三分之二以上委员出席方可举行，决议过半数通过[13] - 可现场或通讯会议，多种表决方式[13]

证券代码：430556 证券简称：雅达股份 公告编号：2025-038 广东雅达电子股份有限公司董事会议事规则 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 审议及表决情况 广东雅达电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 26 日召开 第五届董事会第十五次会议，审议通过了《关于修订及制定公司部分内部管理制 度的议案（尚需股东会审议）》之子议案 3.02《修订<董事会议事规则>》，表决 结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案尚需提交股东会审议。 二、 分章节列示制度主要内容： 广东雅达电子股份有限公司 董事会议事规则 第一条 宗旨 为了进一步规范广东雅达电子股份有限公司（以下简称"公司"）董事会的 议事方式和决策程序，促使董事和董事会有效地履行其职责，提高董事会规范运 作和科学决策水平，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司章程指引》《北京证券交易所股票上市规则》等法律法规和其他规范 性文件和《广东雅达电子股份有限公司章程》（以下简 ...

广东雅达电子股份有限公司董事会秘书工作细则 证券代码：430556 证券简称：雅达股份 公告编号：2025-046 本议案无需提交股东会审议。 二、 分章节列示制度主要内容： 广东雅达电子股份有限公司 董事会秘书工作细则 第一条 为进一步规范和完善广东雅达电子股份有限公司（以下简称"公司"） 的运作，充分发挥董事会秘书的作用，提高董事会的工作效率，保护投资者的合 法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共 和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《北京证券交易所股票上市规则》（以下简 称"《股票上市规则》"）等有关法律法规以及《广东雅达电子股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）的规定，制定本细则。 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 审议及表决情况 广东雅达电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 26 日召开 第五届董事会第十五次会议，审议通过了《关于修订及制定公司部分内部管理制 度的议案（无需股东会审议）》之子议案 4.0 ...

制度修订 - 2025年8月26日公司召开会议审议通过《修订<对外担保管理制度>》，尚需股东会审议[2] 审批规则 - 董事会审批担保需三分之二以上董事同意，超权限报股东会[7] - 7种情形公司原则上不得担保[10] - 7种情形须经股东会审批担保[11] - 累计超总资产30%担保经股东表决权三分之二以上通过[11] - 为子公司担保且其他股东同比例时可豁免部分股东会审批[12] - 为关联人担保相关股东不参与表决，部分事项经非关联股东2/3以上通过[12] - 非股东会审议担保由董事会三分之二以上董事通过[13] 授权与合同 - 董事会或股东会决定后授权高管签担保合同[15] - 担保合同确定条款，接受反担保财务完善手续[15] 管理与披露 - 董事会及财务部负责担保管理审核[17] - 发现异常担保及时报董事会[17] - 被担保人到期未还款及时了解情况[18] - 董事会秘书为担保信息披露责任人[20] - 披露担保总额及占净资产比例等[20] 责任追究 - 董事等越权签合同担责[23] - 经办人擅自担保或怠于履职担责[23] 制度生效 - 制度经股东会通过后生效，原制度失效[25]

股东减持 - 邓大智等8位股东拟减持股份，比例从0.02% - 0.62%不等[3][5][6] - 减持方式为集中竞价或大宗交易，期限为公告披露15个交易日后3个月内[5][6] 其他情况 - 本次减持无违规情形，不会导致控股股东及实控人变化[8]

核心观点 - 预测2025年6月新增贷款2.1万亿元，社融3.8万亿元，6月末M2达329.2万亿，YoY+7.9%；M1（新口径）YoY+2.5%；社融增速8.8%，看多长久期下沉的城投及资本债等[2][6] - 水泥行业“反内卷”，供需格局边际改善有望带来盈利修复，给予行业“看好”评级[12][13] - 农林牧渔行业引导破除“内卷式”竞争，优质低成本龙头或受益，关注生猪、白鸡价格及产能变化[14][16] - 雅达股份深耕智能电力测控产品，受益于行业发展，看好其发展潜力，首次覆盖给予“增持”评级[4][26] 固定收益 - 核心预判：预计2025年6月新增贷款2.1万亿元，社融3.8万亿元，6月末M2达329.2万亿，YoY+7.9%；M1（新口径）YoY+2.5%；社融增速8.8%[2][6] - 新增贷款：6月新增贷款或同比接近，7月新增贷款或较低，预计6月个贷增量5000亿，对公信贷增量1.55万亿，非银同业贷款+500亿[7] - M1与M2增速：预计6月末新口径M1增速2.5%，环比回升；旧口径M1增速+0.4%，环比回升；6月末M2增速7.9%，环比上月末基本持平[8] - 社融：6月社融或同比多增，多增主要来自政府债券及企业债券净融资，预计全年社融同比多增，增速先回升后回落[9] - 利率债与债券投资：三季度利率债料窄幅震荡，继续看多收益率2%以上的长久期城投债及资本债，预计2026年美联储大幅降息，中短期限美债机会突出[2][9] 机械/建材建筑 - 事件：7月1日中央财经委员会第六次会议强调治理企业低价无序竞争，同日中国水泥协会发布《工作意见》[11] - 整治措施：推动水泥行业熟料生产线备案产能与实际产能统一，核查差异并补齐产能差额[11] - 政策分析：错峰常态化有局限性，超产政策有望加速长尾产能出清，若严格执行，熟料实际产能将从超21亿吨减至17亿吨[12] - 盈利修复：短中期水泥需求下滑速度放缓，供需格局改善带来盈利修复，远期削减产能和兼并重组支撑盈利弹性[12] - 投资建议：行业供需结构有望向好，给予“看好”评级，建议关注海螺水泥、华新水泥、上峰水泥[13] 农林牧渔 - 政策导向：中央财经委会议提及破除“内卷式”竞争，行业政策围绕“保障农民权益与激活企业创新”[14] - 企业发展：未来成长股更考量科技含量等能力，以德康为代表的“平台+生态”战略可解决综合矛盾[14][17] - 生猪市场：7月1日猪价突破15元/kg创元宵后新高，反弹因供应收缩等，5月能繁母猪存栏同比增1.15%，政策或加大产能调控[16] - 白鸡市场：7月3日烟台毛鸡和鸡苗收购价降至年内低位，供给端压力是鸡苗价格下跌主因[16] - 投资建议：生猪市场机会或属新模式科技驱动型企业，白羽肉鸡企业拓展深加工，饲料行业关注企业家精神，宠物经济有避险和成长属性，种业龙头业绩或增厚[17][18][20] 北交所 - 公司概况：雅达股份从事智能电力测控产品研发等服务，2025Q1营收0.76亿元，归母净利润623.02万元[4][22] - 行业空间：受益于“新基建”等发展，电力监控行业兴起，全社会用电量增长带动电力设备投资[23] - 下游领域：产品覆盖数据中心等领域，成立雅达新能源布局光储充电站赛道，新能源充电桩市场规模或快速增长[24] - 产品与项目：推出系列化产品满足数字化需求，募投项目预计2026年达预定可使用状态[25] - 盈利预测与评级：预计2025 - 2027年归母净利润分别为0.32/0.37/0.43亿元，首次覆盖给予“增持”评级[26]